Capacidad instalada total

Capacidad de utilización
Precio promedio
Factor de crecimiento de inflación de seguros

Intereses
Año Anualidad Abono
pagados
1 $ 18,236 $ 22,628 $ 4,392
2 $ 16,531.7 $ 22,628 $ 6,097
3 $ 14,166 $ 22,628 $ 8,462
4 $ 10,883 $ 22,628 $ 11,746
5 $ 6,326 $ 22,628 $ 16,303

Enero
Ingresos $ 359,297
Costos (-) $ 138,329
Utilidad bruta $ 220,968
Gastos de operación (-)
Gastos de administracion $ 62,877
Promocion $ 6,288
Mantenimiento $ 8,982
Fuerza motriz $ 8,982
Total gastos de operación (=) $ 87,130
Utilidad bruta de operación $ 133,838
Otras deducciones (-)
Seguros $ 42
Depreciasion $ 1,497
Predial $ 2,677
Total de deducciones (=) $ 4,215
Utilidad antes de costos financieros $ 129,623
Costos financieros (-) $ 1,520
Utilidades antes de impuestos $ 128,103
Impuestos (-)
ISR (0.30) $ 38,431
PTU (0.10) $ 12,810
Total impuestos (=) $ 51,241
Resultado neto $ 76,862
Dividendos preferentes (0.15) $ 11,529
Utilidad de accionistas comunes $ 65,333
 UPA $ 173.3

¿A qué nivel de ingresos la empresa alcanzaría

Costo variable 0.42 Costo fijo
Enero
Ingresos $ 359,297
Costos $ 138,329
Costos variables $ 58,098
Costo fijo $ 80,231
Costo Variable por Unidad $ 0.16
Margen de contribucion por unidad $ 359,297
Punto de equilibrio (UAII) 496172

Estos resultados indican que la empresa alcanzaría el punto de equilibrio (UAII) cuando aproximadamente el 22%
de la capacidad instalada total sea utilizada cada mes. Esto significa que para cubrir los costos fijos y alcanzar el
punto de equilibrio, la empresa necesitaría vender alrededor del 22% de su capacidad instalada total cada mes.
Lo que representa un ingreso de $2,926.00
¿Qué efecto ejerce la operación a punto de equilibrio sobre las UPA en las propuestas?
En relación con las Unidades de Participación de Accionistas (UPA), el efecto de operar en el punto de equilibrio
es que no hay utilidad neta disponible para distribuir a los accionistas comunes.

Grado de apalancamiento operativo, grado de apalancamiento

GAO = Utilidad bruta / UAII

GAF = UAII / UAII - Intereses - (Dividendos preferentes / (1 - Impuestos))
GAT = GAO * GAF
Impuestos 0.04
Utilidad bruta $ 220,968
UAII 0.22
Intereses $ 1,520
Dividendos preferentes $ 11,529
 Datos de Entrada
Enero Febrero Marzo Abril
57373 57373 57373 57373
0.835 0.839 0.846 0.824
$ 7.5 $ 7.5 $ 7.5 $ 7.5
$ 41.7 $ 41.7 $ 41.7 $ 41.7

Anualidades

Saldo insoluto ⅈ=

$ 42,608 𝑛=
$ 36,511 𝑃=
$ 28,049 𝐴=
$ 16,303

Estado de Resultados
Febrero Marzo Abril Mayo
$ 361,018 $ 364,031 $ 354,564 $ 375,304
$ 138,992 $ 140,152 $ 136,507 $ 144,492
$ 222,026 $ 223,879 $ 218,057 $ 230,812

$ 63,178 $ 63,705 $ 62,049 $ 65,678

$ 6,318 $ 6,371 $ 6,205 $ 6,568
$ 9,025 $ 9,101 $ 8,864 $ 9,383
$ 9,025 $ 9,101 $ 8,864 $ 9,383
$ 87,547 $ 88,277 $ 85,982 $ 91,011
$ 134,479 $ 135,601 $ 132,075 $ 139,801

$ 42 $ 42 $ 42 $ 42
$ 1,497 $ 1,497 $ 1,497 $ 1,497
$ 2,690 $ 2,712 $ 2,642 $ 2,796
$ 4,228 $ 4,251 $ 4,180 $ 4,335
$ 130,251 $ 131,351 $ 127,895 $ 135,466
$ 1,520 $ 1,520 $ 1,520 $ 1,520
$ 128,732 $ 129,831 $ 126,375 $ 133,947

$ 38,619 $ 38,949 $ 37,913 $ 40,184

$ 12,873 $ 12,983 $ 12,638 $ 13,395
$ 51,493 $ 51,932 $ 50,550 $ 53,579
$ 77,239 $ 77,899 $ 75,825 $ 80,368
$ 11,586 $ 11,685 $ 11,374 $ 12,055
$ 65,653 $ 66,214 $ 64,451 $ 68,313
 $ 174.1 $ 175.6 $ 171.0 $ 181.2

vel de ingresos la empresa alcanzaría el punto de equilibrio (UAII)?

