MATEMATIC

A
FINANCIERA
TEMA 12 : Flujo de caja
Logro de la sesión :
Que al finalizar la sesión el alumno aprenda los conceptos básicos del tema
de Flujo de Caja utilizando los conceptos financieros para aplicarlos en el
campo financiero-económico
UTILIDAD DEL TEMA
El tema es muy importante porque el Tema de Flujo De caja esta
relacionado con los ingresos egresos y utilidad y esto me permitirá tomar
decisiones importantes en la empresa
 FLUJO DE FONDOS NETO FINANCIERO: F.F.N.F.

AÑO 0 1 2 3 4 5 RECUPER
O
INGRESOS 1 500 2 000 3 000 3 000 3 000
PRESTAMO (700)
INVERSIÓN 300
Activo Corriente 300
Activo No 700 -
Corriente
COSTOS
OPERATIVOS
Fijos 400 400 400 400 400

Variables 525 700 1 050 1 050 1 050

Depreciación 140 140 140 140 140
UTILIDAD 435 760 1 410 1 410 1 410
OPERAT.
INTERESES 84 84 84 84 84
UTILIDAD A/T 351 676 1 326 1 326 1 326
IMPUESTOS 105 203 398 398 398
(30%)
UTILIDAD
DISPONIBLE 246 473 928 928 928
+DEPREACIACIÓ 140 140 140 140 140
N
-AMORTIZACIÓN -700
F.F.N.F. 300 386 613 1 068 1 068 368 300
COSTOS

Costos fijos = 400 por año

Costos variables = 35% de ingresos
Depreciación= 140 por año
 FLUJO DE FONDOS NETO FINANCIERO: F.F.N.F.

AÑO 0 1 2 3 4 5 RECUPERO

INGRESOS 1 500 2 000 3 000 3 000 3 000

PRESTAMO (800)
INVERSIÓN 300
Activo Corriente 300

Activo No Corriente 800 -

COSTOS
OPERATIVOS
Fijos 400 400 400 400 400

Variables 525 700 1 050 1 050 1 050

Depreciación 140 140 140 140 140
UTILIDAD OPERAT. 435 760 1 410 1 410 1 410
INTERESES 84 84 84 84 84
UTILIDAD A/T 351 676 1 326 1 326 1 326
IMPUESTOS (30%) 105 203 398 398 398
UTILIDAD
DISPONIBLE 246 473 928 928 928

+DEPREACIACIÓN 140 140 140 140 140

-AMORTIZACIÓN -700
F.F.N.F. 300 386 613 1 068 1 068 368 300
Problema con los siguientes datos
para 4 años ingresos año1 = 1500 año 2 = 1700 año 3 = 1800 año 4 = 2000
costos fijos = 300 costos variables = 20 % de ingreso depreciación = por el método
de porcentaje fijo si: vida útil = 4 años costo= 2000 valor residual = 1000
hallar la utilidad operativa para los 4 años
 PROBLEMAS PROPUESTOS
1) Elaborar un flujo de fondo económico con la siguiente
Información:
Ventas : año1 = 1000 año 2= 1500 año 3= 1800
Costos : Fijos = 200 Variables = 20% de ventas depreciación =90
Impuestos= 30%
Activo corriente = 300
Activo no corriente:
300
PROBLEMAS PROPUESTOS
1) Elaborar un flujo de fondo económico financiero con la siguiente
Información:
Ventas : año1 = 1200año 2= 1700 año 3= 2000 año 4 =2200
Costos : Fijos = 250 Variables = 25% de ventas depreciación =120
Impuestos= 30%
Activo corriente = 400
Activo no corriente:
300
Préstamo = 900 a
pagar en 4 años cuotas
anuales TEA= 18%
 CONCLUSIONES
Podemos elaborar un cuadro de amortización con cuota vencida,
anticipada o diferida
El flujo de fondos es un flujo de caja con la única diferencia que
la
presentación camia .
El flujo de fondo financiero y el flujo de caja financiero dan el mismo
resultado.