1.

Series de Tiempo y Análisis Dinámico

A. Series de Tiempo

Una serie temporal, cronológica, histórica o de tiempo es una serie estadística en la que
cada uno de los valores de la variable está referido a un instante o aun periodo de tiempo.
” Es un conjunto de valores observados durante una serie de periodos temporales,
secuencialmente ordenada. Son variables estadísticas bidimensionales en donde el tiempo es
la variable independiente, y la otra es la variable dependiente.” (LUIS CONRADO TOLEDO
VEGA. (Marzo 15, 2015). Modelos de Series de Tiempo. Agosto 26, 2017, de UNIVERSIDAD
AUTONOMA DEL ESTADO DE MÉXICO FACULTAD DE PLANEACIÓN URBANA Y
REGIONAL Sitio web: http://ri.uaemex.mx/oca/bitstream/20.500.11799/32339/1/secme-
11680.pdf)

Los valores de una serie cronológica referidos a instantes son: cantidades, stocks o niveles. Los
valores de una serie cronológicas referidos a periodos de tiempo son: flujos o corrientes.

Por serie de tiempo nos referimos a datos estadísticos que recopilamos, observamos o
registramos en intervalos de tiempo regulares (diario, semanal, semestral, anual, etc). El
término serie de tiempo se aplica por ejemplo a datos registrados en forma periódica que
muestran las ventas anuales totales de almacenes, el valor trimestral total de contratos de
construcción otorgados, el valor trimestral del PIB, la balanza comercial del Perú.

Balanza comercial -
valores FOB
Año
(millones US$) -
Exportaciones
2000 6955
2001 7026
2002 7714
2003 9091
2004 12809
2005 17368
2006 23830
2007 28094
2008 31018
2009 27071
2010 35803
2011 46376
2012 47411
2013 42861
2014 39533
2015 34414
2016 37020
2017 44918
Nosotros podemos crear varios gráficos para mostrar los datos recolectados en orden
cronológico, el programa informático Minitab nos da la opción de realizar cuatro tipos de
gráfico que explicaremos a continuación:
Gráfica de series de tiempo
Se utiliza esta gráfica cuando se desea examinar tendencias en los datos con el paso del tiempo.
Podemos utilizar las gráficas de series de tiempo en combinación con otras funciones de series
de tiempo, como los pronósticos.

Gráfica de área
Se utiliza esta gráfica para ver una serie de datos agrupados en categorías. Minitab grafica las
variables de las series de tiempo en el eje Y versus el tiempo en el eje X, y sombrea el espacio
debajo de cada línea. Las variables se apilan, mostrando la proporción que cada serie aporta al
modelo.

Gráficas de control
Se utiliza esta gráfica para detectar puntos fuera de control para los datos de variables o atributos
recolectados en el tiempo.

Gráfica de dispersión
Se utiliza esta gráfica cuando los datos no están ordenados cronológicamente o si los intervalos
de recolección de los datos son irregulares. Tendremos que especificar los valores de tiempo
junto con las variables de las series de tiempo.

Análisis de una serie cronológica es el procedimiento por el cual se identifican y aíslan

los factores relacionados con el tiempo que influyen en los valores observados en las series de
tiempo. Una vez identificados estos factores pueden contribuir a la interpretación de valores
históricos de series de tiempo y a pronosticar valores futuros de series de tiempo.

Se construyen modelos de series de tiempo para:

 Obtención del mecanismo o leyes que generan.

 Estudio de su evolución futura o predicción.

Se realiza: Analizando los componentes o factores que determinan los resultados de la

información.
 1. Análisis Dinámico

Un sistema económico es dinámico cuando las relaciones que establecen entre variables
endógenas son intertemporales. La solución de este sistema es el equilibrio dinámico. Este
equilibrio implica que, manteniéndose constante el valor de las variables exógenas, los valores
de solución de las variables endógenas varían con el paso del tiempo. En un sistema dinámico,
entonces, los valores de equilibrio de las variables endógenas son una función del tiempo.
Luego, para valores dados de las variables exógenas, las variables endógenas describirán una
trayectoria determinada.

En un sistema dinámico la solución del periodo 1 tiene consecuencias para la solución del
periodo 2. Los valores de solución de un período no son independientes de la solución del
periodo anterior. Una economía dinámica se genera, entonces, por la existencia de relaciones
intertemporales entre las variables endógenas. Dado que en un sistema estático las variables
endógenas están vinculadas de manera contemporánea, un sistema estático se puede
transformar en dinámico estableciendo una relación intertemporal entre las variables
endógenas. La manera particular en que se vincula el presente con el futuro esta al centro de la
distinción entre una economía estática y dinámica. Como dice Hicks (1989), en el método
estático, “el equilibrio del periodo t puede considerarse determinado únicamente por los
parámetros actuales; o bien, que el equilibrio de un periodo individual puede manejarse como
autónomo... En la estática el futuro y el presente son idénticos. Pero en la dinámica, que el
presente y el futuro no sean idénticos es la esencia del problema dinámico” (p. 31). Para luego
concluir: “En la estática no hay planeación; las simples repeticiones de lo que se ha hecho
antes no necesitan ser planeadas. En una economía dinámica muchas de las actividades que
ocurren dentro del periodo se orientan hacia afuera del mismo; por lo tanto, lo que sucede
incluso dentro del periodo no es sólo cuestión de gustos y recursos, sino también de planes y
expectativas” (p. 31).

