RIESGOS EN PROYECTOS DE INVERSIÓN

INICIÁNDOSE EN
CRYSTAL BALL

Curso: Ingeniería de Proyectos

Industriales

MBA Ing. Wilbert Zevallos Gonzales

Febrero 2021
Introducción a Crystal Ball

AGENDA
• Modelos
• Simulación
• Iniciándose en Crystal Ball
• Configurar un modelo de simulación
• Análisis y Presentación de
Resultados
Introducción a Crystal Ball

¿Que es un modelo?
• Un modelo es una replica o representación de un
sistema real
 Modelos de producción y manufactura
 Modelos de líneas de espera
 Modelos de planificación financiera

• Modelos en hoja electrónica

 Conjunto de relaciones matemáticas y lógicas
 Se requiere modificar algunas condiciones y supuestos para
probar escenarios
- Determinísticos
- Probabilísticas / estocástico
 Introducción a Crystal Ball

Pasos para el Desarrollo de un Modelo

1. Desarrolle el diagrama de flujo del sistema o el
algoritmo.
2. Implemente el modelo del sistema en Excel.
3. Transforme el modelo en Excel en modelo de
simulación con Crystal Ball.
4. Corra la simulación y analice los resultados
5. Mejore el modelo del sistema y/o tome decisiones
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Ejemplo: Tomar o no un Nuevo Empleo

• La Posición Ofrecida
 Gerente de un negocio de renta de equipos
 Sueldo: $3,000 por mes + 2% del margen bruto en ventas
 Su siguiente mejor opción (actual) es $5,000 de salario fijo

• Datos Disponibles
 Precios: $2,000 mínimo, $2,500 máximo, $2,100 lo mas probable
 Rango de costos variables: $600 - $900, mas probable $800
 Rango de costos fijos: $10,000 - $16,000, mas probable $15,500
 Tiene 100 unidades. Normalmente se rentan 85 unidades (la
dispersión es de 15 unidades alrededor de este valor)
Introducción a Crystal Ball

Paso 1: Desarrolle el Algoritmo

Supuestos: precio, unidades vendidas,
costo variable y costos fijos

Ingreso Total = Precio x Costo Variable Total =

Unidades Vendidas Costo Variable x Unidades

Costo Total = Costo Variable

+ Costos Fijos

Margen Bruto en Ventas = Ingreso Total –

Costo Total

Comisión en Ventas = Margen bruto X 2%

Observe el pronostico
Introducción a Crystal Ball

Paso 2: Implemente el modelo en Excel

Ingresos
Precio $ 2.100
Unidades Rentadas 85
Ingreso total mensual $ 178.500

Costos
Costo variable unitario $ 800
Costo variable total $ 68.000
Costo fijo $ 15.500
Costo total mensual $ 83.500

Margen Bruto $ 95.000

Comisión Mensual (2%) $ 1.900
Introducción a Crystal Ball
Análisis Gerencial Típico (Análisis de Escenarios)
ESCENARIO MAS OPTIMISTA
ESCENARIO MAS PROBABLE
Ingresos
Ingresos
Precio $ 2.500
Precio $ 2.100
Unidades Rentadas 100
Unidades Rentadas 85
Ingreso total mensual $ 250.000
Ingreso total mensual $ 178.500
Costos Costos
Costo variable unitario $ 600 Costo variable unitario $ 800
Costo variable total $ 60.000
Costo variable total $ 68.000
Costo fijo $ 10.000
Costo fijo $ 15.500
Costo total mensual $ 70.000
Costo total mensual $ 83.500
Margen Bruto $ 180.000 Margen Bruto $ 95.000
Comisión Mensual (2%) $ 3.600 Comisión Mensual (2%) $ 1.900

ESCENARIO PESIMISTA
Ingresos
Precio $ 2.000
Unidades Rentadas 70
El mejor caso es $ 6.600
Ingreso total mensual $ 140.000 La expectativa es $ 4.900
Costos El peor caso es $ 4.220
Costo variable unitario $ 900
Costo variable total $ 63.000
Costo fijo $ 16.000 ¿Que decisión tomaría usted?
Costo total mensual $ 79.000

