Diapositivas 13

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INGENIERÍA ECONÓMICA Quinta edición

Mc
Blank y Tarquin Graw
Hill
CAPÍTULO 13
ANÁLISIS DE EQUILIBRIO
Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.13 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University 1

Mc
Hill
CAPÍTULO 13
Objetivos de aprendizaje
Objetivos de aprendizaje
El punto de equilibrio.
Análisis de equilibrio entre dos
alternativas.
Aplicación de hoja de cálculo – uso de
Solver de Excel para el análisis de
equilibrio.
Resumen del capítulo .

Mc
Hill
CAPÍTULO 13
13.1
Análisis de equilibrio para un
solo proyecto
13.1 Comprensión del equilibrio
Dados P, F, A, i, n;
Si todos los parámetros anteriores se
conocen excepto uno, entonces el
parámetro desconocido se puede calcular o
aproximar;
Se puede determinar un valor de equili-
brio estableciendo PW, FW, o AW = 0 y
resolviendo o aproximando para hallar el
parámetro desconocido.
13.1 Resolución para un valor de equilibrio
Hay dos enfoques para encontrar un

parámetro desconocido:
 1. La solución directa manual, si sólo hay un
factor de interés en el caso planteado;
 2. Ensayo y error – manualmente, si en la
formulación se presentan factores múltiples;
 3. Modelo de hoja de cálculo donde las
funciones financieras Excel { PV, FV, RATE,
IRR, NPV, PMT y NPER son parte del proceso
de modelación: (use Goal Seek o Solver).
13.1 Un costo – enfoque del modelo de

ingresos
En una aplicación popular del equilibrio (BE)

se estudian las relaciones entre costo – ingreso
– volumen;
Definimos las funciones costo e ingresos y
suponemos algunas relaciones lineales o no
lineales de costos o ingresos para hacer el
modelo;
Un objetivo: hallar un parámetro que logre
minimizar los costos o que maximice las
ganancias – denominado QBE.
13.1 Modelos de costo – costos fijos
Costos fijos – son los que no varían con

los niveles de producción o actividad
 Costos de edificios;
 Seguros;
 Gastos generales fijos;
 Recuperación de capital en equipo;
 Etcétera.
13.1 Costos variables
Costos que varían según el nivel de

actividad;
 Mano de obra directa – salarios;
 Materiales;
 Costos indirectos;
 Mercadeo;
 Publicidad;
 Garantías;
 Etcétera.
13.1 Costos fijos
Esencialmente constantes para todos

los valores de la variable en cuestión;
Si no hay nivel de actividad, los costos
fijos continúan;
Se debe interrumpir la actividad antes
que los costos fijos puedan alterarse
hacia abajo;
Para proteger los costos fijos se debe
trabajar a fin de mejorar la eficiencia de
las operaciones.
13.1 Costos variables
Los costos variables cambian según el

nivel de actividad;
Más actividad – mayores costos
variables;
Menos actividad – menores costos
variables;
Los costos variables se ven afectados
por la eficiencia de operación, diseños
mejorados, calidad, seguridad y mayor
volumen de ventas.
13.1 Costos totales
Costo total = costos fijos + costos

variables;
TC = FC + VC;
Relaciones de ganancia;
Ganancia = Ingreso – costo total
P = R – TC
P = R –{FC + VC}.
13.1 Costo – relaciones de utilidad
Modelos lineales;
Modelos no lineales;
Los modelos lineales y no lineales se
usan como aproximaciones a la
realidad;
Una relación de costo lineal básica se
aprecia en la siguiente diapositiva.
Figura 16-1 Relaciones lineales y no lineales de ingresos y costos

que se usan en el análisis de equilibrio .
WCB/McGraw-Hill © The McGraw-Hill Companies, Inc., 1998

13.1 Relación de costo básica (lineal)
C Costos totales
O
S
T
O
Costos variables
Costos fijos ( nivel)
Q – Nivel de actividad por unidad de tiempo

13.1 Modelos no lineales
Modelos no lineales;
 Una o más de las relaciones es (son) no
lineal(es);
A continuación un ejemplo:
13.1 Relación de costo básica (lineal)
C Costos totales
O
S
T
O
Costos variables
Costos fijos ( nivel)
Q – Nivel de actividad por unidad de tiempo

