EL LAVADO DE ACTIVOS

DEFINICIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS

• El blanqueo de capitales es el proceso en virtud del cual los
bienes de origen delictivo se integran al sistema económico
legal bajo la apariencia de haber sido obtenidos en forma lícita

• Simulación de ilicitud

Julian Laski - @JulianLaski

PROCESO DE LAVADO DE DINERO

Julian Laski - @JulianLaski

 PROCESO DE LAVADO DE DINERO
LAVADO DE DINERO

Es el proceso en virtud del cual los bienes de origen delictivo se integran en el sistema
económico legal con apariencia de haber sido obtenidos en forma lícita

PROCESO DE LAVADO = OPERACIÓN INUSUAL

Tentadas o realizadas en forma aislada o reiterada, sin
justificación económica y/o jurídica, porque no guardan
relación con el perfil económico, financiero, patrimonial o
Colocación tributario del cliente, o porque se desvían de los usos y
costumbres en las prácticas de mercado.

Estratificación
Análisis

Integración
Operación Operación
JUSTIFICADA SOSPECHOSA
PROCESO DE LAVADO DE DINERO
Etapas del lavado de dinero

Economía
Informal:
Narcotráfico
Secuestro
Extorsivo
Soborno,
Trata de
blancas,
Venta de armas
Juego
Clandestino
Dinero Etc. Dinero Sucio
Limpio

Economía
Formal:
Sistem
Actividades a
Lícitas Financ
iero
 ¿Qué riesgos corre una empresa en
relación a ser usada para lavar activos?

Riesgo Riesgo Riesgo legal

reputacional operativo
¿QUÉ ES EL FINANCIAMIENTO DEL
TERRORISMO?

Julian Laski - @JulianLaski

Cambios en Normas por Financiamiento del
Terrorismo - GAFI
 RESPONSABILIDADES
INSTITUCIONALES
Fuente de las obligaciones:
• Bancos Centrales y organismos reguladores.
• Leyes de Prevención de Lavado de Activos – Lavado de
Dinero y Financiamiento del Terrorismo, de cada país.
• Unidad de Información Financiera o análogos:
Resoluciones generales.
• Sujetos obligados.
 Reporte de Operación Sospechosa (ROS)

• Operaciones Inusuales
• Operaciones Sospechosas

Julian Laski - @JulianLaski

 ESQUEMA DE OPERACIÓN
SOSPECHOSA
ACTIVIDAD VS TRANSACCIÓN = SOSPECHOSA?
Deposito ef.: $ 100.000.-
Titular: Empleado de comercio INUSUAL
Mandatario $ 150.000.-
Co-titular: Ama de casa
Que se debe establecer?
Productos: Caja de ahorros
Ingresos: $ 4.500.- Mensuales

ORIGEN DE LOS FONDOS

Vta. Objetos de arte (heredados)

Ahorros personales

ES SUFICIENTE?

Documentación de respaldo No presenta documentación de respaldo

SE DETERMINA EL ORIGEN DE LOS FONDOS NO SE DETERMINA EL ORIGEN DE LOS FONDOS

NORMAL SOSPECHOSA
 EJERCICIO

Estudio de caso: Elaboración de perfiles para Personas Físicas en un Banco

Juan X, en el mes de febrero de 2020, concurre a realizar una apertura de su cuenta corriente en la casa central de
Tegucigalpa.

Su actividad comercial es la intermediación en la compra venta de automóviles usados. Realiza entre doce a quince ventas
mensuales de $ 25.000 cada una promedio. Su comisión es del 4 al 5% sobre el total de la operación. Recibe en dación de
pago autos usados para cancelar parcialmente los que vende.

Tiene declarada su actividad frente a la SAR como un contribuyente con ingresos de $ 48.000 anuales.

Preguntas 1:

•¿Qué tipo de cliente es, habitual u ocasional? ¿Por qué?

•¿Qué documentación se le debe solicita para cumplir con las exigencias del BCH?
•¿En que perfil del Banco lo ubicaría y por qué?

Preguntas 2: En el mes de marzo de 2020, empieza a operar con la cuenta corriente, registrándose en el mes
depósitos por $ 76.000.

•¿Debería producirse una señal de alerta? ¿Por qué?

