PLANEACIN Y
CONTROL FINANCIERO
Ingeniera en Sistemas
Alumno: Humberto Carlos Pineda Villarruel
Contabilidad
PLANEACIN Y CONTROL FINACIERO
La competitividad en los negocios se ha incrementado y la
rentabilidad depende de la eficiencia operativa, por eso
actualmente se estn planeando una serie de reestructuraciones
y arreglos de negocio para reducir los costos, reducir su
puntos de equilibrio para minimizar perdidas y maximizar
utilidades, mejorando as la rentabilidad.
Los administradores financieros deben considerar los sistemas de planeacin
y control, considerando la relacin que existe entre volumen de ventas y la
rentabilidad bajo diferentes condiciones operativas, permitindoles
pronosticar el nivel de operaciones, las necesidades de financiamiento y la
rentabilidad as como las necesidades de fondos de la empresa o presupuesto
efectivo.
Proceso de planeacin y control
financiero
En Planeacin y Control Financiero, se
estudiar el proceso que culminar con la
elaboracin de estados pro forma (conocidos
tambin
como
estados
financieros
proyectados o presupuestados), los cuales
son el resultado de conjugar hechos futuros,
al igual que convenciones contables y juicios
personales. Con su elaboracin se podrn
detectar potenciales situaciones financieras
riesgosas y encontrar opciones de solucin.
Pronostico de ventas
Se utilizar la regresin lineal para
pronosticar los ingresos y requerimientos
de activos en aquellas situaciones en que
no puede esperarse que stos crezcan a la
misma tasa que las ventas.
Estados financieros proyectados
Se aplicar el mtodo de clculo-estimacin, con apoyo
de una hoja electrnica y de tcnicas estadsticas para
elaborar los estados financieros, aplicar el mtodo de
clculo-estimacin, con apoyo de una hoja electrnica y
de tcnicas estadsticas para elaborar los estados
financieros
A travs del Control Financiero se conocern las tcnicas
que permitan crear un sistema de verificacin esencial
para lograr que los planes se ejecuten en forma
adecuada, y se facilitar la modificacin oportuna de los
planes si los supuestos en los que se basaron los
programas inciales resultan ser diferentes a lo esperado.
Los estados financieros pro forma: son tiles no slo para la planificacin financiera interna; sino que forman parte de la
informacin que exigen los prestamistas.
Elaborar el Estado de Resultados pro forma para
el ao 2011, considerando que las ventas
pronosticadas son de 135,000 y que el Estado de
Resultados del ao 2010 es el siguiente:
Ejemplo: proforma
El Estado de Resultados proforma para 2011
queda as:
Utilizando el mtodo de porcentaje de
ventas se tiene:
Punto de equilibrio operativo y
financiero
Se estudiarn las tcnicas que
permiten determinar el momento
en el cual las ventas cubren los
costos y la magnitud de las
utilidades o prdidas que sufrir la
empresa
cuando
las
ventas
exceden o caen de ese punto.
Anlisis de punto de
equilibrio
P
En el proceso de elaboracin del estado de resultados
proforma son importantes los niveles de venta que
nos permitirn alcanzar los objetivos de utilidad
planteados. Para tal efecto, la tcnica del punto de
equilibrio nos sirve para determinar el momento
en el cual las ventas cubren exactamente los
costos, pero muestra tambin la magnitud de
las utilidades o prdidas que sufrir la empresa
cuando las ventas exceden o caen de ese punto.
El anlisis se hace desde dos puntos de vista, el
nmero de unidades (punto de equilibrio operativo) y
el de ventas (punto de equilibrio financiero).
Punto de
equilibrio
operativo
Punto de
equilibrio
financiero
Peo
Pef
Cf
Pvu Cvu
Cf
Cvu
Pvu
LAFIN
Grfica del Punto de Equilibrio
Utilidad
Punto equilibrio
Ventas
Costos variables
Prdida
Costos fijos
Unidades
bienPeo Pvu
Cf = Costos fijos; Pvu = Precio de venta unitario; Cvu = Costos variables unitarios.
El eje vertical corresponde a los ingresos y el horizontal, a las ventas en
unidades. Con esto es posible conocer con cierta aproximacin el margen,
que resulta con un volumen de ventas determinado.
En la grfica se presentan los siguientes conceptos:
Costos Variables.- Varan en forma proporcional a la produccin o a la venta.
Costos Fijos.- Dentro de ciertos lmites no varan en proporcin a las ventas.
Punto de Equilibrio.- Es el volumen de ventas necesario para cubrir los
costos y gastos totales, sin arrojar prdida o utilidad
Apalancamiento operativo y financiero
Se determinar el cambio
porcentual en la utilidad de
operacin que se deriva de
un cambio porcentual en las
ventas
Apalancamiento
financiero
El apalancamiento financiero se debe a la presencia de los costos
financieros fijos en la corriente de ingresos de la empresa.
Se puede definir como el uso potencial de los costos financieros fijos para
acrecentar los efectos de los cambios en las ganancias antes de los
intereses e impuestos sobre las ganancias por accin de la empresa. Los
dos costos financieros fijos que se observan en el estado de
resultados son los intereses de deuda y los dividendos de acciones
preferentes.
Apalancamiento operativo.
Se presenta cuando la empresa tiene un alto porcentaje
de costos fijos, siempre y cuando se mantenga constante todo
lo dems, significa que un pequeo incremento en las ventas
dar un gran cambio en el ingreso de la operacin. Con menor
apalancamiento se incrementan los costos variables. El uso que
se de al apalancamiento operativo tendr gran impacto sobre su
costo promedio por unidad.
La ventaja competitiva de las operaciones de alto volumen
de operaciones es que se logran ahorros sustanciales en
costos, pudiendo rebajar los precios de sus productos y
lograr tener mayores utilidades.
Combinacin del apalancamiento
operativo y apalancamiento financiero
Tambin podemos evaluar el efecto combinado del
apalancamiento operativo y financiero en el riesgo de la
empresa usando un esquema similar al que se utiliz para
desarrollar los conceptos individuales del apalancamiento. Este
efecto combinado o apalancamiento total, se define
como el uso potencial de los costos fijos, tanto
operativos como financieros, para acrecentar los efectos
de los cambios en las ventas sobre las ganancias por
accin de la empresa. Por lo tanto el apalancamiento total es
visto como el impacto total de los costos fijos en la estructura
operativa y financiera de la empresa
FIN
4x3
16x9
