Administración de las cuentas por cobrar

El objetivo de la administración de las cuentas por cobrar es cobrarlas tan rápido como sea posible, sin perder ven
muy agresivas.

Estándares de crédito y selección para su otorgamiento

La selección para el otorgamiento de crédito consiste en la aplicación de técnicas con la finalidad de determinar qu
Este proceso implica evaluar la capacidad crediticia del cliente y compararla con los estándares de crédito de la
mínimos de esta para otorgar crédito a un cliente.

Una técnica de uso común para determinar si se otorga un crédito se denomina cinco "C" del crédito:

1. Características del solicitante Historial del solicitante para cumplir con obligaciones pasadas
2. Capacidad La capacidad del solicitante para reembolsar el crédito solicitado
3. Capital La deuda del solicitante en relación con su capital patrimonial
4. Colateral El monto de activos que el solicitante tiene disponible para garantizar el cré
5. Condiciones Las condiciones económicas existentes generales y especificas de la indus

Modificación en los estándares de crédito

En ocasiones la empresa considera modificar sus estándares de crédito en un esfuerzo por mejorar sus rendim
propietarios.

Ejemplo
Tornos Industriales, S.A. un fabricante de tornos, vende en la actualidad un producto en Q10.00 por unidad. Las
crédito) fueron de 60,000 unidades. El costo variable por unidad es de Q6.00, los costos fijos totales de la empresa

La empresa considera una relajación de los estándares de crédito que se espera de cómo resultado lo siguiente:
unitarias para llegar a 63,000 unidades; un incremento del periodo promedio de cobro de 30 días a 45 días, un au
1% al 2%. La empresa determina que su costo por la inmovilización de fondos en cuentas por cobrar es de 15% an

Costo de la inversión marginal en las cuentas por cobrar

Costo variable total de las ventas anuales

Con el plan propuesto: (Q6 x 63,000 unidades) Q 378,000.00
Con el plan presente: (Q6 x 60,000 unidades) Q 360,000.00

Rotación de las cuentas por cobrar

365
Rotación de las cuentas por cobrar
periodo promedio de cobro

365
Con el plan propuesto: 8.11
45

365
Con el plan presente 12.17
30
Es el numero de veces al año que las cuentas por cobrar de la empresa se convierten realmente en efectivo

Inversión promedio en las cuentas por cobrar

Costo variable total de las ventas anuales

Inversión promedio en cuentas por cobrar
Rotación de las cuentas por cobrar

Q 378,000.00
Con el plan propuesto:
8.11 Q 46,609.12

Q 360,000.00
Con el plan presente
12.17 Q 29,580.94

Inversión marginal en las cuentas por cobrar

Inversión promedio con el plan propuesto

(-) Inversión promedio con el plan presente
Inversión marginal en las cuentas por cobrar
(x) costos de los fondos inmovilizados en las cuentas por cobrar
Costo de la inversión marginal en las cuentas por cobrar

El valor resultante de Q2,573.77 se considera un costo porque representa el monto máximo que se podría haber
los Q17,158.47, si estos se hubieran destinado a una inversión de riesgo similar ganando el 15% antes de impuesto

Costo de deudas incobrables marginales

Con el plan propuesto: (0.02 x Q10/unidad x 63,000 unidades) = Q 12,600.00

Con el plan presente: (0.01 x Q10/unidad x 60,000 unidades) = Q 6,000.00
Costo de deudas incobrables marginales Q 6,600.00

Los costos de deudas incobrables se calculan considerando el precio de venta por unidad (Q10) para deducir no s
variable (Q6) que ocurre cuando un cliente no cumple con el pago de su cuenta, sino también la contribución a la ut

Resumen de resultados y cálculos que la empresa debe comparar para relajar o no sus estándares de crédi

Contribución adicional de las ventas (3000 unidades x (10-6)

Costo de inversión marginal en las cuentas por cobrar
Inversión promedio con el plan propuesto
(-) Inversión promedio con el plan presente
Inversión marginal en las cuentas por cobrar
Costo de la inversión marginal en las cuentas por cobrar (0.15*17,158.47)
Costo de deudas incobrables marginales
Con el plan propuesto: (0.02 x $10 x 63,000) =
(-) Con el plan presente: (0.01 x $10 x 60,000) =
Utilidad neta obtenida de la puesta en marcha del plan propuesto
 posible, sin perder ventas debido a técnicas de cobranza

alidad de determinar que clientes merecen recibir crédito.

dares de crédito de la compañía, es decir, los requisitos

dito solicitado

le para garantizar el crédito

especificas de la industria

or mejorar sus rendimientos y crear mas valor para sus

Q10.00 por unidad. Las ventas del año pasado (todas a

s totales de la empresa son de Q120,000.00

resultado lo siguiente: un aumento del 5% de las ventas

0 días a 45 días, un aumento en cuentas incobrables del
or cobrar es de 15% antes de impuestos.

io de cobro
ente en efectivo

las ventas anuales

ntas por cobrar

Q 46,609.12
Q 29,580.94
Q 17,028.18
Q 0.15
Q 2,554.23

o que se podría haber ganado antes de impuestos sobre

15% antes de impuestos.

Q10) para deducir no solo la perdida verdadera del costo

n la contribución a la utilidades por unidad (Q4).

s estándares de crédito

Q 12,000.00 4*3000

Q 46,609.12
Q 29,580.94
Q 17,028.18
Q 2,554.23

Q 12,600.00
Q 6,000.00 Q 6,600.00
Q 2,845.77