GRUPO N° 2

Participantes:

* Carrillo Morales Evelin

* Castrejón Cueva Kimberly
* Choque Yupanqui Boris
* Cullanco Melchor Jhovanna Rachel
 MUEBLES METÁLICOS
INTRODUCCIÓN
La empresa Muebles Metálicos S.A realiza productos de mesas y sillas con dos materiales
principales, la madera y el metal. Brinda una buena atención y servicio para la comodidad de sus
clientes, esta busca proyectar como también medir sus gastos e ingresos que tendrá a futuro. Por ello,
se utilizará la herramienta de presupuesto maestro, la cual ayudará a la empresa a proyectar sus
finanzas, permite realizar un autoanálisis de la empresa para ver sus avances en cada periodo. La
estructura del proyecto esta conformado por: Presupuesto de ventas y producción, proyección de su
presupuesto anual, estado de resultados, balance general, ratios, entre otros.
 PRESUPUESTOS

La empresa necesita realizar presupuestos para mesas y sillas para el año 2020, para esto establece algunas políticas.
Año 2020
DATOS NECESARIOS PARA CALCULAR PRESUPUESTO CÁLCULO DE PRESUPUESTOS

a. Ventas Presupuesto de ventas

Producto Unidades Detalle I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre Total
Mesas metal 14000 % de distribución 10% 25% 20% 45% 100%
Silla metal 50000 Mesas metálicas 1400 3500 2800 6300 14000
Sillas metálicas 5000 12500 10000 22500 50000
b. Distribución porcentual de ventas
Trimestre %
I Trimestre: 10% Presupuesto de producción
II Trimestre: 25% Detalle I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre Total
III Trimestre: 20% Mesas metálicas
IV Trimestre: 45% Inv. final 210 525 420 945 945
100% (+) ventas 1400 3500 2800 6300 14000
Necesidades 1610 4025 3220 7245 14945
c. Niveles de Inventarios de productos terminados (-) Inv. inicial 600 210 525 420 600
Producto Inv. Inicial Inv. Final Producción 1010 3815 2695 6825 14345 14345
Mesas metal 600 945 Silla metálicas
Sillas metal 1200 5625 Inv. final 1250 3125 2500 5625 5625
(+) ventas 5000 12500 10000 22500 50000
d. Políticas sobre inventarios de productos terminados Necesidades 6250 15625 12500 28125 55625
Mesas metal 15% de las ventas del periodo. (-) Inv. inicial 1200 1250 3125 2500 1200
Silla metal 25% de las ventas del periodo. Producción 5050 14375 9375 25625 54425 54425
 ESTADO FINANCIERO

Se tiene el Balance General al 31 de Diciembre del 2019:

Activo Corriente Pasivo

Caja y Bancos 6000 Cuentas por Pagar 10000
Cuentas por Cobrar 3200 Impuesto por Pagar 14000
Materia Prima 14200
Producto Terminando 26500

TOTAL ACT. CORRIENTE 49900 TOTAL PASIVO 24000

Activo No Corriente Patrimonio

Terreno 30000 Patrimonio 20000
Edificio y Equipos 65200 Capital Social 60800
Depreciacion Acumulada 35000 Utilidad Retenida 5300

TOTAL ACT. NO 60200 TOTAL PATRIMONIO 86100

TOTAL ACTIVOS 110100 TOTAL PAS. Y PATRIMONIO 110100

Asimismo se tiene la siguiente información adicional de la Empresa Muebles Metálicos :

* Requerimiento de los productos:

Mesas Metálicas (kg) Sillas Metálicas (kg)

Materia Prima "A" 15 7
Materia Prima "B" 10 5
Horas de Máquina (min) 10 2

S/. por operario S/.5 Un turno de 8 horas / 7 operarios

 ESTADO FINANCIERO

* Informe de Inventarios:
Inv. Inicial Inv. Final Costo
(unidades) Kg (unidades) Kg (Kg)
Materias Primas A (Metales) 5000 2000 S/.4
Materias Primas B (Madera) 3050 1160 S/.5

Mesas Metalicas 600 945

Sillas Metalicas 1200 5625

*Se adquirió nueva maquinaria por :

S/.12,000

* Las ventas son:

Precio de ventas Ventas proyectadas
(unitario) (unitario)
Mesas Metálicas 150 14000
Sillas Metálicas 80 50000

* Los gastos indirectos de fabricación son de S/. 89,000(S/.10,000 corresponde a la depreciación).

