1. Qué un interés?
Interés es un índice utilizado para medir la rentabilidad de los ahorros o también el
costo de un crédito. Se expresa generalmente como un porcentaje.
Dada una cantidad de dinero y un plazo o término para su devolución o su uso,
el tipo de interés indica qué porcentaje de ese dinero se obtendría como
beneficio, o en el caso de un crédito, qué porcentaje de ese dinero habría que
pagar. Es habitual aplicar el interés sobre períodos de un año, aunque se pueden
utilizar períodos diferentes como un mes o el número días. El tipo de interés puede
medirse como el tipo de interés nominal o como la tasa anual equivalente. Ambos
números están relacionados aunque no son iguales.
Precio que pagan los agentes económicos por usar fondos ajenos; o en otras
palabras, Precio al cual se presta Dinero. Se expresa como un porcentaje del
monto prestado por unidades de Tiempo, que puede ser un mes, dos meses, 180
días, un año, etc. Se pueden mencionar dos razones fundamentales que explican
la existencia del interés:
a. El prestamista (oferente de fondos) realiza un sacrificio cuando presta Dinero al
posponer su Consumo. El interés representa una compensación por este
sacrificio.
A lo anterior se agrega el riesgo en que incurre el prestamista cuando facilita
fondos a un tercero.
b. El prestatario (demandante de fondos) obtiene un beneficio por el uso del
préstamo, que empleará para el consumo o para realizar una Inversión.
En un Mercado Competitivo, el prestatario estará dispuesto a pagar un precio por
el préstamo, Precio que será a lo más, igual a la cuantía de los beneficios que
espera obtener de los fondos tomados en préstamo.
Como la mayor parte de los montos prestados se destinan a proyectos de
inversión, el Beneficio del prestatario o inversionista consiste en la tasa de retorno
asignada a la Inversión, cuyo Valor determinará el interés máximo que él estará
dispuesto a pagar.
2. Qué es interés simple?
Se denomina interés simple al interés que se aplica siempre sobre el capital inicial,
debido a que los intereses generados no se capitalizan.
El interés simple es un tipo de interés que siempre se calcula sobre el capital
inicial sin la capitalización de los intereses, de suerte que los intereses generados
no se incluyen en el cálculo futuro de los intereses, permaneciendo el capital fijo.
El interés simple, por no capitalizar intereses resulta siempre menor al interés
compuesto, puesto que la base para su cálculo permanece constante en el tiempo,
a diferencia del interés compuesto.
El interés simple es de poco u nulo uso en el sector financiero formal, pues este
opera bajo el interés compuesto. El interés simple es utilizado por el sistema
financiero informal, por los prestamistas particulares y prenderías.
3. Qué es interés compuesto?
Interés compuesto es aquel interés que se cobra por un crédito y al ser liquidado
se acumula al capital (Capitalización el interés), por lo que en la siguiente
liquidación de intereses, el interés anterior forma parte del capital o base del
cálculo del nuevo interés.
A manera de ejemplo se puede decir que si se tiene un crédito por 1.000.000 al
2% mensual, al cabo del primer mes se ha generado un interés de 20.000
(1.000.000 * 0.02), valor que se suma al capital inicial, el cual queda en 1.020.000.
Luego en el segundo mes, el interés se calcula sobre 1.020.000, lo que da un
interés de 20.400 (1.020.000 *0,02), valor que se acumula nuevamente al saldo
anterior de 1.020.000 quedando el capital en 1.040.400 y así sucesivamente.
Este sistema, al capitalizar los intereses, hace que el valor que se paga por
concepto de intereses se incremente mes a mes, puesto que la base para el
cálculo del interés se incrementa cada vez que se liquidan los respectivos
intereses.
Este sistema es ampliamente aplicado en el sistema financiero. En todos los
créditos que hacen los bancos sin importar su modalidad, se utiliza el interese
compuesto.
4. Qué es interés nominal?
El tipo de interés nominal (o, por sus siglas, TIN), conocido también
como interés nominal, es el porcentaje que se agregará al capital cedido como
remuneración por un tiempo determinado (no necesariamente un año).
El Tipo de Interés Nominal (TIN) es la rentabilidad de una operación financiera que
se capitaliza de manera simple, mes a mes o en un período de tiempo
determinado, teniendo en cuenta sólo el capital principal.
Consecuentemente, cuando se tenga un tipo de interés nominal anual de una
operación, sólo será necesario dividir entre el número sub-períodos para conocer
cuál es el interés que se cobrará en cada uno de esos períodos.
En las finanzas y la economía, la tasa de interés nominal o tasa nominal de
interés se refiere a dos cosas distintas: la tasa de interés antes del ajuste por la
inflación (en contraste con la tasa de interés real ); o, para los tipos de interés
"según lo indicado" sin ajuste por el efecto completo de la composición (también
conocida como la tasa nominal anual ). Una tasa de interés se
llama nominal si la frecuencia de la capitalización (por ejemplo, un mes) no
es idéntica a la básica unidad de tiempo (normalmente un año).
5. Qué es interés efectivo?
El interés efectivo anual es un índice relacionado con el interés, que mide la
rentabilidad de los ahorros o el coste de un crédito. Para realizar una comparación
uniforme del mercado las tasas de interés, ya sea para tomar un crédito, o para
colocarlo, se llevan al valor de interés efectivo anual.
Cuando hablamos de tasa de interés efectiva, nos referimos a la tasa que estamos
aplicando verdaderamente a una cantidad de dinero en un periodo de tiempo. La
tasa efectiva siempre es compuesta y vencida, ya que se aplica cada mes al
capital existente al final del periodo.
6. En qué se diferencia el interés nominal de el efectivo?
La Tasa de Interés Nominal (TIN) es la rentabilidad o intereses que genera un
producto financiero mes a mes o en un periodo de tiempo determinado teniendo
en cuenta sólo el Capital invertido y es un tipo de capitalización simple.
La Tasa de Interés Efectiva (TAE) es la rentabilidad o intereses de un producto
financiero mes a mes o en un periodo de tiempo determinado teniendo en cuenta
el Capital invertido y los intereses que se van generando en cada periodo. Es un
tipo de capitalización compuesta ya que los intereses generados periódicamente
se suman al capital sobre el que se liquidan intereses para el periodo siguiente.
Otra característica es que la Tasa de Interés Nominal y la Tasa de Interés Efectiva
coincidirán cuando los intereses producidos se paguen sólo al final de la vida de
dicho producto financiero, sin embargo cuando haya más de un pago la TIN será
siempre inferior a la TAE.
Por lo tanto, cuando nos den la Tasa de Interés Nominal sólo tendremos que
dividir entre el número de pagos para saber cuál es el interés que cobraremos en
cada uno de esos periodos. Sin embargo, si tenemos la Tasa de Interés Efectiva,
primero deberemos pasar a TIN y luego comprobar cuál es el interés obtenido.