Margen Bruto $ 61.000

Comisión Mensual (2%) $ 1.220
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Paso 3: Transforme el modelo en modelo de simulación
• Modelación de supuestos (inputs)
 Precio: distribución triangular con valores entre $2,000 y $2,500 y
valor mas probable de $2,100
 Costo variable unitario: distribución triangular entre $600 y $900
con el valor mas probable en $800
 Costos fijos: distribución triangular con un valor mínimo de
$10,000, máximo de $16,000 y mas probable de $15,500
 Unidades rentadas: distribución normal con un promedio de 85 y
una desviación estándar de 5

• Definición de pronósticos (outputs)

Pronostique su comisión
variable mensual
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Paso 4: Corra la simulación y analice los resultados
El diagrama de resultados
muestra la distribución de valores
de la comisión variable.
Aproximadamente el 72% de
probabilidad de tener un mejor
ingreso con este trabajo

El diagrama de sensibilidad indica

cuales supuestos influyen mas en
la variabilidad del pronostico.
Se puede diseñar una estrategia
con esta información
Introducción a Crystal Ball
Paso 5: Analice las opciones y tome una decisión
• Opción 1: los números dicen que estará mejor 72% del
tiempo con el nuevo trabajo, ¿cuando puede comenzar?
• Opción 2: Usted puede negociar un ingreso mas alto en su
actual posición, pero tendría que exponer la oferta que le
han propuesto.
• Opción 3: El modelo de comisión variable es mas sensible
al precio. Si un competidor de menor costo decidiera iniciar
un negocio similar en su área de influencia, esto podría
impulsar los precios hacia abajo. En este caso, le
convendría quedarse en su empleo actual con un ingreso
estable.
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Iniciándose en Crystal Ball

Introducción a Crystal Ball

Abrir Crystal Ball

• Automáticamente con
Excel después de haber
instalado Crystal Ball
 Inicio>Programas>Crystal Ball
7.2>Application Manager
 Hacer clic en la opcion
Automatically Launch

• Manualmente
 Menú Inicio
 Crystal Ball
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Terminología Básica
Termino de Crystal Ball Nombres Comunes
Supuesto: Un valor estimativo Entrada, X, variable
o una entrada en un modelo independiente, variable
de hoja de cálculo. aleatoria, distribución de
probabilidad
Variable de Decisión Variable controlada

Pronóstico: un resumen Salida, Y, f(x), variable

estadístico de los resultados dependiente
de la simulación.
Introducción a Crystal Ball

Menú Define
• Permite definir y seleccionar supuestos,
variables de decisión y pronósticos; asimismo le
permite copiar, pegar y borrar supuestos,
variables de decisión pronósticos, y configurar
preferencias de celdas.
• Configurar modelos de simulación
• Seleccionar variables de Cristal Ball
• Editar variables
• Preferencias de celdas.
Introducción a Crystal Ball

Menú Run
• Controles de simulación
• Iniciar OptQuest
• Iniciar CB Predictor
• Herramientas
• Entorno de simulación
Run Preferences

Run Group
 Introducción a Crystal Ball
Menú Analyze
• Crea y abre gráficos e informes.
• Diagramas
• Crear Reporte
• Extraer datos
• Guardar resultados
Charts

Create Report Extract Data

Introducción a Crystal Ball

Configurar un modelo de Simulación

• Definición de Supuestos
• Definición de Pronósticos
• Editando los datos de Crystal Ball
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• Definición de Supuestos.
1. Criterios de selección de distribuciones
2. Convenciones para definir nombres
3. Definición mediante ajuste a una
distribución
4. Definición de una distribución personalizada
5. Definición con referencias a celdas
6. Correlación de supuestos.
Introducción a Crystal Ball