* Los gastos de administración y ventas son S/. 25,000 (S/.5,000 corresponde a la depreciación).

* El 90% de las ventas del 2019 se cobrarán en dicho periodo. También en dicho año se cobrarán las cuentas por cobrar del 2018.

* Para las compras se aplican las mismas políticas de las cobranzas.

* En el 2020 se pagan los impuestos por pagar del año 2019.

* La participación de los trabajadores (10%) serán pagadas en el año 2020. Igualmente los impuestos a la renta del 2025. El
impuesto a la renta es del 30%.

* Los gastos indirectos de fabricación se aplican con base a las horas de MOD.
 1. PRESUPUESTO ANUAL - AÑO 2020

Producto Unidades a vender Precio Ingresos

Sillas 50000 150 7500000
Mesas 14000 80 1120000

* Para el desarrollo de este presupuesto anual se esta considerando lo costos de MP, MO, los inevtantrios iniciales y finales presentados en la pestaña anterior.
* Si se desea fabricar 50000 sillas y 14000 mesas se toma en cuenta los productos que ya tenemos y los productos con los que deseamos quedarnos para el inv. final.
* Se trabaja 300 días al año
Presupuesto Anual 2020
Productos Descripcion Monto
Sillas Mesas Sueldos S/. 82,320.00
Se quiere 50000 14000 Materiales S/. 4,441,025.00
Se tiene (-) 1200 600 Gastos administrativos S/. 25,000.00
Se espera (+) 5625 945 Gastos indirectos S/. 89,000.00
Total a producir 54425 14345 Aquisicion de Maquina S/. 12,000.00

Pago de interes S/. 5,500.00

Materia Prima (Kg) Pagos al contado S/. 6,800.00
A B TOTAL S/. 4,661,645.00
Se necesita (Mesas) 215175 143450
Se necesita (Sillas) 380975 272125
Se tiene 5000 3050
Nos sobra 2000 1160
Total a comprar 593150 413685
Costo MP S/. 4.00 S/. 5.00
Costo Total S/. 2,372,600 S/. 2,068,425
 2. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADAS - AÑO 2020

Ingresos 6,100,000 Mesas metálicas Sillas metálicas

Costos de ventas 4,279,000 Cantidad 14000 50000
Utilidad bruta 1,821,000 Materia Prima 110 53
Gastos operativos 25,000
Utilidad operativa 1,796,000
Impuesto Renta 538,800 Total
Utilidad Neta 1,257,200 Materia Prima (S/.) 1,540,000 2,650,000 4,190,000
GIF 89,000
Total Costo 4,279,000
 3. PRESUPUESTO DE CAJA - AÑO 2020
La Empresa Muebles Metalicos está preparando un presupuesto de caja para el año 2019. Las ventas del año 2018 fueron en el Trimestre 1 = S/. 6,400 - Trimestre
2 = S/. 16,000 - Trimestre 3 = S/. 12,800 - Trimestre 4 = S/. 28,800. Se pronostican ventas para Trim. 1 2019 de S/. 20,500 , Trim. 2 2019 de S/. 24,760 , Trim. 3
2019 de S/. 24,900 , Trim. 4 2019 de S/. 26,000. El 20% de las ventas de la empresa se han hecho al contado, el 50% han generado cuentas por cobrar que son
cobradas después de 3 meses y el restante 30% ha generado cuentas por cobrar que se cobran después de 6 meses. No se tiene estimación de cuentas
incobrables. A continuación se presentan los datos.

