MATEMATICA FINANCIERA

FÓRMULAS BÁSICAS CON INTERES COMPUESTO

Mg. Paul Linares Ortega
 EL CIRCUITO MATEMATICO

Ahora estudiaremos los factores de pago utilizados comúnmente, que toman el

valor del dinero en el tiempo. La aplicación de los factores se ilustra mediante el
empleo de sus formas matemáticas:
 1.- FACTOR DE PAGO ÚNICO

La relación de pago único se debe a que dadas unas variables en el tiempo,

específicamente interés (i) y número de periodos (n), una persona recibe capital
una sola vez, realizando un solo pago durante el periodo determinado
posteriormente.

Para hallar estas relaciones únicas, sólo se toman los parámetros de valores
presentes y valores futuros, cuyos valores se descuentan en el tiempo mediante
la tasa de interés.

Entonces se llaman factores de pago único a la cantidad presente o futura

encontrada cuando solamente hay un pago o recibo involucrado.
A continuación se presentan los significados de los símbolos a utilizaren las fórmulas
financieras de pagos únicos:

P:Valor presente de algo que se recibe o que se paga en el momento cero.

F:Valor futuro de algo que se recibirá o se pagará al final del periodo evaluado.
n:Número de períodos (meses, trimestres, años, entre otros) transcurridos entre lo
que se recibe y lo que se paga, o lo contrario; es decir, período de tiempo necesario
para realizar una transacción. Es de anotar, que n se puede o no presentar en forma
continua según la situación que se evaluando.
i:Tasa de interés reconocida por período, ya sea sobre la inversión o la financiación
obtenida; el interés que se considera en las relaciones de pago único es compuesto.
 FACTOR SIMPLE DE ACTUALIZACIÓN (FSA)
(Calculo del VALOR ACTUAL cuando se conoce el valor futuro)

• La relación que vamos a detallar es inversa a la anterior, por lo tanto, las variables
conocidas son el valor futuro (F), la tasa de interés (i) y el número de periodos (n) y la
variable a encontrar es el valor presente (P).

• Para el cálculo del VALOR PRESENTE dado un futuro, se utiliza la siguiente formula:

 1 
P F  n 
 1  i  
Ejemplo 1: Suponga que al final del periodo
3 se deben pagar $1.200, la persona sabe
que la tasa de interés que le asignaron fue
del 8% anual, por tanto es necesario saber
¿Cuál es el monto a desembolsar la entidad
financiera en el momento para que la
persona pueda pagar en el futuro el valor
conciliado?

Ejemplo 2: Una persona desea disponer de

$3.000.000 dentro de dos años. ¿Cuánto
debe invertir hoy para cumplir su objetivo,
si la tasa es del 18% anual nominal
capitalizable trimestralmente?
 FACTOR SIMPLE DE CAPITALIZACIÓN (FSC)
(Calculo del VALOR FUTURO cuando se conoce el valor actual)

• Para el cálculo del valor futuro dado un presente, es necesario conocer 3 variables:
Valor presente (P), interés (i) y número de periodos (n), con el fin de deducir la
cuarta variable, que en este caso sería el valor futuro (F).

• Para el cálculo del VALOR FUTURO dado un presente, se utiliza la siguiente formula:

F  P (1  i) n
Ejemplo 3: Suponga que solicita hoy
un préstamo de $500, los cuales
deben ser pagados en un periodo de
4 años, a una tasa de interés del 10%
con capitalización anual. ¿Cuánto
pagará al final del periodo cuatro?

Ejemplo 4: Calcular el valor futuro

de una inversión de $4.000.000 al
18% anual nominal capitalizado
mensualmente durante 2,5 años.
 2.- SERIE UNIFORME o ANUALIDAD

Esta función acoge también del valor del dinero en el tiempo y hace referencia a una
serie de flujos de efectivo que tienen las siguientes consideraciones:

• Todos los flujos deben de ser del mismo tipo: desembolso /reembolso.
• Los flujos deben ser uniformes en cuanto a desembolso/reembolso, es decir, todos
los valores deben de ser iguales.
• Los periodos de desembolso/reembolso deben de ser iguales (ej., mensual,
trimestral, anual, entre otros).

La serie uniforme (A) permite establecer relaciones entre el valor futuro y el valor
presente.
 FACTOR DE CAPITALIZACIÓN DE LA SERIE (FCS)
(Calculo del valor futuro cuando se conoce la anualidad)

El cálculo de esta relación se puede deducir a partir de la siguiente relación:

La representación gráfica de esta relación es la siguiente:

Ejemplos:
5.- María Rico desea ahorrar $800 al final
de cada trimestre a partir de enero hasta
diciembre del mismo año, sabiendo que
el banco le paga una tasa de interés del
1.5% trimestre sobre lo ahorrado.
¿Cuanto tendrá al final del periodo?

6.- Si una deuda se estableció pagar en

8 cuotas bimestral de $600 c/u.
Determinar cuanto se pagara por las 5
ultimas cuotas, si se cancelara al final de
la operación en forma conjunta, sabiendo
que los intereses se fijan a la tasa del 7%
bimestral.
Rpta = 3,450.44
 FACTOR DE ACTUALIZACIÓN DE UNA SERIE (FAS)
(Calculo del valor actual cuando se conoce la anualidad)

El cálculo de esta relación se puede deducir a partir de la siguiente relación:

La representación gráfica de esta relación es la siguiente:

Ejemplos:
7.- Consideremos que existe una cuota de
$ 200 anuales y se genera durante 3 años, a
una tasa de interés del 8.5% anual. Se desea
conocer ¿cuánto debe desembolsar hoy para
obtener esas cuotas?

8.- Se vende un aparato eléctrico a crédito y

bajo las siguientes condiciones: cubrir seis
mensualidades iguales de $ 2,215.17 cada
una, que se empezarán a pagar un mes
después de hacer la compra. El interés que se
cobra es de 3% mensual ¿Cuál es el precio de
contado?
FACTOR DE DEPÓSITO AL FONDO DE AMORTIZACIÓN (FDFA)
(Calculo de la anualidad cuando se conoce el valor futuro)

El cálculo de esta relación se puede deducir a partir de la siguiente relación:

La representación gráfica de esta relación es la siguiente:

Ejemplos:
9.- Una persona necesita para viajar en
un año al exterior $ 4,500, sabe que el
banco actualmente está dando un
interés del 1.2% mensual; por tanto
necesita saber ¿cuánto debe ahorrar
mensualmente para tener el dinero
necesario del viaje?

10.- Si se desea tener $ 10,000 dentro de

dos años y la tasa de interés es del 5% de
interés mensual. ¿Cuánto se tendrá que
depositar cada mes ?
 FACTOR DE RECUPERACIÓN DEL CAPITAL (FRC)
(Calculo de la anualidad cuando se conoce el valor actual)

El cálculo de esta relación se puede deducir a partir de la siguiente relación:

La representación gráfica de esta relación es la siguiente:

Ejemplos:
11.- Un banco le otorga un préstamo hoy de
$10,000 para mejorar su vivienda, a una tasa
de interés del 2.1% mensual, pagadero a 2
años. Se desea saber ¿cuál es la cuota uniforme
mensual que se debe pagar en este periodo?

12.- Una empresa solicitó un préstamo por

$ 18,900 para cancelarlo en un año a través de
cuotas fijas mensuales. Determinar el monto a
pagar, sabiendo que la institución financiera
cobra un interés del 3% mensual.