13.1 Equilibrio
El punto de equilibrio, QBE es el punto

donde las relaciones del ingreso y el
costo total se cruzan:
Para formas no lineales, es posible que
haya más de un punto QBE.
13.1 Equilibrio…
Los ingresos y las relaciones de costo

total tienden a ser de carácter estático;
Pueden no reflejar verdaderamente la
realidad de una firma dinámica;
Sin embargo, el (los) punto(s) de
equilibrio puede(n) ser útil(es) para
propósitos de planificación.
13.1 Reducción de costos variables
El puntoBE
cambia
cuando los
VC son
más bajos.
Figura 16-2 Efecto en el punto de equilibrio cuando el costo variable unitario se

reduce.
13.1 Ilustración BE no lineal
Para el análisis no lineal, es de interés

el punto de ingresos máximos;
Y pueden existir múltiples BE;
¡Vea la siguiente diapositiva!
13.1 Análisis no lineal
Puntos de
equilibrio y
maximización de
ingresos para un
modelo no lineal.
Figura 16-3 Puntos de equilibrio y punto de ganancias

máximas para un análisis no lineal.

M c
Hill
CAPÍTULO 13
Análisis de equilibrio entre dos

alternativas
13.2 Análisis de dos alternativas
Se tienen dos alternativas (suponga

que son mutuamente excluyentes).
Es necesario determinar una variable
común o un parámetro económico
común a ambas alternativas;
Podría ser:
 Tasa de interés,
 Costo inicial (inversión),
 Costo de operación anual,
 Etcétera.
13.2 Equilibrio para dos alternativas
Consideraciones comunes del análisis:

 Ingresos o
 Costos
 Comunes de ambas opciones.
Suponga una relación lineal ingreso-
costo…
Vea la figura 13-7 (en la diapositiva
siguiente)…
13.2 Equilibrio para dos alternativas
Relaciones de
costo total para dos
alternativas.
Observe la intersección
de las dos gráficas TC.
Ambas alternativas
son iguales.
13.2 Análisis de dos alternativas
El enfoque preferido consiste en definir

cualquiera de los siguientes factores:
 Relaciones de valor presente o,
 Relaciones de valor anual y,
 Establecer dos expresiones iguales y
resolver para el parámetro o la variable que
nos interesa.
13.2 Análisis de tres alternativas
Si se presentan tres alternativas…

Compare las alternativas por pares o
Use un modelo de hoja de cálculo para
graficar el valor presente o el valor
anual sobre un rango de valores
específico.
Una gráfica típica de tres alternativas
se puede visualizar como …
Equilibrio para tres alternativas
13. 2 Equilibrio no lineal
Cuando las relaciones de costo variable

son no lineales, el análisis se hace más
complicado;
Se recomienda el uso de modelos de
hoja de cálculo y ayudas para trazar
gráficas.

M c
Hill
CAPÍTULO 13
13.3
Aplicación de hoja de cálculo – uso de
Solver de Excel para el análisis de
equilibrio
13.3 Uso de la herramienta Solver de Excel
SOLVER es una de las múltiples

herramientas de análisis integradas a
Excel;
Solver ha sido diseñado para ayudar en
las formas más complejas de “búsqueda
de metas” y en evaluaciones del tipo
“qué pasaría si” de modelos construidos
en forma apropiada.
Vea la sección A.4 del apéndice A del
texto.
13.3 SOLVER
Para producir un modelo construido

apropiadamente, Solver pide que el
analista:
 Especifique una celda objetivo (el objetivo);
 Señale una o varias celdas que irán
cambiando a fin de que la celda objetivo
alcance el valor deseado.
13.3 Celda objetivo
La celda objetivo DEBE contener una

fórmula o función Excel válida;
Se puede:
 Maximizar el valor de la celda objetivo o
 Minimizar el valor de la celda, o
 Establecer algunos valores de celda
predeterminados (como “0”, etcétera);
 La celda objetivo no puede ser una celda de
referencia;
13.3 Cambio de la(s) celda(s)
Solver requiere que el analista identifi-

que una o varias celdas que deben
cambiar a fin de lograr el resultado
deseado en la celda objetivo;
Las celdas cambiantes son, en realidad,
las variables de decisión del modelo;
Se identifica una o varias de las celdas
que directa o indirectamente afectan la
celda objetivo.
13.3 Lograr la meta en la celda objetivo
Si el modelo se construye en la forma

apropiada y las fórmulas/funciones de
las celdas están lógicamente vinculadas,
entonces:
 Solver repetirá las celda de “cambio”
designadas, hasta que el valor de la celda
objetivo se alcance, dentro de la mayor
aproximación posible.
 Solver generará ya sea los valores exactos
de la variable de decisión o valores muy
aproximados en la celda de decisión.
13.3 Logro de la meta en la celda objetivo
Si se introducen los vínculos apropiados

en el modelo, Solver puede alcanzar los
valores correspondientes para los
diversos valores de decisión;
A veces, Solver no puede encontrar
valores factibles para las variables de
decisión.
13.3 Vea el ejemplo 13.5
Ejemplo 13.5, página 436.

