Grupo de Trabajo – Tarea 4

Contabilidad para la Toma de Decisiones

Integrantes
•Walter Álvarez Martínez
•Jessy Ysabel Cárcamo Anayhuaman
•Julio Cruzado Barrantes
•Alejandra Reynoso Cortez
•Jimmy Villasante Parra
 Indicador de Liquidez
I.- INDICADORES DE LIQUIDEZ 2019 2020

a.- Razón corriente = Activo Corriente 35,500.00 1.22 168,000.00 1.18

Pasivo Corriente 29,115.00 142,835.00

b.- Prueba ácida = Activo Corriente - Inventarios- Cargas dif. 35,500.00 1.22 168,000.00 1.18
Pasivo Corriente 29,115.00 142,835.00

c.- Prueba defensiva = Caja y Bancos + Valores Negociables 5,500.00 19% 78,000.00 55%

Pasivo Corriente 29,115.00 142,835.00

d.- Capital de trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente 6,385.00 25,165.00 394%
Var. KW = - 18,780.00
La razon corriente disminuye levemente, sin embargo es un resultado que
cubre las obligaciones de la empresa al corto plazo

Al no contar con inventarios, la prueba ácida resulta igual a la razón corriente, por lo
que la empresa mantiene en un margen estrecho su liquidez.

Tenemos una mejora en el ratio debido al aumento en el efectivo caja, el cual equivale
al 55%. Los ratios del 19% y 55% están lejos de cumplir nuestras obligaciones dentro
de la organización.

Aumentamos en casi 400% el capital del trabajo , lo cual evidencia que la empresa
tiene una muy buena liquidez al cierre del ejercicio 2020
 Indicador de Gestión – Rotación - Actividad
II. INDICADORES DE GESTIÓN / ROTACIÓN / ACTIVIDAD

a.- Rotación de Inventarios = Inventario promedio * 360 0 0 0 0

Debido a que se considera un inventario en cero, no aplican estos ratios
( días ) Costo de ventas (100,000.00) días (300,000.00) días

Costo de Ventas (100,000.00) 0.00 300,000.00 0.00 Debido a que se considera un inventario en cero, no aplican estos ratios
Inventario promedio 0 veces 0 veces
al año al año
Las cuentas por cobrar se triplicaron en el ejercicio 2020, podemos considerar como
b.- Rotación de Cuentas por cobrar
Cuentas= por Cobrar * 360 10,800,000.00 36 32,400,000 72 consecuencia de los efectos del covid 19 en nuestros clientes
( días ) Ventas al crédito 300,000.00 días 450,000.00 días El aumento de las cuentas por cobrar genera que se duplique el tiempo en la rotacion
de ctas por cobrar. Debido a las políticas de cobranza, se extendió el plazo de cobro a
Ventas 300,000.00 10.00 450,000.00 5.00 los clientes
Cuentas por Cobrar 30,000.00 veces 90,000.00 veces
al año al año
El aumento de las cuentas por pagar es proporcional al aumento en los dias para las
c.- Rotación de Cuentas por Pagar
Cuentas
= por Pagar * 360 3,600,000.00 36 43,200,000.00 144 cuentas por cobrar
( días ) Costo Ventas 100,000.00 días 300,000.00 días
Redución a 1/4 del tiempo en el periodo anterior de las cuentas por pagar, lo cual
Costo de Ventas 100,000.00 10.00 300,000.00 2.50 favorece el FLUJO DE EFECTIVO durante el ejercicio
Cuentas por Pagar 10,000.00 veces 120,000.00 veces
al año al año

d.- Ciclo de conversión de efectivo

Rot. Inv.+Rot.
( CCE) =Ctas por cobrar-Rot. Ctas por pagar 0 -72
( días ) días días
 Gráfica CCE
GRÁFICA CCE EN DÍAS AÑO 2020
0 72 CCE =
Se compra mercadería Se cobra
Se vende mercadería
72
144
La cobranza se realiza en 72 días y el pago a proveedor
se hace efectivo en 72 días más. Lo cual se traduce en
que la empresa no financia ningún pago, ya que se trabaja
con las mismas ventas.
Se paga al proveedor
 Indice de Apalancamiento/Endeudamiento/Solvencia
III.- INDICES DE APALANCAMIENTO/ ENDEUDAMIENTO /SOLVENCIA

a.- Endeudamiento a CP = Pasivo Corriente 29,115.00 0.59 142,835.00 2.45

Patrimonio 49,601.67 58,281.67

b.- Endeudamiento a LP = Pasivo No Corriente - 0.00 - 0.00

Patrimonio 49,601.67 58,281.67

c.- Endeudamiento Total = Pasivo Total 29,115.00 0.59 142,835.00 2.45

Patrimonio 49,601.67 58,281.67
El ratio muestra un resultado de 1.86 veces de endeudamiento a corto plazo debido al incremento
exponencial de las cuentas por pagar

La empresa no tiene deuda a largo plazo

El endeudamiento total coincide con el de corto plazo, debido a la acumulacion de ctas por pagar en
el ejercicio
 Índices de Rentabilidad
IV.- INDICES DE RENTABILIDAD

a.- Rentabilidad Bruta = Utilidad Bruta 200,000.00 0.67 150,000.00 0.33

Ventas 300,000.00 450,000.00

b.- Rentabilidad Neta = Utilidad Neta 44,601.67 0.15 8,680.00 0.02

Ventas 300,000.00 450,000.00

c.- Rentabilidad sobre los Activos

Utilidad
= Neta 44,601.67 0.57 8,680.00 0.04
( ROA) Activo Total 78,716.67 201,116.67

d.- Rentabilidad Patrimonial =Utilidad Neta 44,601.67 0.90 8,680.00 0.15

( ROE) Patrimonio 49,601.67 58,281.67
La rentabilidad bruta disminuye a la mitad , ya que el aumento del costo de venta ha sido mucho
mayor al aumento de la ventas

La rentabilidad neta es mínima practicamente nula. Debido al aumento de los costos de ventas( el
doble del ejercicio anterior)

La rentabilidad de los activos también disminuye, porque el aumento de las cuentas por cobrar es
alto

La caida de la rentabilidad al 15% evidencia las dificultades en el costo de ventas excesivo y sin
haber podido disminuir gastos administrativo y de ventas)
CONCLUSIONES
FORTALEZAS

1.- La empresa muestra una liquidez moderada, es decir tiene capacidad para poder pagar en el cp a sus proveedores aunque con margenes estrechos

2.- La empresa al no tener inventarios, tiene una rotación de ctas por cobrar mucho menor a su rotación de ctas por pagar

DEBILIDADES

1.- La empresa tiene un ratio de endeudamiento de 2.5 con respecto al patrimonio, lo cual condiciona mucho su solvencia y es un aspecto crítico.

2.- La empresa obtiene una Utilidad Neta demasiado baja (casi cero), producto del aumento de sus costos de ventas y cuentas por pagar

RECOMENDACIONES

1.- Trasladar parte de las ctas por pagar comerciales al largo plazo.
2.- Analizar la estructura de costos de venta de la empresa
3.- Negociar con proveedores para modalidades de crédito
4.- Estratregias de marketing en nichos de mercado específicos.