Planeación y

Control
Financiero
Planeación Financiera
Proyección de las ventas, ingresos y
activos, basada en estrategias alternativas
de producción y comercialización, así
como en la determinación de los recursos
necesarios para lograr esas proyecciones.

2
Control
Financiero
Fase en la cual se implantan los planes financieros;
el control trata del proceso de retroalimentación y
de ajuste que se requerirá para asegurar la
adhesión a los planes y su modificación debido al
surgimiento de cambios imprevistos

3
1 Pronóstico de
Ventas
Pronostico de ventas de la empresa
expresado en unidades y en pesos, con
base en algun periodo futuro;
generalmente se apoya en las tendencias
recientes de las ventas mas los
pronosticos de las perspectivas
economicas de la nación, región,
industria, etc
 ESTADOS FINANCIEROS
“ PROYECTADOS
1. Preparación del pronóstico
2. Pronóstico del Balance General
3. Obtención de los fondos adicionales
necesarios
4. Retroalimentación del
financiamiento
5
FAN

MÉTODO DEL BALANCE

GENERAL PROYECTADO

FONDOS ESPONTANEAMENTE
GENERADOS

ANÁLISIS DEL PRONÓSTICO

6
 CONTROL
FINANCIER
O 7
PUNTO DE
EQUILIBRIO
OPERATIVO
TÉCNICA ANALITICA Punto que representa el
UTILIZADA PARA nivel de producción y
ESTUDIAR LA ventas, cuyo ingreso
RELACIÓN QUE operativo es de cero;
EXISTE ENTRE LOS punto en el cual los
INGRESOS POR ingresos provenientes de
VENTAS, LOS COSTOS las ventas son iguales a los
OPERATIVOS Y LAS costos operativos totales
UTILIDADES

8
9
Q =. CF .
(PV –CV)

10
Apalancamiento
operativo
Existencia de costos operativos fijos, de tal
modo que un cambio en las ventas produzca
un cambio mas cuantioso en el ingreso
operativo (UAII)

Grado de Apalancamiento operativo

Cambio porcentual en la UAII (ION) asociado con el cambio

Porcentual determinado en las ventas
11
ANALISIS DEL PUNTO
DE EQUILIBRIO
FINANCIERO
DETERMINACION DEL Nivel de las utilidades
INGRESO OPERATIVO antes de intereses e
(UAII) QUE LA impuestos en el que las
EMPRESA NECESITA utilidades por acción son
PARA CUBRIR LA iguales a cero
TOTALIDAD DE SUS
COSTOS FIJOS DE
FINANCIAMIENTO Y
PRODUCIR
UTILIDADES POR
ACCION IGUALES A
CERO
12
Apalancamiento
Financiero
Existencia de costos financieros fijos, como
por ejemplo; los intereses ; cuando un cambio
en las UAII provoca un cambio mas cuantioso
en las utilidades por acción (UPA)

Grado de Apalancamiento operativo

Cambio porcentual en las UPA asociado con el cambio

Porcentual determinado en las UAII
13
GTA
14
GTA = GAO * GAF

15
PREGUNTAS?

16
GRACIAS!!

17