Activos de Largo

Plazo:
• Activos Fijos
• Activos
Intangibles
• Inversiones
CONTABILIDAD FINANCIERA
Prof. Luciana Ercoli
Cuál es el tratamiento de los Activos Fijos
► Si una compañía compra un auto por $20,000 en efectivo, la transacción
será  Activo Rodados vs. Activo Caja
► El costo de adquisición NO afecta el EERR hasta que el mismo no esté
en uso y contribuya a generar ventas (Cost Matching).
► Preguntas que debo responder al momento de contabilizar un AF:

► Cuál es el Costo de Adquisición

► Cuál será el Valor de Recupero estimado Monto a ser depreciado

► Cuál es la expectativa de vida útil del bien

► Cuál será el patrón de depreciación Cómo se depreciará dicho monto

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Vida Útil, Valor de Recupero Métodos de Dep
► Vida útil: Ambas estimaciones
► Período de tiempo que el AF será utilizado requieren del juicio
► No es lo mismo que la vida física del activo profesional de
especialistas

► Valor de Recupero:
► Valor estimado de venta al final de su vida útil, neto de algún costo de venta
► Vidas útiles más largas usualmente implican menores valores de recupero

► Métodos de Depreciación:
► Lineal  tiempo/años, horas de utilización, curva de producción, etc
► Depreciación acelerada  mayormente aplicado con fines impositivos

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Calculando Depreciaciones - Líneal
► (Costo de Adquisición – Valor de Recupero)
Vida Útil Estimada (años)

► Ejemplo: Compro un Rodado

► Precio de adquisición: $20,000
► Valor de Recupero: 25%
► Vida útil: 5 años
► Cuál será de depreciación anual?

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Ganancia o pérdida al momento de la venta
► Procedimiento
► Registro el ingreso de efectivo recibido por la venta del activo
► Doy de baja el valor del mismo de mi cuenta de AF
► Doy de baja la depreciación acumulada
► Calculo la ganancia o la pérdida: Efectivo – (Costo de adq – Dep Acum) = Ganancia o Pérdida

► Ejemplo:
► Al final del año 5, lo vendo en $ 6,000. Ganancia o Pérdida ??
► Al final del año 3, lo vendo en $ 10,000. Ganancia o Pérdida ??

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Conclusiones
► La Depreciación es un proceso de “alocación” de costos que intenta
“matchear” el costo de los activos con los beneficios que generan.
► La Depreciación no necesariamente sigue la verdad económica del
activo.
► La Depreciación no afecta la caja.
► Sin embargo, la política de depreciación afecta:
► EERR  vía Depreciaciones o ganancias/pérdidas en la venta
► Balance General  (vía valor de libros de los activos)
► Entender los mecanismos de cómo la depreciación es calculada nos
puede dar indicios del tipo de industria en la que participa la compañía
bajo análisis.

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Activos Tangibles vs Activos Intangibles

► Los Activos Tangibles son cosas que se pueden tocar (por

ejemplo: los inventarios o los activos fijos.

► Los Activos Intangibles son cosas que no se pueden tocar

dado que no tienen sustancia física (por ejemplo: marcas,
relaciones con clientes o licencias).

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Activos Intangibles
► Invertir en R&D y otros activos intangibles es conceptualmente asimilable a realizar

CAPEX,

► Cuáles son las reglas contables para registrar los costos de aquellos AI que han sido

desarrollados internamente?  Gastos.

► Por qué?
► Los beneficios económicos futuros no pueden ser medidos con certeza.

► Excepciones: ciertos gastos de software o gastos de patentes.

► Cuando puedo incluir los Activos Intangibles en el Balance??

 Cuando los estoy adquiriendo de otra compañía y pago por ellos.

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Activos intangibles
Identificación de intangibles
Intangibles Intangibles de base Intangibles Intangibles Intangibles
relacionados con los tecnológica relacionados con relacionados con el relacionados con lo
clientes contratos marketing artístico

a) Cartera de a) Tecnologías a) Licencias a) Marcas y a) Obras de teatro

pedidos o patentadas y no b) Regalías nombres b) Libros
producciones. patentadas. b) Dominios de
c) Contratos de c) Fotos
b) Lista de clientes, b) Software y base arrendamiento internet
contratos y de datos. c) Acuerdos de no
relaciones. d) Derechos de
c) Fórmulas y emisión competencia
procesos secretos.