Programa de entradas de efectivo proyectado de la Empresa Muebles Metalicos:

HISTORICO - AÑO 2019 PROYECTADO - AÑO 2020

Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4

Ventas pronosticadas S/.6,400 S/.16,000 S/.12,800 S/.28,800 S/.20,500 S/.24,760 S/.24,900 S/.26,000
Ventas al contado (20%) S/.1,280 S/.3,200 S/.2,560 S/.5,760 S/.4,100 S/.4,952 S/.4,980 S/.5,200
Cuentas por cobrar
Tres mes (50%) S/.3,200 S/.8,000 S/.6,400 S/.14,400 S/.10,250 S/.12,380 S/.12,450
Seis meses (30%) S/.1,920 S/.4,800 S/.3,840 S/.8,640 S/.6,150 S/.7,428
Otras entradas efectivo
Total entradas efectivo S/.12,480 S/.16,960 S/.22,340 S/.23,842 S/.23,510 S/.25,078
 3. PRESUPUESTO DE CAJA - AÑO 2020
Ahora se relacionan todas las erogaciones hechas y proyectadas por la Empresa Muebles Metalicos durante los mismos meses. Las compras de la empresa
representan el 70% de las ventas, el 10% de las compras se paga al contado, el 70% se paga en el mes siguiente al de compra y el 20% restante se paga dos
meses después del mes de compra. Los sueldos y salarios es de 980 a cada trabajador (7). En el Trimestre 4 año 2019 se pagan impuestos por S/. 10,000. Se
compra una máquina nueva a un costo de S/. 12,000 en el Trimestre 3 año 2019. Se pagan intereses de S/. 5,500 en el Trimestre 4 año 2019. No se espera una
readquisición o retiro de acciones durante este periodo. El programa de desembolsos de efectivos es el que se presenta a continuación:

Programa de desembolsos de efectivo proyectado de la Empresa Muebles Metalicos:

HISTORICO - AÑO 2019 PROYECTADO - AÑO 2020

Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4

Compras (70% ventas) S/.4,480 S/.11,200 S/.8,960 S/.20,160 S/.14,350 S/.17,332 S/.17,430 S/.18,200

Compras al contado (10%) S/.448 S/.1,120 S/.896 S/.2,016 S/.1,435 S/.1,733 S/.1,743 S/.1,820
Pagos
Tres mes (70%) S/.314 S/.784 S/.627 S/.1,411 S/.1,005 S/.1,213 S/.1,220
Seis meses (20%) S/.896 S/.2,240 S/.1,792 S/.4,032 S/.2,870 S/.3,466
Dividendos
Sueldos y salarios S/.20,580 S/.20,580 S/.20,580 S/.20,580 S/.20,580 S/.20,580 S/.20,580 S/.20,580
Arrendamientos
Impuestos S/.10,000
Compra máquina S/.12,000
intereses S/.5,500
Fondo de amortización
Readquisición acciones
Total desembolsos S/.23,156 S/.25,463 S/.25,218 S/.27,350 S/.38,406 S/.42,587
 3. PRESUPUESTO DE CAJA - AÑO 2020
El flujo neto de efectivo, el saldo final de caja y financiamiento:

El flujo neto de efectivo se obtiene deduciendo cada mes los desembolsos hechos por la empresa de las entradas obtenidas por la actividad económica.
Agregando el saldo inicial de caja en el periodo al flujo neto de efectivo obtenemos el saldo final de caja para cada mes. Por último cualquier financiamiento
adicional para mantener un saldo mínimo de caja debe agregársele al saldo final de caja, para conseguir un saldo final con financiamiento.

