Los Movimientos de Fondos

Los Movimientos de Fondos

• Los fondos son los recursos que dispone la empresa
para su desarrollo, como por ejemplo comprar activos,
pagar deudas, etc. Los cuales son realizadas con el
empleo de dinero.
• Si hablamos de un balance, en donde los activos (fijos y
corrientes) son los que tiene la empresa para producir
dinero y que estos activos son proporcionados con
dinero, por personas ; podemos establecer la ecuación
del balance general
• Activos= Pasivos + Capital
O simplemente
• A = P + C (1)
• Para el análisis del movimiento de fondos
enfoquemos 2 años, año 1 y año 2, en
consecuencia:
A1 = P1 + C1 y (2)
A2 = P2 + C2 (3)
• Como bien se sabe estos estados del balance son
estáticos, pero varían en valores en función del
movimiento que realiza la empresa, como
comprar, producir y vender, lo cual se ve reflejado
en un estado dinámico llamado estado de
resultados
• Por lo cual podemos restar (2) de (3), resultando:
A2 - A1 = P2 - P1 + C2 - C1 (4)
• Ahora obviamos los sub-índices y
emplearemos la siguiente simbología:
Incremento
Disminución
• Resultando :
A - A = P - P + C - C (5)
• Transponiendo términos, para que todo sea
positivo
A + P+ C= P+ C+ A
Usos = Fuentes (6)

Se emplea Se proporciona
dinero dinero
Ejemplo para obtener el estado
Financiero de fuentes y usos
Balance de la empresa ALFA
(En miles de Soles)
Año 1 Año 2 Cambios
Activos
Caja 500 600 +100
Cuentas por cobrar 1400 1400
Inventarios 2200 800 -1400
Pagos por adelantado 65 75 + 10
Terrenos 400 800 + 400
Edificios y equipos 3000 4800 + 1800
Depreciación acumulada (1000) (1100) + 100
6565 7375 810

Pasivo y capital
Cuentas por pagar 2000 1800 -200
Documentos por pagar 200 400 + 200
Impuestos devengados 100 110 + 10
Capital social 3000 3700 + 700
Utilidades retenidas 1265 1365 + 100
6565 7375 810
 Estado de Perdidas y Ganancias empresa ALFA
(En miles de Soles)

Ventas 21000
C.M.V. (16500)
Utilidad bruta 4500
Gastos generales:
Depreciación (500)
Sueldos y comisiones (2000)
Otros gastos generales (1000) (3500)
Utilidad de operaciones 1000
Otros ingresos * 100
Utilidad antes de impuestos 1100
Impuestos (400)
Utilidad neta 700
Dividendos (600)
Utilidad retenida 100
* Corresponde a 300 por venta de activo fijo adquirido en 600 y sobre el cual había una
depreciación acumulada de 400
 Usos y Fuentes de la empresa ALFA
(Cifra en miles de Soles)

Usos
Caja 100
Pagos por adelantado 10
Terrenos 400
Edificios y equipos 1800
Cuentas por pagar 200
2510

Fuentes
Doc. Por pagar 200
Impuestos devengados 10
Capital social 700
Utilidades retenidas 100
Inventarios 1400
Depreciación acumulada 100
2510
Después de haber introducido el Estado de
Resultados en los Usos y Fuentes de ALFA,
podemos, determinar 3 tipos de movimientos
que tienen todas las empresas
– Movimientos operativos
– Movimientos de financiación
– Movimientos de inversión
 Empresa ALFA año 2
(En miles de Soles)
Operativos Financiaro Inversiones
Salidas de caja
Pagos por adelantado (10) (10)
Terrenos (400) (400)
Edificios y equipos (1800+600) (2400) (2400)
Cuentas por pagar (200) (200)
Dividendos (600) (600)
Impuestos (400) (400)
Costos mercadería vendida (16500) (16500)
Sueldo y comisiones (2000) (2000)
Otros gastos generales (1000) (1000)
Salidas (23510) (20110) (600) (2800)

Entradas de caja
Documentos por pagar 200 200
Impuestos devengados 10 10
Capital social 700 700
Inventarios 1400 1400
Ventas 21000 21000
Ventas activo fijo 300 300
Entradas 23610 22410 900 300
Entradas Netas 100 2300 300 (2500)
 Movimiento de Caja Empresa ALFA año 2
(En mi l es de Sol es )
Movimiento de operación
Entradas 21000
Ventas 1400
Impues tos devenga dos 10
Total entra da s 22410
Salidas
Cos to de merca dería vendi da (16500)
Suel dos y comi s i ones (2000)
Otros ga s tos genera l es (1000)
Di s mi nuci ón cuentas por pa ga r (200)
Incrementos pa gos a del a ntado (10)
Impues tos (400)
Total s a l i da s (20110)
Entra da Neta Opera tiva o Fondos Genera dos 2300
Movimiento de financiación
Entra da s
Incremento cuentas por pa ga r 200
Ca pi tal s oci a l 700
Total entra da s 900
Sa l i da s
Di vi dendos (600)
Total s a l i da s (600)
Entra da neta fi na nci era o fondos obteni dos 300
Movimiento de inversión
Entra da s
Ventas a ctivo fi jo 300
Total entra da s 300
Sa l i da s
Terrenos (400)
Edi fi ci os y equi pos (2400)
Total s a l i da s (2800)

Sa l i da neta por i nvers i ones o fondos i nvertidos (2500)

Entra da neta de ca ja 100
+ Ca ja i ni ci a l 500
CAJA FINAL 600