 Ejemplos de señales de alerta

OPERACION SEÑALES DE ALERTA

Transacciones cajero automático Múltiples, continuas y cuantiosas operaciones

Recaudación por pago impuestos Múltiples operaciones una sola persona

Recaudos masivos Incremento de montos y operaciones

Giros locales o internacionales Operaciones de extranjeros, menores

Compra venta de divisas Consignaciones simultáneas a varias cuentas

Transacciones bancarias - terceros Billetes alta o baja denominación

Julian Laski - @JulianLaski

 Sujetos obligados

• Entidades financieras, agencias de cambio,

remesadoras
• Casas de bolsa
• Aseguradoras
• Juegos de azar
• Concesionarias de vehículos
• Notarios
• Auditores
ALGUNOS DATOS ESTADÍSTICOS

Déficit Presupuestario
Global • U$S 4.480.000.000.000
(Fuente: www.worldbank.org)

Evasión Impositiva • U$S 3.100.000.000.000

(Fuente: www.taxjustice.net)

Dinero en Paraísos • U$S 21.000.000.000.000 / U$S

Fiscales
(Fuente: www.taxjustice.net)
32.000.000.000.000

Lavado de Dinero • U$S 1.400.000.000.000 /

(Fuente: www.fatf-gafi.org) U$$ 3.500.000.000.000
 DIFERENTES REALIDADES – ECONOMÍA
INFORMAL
Tamaño Economía
Países del G7 Informal Países de Tamaño Economía
% Sudamérica y Informal
México %

EEUU 8,6 Chile 19,3

Argentina 25,3
Japón 11,0
México 30,0

UK 12,5 Ecuador 32,4

Venezuela 33,8
Francia 15,0 Colombia 37,3
Paraguay 38,8
Canadá 15,7
Brasil 39,0
Alemania 16,0 Uruguay 50,6
Perú 58,0
Italia 27,0 Bolivia 66,1
Promedio Simple = 15,11 % Promedio Simple = 39,14 %
(Fuente: “The Cost of Tax Abuse”
www.taxjustice.net)
 EVASIÓN IMPOSITIVA – TOP TEN
Tamaño Alícuota Evasión
PBI Economía Impositiva Impositiva
País
U$S millones Informal Promedio Estimada
% % U$S millones

EEUU 14.582.400 8,6 26,9 337.349

Brasil 2.087.890 39,0 34,4 280.111
Italia 2.051.412 27,0 43,1 238.723
Rusia 1.479.819 43,8 34,1 221.023
Alemania 3.309.669 16,0 40,6 214.996
Francia 2.560.002 15,0 44,6 171.264
Japón 5.497.813 11,0 28,3 171.147
China 5.878.629 12,7 18,0 134.385
Reino Unido 2.246.079 12,5 38,9 109.216
España 1.407.405 22,5 33,9 107.350
TOTAL 1.985.564

Porcentaje del total 64 %

(Fuente: “The Cost of Tax Abuse”
www.taxjustice.net)
 GRUPO DE ACCIÓN FINANCIERA
INTERNACIONAL - GAFI

Grupo de Acción Financiera Internacional sobre el blanqueo de capitales.

El GAFI es un grupo intergubernamental que establece estándares, y

desarrolla y promueve políticas para combatir el lavado de activos y el
financiamiento del terrorismo. Fue establecido en 1989 por el G7, y en
abril de 1990 dio a conocer sus 40 recomendaciones mas nueve
agregadas sobre el Financiamiento del Terrorismo, que proveen un
diseño de la acción necesaria para luchar contra el lavado de dinero.

Recomienda Emite
Evalúa
informes

40 recomendaciones + 9 sobre financiamiento del terrorismo

 Evolución Recomendaciones del
GAFI
Década ’90 • Lavado de Dinero del trafico ilícito de drogas.
• Convención de Viena de 1988 – Tráfico Ilícito de
40 R Estupefacientes y Sustancias Psicotrópicas.

• Delito de Financiamiento del Terrorismo.

Década ’2000 • Convenio Internacional de 1999 – Represión de la
Financiación del Terrorismo.
9 RE • Convención de Palermo de 2000 – Delincuencia
Transnacional Organizada.
• Crisis Financiera Internacional.
• Prevención de la Proliferación de Armas de
Década ’2010 Destrucción Masiva y su Financiamiento.
• Risk Based Approach.
• Delitos fiscales.
NUEVAS 40 R • Transparencia financiera internacional.
• Corrupción - PEPs
 FATCA
•La Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) es la Ley
de Cumplimiento Impositivo de Cuentas Extranjeras

•Ley aprobada por el Congreso de los Estados Unidos en

marzo de 2010 que entra en vigencia en distintas etapas.