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Activos Intangibles

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Combinaciones de Negocios - Intro

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Combinación de negocios
Identificación de activos y pasivos
Capitalized and
In-Process amortized when
Technology completed
Technology
Developed,
Core And Base
Intangible Assets Technology
Capitalized and
Contracts Amortized

Customer
Total Relationships
Purchase Other
Price Intangible Capitalized;
Trademarks
Assets Amortized?

Capitalized and
Goodwill
not Amortized

Net ► ACTIVOS: tangibles e intangibles

Tangible ► PASIVOS: asumidos incluyendo consideraciones
Assets
contingentes
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Crecimiento Orgánico e Inorgánico

► El crecimiento orgánico se crea al agregar nuevos clientes o más negocios a los clientes
existentes. Esencialmente, se trata de expandir tu negocio desde adentro utilizando los
recursos que tienes, incluyendo habilidades, conocimiento, experiencia, relaciones y otras
herramientas. El crecimiento orgánico es saludable para una empresa y refleja un
compromiso sólido y de largo plazo para construir un negocio.

► El crecimiento inorgánico es el crecimiento generado por las fusiones y adquisiciones. El

crecimiento inorgánico se basa casi por completo en los recursos disponibles y el capital.
Las fusiones y adquisiciones pueden aumentar rápidamente el tamaño y los ingresos de
una empresa, pero a menudo presentan complejos desafíos para elevar una marca que
requieren un enfoque metódico para la integración.

► Leer Artículo: Crecimiento Orgánico vs. Adquisiciones.docx

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 Tipos de Inversiones
Inversiones Permanentes
► ƒInversiones permanentes: agrupa aquellos activos de un ente que no fueron adquiridos
para ser afectado a su negocio principal. Característica principal: Bienes que se espera
realizar en un plazo superior a un año.
► Inversiones permanentes en acciones.
► Inmuebles (urbanos y rurales) para mantener una renta.
► Obras en ejecución.
► Participaciones en otras empresas.
► Instrumentos derivados.
► Títulos públicos que se van a mantener hasta su vencimiento.

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 Tipos de Inversiones
Inversiones Transitorias y Permanentes (Cont.)

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 Participaciones en Otras Empresas
► De acuerdo al porcentaje de participación adquirido, las sociedades se
contabilizan de distintas formas:
► Menos del 20%  Inversiones SIN Influencia Significativa. Se considera sociedades vinculadas, cuando
una participe en más del 10 % del capital de la otra (art. 33 Ley de Sociedades Comerciales).
► Entre el 20% y 50%  Influencia Significativa. Es el poder de intervenir en las decisiones de políticas
operativas y financieras de una empresa, sin llegar a controlarlas. Se presume que la empresa inversora
ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente a través de sus controladas, el 20 % o
más de los derechos de voto de la empresa emisora, salvo que la empresa inversora pueda demostrar
claramente la inexistencia de tal influencia. Y a la inversa.
► 51% o más  Control. Cuando el inversor tiene capacidad de influir en las decisiones operativas y
financieras de la empresa. También se entiende control para los que tengan los votos necesarios para
formar la voluntad en las asambleas.
► Control Conjunto: Existe cuando la totalidad de los socios o los que posean la mayoría de votos, en
virtud de acuerdos escritos, han resuelto compartir el poder de definir y dirigir las políticas operativas y
financieras de una empresa. Se entiende que un socio ejerce el control conjunto en un ente, con otro u
otros, cuando las decisiones mencionadas requieran su expreso acuerdo.

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Tratamiento según el Marco Normativo

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Valor Patrimonial Proporcional
► Bajo el procedimiento de método de participación, las participaciones se valoran inicialmente
al costo de adquisición, ajustado posteriormente por los cambios en el patrimonio de dicha
sociedad, una vez considerado el porcentaje de participación de la misma.
► Los resultados positivos de la sociedad emisora, aumentan el VPP de la inversora, mientras
que el pago de dividendos disminuye el valor de la inversión.

