Econometría básica

Pontificia Universidad Javeriana

Sergio Andrés Arango B.

 ¿Qué es la econometría?

• Es la ciencia y el arte de utilizar la teoría económica y las técnicas

estadísticas para analizar los datos económicos (Stock & Watson,
2012).
• El término hace referencia al desarrollo de modelos estadísticos que
se utilizan para estimar relaciones económicas, probar teorías
económicas y evaluar e implementar políticas públicas, entre otros
(Wooldridge, 2009).
 ¿Porqué es importante?
1. No basta con saber que las variables económicas están
relacionadas. Es necesario conocer la dirección de la relación y la
magnitud.
2. Es trascendental para modificar, refinar y hasta refutar conclusiones
obtenidas a partir de la teoría económica.
3. Genera información cuantitativa que apoya y facilita la toma de
decisiones.
Algunas aplicaciones de la
econometría
Algunas aplicaciones de la
econometría
 Preguntas a examen

1. ¿Mejora la reducción del tamaño de las clases, la calidad de la

educación en la escuela primaria? (Stock & Watson, 2012)
2. ¿Ampliar un mes la licencia de maternidad conducirá a una mayor
discriminación laboral en contra de las mujeres?
3. ¿Es la elasticidad precio de la demanda de las bebidas azucaradas
elástica, inelástica o unitaria?
 Moneyball
https://www.youtube.com/watch?v=ADJkxHWrFxI
Pasos en un análisis económico empírico

1. Formulación de la pregunta de interés

2. Especificación del modelo económico
3. Especificación del modelo econométrico
4. Recolección de los datos sobre las variables relevantes
5. Estimación de los parámetros del modelo
6. Pruebas de hipótesis
7. Predicción
 Modelo
económico
Un modelo es una representación simplificada de la realidad que
cumple con dos requisitos básicos:
1. Realista: Incorpora elementos fundamentales de la abstracción que
busca modelar.
2. Manejable: Las simplificaciones de este, deben permitir analizar la
realidad sin dificultad.

Un modelo económico formal consiste en ecuaciones matemáticas que

describen diversas relaciones y una gran variedad de comportamientos.
Modelo económico del comportamiento delictivo

• Modelo del premio Nobel Gary Becker (1968)

• Modelo de maximización de la utilidad para explicar la participación de
un individuo en actividades delictivas
• La decisión de emprender una actividad ilegal es una decisión de
asignación de recursos tomando en cuenta los beneficios y los costos
• Esto permite derivar una ecuación que describe el tiempo invertido en
una actividad delictiva en función de varios factores
Modelo económico del comportamiento delictivo

• 
Donde
horas invertidas en actividades delictivas
“salario” por cada hora invertida en la actividad delictiva
salario por hora en un empleo legal
otro ingreso que no provenga ni de la delincuencia ni del empleo
probabilidad de ser atrapado
probabilidad de ser declarado culpable una vez que haya sido atrapado
pena prevista si es declarado culpable
edad
“Es un error garrafal teorizar antes de tener datos. Sin darse cuenta,
uno comienza a forzar los hechos para que encajen en las teorías, en
lugar de ser las teorías las que se encajen en los hechos”

Sherlock Holmes
Capacitación laboral y productividad de los trabajadores

• 

Donde
= Salario por hora
= Años de escolaridad formal
Años de experiencia laboral
Semanas de capacitación laboral
 Modelo econométrico
• 
Una vez especificado el modelo económico, debemos especificar el
modelo econométrico.

1. Especificar la forma funcional de la relación, es decir, definir

2. ¿Qué hacer con las variables que no pueden ser observadas de
forma razonable?
 Modelo econométrico
• 
Modelo del comportamiento delictivo

Donde
= una medida de la frecuencia de la actividad delictiva
salario que puede ganar en el empleo legal
ingresos provenientes de otras fuentes (activos, herencias, etc)
= frecuencia de las detenciones por delitos anteriores
frecuencia de ser declarado culpable
duración promedio de la sentencia
edad del individuo
= TÉRMINO DE ERROR O PERTURBACIÓN
 Modelo econométrico

•  El término comprende todos los factores no precisados

• Las relaciones entre las variables casi siempre son inexactas –
Relación estocástica
Teoría Keynesiana del consumo
 Teoría Keynesiana del Consumo
390

370
f(x) = 0.4 x + 115.38
350
Consumo

330

310

290

270

250
350 400 450 500 550 600 650

Ingreso disponible
Elementos del modelo econométrico

•Consideremos
  el siguiente modelo:

En esta especificación intervienen:

1. Variables
2. Parámetros o coeficientes
 Variables

  Observadas   No observadas o
() latentes ()

Endógenas: Exógenas:
Influyen y son Influyen pero no
influidas por otras son influidas por
variables otras variables
 Terminología en un modelo
econométrico

Variable dependiente Variables independientes

Variable explicada Variables explicativas
Variable de respuesta Variables de control
Variable predicha Variables predictoras
Regresando Regresores
Endógena Exógena
Parámetros
• Son
  los elementos del modelo econométrico que permiten cuantificar la
relación entre la variable explicada y las variables explicativas.