Criterios de Selección de
Distribuciones
• Utilizar datos observados para ajustarlos a
una distribución.
• Crear una distribución personalizada
• Utilizar la distribución sugerida por la
naturaleza del proceso.
• Asumir una distribución simple y aplicar
límites razonables.
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Convenciones para Definir

Nombres
• Definir identificadores únicos
• Por Omisión, el programa asume:
– Nombre de la celda
– La celda a la izquierda del supuesto
– La celda arriba del supuesto
– La dirección de la propia celda (ej. B11,D16)
• La referencia a celdas es el método
sugerido
Introducción a Crystal Ball
Definición de Supuestos mediante Ajuste a una
Distribución de Probabilidad
• Determine la distribución de probabilidad que más se
aproxime a los datos históricos.
 Introducción a Crystal Ball
Ejercicio #1 – Ajuste a una Distribución
Archivo: Modelo FCD.xls
Hoja: Proyecto 1
• Supuesto1: Tasa de Crecimiento de Ventas
 Seleccione la celda B4 (tasa de crecimiento de ventas) y defínala como un supuesto (utilice
la barra de herramientas o el menú Define).
 Haga click en el botón Fit.
 Ingrese el rango K2:K201 (datos históricos de la tasa de crecimiento de ventas) en el campo
Range y haga clic en OK.
 Haga click en el botón Accept para aceptar el ajuste sugerido o haga click en el botón Next
para observar el siguiente mejor ajuste
 Seleccione OK para guardar sus cambios.
• Supuesto2: Tasa de Crecimiento del Costo de Ventas
 Seleccione la celda B5 (tasa de crecimiento de costo de ventas) y defínala como un
supuesto.
 Haga click en el botón Fit.
 Ingrese el campo M2:M201 (datos históricos de la tasa de crecimiento del costo de ventas)
en el campo Range y haga click en OK.
 Seleccione la mejor distribución y haga click en OK.
Introducción a Crystal Ball
Definición de una distribución personalizada
• Es la mejor alternativa cuando no puede utilizarse
una distribución conocida (normal, gamma, etc.) o
cuando se dispone de un número limitado de
datos.
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Ejercicio #2 – Definición de una Distribución
Personalizada Archivo: Modelo FCD.xls
Hoja: Proyecto 1
• Supuesto 3: Inversión
 Seleccione la celda F3 (inversión) y defínala como un
supuesto.
 Elija la distribución Custom (si no esta disponible haga click
en All para mostrar todas las distribuciones).
 Haga click en Load Data (si no aparece este botón, haga click
en el boton More)
 Ingrese el rango H7:H9 (montos de inversión) y seleccione
OK.
 Haga click en OK para cerrar el dialogo de definición de
supuestos.
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Ejercicio #3 – Definición de una Distribución
utilizando Parámetros Conocidos
Archivo: Modelo FCD.xls
Hoja: Proyecto 1
• Supuesto 4: Ventas

 Seleccione la celda B3 (ventas) y defínala como un supuesto.

 Elija distribución normal.
 En el campo mean ingrese el valor 110 y en el campo Std
Dev ingrese el valor 5.
 Haga click en el botón Enter para redibujar la distribución.
Note que ha creado una distribución normal con una media
de 110 y una desviación estándar de 5.
 Haga clik en OK.
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Ejercicio #4 – Definición de un supuesto
usando referencias a celdas Archivo: Modelo FCD.xls
Hoja: Proyecto 1
• Supuesto 5: Gastos de Operación
 Seleccione la celda B6 (gastos de operación) y defínala como un
supuesto
 Escoja la distribución triangular
 Nombre del supuesto: haga click en el icono de la derecha del campo
Name y seleccione la celda A6. El nombre asignado será el contenido en
esta celda.
 Valor mínimo: haga click en el icono de la derecha del campo Mininum y
seleccione la celda H4.
 Valor máximo: haga click en el icono de la derecha del campo Maximun y
seleccione la celda J4
 Haga click en el botón Enter para crear la distribución con los parámetros
asignados: 15% para el mínimo, 20% el mas probable y 23% el máximo
 Haga click en Ok.
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Correlación de Supuestos
• Correlación : Medida del grado de asociación entre
dos variables.
– El coeficiente de correlación puede tener un rango de -1 a
+1.
– Su valor absoluto determina la fuerza de asociación entre
las dos variables
– Una correlación positiva indica que las variables tienden a
moverse en la misma dirección
• Rank Correlation
– Método utilizado por Crystal Ball para medir e implementar
correlaciones
– La correlación es calculada entre posiciones de valores
antes que entre los valores mismos.
 Introducción a Crystal Ball