Costo de
Adquisición +/- Resultado del
variaciones PN en Ejercicio x %
% de participación participación

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Valor Patrimonial Proporcional (Cont.)
► Según este método, el inversionista originalmente registra su inversión al costo,
importe que irá ajustando posteriormente, para reflejar las operaciones de la empresa
emisora. Se ajusta la inversión hacia arriba con abono a resultados, cuando la emisora
obtiene utilidad, y ajustará hacia abajo con cargo a resultados cuando obtiene pérdida.
Asimismo como el pago de dividendo en efectivo reduce el patrimonio neto de la
emisora, el inversionista registra la recepción del dividendo reduciendo el valor en libro
de la cuenta inversión, con cargo a caja.
► Con todos estos ajustes el saldo de la cuenta Inversiones varía con relación a los
cambios habidos en el Patrimonio Neto.
► Se debe tener en cuenta que por lo general el precio de compra de las acciones se
basa en los valores de mercado, que difiere de los valores en libro. Las razones para el
pago en exceso pueden deberse entre otro a lo siguiente:
► Los valores de mercado de los activos y pasivos de la empresa emisora, pueden diferir de los
valores contables.
► El inversionista puede estar dispuesto a pagar un adicional, porque espera una alta rentabilidad de
su inversión.
► El exceso pagado, se registra como crédito mercantil.
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Valor Patrimonial Proporcional (Cont.)
► Así por ejemplo, supongamos que un inversionista paga 200 por el 30% de las acciones de
una empresa, al cabo de un año la empresa reporta una utilidad de 100 y paga un
dividendo a cuenta de dicha utilidad de 60. De acuerdo al método de la participación, el
inversionista incrementa la cuenta de inversiones de 200 a 230 para reconocer el 30% de la
utilidad obtenida por la emisora, posteriormente reducirá la cuenta de inversiones de 230 a
212, para registrar el 30% del dividendo pagado.

30% de la
$ 200 Utilidad: $30

30% 30% de los

VPP: $200 Dividendos: $18

Dividendos:$60 VPP: $200 + $30

- $18 = $212

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Utilidad:$100
Consolidación
► La presentación de estados contables consolidados tiene como objetivo
proporcionar información sobre un grupo económico de tal modo que los datos
expuestos equivalgan a los que se suministrarían de tratarse de un único ente.
► Esto implica tratar a los activos netos y operaciones de las subsidiarias poseídas
por la controladora como si fueran parte de los activos netos y operaciones de esta
última.
► Las razones por las que un negocio se decide conducir a través de una sociedad
controlante y sociedades controladas pueden ser varias, entre otras:
a) Mejor administración por la descentralización de actividades.
b) Conveniencia de segregar determinadas actividades sujetas a controles legales,
gubernamentales, financieros, etc.
c) Razones impositivas
d) Razones legales cuando se opera en mas de un país.
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Consolidación (Cont.)
► En los EECC consolidados se reemplaza
► a) el valor de la inversión ( VPP ),
► b) la participación en los resultados de controlada (RPOS) y
► c) en el estado de flujo de efectivo por la totalidad (es decir, por el 100%) de: a) los
activos, pasivos y b) los resultados y c) flujos de efectivo de sus controladas; y la
participación minoritaria en los EECC se expone por separado.
► Fecha de cierre y período que se consolida: todos los EECC de las sociedades que se
consolidan deben ser preparados a la misma fecha y abarcando igual período de
tiempo.
► No es necesario que sean EECC de cierre de ejercicio, pueden ser EECC especiales a
efectos de consolidación.
► La fecha puede diferir pero la diferencia entre ambos cierres no puede ser superior a
tres meses y en este caso la fecha de cierre de controlada debe ser anterior.

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Consolidación (Cont.)
► Moneda homogénea. Los EECC emitidos originalmente en otras
monedas deben ser previamente convertidos a moneda argentina o al
revés.
► Los EECC a consolidar deben estar preparados con las mismas Normas
que los utilizados para emitir los EECC de la controlante.
► Los créditos y deudas entre miembros del ente consolidado deben
eliminarse totalmente.
► La porción del Patrimonio Neto de sociedades controladas de propiedad
de terceros ajenos al grupo económico consolidante debe ser expuesta
en el estado de situación patrimonial consolidado como un capítulo
adicional entre el pasivo y el patrimonio neto, denominado Participación
de terceros en Sociedades Controladas o Interés Minoritario.

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