Tanto el equilibrio estático como el dinámico se definen para valores dados de las variables
exógenas. La diferencia está en que en la economía estática el equilibrio implica repetición de
los mismos valores período tras período. Estos valores de equilibrio no dependen del tiempo.
En la economía dinámica, en cambio, los valores de equilibrio dependen del tiempo. El
equilibrio dinámico implica una trayectoria particular de las variables endógenas al paso del
tiempo.
 Las trayectorias del equilibrio dinámico pueden ser de dos tipos: (a) convergentes, y (b) no
convergentes. Una trayectoria de las variables endógenas que converge a un valor
determinado indica que el sistema tiende a un estado. Este estado no es el mismo que fue
señalado en la economía estática. Por ello se le denomina el “equilibrio estacionario” (steady
state). Mientras que en el equilibrio estático la solución del sistema es invariable con respecto
al paso del tiempo, en el equilibrio estacionario la variable endógena en cuestión tiene una
trayectoria y luego un punto de llegada. Sólo en este último segmento temporal tiene
características similares con el equilibrio estático. (Adolfo Figueroa. (Diciembre 1993).
Estática y dinámica en el análisis económico. ECONOMIA, XVI, 25.)

2. Componentes de una Serie de Tiempo

Supondremos que en una serie existen cuatro tipos básicos de variación, los cuales
sobrepuestos o actuando en concierto, contribuyen a los cambios observados en un período de
tiempo y dan a la serie su aspecto errático. Estas cuatro componentes son: Tendencia secular,
variación estacional, variación cíclica y variación irregular. Supondremos, además, que existe una
relación multiplicativa entre estas cuatro componentes; es decir, cualquier valor de una serie es el
producto de factores que se pueden atribuir a las cuatro componentes.

1. Tendencia secular: La tendencia secular o tendencia a largo plazo de una serie es por
lo común el resultado de factores a largo plazo. En términos intuitivos, la tendencia de
una serie de tiempo caracteriza el patrón gradual y consistente de las variaciones de la
propia serie, que se consideran consecuencias de fuerzas persistentes que afectan el
crecimiento o la reducción de la misma, tales como: cambios en la población, en las
características demográficas de la misma, cambios en los ingresos, en la salud, en el
nivel de educación y tecnología. Las tendencias a largo plazo se ajustan a diversos
esquemas. Algunas se mueven continuamente hacía arriba, otras declinan, y otras más
permanecen igual en un cierto período o intervalo de tiempo.
Se denomina tendencia secular o simplemente tendencia a la trayectoria
temporal de crecimiento, decrecimiento o estabilidad que sigue una serie cronológica a
largo plazo. Movimiento unidireccional y persistente que describe la evolución temporal
de una determinada variable, una vez depurada de sus variaciones estacionales, cíclicas
y accidentales.
 Para obtener la tendencia secular de una serie temporal se pueden emplear
diferentes métodos, como por ejemplo el de las medias móviles o el de los mínimos
cuadrados.

2. Variación estacional: El componente de la serie de tiempo que representa la

variabilidad en los datos debida a influencias de las estaciones, se llama componente
estacional. Esta variación corresponde a los movimientos de la serie que recurren año
tras año en los mismos meses (o en los mismos trimestres) del año poco más o menos
con la misma intensidad. Por ejemplo: Un fabricante de albercas inflables espera poca
actividad de ventas durante los meses de otoño e invierno y tiene ventas máximas en los
de primavera y verano, mientras que los fabricantes de equipo para la nieve y ropa de
abrigo esperan un comportamiento anual opuesto al del fabricante de piscinas.
Movimientos ascendentes y descendentes respecto de la tendencia que se
consuman en el término de un año y se repiten anualmente, estas variaciones suelen
identificarse con base en datos mensuales o trimestrales.
3. Variación cíclica: Con frecuencia las series de tiempo presentan secuencias alternas de
puntos abajo y arriba de la línea de tendencia que duran más de un año, esta variación
se mantiene después de que se han eliminado las variaciones o tendencias estacional e
irregular. Un ejemplo de este tipo de variación son los ciclos comerciales cuyos períodos
recurrentes dependen de la prosperidad, recesión, depresión y recuperación, las cuales
no dependen de factores como el clima o las costumbres sociales.
Un ejemplo de este tipo de variación son los ciclos comerciales cuyos períodos
recurrentes dependen de la prosperidad, recesión, depresión y recuperación, las cuales
no dependen de factores como el clima o las costumbres sociales.