Entonces tenemos que para el Trimestre 4 año 2018 el saldo final de caja fue de S/. 16,960 y se desea tener durante los siguientes Trimestres un saldo mínimo de
caja de S/.8,480 . Basándose en los datos recogidos anteriormente podemos realizar el presupuesto de caja para la Empresa Muebles Metalicos, así:

Presupuesto de caja para la Empresa Muebles Metalicos

PROYECTADO - AÑO 2020
Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4
Total entradas de efectivo S/.22,340 S/.23,842 S/.23,510 S/.25,078
(-) Total desembolsos S/.25,218 S/.27,350 S/.38,406 S/.42,587
Flujo neto de efectivo -S/.2,878 -S/.3,508 -S/.14,896 -S/.17,509
(+) Saldo inicial en caja S/.16,960 S/.19,838 S/.23,346 S/.38,242
Saldo final en caja S/.19,838 S/.23,346 S/.38,242 S/.55,751
Saldo minimo de efectivo 8480 8480 8480 8480
(+) financiamiento 0 0 0 0
Saldo final con financiamiento S/.19,838 S/.23,346 S/.38,242 S/.55,751
4. BALANCE GENERAL PROYECTADO AL 31 DE
DICIEMBRE DEL 2020
Activo Corriente Pasivo
Caja y Bancos 19400 Cuentas por Pagar 25000
Cuentas por Cobrar 3400 Impuesto por Pagar 19000
Materia Prima 2920
Producto Terminando 79100

TOTAL ACT. CORRIENTE 104820 TOTAL PASIVO 44000

Activo No Corriente Patrimonio

Terreno 30000 Patrimonio 25000
Edificio y Equipos 46000 Capital Social 35200
Depreciacion Acumulada 40000 Utilidad Retenida del periodo 36620

TOTAL ACT. NO CORRIENTE 36000 TOTAL PATRIMONIO 96820

TOTAL ACTIVOS 140820 TOTAL PAS. Y PATRIMONIO 140820

 RATIO DE LIQUIDEZ

1. LIQUIDEZ CORRIENTE:
AÑO 2019 AÑO 2020
ACTIVO CORRIENTE 49900 104820
= 2.1 = 2.4
PASIVO CORRIENTE 24000 44000

El valor que se espera para que sea optimo seria 2 y representa el peso que tiene de deuda a corto plazo.

2. LIQUIDEZ ÁCIDA:
AÑO 2019 AÑO 2020
ACTIVO CORRIENTE - EXISTENCIAS 23400 25720
= 1.0 = 0.6
PASIVO CORRIENTE 24000 44000

Si su indice de liquidez es menor de 1, significa que la entidad no cuenta con la solvencia adecuada para enfrentar su deuda.

3. PRUEBA ÁCIDA:
AÑO 2019 AÑO 2020
EFECTIVO 6000 19400
= 0.25 = 0.44
PASIVO CORRIENTE 24000 44000

El resultado optimo debe ser 1.5, si llega a sobrepasar significaria que es sobreinventario o que tiene una fuerte dependencia de las ventas para poder liquidar los compromisos.

4. CAPITAL DE TRABAJO:
AÑO 2019 AÑO 2020

ACT. CORRIENTE - PAS.CORRIENTE 49900 - 24000 = 25900 104820 - 44000 = 60820

Es la capacidad de una empresa para llevar a cabo sus activiades con normalidad en el corto plazo.
 RATIO DE RENTABILIDAD

ROE = UTILIDAD NETA 2019 2020 En el año 2019 se tuvo un rendimiento del 4%, a diferencia del siguiente año
ROE
que fue mayor. Lo que significa que, en el año anterior fue mejor.
PATRIMONIO NETO 4% 9%

ROA = UTILIDAD NETA 2019 2020 En ambos años la difernecia es muy notable, considerando que en el 2020 se
ROA ha obtenido mayor rentabilidad, esto puede ser debido a un mejor uso de los
PATRIMONIO NETO 7% 35% activos.

M. BRUTO = UTILIDAD BRUTA 2019 2020 Según los resultados, esto significa que por cada sol vendido la empresa ha
M. BRUTO generado en el 2019 29% de rentabilidad, y en el 2020 el 30%. Los costos de
VENTAS 29% 30% venta se han mantenido.