En el modelo

Los parámetros de interés son

Donde:
es el parámetro del intercepto (Término constante)
es el parámetro de la pendiente
Estimación
•Consiste
  en la obtención de valores numéricos de los parámetros o
coeficientes del modelo econométrico. Es decir, valores puntuales de
los parámetros .

¿Qué necesitamos para la estimación de los parámetros?

1. Datos
2. Método de estimación apropiado
Estimador: Fórmula o receta que transforma los datos observados
en un estimador de un parámetro.
•Considere
  el modelo:

    Introducimos los datos en estas

Por medio de algún método expresiones y obtenemos unos
apropiado encontramos valores puntuales para . Estos
expresiones para los parámetros son aproximaciones de los
parámetros verdaderos

Estimadores Estimaciones
 Consecución de los datos:
fuentes

• Datos experimentales: Provienen de experimentos diseñados para

evaluar un tratamiento o política o investigar un efecto causal.

• Datos no experimentales: Se recopilan mediante la observación del

comportamiento real fuera de un marco experimental. También
reciben el nombre de datos retrospectivos o datos observacionales.
Consecución de los datos: tipos

1. Datos de corte transversal: Muestra de individuos, hogares, etc.,

tomada en algún punto dado en el tiempo.
2. Datos de series de tiempo: Consiste de las observaciones de una o
varias variables a lo largo del tiempo.
3. Datos de panel o longitudinales: Consiste en una serie de tiempo
por cada unidad de una base de datos de corte transversal.
Datos de Corte transversal
Muestreo Aleatorio

Riesgos
1. Las personas tienden a no
revelar cierta información.
2. Muestreo de unidades grandes
con relación a la población.
Datos de corte transversal
ID Salario Años de educación Años de experiencia Puntaje Icfes

1001 779 14 16 312

1002 686 12 18 274
1003 704 12 18 282
1004 684 12 18 274
1005 753 13 17 301
1006 727 13 17 291
… … … … …
1199 805 14 16 322
1200 748 13 17 299
Series de tiempo

Periodicidad de los
datos
Datos de series de tiempo
Año Inflación Desempleo PIB

1991 30,1 32 108

1992 24,3 30 109
1993 26,7 27 112
1994 21,9 23 120
1995 17,5 21 128
1996 23,1 25 137
… … … …
2014 3,9 9 280
2015 6,5 9 317
Combinación de cortes
transversales
No. Obs Año Precio (en millones) Metros cuadrados

1 2000 300,2 200

2 2000 40,5 35
3 2000 120,7 70
4 2000 210,9 110
… … … …
201 2010 500,1 88
202 2010 150,6 45
203 2010 320,4 74
204 2010 470,3 110
Datos de panel o longitudinales
Tasa de
No. Obs Año ID Ciudad Población (en miles) desempleo
1 2000 1001 300,2 15,7
2 2010 1001 745,6 7,2
3 2000 1002 120,7 12,3
4 2010 1002 210,9 9,1
… … … … …
201 2000 1099 150,6 11,4
202 2010 1099 500,7 5,4
203 2000 1100 320,4 7,4
204 2010 1100 470,3 6,8
Validación- Pruebas de hipótesis

Permite evaluar los resultados obtenidos

¿Los signos y las magnitudes de las estimaciones de los parámetros

concuerdan con lo establecido por la teoría económica?
¿Se cumplen los supuestos bajo los cuales se llevó a cabo el método
de estimación?
Predicción
Evaluar la capacidad predictiva del modelo estimado y validado

¿Cuánto gana un individuo con z años de experiencia laboral?

¿Cuál es el precio de una vivienda con x metros cuadrados?

Causalidad y la noción de ceteris
paribus
• El objetivo de los economistas es inferir que una variable tiene
un efecto causal sobre otra variable. Aunque se pueda encontrar
una relación entre dos o más variables, esta no es concluyente
hasta que se pueda establecer causalidad.

• No será siempre posible mantener todos los demás factores

constantes.