4. Variación Irregular: Esta se debe a factores a corto plazo, imprevisibles y no

recurrentes que afectan a la serie de tiempo. Como este componente explica la
variabilidad aleatoria de la serie, es impredecible, es decir, no se puede esperar predecir
su impacto sobre la serie de tiempo. Existen dos tipos de variación irregular: a) Las
variaciones que son provocadas por acontecimientos especiales, fácilmente
identificables, como las elecciones, inundaciones, huelgas, terremotos. b) Variaciones
aleatorias o por casualidad, cuyas causas no se pueden señalar en forma exacta, pero
que tienden a equilibrarse a la larga.
 3. Cálculo con Tendencia y Ciclo Económico

A. Cálculo con Tendencia

Una serie de tiempo, también llamada serie cronológica o serie histórica, puede definirse
como una sucesión de observaciones de una variable en distintos momentos del tiempo.

Entre los componentes de una serie temporal encontramos:

- La tendencia.

- El factor cíclico.

- La estacionalidad.

- El movimiento irregular.

La tendencia es un componente que que refleja la evolución a largo plazo de la serie histórica.

La obtención de la misma exige disponer de una serie larga y de un cierto número de ciclos
completos, para que no se vea influida por la fase del ciclo en que finaliza la serie. Por ejemplo,
lo que parece tendencia en una serie mensual de duración 2 años, puede ser parte de un ciclo de
4 años, ciclo que sólo podremos aislar con un mínimo de 12 ó 16 años de observaciones.

- Método analítico de los mínimos cuadrados.

Este método se basa en el criterio de los mínimos cuadrados. Así, una vez representada la serie,
se ajustará por dicho método la línea más conveniente, hallándose también la medida de la
bondad o representatividad del ajuste correspondiente.
Es éste el método más exacto y, por tanto, el más usado.
- Método de las dos medias.

Este método consiste en separar las observaciones en dos grupos (preferiblemente iguales) y
calcular la media aritmética de cada uno de los grupos, obteniéndose así dos puntos. La línea
de tendencia se halla entonces haciendo pasar una recta por los dos puntos hallados.

1. Tendencia lineal
La tendencia de una serie viene dada por el movimiento general a largo plazo de la serie.
La tendencia a largo plazo de muchas series de negocios (industriales y comerciales),
como ventas, exportaciones y producción, con frecuencia se aproxima a una línea recta.
 Esta línea de tendencia muestra que algo aumenta o disminuye a un ritmo constante. El
método que se utiliza para obtener la línea recta de mejor ajuste es el Método de
Mínimos Cuadrados.
2. Tendencia no lineal
Cuando la serie de tiempo presenta un comportamiento curvilíneo se dice que este
comportamiento es no lineal. Dentro de las tendencias no lineales que pueden
presentarse en una serie se encuentran, la polinomial, logarítmica, exponencial y
potencial, entre otras.

B. Ciclo Económico

El ciclo económico es una serie de fases por las que pasa la economía y que suceden en
orden hasta llegar a la fase final en la que el ciclo económico comienza de nuevo. Pasa por
periodos de recesión y periodos de expansión. Este fenómeno ha sido común a lo largo de la
historia económica, conociéndose con otras denominaciones como “ciclos comerciales” o
“fluctuaciones cíclicas”.

Se le conoce como ciclo debido a que una vez terminado comienza de nuevo desde el inicio
formando una rueda continua. Sin embargo, debido a su imprevisibilidad no se puede tomar
esto como una regla formal.

Fases de los ciclos económicos

Suele dividirse la vida del ciclo económico en diferentes partes:

-Recuperación: Fase del ciclo en que la economía está estancada o crece ligeramente.

-Expansión: Fase de mayor crecimiento económico.

-Auge: Fase en que el crecimiento económico empieza a mostrar señales de agotamiento.

-Recesión: La actividad económica se reduce. Conlleva una disminución del consumo, de la

inversión y de la producción de bienes y servicios, lo cual provoca a su vez que se despidan
trabajadores y, por tanto, aumente el desempleo.

-Depresión: Cuando nos encontramos en una fase de recesión continua en el tiempo y sin
previsión de mejora.
La duración del ciclo económico es algo muy debatido ya que raramente han tenido la misma
temporalidad a lo largo de la historia. En ocasiones se han dado las cuatro fases en tan solo dos
años y en otras ocasiones han pasado más de 10 años para ver las cuatro fases de forma
continuada.

Duración del ciclo económico

Los ciclos económicos no tienen una duración determinada. Sin embargo, estudios estadísticos
han distinguido ciclos económicos de diferente tamaño, clasificándolos de la siguiente manera:

-Cortos: Tienen una duración media de 40 meses, no suelen llegar a la fase de depresión.
También se conocen como ciclos pequeños o de Kitchin.

-Medios: Tienen una duración media de 7 y 11 años. Son una serie de ciclos cortos, que no
llegan a superarse completamente y acaban desembocando en una crisis económica. También
se conoce como ciclo de Juglar.

-Largos: Tienen una duración de entre 47 y 60 años, de un promedio de 54 años de duración.

Las fases son suaves y lentas, requiere mucho tiempo para llegar al auge y cuando hay una
recesión suele ser lenta, pero desemboca en depresiones económicas de magnitud histórica.
También se conocen como ciclos de Kondratieff.