M. OPERATIVO = UTILIDAD OPERATIVA 2019 2020 Al igual que en el margen anterior, para ambos años el porcentaje de
M. OPERATIVO rentabilidad ha sido similiar, en cuanto al año presente 2020, la rentabilidad
VENTAS 27% 29%
es mejor con el 29%.
 RATIO DE SOLVENCIA

2019 2021
Apalancamiento financiero = Pasivo NO corriente Pasivo No corriente 86100 96820
patrimonio Patrimonio 20000 25000

2019 2020
APALANCAMIENTO 4,305 3.8728
cobertura de gastos financieros = UtilOpe * ( 1- porcentaje T )
Gastos financieros

porcentaje T = IMPUESTO A LAS GANANCIAS

UTILIDAD ANTES DE LOS
IMPUESTOS A LAS GANANCIAS
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Balances comparativos al 31 de Diciembre de 2019 y al 31 de Diciembre de 2020

CONCEPTO 31 - Dic- 20 31 - Dic- 19 VARIACIONES RECURSOS

ENTRADAS DE SALIDAS DE
INCREMENTOS DISMINUCIONES
DINERO DINERO
ACTIVO
CIRCULANTE SALIDAS ENTRADAS
Caja y Bancos 19400 6000 13400 - - 13400
Documentos por cobrar 3400 3200 200 - - 200
Materia Prima 2920 14200 - 11280 11280 -
Producto Terminado 79100 26500 52600 - - 52600
104820 49900
FIJO
Terreno 30000 30000 0 - - 0
Edificio y Maquinaria 46000 65200 - 19200 19200 -
Depreciacion 40000 35000 5000 - 5000 -
36000 60200 0 0
140820 110100 0 0
PASIVO 0 0
A CORTO PLAZO ENTRADAS SALIDAS
Impuesto por pagar 19000 14000 5000 - 5000 -
Documentos por pagar 25000 10000 15000 - 15000 -
44000 24000 0 0
A LARGO PLAZO 0 0
Documentos por pagar a largo plazo 0 0 0 - 0 -
Obligaciones por pagar 0 0 0 - 0 -
0 0 0 0
CAPITAL 0 0
CAPITAL CONTABLE 0 0
Patrimonio 25000 20000 5000 - 5000 -
Capital Social 35200 60800 - 25600 - 25600
Utilidad retenida del periodo 36620 5300 31320 - 31320 -
96820 86100
140820 110100 91800 91800
 M UEBLES METALICOS S.A
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEM BRE DE 2020

ACTIVIDADES DE OPERACION ORIGEN APLICACIONES

Utilidad Neta 1,257,200
Partidas relacionadas con actividades de inversion 0
Depreciacion 5,000
Disminucion interes pagados por adelantado 0
SUMA 1,262,200
Cobro a clientes 200
Pago de inventarios 63,880
Credito de proveedores 15000

ESTADO DE
SUBTOTALES 1,277,400 63,880
Flujo netos de efectivo de actividades de operacion 1,213,520

FLUJO DE
ACTIVIDADES DE INVERSION
Pago por adquisicion maquinaria 19200
Pago por adquisicion mobiliario y equipo 0
SUBTOTALES 19200

EFECTIVO
Flujo netos de efectivo de actividades de inversion 19200

EFVO EXCEDENTE PARA APLICAR EN ACT.

1,194,320
FINANCIAMIENTO

ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO
Credito de acreedores
Incremento en documentos por cobrar 200
Credito por documentos por pagar 15000
Credito por documentos por pagar a largo plazo 0
Pago de dividendos en efectivo 0
Aumento capital social 25600
Incremento en obligaciones por pagar 0
Documento por cobrar a largo plazo 0
40600 200
Flujo netos de efectivo de actividades de
40400
financiamiento

INCREMENTO NETO DE EFECTIVO 1,153,920

SALDO DE EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO 6000
Caja y Bancos 6000
Inversiones en valores 0

SALDO DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO

Caja y Bancos 19400
Inversiones en valores 0
19400
 ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO
CUENTAS PATRIMONIALES PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL CAPITAL ADICIONAL RESERVA LEGAL UTILIDAD RETENIDA TOTAL
SALDO AL 01 DE ENERO 2021 25000 35200 0 0 36620 96820

