PRESUPUESTOS

Docente
EDGARDO ENRIQUE MUOZ QUERALES

INTRODUCCION
Hay 4 razones relevantes para presupuestar :

Saber si ha de tener utilidades en el futuro.

Para mostrar ante el banco que tan bien puede
ir el negocio.
Muestra el dinero que espera ingresar y egresar
del negocio.
Se identifica que parte del negocio puede
mejorar.

Sobre los presupuestos

Vale la pena establecer el periodo mas

adecuado (anual, mensual, diario).
Hacerlos simples y de fcil uso.
Realizarlos para el futuro, en aras de controlar y
planificar.
Revisarlos continuamente para contrastar lo
planeado con lo ejecutado y tomar correctivos
del caso.

Entrando en Materia
Dentro del plan de actividades a
presupuestar es relevante identificar a
que se le debe hacer esta gestin.
Los mas relevantes actividades a tener en
cuenta son las ventas, los costos, la
produccin, las compras, la mano de
obra, los gastos Fijos y el presupuesto de
efectivo.

Presupuesto de Ventas e Ingresos

Son las estimaciones de las cantidades y

valores a vender en un periodo dado.
Es el cimiento del plan de mercadeo, plan de
publicidad y promocin y plan de gastos en
ventas.
Los elementos bsicos para su elaboracin:
Cuanto produzco, que deudas hay, la empresa
frente a la competencia, poltica de inventarios,
capacidad de planta.

Presupuesto de Ventas e Ingresos

Periodo
Concepto
Cantidades a vender
* Precio unitario de venta
= Ingresos por ventas brutas
* % Descuento

Mes X
Producto A
1000
10
10000
1

- Valor de los descuentos

100

= Ingresos netos

9900

Presupuesto de Produccin
Los

presupuestos de venta y produccin

deben ir coordinados por aquellas
personas que se encargan de su manejo.
Para realizar presupuesto de venta se
necesita la opinin del Gerente de
produccin y para realizar un presupuesto
de produccin se necesita la opinin del
Gerente comercial.

Presupuesto de Produccin
Determina las cantidades de productos
terminados que se van a vender o a dejar
en inventario.
Se fundamenta en el presupuesto de
ventas e inventario. Adicionalmente en la
capacidad instalada y en el porcentaje de
desperdicios por proceso.
No es necesario para las empresas
comerciales y de servicio.

Presupuesto de Produccin
LA PROGRAMACIN DE PRODUCCION:

Determinar la programacin establecida por el

departamento comercial con lo que respecta a venta
y aqu se realiza la referencia por artculos y la
cantidad que se va a vender por semana.
Realizar el programa de produccin de acuerdo con
el presupuesto de ventas por unidades ,semanal ,
mensual y ao.
Determinar que materias se necesita para la
produccin que necesitamos y tambin cuanto
personal necesitamos para llevar a cabo nuestra
meta.

Presupuesto de Produccin

Las materias primas hay que tener en cuenta

lo que tiene que ver con los inventarios .
Esto se hace para saber que cantidad se va a
producir es decir que se tiene que saber que
numero exacto se necesita para que no falte
pero tampoco que no sobre porque esto
perjudicara a la empresa.
Determinar todos los costos pero estos
deben ser acordes al presupuesto con estos
buscamos sacar la informacin que
necesitamos para nuestro fin.

Presupuesto de produccin
Periodo
Concepto

Mes X
Producto A

Unidades a vender

1000

+ Inventario Final mnimo requerido

150

=Necesidades de produccin(unidades

1150

necesarias a producir)

- Inventario Inicial mnimo

100

= Presupuesto de
produccin(No. Unidades a
Producir)

1050

Presupuesto de produccinEjemplo
La compaa comercializadora Pablo Morales presenta el
siguiente presupuesto de ventas de su producto A para el
primer trimestre de 1998:
Enero 100 unidades, febrero 130 unidades y marzo 85
unidades.
Se conoce, adems, que la compaa por la poltica
estima dejar como requerido mnimo de inventarios al
final de cada mes el 20%
de las unidades
presupuestadas para la venta del mes siguiente y que al
finalizar 1997 sus inventarios finales por este producto
alcanzaron las 50 unidades.
Calcular la produccin planeada para el primer trimestre
por meses.