• Esta ley incluye nuevas reglas de cumplimiento en materia

de cuentas e inversiones fuera de USA.
 OBJETIVOS DE FATCA
Prevenir y detectar la evasión off-shore

 Forzar a los evasores a cumplir con sus obligaciones fiscales en

cumplimiento de las leyes.
 Identificar a los residentes fiscales norteamericanos que tienen
ingresos o ciertos activos financieros fuera de su país. Aquellos que
ocultan sus ganancias en el extranjero.
 Forzar a las “Instituciones Financieras Externas” (FFIs) a identificar
a los “U.S. Person” /”US Accounts” que mantengan cuentas en el
extranjero para su posterior informe de IRS (Internal Revenue
Service).
 Aplicar un impuesto de retención como sanción.
 MARCO NORMATIVO EN HONDURAS

• Ley contra el delito de lavado de activos – Decreto 45-2002

• Reformas a la Ley contra el delito de lavado de activos – Decreto 3-2008

• Ley de Privación Definitiva del dominio de bienes de origen ilícito - Decreto 27-
2010 Ley contra el Financiamiento del Terrorismo - Decreto 241-2010

• Creación de la Comisión Interinstitucional para la Prevención del Lavado de

Activos y Financiamiento del Terrorismo (CIPLAF) - Decreto PCM-024-2004
 CASO PRÁCTICO

CASO REAL (NOMBRE FICTICIO): GRUPO TANGO

INVESTIGACIÓN ORIGINADA EN INSPECCIONES
DEL BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA
ARGENTINA
 GRUPO TANGO

Luxemburgo

Gibraltar
G.Caymán
 Antillas

Brasil
 Paraguay
Uruguay
Chile
Argentina

ACTIVIDAD FINANCIERA ACTIVIDAD NO FINANCIERA

Número de Entidades: 19 Número de Empresas: 42
6 Supermercados
4 Bancos (en Arg., Parag., Urug.y G.Cayman)
3 Agropecuarias
5 Administradoras de Fondos
2 Inmobiliarias
10 Compañías Financieras
2 Empresas de Transporte
13 Sociedades de Inversión y Otras
 Caso práctico
BANCO TANGO S.A. (ARGENTINA)

Situación de la entidad:
 Persistentes resultados negativos.
 Reorientación continua de actividades (mayorista,
minorista, etc.), sin lograr resultados positivos.
 Se ingresaron fondos a la entidad por $ 200 M. para
sostener su operatoria, esfuerzo desmedido en función de
los resultados obtenidos.
 Caso práctico
BANCO TANGO S.A. (ARGENTINA)

 Operatorias inusuales determinadas por la

inspección:

 Importación y exportación de billetes.

 Movimientos de fondos a través de corresponsales.
 Aportes de capital.
 Generación de utilidades ficticias.
 Caso práctico

Aportes de capital Total Aportes:

$ 40 M.

Banco
Montana Tango S.A.
Dona
Jorge Paez cione
s
Bank
$ 40
M
(padre de los M
accionistas 30
$
Banco Tango
Juan y José $ 1 M Banco
S.A.)
Paez Grand
(accionistas) Cayman
Corresponsal

$9M
Banco
Uruguay

Total Aportes en 5 años: $ 110 M.

 Caso práctico
UTILIDADES FICTICIAS

Métodos alternativos para sostener el nivel de capitales

mínimos de Banco Tango, entre los cuales se destacan
los siguientes:
• Securitización de cartera de crédito.
• Venta de activos a sociedades relacionadas por
valores muy superiores a los contables.
• Constitución de garantías sobre cartera
irregular.
 Caso práctico
SECURITIZACIONES

 Tipo de securitización: fideicomisos sobre cartera en su mayoría irregular

 Total de colocaciones: $ 30 M.

 Vínculos con contrapartes: títulos adquiridos mayormente por

sociedades vinculadas

 Utilidades generadas en : $ 8 M.

 Se generaban de esta manera utilidades extraordinarias para mejorar la

situación de solvencia.
 Caso práctico
VENTA DE ACTIVOS A EMPRESAS DEL
GRUPO
 Venta de marca:

 En agosto’xx la entidad vendió a Tango Real State Ltd. (inversora con sede en
Grand Cayman) una marca (en desuso) en U$S 7 M.