1. EFECTOS ACUMULADOS DE LOS CAMBIOS DE

-- - - - - -
LA POLITICA CONTABLES

2. DISTRIBUCION DE UTILIDADES AFECTADAS EN

- - - - - -
EL PERIODO

3. DIVIDENDOS Y UTULIDADES ACORDADAS

- - - - - -
DURANTE EL PERIODO

4. NUEVOS APORTES DE ACCIONISTAS - - 60000 - - 60000

5. OTROS INCREMENTOS O DISMINUCIONES DE

- - - - - -
LAS PARTIDAS PATRIMONIALES

6. REVALUACION DE ACTIVOS - - - - - -
7. CAPITALIZACION DE PARTIDAS
- - - 20000 - 20000
PATRIMONIALES

SALDO AL 31 DE ENERO 2021 25000 35200 60000 20000 36620 176820

DATOS:
*Para el año 2021 se planea que los cuatro accionistas aporten cada uno el monto de 15000 soles, para que la empresa tenga un capital adicinal en el año 2021.
*Se plantea que para el año 2021 , tener una reserva legal que seran definidas con un monto de 20000 para un ahorro en la empresa, el cual ningun accionista debera tocar.

CONCLUSIONES:
* Con el estado de cambio de patrimonio ayuda a la empresa en analizar sus cuentas anuales co el objetivo de seguir mejorando.
* En los datos podemos apreciar que se pronostica dos datos importantes para la organización.
* Para el saldo final del mes de Enero en el año 2021 se tiene como saldo 176820.
 VAN - TIR ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

VAN TIR                

Para el año 2021, a la empresa Muebles Metálicos se le presenta realizar un negocio con el Gobierno Regional de Ica, que tiene un desembolso inicial de 850000
nuevos soles. Esta inversión genera un flujo neto de 300000 nuevos soles el primer año, 350000 nuevos soles para el segundo y 450000 para el tercer año. Se pide  
calcular la VAN sabiendo que el interés es de 10 %.

Inversión inicial: 850,000                      

                         

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3                

Flujo de caja
-850,000 300,000 350000 450000                

Tasa de interes                        

I = 10%                      

                         

VAN 50,075.13                      

                         

TIR 13%                      

                         

Interpretación: El proyecto a realizar con el Gobierno Regional de Ica es rentable ya que nos da un VAN de 50 075.13 nuevos soles.        

Por otro lado, tomando el cuenta el valor del TIR, podemos concluir que la inversión a realizar es conveniente, ya que el TIR calculado es mayor a la tasa de
  descuento.    

                         
 MUEBLES METÁLICOS S.A
CONCLUSIONES:

* La utilidad Neta obtenida de la empresa por las ventas de muebles metálicos es de 1.257.200 según su
Estado de Resultados.
* La empresa ha sido más rentable en el año actual 2020, pues según los ratios por cada sol de las ventas
se ha incrementado, considerando el margen bruto y de operaciones.
* El apalancamiento para reducir las deudas con las entidades financieras se reduce cada año lo cual es
el reflejo de la buena administración y proyecciones que se ha planteado en la organziación.
* Con el estado de cambio de patrimonio ayuda a la empresa en analizar sus cuentas anuales co el objetivo de seguir mejorando.
* En los datos podemos apreciar que se pronostica dos datos importantes para la organización.
* Para el saldo final del mes de Enero en el año 2021 se tiene como saldo 176820.

RECOMENDACIONES:

* Se recomienda que se debe realizar mejoras para incrementar la productividad de la organizacion con el fin de
obtener un mayor margen de ganancias y con ello se pueda realziar nuevas inversiones tanto en maquinarias,
personal u otras innovaciones.

* Es importante ser cuidadoso al momento de realizar el presupuesto para la compra de materia prima, pues un
incremento de costo de este puede perjudicar las ganancias, al verse las ventas reducidas debido al alza de costo de
los productos terminados y, pues este se vería reflejado en los ratios de rentabilidad.

* Se recomienda revisar frecuentemente los ratios de solvencia, ya que estos nos ayudarán a cumplir con las
propuestas de la empresa así como para estar precavidos en base a los resultados que se muestran y evitar pérdidas.