Presupuesto de produccinEjemplo

Presupuesto de Compras

Son las cantidades de materias primas,

mercanca, e insumos a comprar.
Es importante pues de l depende el
presupuesto de produccin, ventas e ingresos.
Para su elaboracin se requiere el presupuesto
de produccin, el de ventas y el consumo de
materias primas e insumos por unidad .

Presupuesto de Compras
Establecido el programa de produccin de la
compaa, el responsable del rea de produccin
debe darle a conocer al responsable de las
compras dicho programa para que el comience a
establecer los contactos necesarios con los
proveedores, conozca los posibles precios de sus
materias primas y materiales que intervengan en
el proceso productivo y, a la vez, establezca la
programacin de compras para el ejercicio
presupuestal.

Presupuesto de Compras
El encargado de seccin de compras debe
establecer que materia prima o materiales
importados y cuales de origen nacional, de tal
forma que lleguen con anticipo a la compaa y no
perjudiquen el proceso de produccin. Cuando la
empresa comercializa productos importados debe
tambin elaborar la programacin de las
importaciones con anticipacin para no ver
afectadas sus ventas y, si necesita complementar
sus
mercancas
con
algunos
materiales
nacionales, tambin debe tener presente las
compras de estos.

Presupuesto de Compras
Importadas
En los formatos para realizar la programacin, tanto de
compras nacionales como de compras importadas se
deben tener en cuenta los siguientes aspectos:
Fecha de pedido al proveedor de exterior
Apertura de la carta de crdito
Fecha de despacho del proveedor del exterior
Llegada a puerto
Nacionalizacin de la mercanca
Llegada a bodega
Control previo de calidad de la mercanca
Mercanca en el almacn lista para el proceso

Presupuesto de Compras
Nacionales
La programacin de compras nacionales contiene:
Cotizacin
Fecha de pedido o de colocacin de la orden de
compra
Fecha de despacho por parte del proveedor
nacional
Llegada a bodega
Control previo de calidad de la mercanca
Mercanca en el almacn lista para el proceso

Presupuesto de Compras de
Materia Prima
Materia
Periodo

A
Mes 1

Unidades a consumir

150

+ Inventario final deseado

15

= Necesidades de produccin

165

- Inventario Inicial

80

= Presupuesto de materias primas en

unidades

85

* Valor por unidad

= Valor presupuestado en materias primas

$1300
$110500

Presupuesto de Compras de
Mercancia
Materia
Periodo

A
Mes 1

Unidades a vender

1000

+ Inventario final deseado

150

= Necesidades de mercancas

1150

- Inventario Inicial

200

= Presupuesto de mercancas en unidades

* Valor por unidad
= Valor presupuesto de mercancas

950
$6000
$5700000

Presupuesto de Compras de
Insumos
Materia
Periodo

A
Mes 1

Unidades a utilizar

330

+ Inventario final deseado

50

= Necesidades de insumos

380

- Inventario Inicial

100

= Presupuesto en unidades de insumos

* Valor por unidad
= Valor presupuesto de insumos

280
$1000
$280000

Presupuesto de Mano de Obra

Cantidad de horas a pagar para poder cumplir

con el presupuesto de produccin.
Para su elaboracin se requiere de un tiempo
de trabajo por unidad (horas, minutos,
segundos); numero de empleados por oficio,
turnos a trabajar, numero de das a trabajar,
tasa estandar de mano de obra, valor hora de
trabajo VHT.
VHT = Salario Mes / # horas por mes

Presupuesto de Mano de Obra

Periodo
Concepto
Presupuesto de produccin

Mes X
Producto A
1000

* Tiempo de mano de obra en

hrs

1.5

= Total presupuestado en hrs

mano de obra

1500

* Valor por horal

= Valor total presupuestado
mano de obra

$ 2200
$3300000

Presupuesto de Efectivo o Flujo

de Caja Libre
Se tiene varias razones para presupuestar el
efectivo:
1. Razn operativa: Se refiere a que la Empresa
para poder llevar a cabo sus operaciones en
forma normal, garantizando la financiacin de
un volumen determinado de efectivo para
atender el pago de sus cuentas al vencimiento.
La determinacin del volumen de efectivo se
hace estableciendo el ciclo de caja de la
empresa ,que se detalla a continuacin.