Observe la aplicación de las funciones
financieras PMT y PV en este modelo.
13.3 Figura 13-10 ejemplo 13.5
Celda por cambiar –

costo inicial de la máquina 1
Celda objetivo
13.3 Cambiando la celda para el Ejemplo

13.5
Aquí el objetivo es encontrar el valor de

equilibrio del costo inicial de la máquina
1, de modo que las dos máquinas sean
económicamente idénticas a la tasa de
interés de 10%.
El análisis muestra que si la máquina 1
se pudiera comprar a $6 564, entonces
las dos alternativas tendrían el mismo
valor anual a 10%.
13.3 Análisis adicional
El ejemplo muestra también que el flujo

de efectivo neto para la máquina 1 debe
ser igual al de la máquina 2.
La elección de qué parámetros se van a
estudiar se deja a criterio del analista.

M c
Hill
CAPÍTULO 13
Resumen del capítulo
13 – Resumen
El punto de equilibrio para una variable

X se expresa normalmente como:
 Unidades por periodo de tiempo;
 Horas por mes;
 Etcétera
En el equilibrio, QBE es indiferente en
relación con un proyecto propuesto.
13 Resumen
Los modelos típicos son:

 Lineal o
 No lineal.
Se pueden comparar dos o más
alternativas usando el análisis de
equilibrio;
El análisis BE puede ser una forma de
análisis de sensibilidad;
Los modelos complejos se pueden
evaluar usando el complemento Solver
de Excel.

M c
Hill
CAPÍTULO 13
Fin de las diapositivas del

capítulo 13

Diapositivas 13

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13.1 Comprensión del equilibrio

13.1 Resolución para un valor de equilibrio

Hay dos enfoques para encontrar un

13.1 Un costo – enfoque del modelo de

En una aplicación popular del equilibrio (BE)

13.1 Modelos de costo – costos fijos

Costos fijos – son los que no varían con

13.1 Costos variables

Costos que varían según el nivel de

13.1 Costos fijos

Esencialmente constantes para todos

13.1 Costos variables

Los costos variables cambian según el

13.1 Costos totales

Costo total = costos fijos + costos

13.1 Costo – relaciones de utilidad

Figura 16-1 Relaciones lineales y no lineales de ingresos y costos

WCB/McGraw-Hill © The McGraw-Hill Companies, Inc., 1998

13.1 Relación de costo básica (lineal)

Costos fijos ( nivel)

Q – Nivel de actividad por unidad de tiempo

13.1 Modelos no lineales

13.1 Relación de costo básica (lineal)

Costos fijos ( nivel)

Q – Nivel de actividad por unidad de tiempo

El punto de equilibrio, QBE es el punto

Los ingresos y las relaciones de costo

13.1 Reducción de costos variables

Figura 16-2 Efecto en el punto de equilibrio cuando el costo variable unitario se

13.1 Ilustración BE no lineal

Para el análisis no lineal, es de interés

13.1 Análisis no lineal

Figura 16-3 Puntos de equilibrio y punto de ganancias

INGENIERÍA ECONÓMICA Quinta edición

Análisis de equilibrio entre dos

13.2 Análisis de dos alternativas

Se tienen dos alternativas (suponga

13.2 Equilibrio para dos alternativas

Consideraciones comunes del análisis:

13.2 Equilibrio para dos alternativas

13.2 Análisis de dos alternativas

El enfoque preferido consiste en definir

13.2 Análisis de tres alternativas

Si se presentan tres alternativas…

Equilibrio para tres alternativas

13. 2 Equilibrio no lineal

Cuando las relaciones de costo variable

INGENIERÍA ECONÓMICA Quinta edición

13.3 Uso de la herramienta Solver de Excel

SOLVER es una de las múltiples

Para producir un modelo construido

13.3 Celda objetivo

La celda objetivo DEBE contener una

13.3 Cambio de la(s) celda(s)

Solver requiere que el analista identifi-

13.3 Lograr la meta en la celda objetivo

Si el modelo se construye en la forma

13.3 Logro de la meta en la celda objetivo

Si se introducen los vínculos apropiados