 La operación le generó una utilidad por el 100% de la venta, dado que la marca no
tenía valor alguno en los estados contables de la entidad.

 Los fondos ingresaron a través del Corresponsal USA desde el Banco Grand
Cayman.
 Caso práctico
VENTA DE ACTIVOS A EMPRESAS DEL
GRUPO
Venta de inmueble:
 Venta a Paloma S.A. (empresa vinculada
local) el inmueble donde funcionaba su Casa
Central en $ 6 M. Valor contable: $ 3 M.
 Utilidad extraordinaria de $ 3 M.
 Los fondos ingresaron a través del
Corresponsal desde el Banco Grand Cayman.
 Caso práctico
CONCLUSIÓN

Aspectos inusuales de la operatoria:

 Operatorias sin lógica comercial aparente

 Falta de relación entre nivel de operatoria y resultados obtenidos:

 Alto nivel de complejidad de la organización

 Radicación estratégica en distintos países

 Matriz de riesgo PLDyFT

Parámetros a tener en cuenta:

•Residencia en el país del centro de interés económico:
según desarrolle el cliente su actividad principal en el país
donde opera o en un país del exterior.
•Tipo de operación: establecer diferencias entre los
diferentes riesgos de productos ofrecidos.
•Tipo de actividad del cliente: afecta según el riesgo de sus
propias operaciones
•Personas Políticamente Expuestas (Peps): interés público
 Matriz de riesgo PLDyFT

A- IMPACTO = IMPORTE (Perfil determinado)

 Matriz de riesgo PLDyFT
B- PROBABILIDAD = RIESGO
ACTIVIDAD NIVEL DE TIPO DE OPERACIÓN NIVEL DE
RIESGO RIESGO
ONGS, FUNDACIONES, 3 COMPRA – VENTA DE 1
INSTITUCIONES BILLETES
RELIGIOSAS
COMPRA – VENTA DE 1
CONSTRUCTORAS 2 ORO
COMERCIALIZADORAS 3 TRANSFERENCIA DE 3
DE ORO Y JOYAS DIVISAS A PARAÍSOS
FISCALES
CASINOS Y CASAS DE 3
JUEGO TRANSFERENCIA DE 2
DIVISAS A OTROS
EMPRESAS OFFSHORE 3
PAÍSES
EMPRESAS DE 2
TRANSPORTE TRANSFERENCIAS POR 2
CUENTA Y ORDEN DE
AGENCIAS DE VIAJE 2 TERCEROS
IMPORTADORES - 2 COMPRA – VENTA DE 2
EXPORTADORES CHEQUES
 Matriz de riesgo PLDyFT
MATRIZ RESULTANTE (MODELO)
 Caso real
Antigüedad Ingresos

El señor Raúl desde hace un año es jefe del área de producción en una fabrica textil,
cuyos ingresos mensuales ascienden a $ 9.500 y es titular en la Unidad de Negocio
de una Caja de Ahorro en pesos, una Tarjeta de Crédito VISA con un limite mensual
de $ 5.000 y un préstamo personal por $30.000.- originado en Julio de 2012.

¿Figuran cotitulares
En el último mes del corriente año Raúl solicita la extensión del limite de gastos de
en los productos? la tarjeta de Crédito VISA y realiza la cancelación anticipada del préstamo. Además
se visualizan tres depósitos por $10.000.- cada uno, que al día siguiente son
¿A qué se dedican?
retirados.

Al momento de ser citado por la Unidad de Negocio para que determine el origen
de los fondos, declara que el dinero proviene de un “premio incentivo” por los
Volumen operado
objetivos alcanzados, otorgado por la compañía donde trabaja.

Origen de los fondos

Egreso de los fondos
¿Es suficiente?
 Respuesta frente al riesgo de lavado de
dinero

Sistema
Superintendencias
Financiero
Sector Real PREVENCIÓN CONTROL UIFs
Aduanas

REPRESIÓN

Policía – Poder Judicial

 “La inteligencia consiste no sólo
en tener los conocimientos…
…sino en la habilidad de aplicar
los conocimientos en la práctica”

Aristóteles

¡Muchas gracias por su atención!

Julian Laski - @JulianLaski
¡Gracias!