Presupuesto de Efectivo o Flujo

de Caja Libre
CICLO DE CAJA

Concepto

Nmero de Veces que

rota al ao.(360/No.
Das)

Nmero de
das.

60

Rotacin de Producto en proceso

12

30

Rotacin de Producto terminado

45

Rotacin de cuentas por cobrar

Das sistema de circulacin de fondos

90

225

72

Rotacin de materia prima

Rotacin de cuentas por pagar.

CICLO DE CAJA

153

Presupuesto de Efectivo o Flujo

de Caja Libre
2.

3.

Razn de seguridad: Se refiere al hecho de que

adems de la inversin promedio re querida para
garantizar el negocio y con el fin de atender
desembolsos imprevistos ,la empresa establece como
poltica una cantidad adicional mnima que proteja
dicho riesgo.
Razn especulativa: Aplicable a las empresas con altos
excedentes de efectivo , que al no invertirlos en la
operacin misma la convierte en inversiones
temporales con vencimientos a corto plazo.

Presupuesto de Efectivo o Flujo

de Caja Libre
Para que sirve el Presupuesto de
Efectivo?
Sirve para estimar todas las entradas y
salidas de efectivo para un periodo futuro
determinado.
Es til para la planeacin y control de las
operaciones de la empresa y como apoyo
para la toma de decisiones de inversin,
financiacin y dividendos.

Objetivos

Decisiones

Rentabilidad

Liquidez

(Largo plazo)

(corto plazo)
Liquidez

Rentabilidad

(corto plazo)

(Largo plazo)

Presupuesto de
Efectivo

Presupuesto de Efectivo o Flujo

de Caja Libre
Periodo de Presupuestacin: El administrador financiero debe
tener presente los siguientes aspectos:
1.

2.

3.

El Presupuesto efectivo del ao , detallado por meses, que

coincida con el presupuesto general de operacin para el
mismo lapso de tiempo . Sirve para planear ms no para
controlar.
Presupuesto a corto plazo detallado por meses, semanas , o
quincenas con base a las rotaciones de cartera y/o cuentas
por pagar , para controlar ingresos y desembolsos.
Si la situacin de liquidez as lo exige , detalle diario de
ingresos y desembolsos de las dos o tres semanas
inmediatas.

Elaboracin presupuesto Efectivo

Paso 1: Calculo Ingresos y Egresos

Ingresos: Recaudos de Cartera , Ventas
contado,
Aportes de K(capital), Prestamos,
Ventas de activos fijos , otros ingresos.
Egresos: Pago a proveedores, sueldos y
salarios,
prestaciones
sociales,
arrendamientos, servicios pblicos, Impuestos,
etc
Paso 2 : Obtencin primera plantilla

Elaboracin presupuesto Efectivo

Primera plantilla
Detalle
Ingresos Operativos

= Aumento o disminucin de caja

- Egresos Operativos

+ Efectivo inicial

= EGO (Efectivo generado

operacionalmente)

- Efectivo mnimo

+/- Actividades de financiacin

= Efectivo disponible

- Actividades Inversin
- Dividendos

Anlisis Presupuesto de efectivo

Dficit temporal

Prestamos a corto plazo, acelerar cobro de cartera,

Descuento temporal Cartera, Retardar y/o aplazar
desembolsos, reduccin de compras, promociones de
mercanca, liquidacin inversiones.

Dficit permanente o crnico

Prestamos a largo plazo, reducir plazos de crdito,

Descuento permanente Cartera, Reduccin inventarios,
reduccin gastos, costos e inversiones, liquidacin
inversiones, no reparo de utilidades, venta de activos no
operativos, aporte de K(capital).

Anlisis Presupuesto de efectivo

Supervit

temporal :Inversin temporal,

anticipar pagos, reciprocidad bancaria
Supervit
permanente
:Inversiones
permanentes, reparo de utilidades,
inversiones estratgicas, anticipos pagos
obligaciones.

Un ejemplo prctico
En la gua desarrollaremos el presupuesto
de efectivo de una empresa.

Bibliografa
Garca, Oscar Len. Administracin
Financiera. Fundamentos y Aplicaciones.
Tercera Edicin 1999
OIT. Mejore su negocio bsico.
Planificacin del Negocio. Cuarta Edicin.
Agosto 2004
Presupuestos. Microempresas de
Antioquia. 2005

GRACIAS
emunoz@itsa.edu.co