Ejercicio #5 – Correlación de Supuestos

Archivo: Modelo FCD.xls
Hoja: Proyecto 1
• Correlación: Tasa de crecimiento de ventas y tasa de
crecimiento de Costo de Ventas
 Seleccione la celda B4 (tasa de crecimiento de ventas).
 Haga click en Define Assumption y escoja Correlate.
 Haga click en Choose para escoger el supuesto a correlacionar.
 Elija Tasa de crecimiento de costos de ventas como supuesto a
correlacionar.
 Defina un coeficiente de correlación de 0.75 (ingrese este valor en el
campo correspondiente o arraste el indicador en la regla de coeficientes).
 Note que aparece un diagrama mostrando la relación entre los supuestos
correlacionados cuando el coeficiente de correlación es 0.75.
 Haga click en OK.
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Recuerde….
• Los supuestos son la clave para los
procesos de simulación.
• Asigne un nombre a cada supuesto.
• Utilice datos históricos para modelar
supuestos.
• Introduzca correlaciones entre supuestos.
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Definición de Pronósticos
• Identifique las celdas apropiadas
– Variables dependientes
– Celdas con fórmulas vinculadas con los supuestos
• Convenciones para definir nombres de
pronósticos
– Por omisión, el programa toma el valor de la celda
adyacente.
– Utilice identificadores únicos
– Utilice referencias a celdas
 Introducción a Crystal Ball

Ejercicio #6: Definición de Pronósticos.

Archivo: Modelo FCD.xls
Hoja: Proyecto 1
• Pronostico: Valor Presente Neto
 Seleccione la celda c21 (valor presente neto)
 Haga click en Define Forecast (utilice la barra de herramientas o el menú
Define)
 Ingrese las unidades de medida.
 Haga click en OK.
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Ejercicio #7: Edición de Datos

Archivo: Modelo FCD.xls
Hoja: Proyecto 1
• Flujo de Caja (años 1 a 4)
 Seleccione la celda C19 (Flujo de Caja – año 1) y defínala
como un pronostico
 Utilice referencia a celdas para definir su nombre
 Haga click en OK
 Seleccione Copy Data (utilice la barra de herramientas o el
menú Define)
 Marque las celdas D19: F19 (Flujo de Caja – años 2 a 4)
 Seleccione Paste Data (utilice la barra de herramientas o el
menú Define)
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Análisis y Presentación de
Resultados
• Ejecución de la Simulación
• Diagrama de Pronósticos
• Diagrama de Sensibilidad
• Diagrama de Sobreposición
• Diagrama de Tendencia
• Generación de reportes personalizados
• Extracción de datos.
• Guardar o salvar los resultados de una
simulación
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Ejercicio #8: Ejecución de la Simulación

Archivo: Modelo FCD.xls
Hoja: Proyecto 1
• Simulación del Proyecto 1
 Reinicie la Simulación, si es necesario (escoja Reset
simulation de la barra de herramientas o del menú Run)
 Inicie la simulación haciendo click en Start Simulation (utilice
la barra de herramientas o el menu Run)
 Escoja Forecast Charts (utilice la barra de herramientas o el
menu Analyze)
 Seleccione el pronostico (VPN1) y haga click en abrir
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Ejercicio #9: Diagrama de Sensibilidad

Archivo: Modelo FCD.xls
Hoja: Proyecto 1

• Valor Presente Neto del Proyecto 1

 Escoja Sensitivity Chart utilizando la barra de herramientas o
el menu Analyze.
 Haga click en New.
 Seleccione VPN1 y haga click en OK.
 ¿Que supuestos contribuyen mas a la varianza del VPN?
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PRACTICA: DAM Ejercicio Proyecto 2.

