Riesgo y Rentabilidad

Administración Financiera

Videoconferencia 12
 Concepto de riesgo financiero
Un riesgo significa la posibilidad de ocurrencia de un evento, así
como las consecuencias derivadas. Cuando hablamos de riesgo
financiero nos referimos a la incertidumbre que tiene un inversionista
cuando aporta recursos a una inversión y no tiene seguridad sobre la
cantidad que obtendrá al final de dicha operación.
 Cobertura de riesgo
 
La cobertura de riesgos consiste en una serie de estrategias
que se pueden implementar para reducir al mínimo la
incertidumbre y el fracaso ante una amenaza. La cobertura
de riesgo financiero es la utilización de un conjunto de
instrumentos financieros y comerciales con la finalidad de
evaluar el riesgo, desarrollar estrategias específicas y
reducirlo al máximo.
 Tecnicas de coberturas de riesgos

Transferencia del riesgo

Consiste en trasladar el riesgo a otra parte, ya sea vendiendo el activo
riesgoso o adquiriendo una póliza de seguros

Evasión de riesgo
Es simplemente en exponerse al riesgo identificando evitando la
operación financiera riesgosa, rediseñando la operación

Retención del riesgo

Se trata de asumir el riesgo y decidir cubrir las pérdidas con los propios
recursos
 Tipos de riesgo
Riesgo de cambio
Este riesgo, también denominado cambiario procede de
las variaciones en los tipos de cambio de las divisas.
Sucede cuando el consumidor coloca parte de sus activos
en una divisa (ya sea en moneda o en un instrumento
financiero con denominación en moneda) extranjera. La
variación de una moneda con respecto a otra puede
afectar el capital del inversionista. Puesto que en la
mayoría de los casos la fluctuación no puede predecirse a
ciencia cierta, siempre existe un riesgo implícito en la
compra-venta de divisas.
 Tipos de riesgo

Riesgo de interés
Este tipo de riesgo hace referencia a la variación de las
tasas de interés en el mercado cuando se tiene un título
con interés fijo, ya sea un bono, un préstamo o una
inversión. El riesgo de interés afecta a las entidades que
tienen fondos prestados y a las que tienen fondos
solicitados. Para medir éste riesgo se toma como base la
duración del título, ya que a mayor duración, mayor
posibilidad de variación y por tanto mayor riesgo.
 Tipos de riesgo
Riesgo de liquidez
Surge cuando una persona no puede cumplir con los pagos
estipulados por falta de solvencia económica. Este riesgo debe ser
considerado en especial por aquellos individuos que realizan un
número elevado de transacciones, ya que deben planear
estrategias para cumplir con sus compromisos en caso de que se
conjuntaran de imprevisto. Lo anterior es peligroso porque en un
momento dado podrían no contar con la liquidez suficiente para
realizar sus pagos o devolver depósitos si fuera el caso.
 Tipos de riesgo

Riesgo de contrapartida o riesgo de crédito

En contraposición al riesgo de liquidez, tenemos el de crédito. Este
surge cuando una de las dos partes integrantes de una operación
financiera incumple sus obligaciones. Cuando una persona otorga
un préstamo debe tomar en cuenta la posibilidad de que sus
deudores se encuentren en un problema de liquidez que les impida
cumplir con los compromisos adquiridos
Relación entre Riesgo y Beneficio

Siempre es recomendable estudiar la relación entre riesgo y

beneficio que nos ofrecen las operaciones financieras. Por lo
general, las inversiones de bajo rendimiento, que son más
estables, son las menos riesgosas
Relación entre Riesgo y
Rentabilidad
o de las personas
 Desviación standard
La desviación standard es sinonimo de riesgo
n de Portafolio
Tema:

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