Archivo: Modelo FCD.xls Hoja: Proyecto 2
1. Supuesto 1: ventas, distribución normal con una media = $ 120 y una
desviación estándar = $ 10 M
2. Supuesto 2: Tasa de crecimiento de ventas, distribución triangular utilizando
estos parámetros: mínimo = 5%, más probable = 10 %, y máximo = 18%
3. Supuesto 3: Tasa de Crecimiento del Costo de Ventas, utilice los datos en
el rango L2:L201
4. Supuesto 4: Gastos de operación, distribución triangular utilizando
referencias a celdas para los valores mínimo, más probable y máximo
(celdas H4, I4, y J4 respectivamente)
5. Supuesto 5: Inversión, distribución personalizada utilizando los datos del
rango H7: H9
6. Correlación de supuestos: Tasa de crecimiento de ventas y tasa de
crecimiento del costo de ventas, con un coeficiente de 0.75
7. Pronóstico: Valor Presente Neto, Nombre VPN2
8. Corra la simulación y determine la probabilidad de tener un VPN positivo
9. Cree un diagrama de sensibilidad y determine los supuestos que más
contribuyen en la variación del valor presente neto.
 Introducción a Crystal Ball
Ejercicio #10: Diagrama de Sobreposición
Archivo: Modelo FCD.xls

• Comparación del Proyecto 1 y el Proyecto 2

 Corra la simulación.
 Escoja Overlay Charts usando la barra de herramientas o el
menú Analyse.
 Haga click en New.
 Seleccione los pronósticos VPN1 y VPN2
 Haga click en OK. Note que ha creado un diagrama en el que
puede comparar pronósticos de similar naturaleza.
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Diagrama de Sobreposición
Archivo: Modelo FCD.xls

• Análisis simultaneo de múltiples pronósticos

• Comparación de pronósticos
• Comparación de pronósticos con distribución al mismo
tiempo
• Capacidades 3D y rotación
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Ejercicio #11: Diagrama de Tendencia
Archivo: Modelo FCD.xls
Hoja: Proyecto 1

• Flujo de Caja del Proyecto 1

 Reinicie y corra la simulación

 Elija Trend Charts en la barra de herramientas o en el menú
Analyse
 Haga click en New
 Seleccione los pronósticos de los flujos de caja de los años
1-4
 Haga click en OK
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Diagrama de Tendencia
• Utilizado prioritariamente en el análisis de series
temporales
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Ejercicio #12: Generar un Reporte
Archivo: Modelo FCD.xls

• Reporte de Simulación de los proyectos 1 y 2

 Elija Create Report utilizando la barra de herramientas o el
menu Analyze
 Note que puede seleccionar entre diferentes tipos de reporte,
incluyendo una opción personalizada
 Seleccione Full. Haga click en OK
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Ejercicio #13: Extracción de Datos
Archivo: Modelo FCD.xls

• Valores en cada escenario

 Elija Extrac Data utilizando la barra de herramientas o el
menú Analize
 Para extraer los valores de cada escenario simulado, elija
Trial values.
 Haga click en OK. Note que ha extraído los valores
pronosticados en cada escenario.
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Ejercicio #14: Guardar los resultados de la simulación
Archivo: Modelo FCD.xls

• Archivo con extensión .cbr

 Vaya al menú Analyze y seleccione Save Results

 Guarde el archivo con el nombre modelo FCD.cbr
 Reinicie la simulación
 Vaya al menú Analyze y seleccione Restore Results
 Abra el archivo Modelo.FCD,cbr para cargar los resultados de
la simulación previamente almacenados.
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Muchas Gracias !!!!