0.58
Febrero Marzo Abril Mayo
$ 361,018 $ 364,031 $ 354,564 $ 375,304
$ 138,992 $ 140,152 $ 136,507 $ 144,492
$ 58,377 $ 58,864 $ 57,333 $ 60,687
$ 80,615 $ 81,288 $ 79,174 $ 83,805
$ 0.16 $ 0.16 $ 0.16 $ 0.16
$ 361,018 $ 364,030 $ 354,564 $ 375,304
498549 502709 489636 518277

II) cuando aproximadamente el 22%

cubrir los costos fijos y alcanzar el
apacidad instalada total cada mes.

ropuestas?
de operar en el punto de equilibrio
es.

o operativo, grado de apalancamiento financiero y grado de apalancamiento total

GAO 1004399
puestos)) GAF 0
GAT 21.06
 Mayo Junio
57373 57373
0.8722 0.8839
$ 7.5 $ 7.5
$ 41.7 $ 41.7

0.388
5 𝐴=𝑃((𝑖(1+𝑖)^𝑛)/
$ 47,000 ((1+𝑖)^𝑛−1))
Anualidad

1.998844715
4.151661636

Junio
$ 380,339
$ 146,430 0.385
$ 233,908

$ 66,559 0.175
$ 6,656 0.0175
$ 9,508 0.025
$ 9,508 0.025
$ 92,232 6250 0.05
$ 141,676
25000 2500 0.1
$ 42 DEP 2500 0.2
$ 1,497 13750 0.333
$ 2,834 0.02 37000
$ 4,372
$ 137,304
$ 1,520
$ 135,784

$ 40,735
$ 13,578
$ 54,314
$ 81,471
$ 12,221
$ 69,250
$ 183.7

Junio
$ 380,339
$ 146,430 0.385
$ 61,501 3652
$ 84,930 38.5
$ 0.16
$ 380,339
525230
 312.5

250.0
500.0
4578.8
12321
17962 /12 1497
Capacidad instalada total
Capacidad de utilización
Precio promedio
Factor de crecimiento de inflación de seguros

Intereses
Año Anualidad Abono
pagados
1 $ 18,236 $ 22,628 $ 4,392
2 $ 16,531.7 $ 22,628 $ 6,097
3 $ 14,166 $ 22,628 $ 8,462
4 $ 10,883 $ 22,628 $ 11,746
5 $ 6,326 $ 22,628 $ 16,303

Enero
Ingresos $ 353,010
Costos (-) $ 137,947
Utilidad bruta $ 215,062
Gastos de operación (-)
Gastos de administracion $ 60,850
Promocion $ 6,085
Mantenimiento $ 8,693
Fuerza motriz $ 8,693
Total gastos de operación (=) $ 84,321
Utilidad bruta de operación $ 130,742
Otras deducciones (-)
Seguros $ 42
Depreciasion $ 1,497
Predial $ 2,615
Total de deducciones (=) $ 4,153
Utilidad antes de costos financieros $ 126,588
Costos financieros (-) $ 1,520
Utilidades antes de impuestos $ 125,069
Impuestos (-)
ISR (0.30) $ 37,521
PTU (0.10) $ 12,507
Total impuestos (=) $ 50,027
Resultado neto $ 75,041
Dividendos preferentes (0.15) $ 11,256
Utilidad de accionistas comunes $ 63,785
 UPA $ 169.2

¿A qué nivel de ingresos la empresa alcanzaría

Costo variable 0.42 Costo fijo
Enero
Ingresos $ 353,010
Costos $ 135,909
Costos variables $ 57,082
Costo fijo $ 78,827
Costo Variable por Unidad $ 0.16
Margen de contribucion por unidad $ 353,009
Punto de equilibrio (UAII) 487489

La empresa alcanzaría el punto de equilibrio (UAII) cuando aproximadamente el 22% de la capacidad instalada total
sea utilizada cada mes. Lo que representa un ingreso de $2,875.00
¿Qué efecto ejerce la operación a punto de equilibrio sobre las UPA en las propuestas?
En relación con las Unidades de Participación de Accionistas (UPA), el efecto de operar en el punto de equilibrio es
que no hay utilidad neta disponible para distribuir a los accionistas comunes. Las UPA representan la participación de
los accionistas comunes en la utilidad neta de la empresa es negativa, por tanto, las UPA tambien son negativas.

Grado de apalancamiento operativo, grado de apalancamiento

GAO = Utilidad bruta / UAII

GAF = UAII / UAII - Intereses - (Dividendos preferentes / (1 - Impuestos))
GAT = GAO * GAF
Impuestos 0.04
Utilidad bruta $ 215,062
UAII 0.22
Intereses $ 1,520
Dividendos preferentes $ 11,256
 Datos de Entrada
Enero Febrero Marzo Abril
57373 57373 57373 57373
0.835 0.839 0.846 0.824
$ 7.5 $ 7.5 $ 7.5 $ 7.5
$ 41.7 $ 41.7 $ 41.7 $ 41.7

Anualidades

Saldo insoluto ⅈ=

$ 42,608 𝑛=
$ 36,511 𝑃=
$ 28,049 𝐴=
$ 16,303

Estado de Resultados
Febrero Marzo Abril Mayo
$ 354,701 $ 357,660 $ 348,359 $ 368,737
$ 138,608 $ 139,765 $ 157,589 $ 166,807
$ 216,093 $ 217,895 $ 190,770 $ 201,929

$ 61,142 $ 61,652 $ 60,048 $ 63,561

$ 6,114 $ 6,165 $ 6,005 $ 6,356
$ 8,735 $ 8,807 $ 8,578 $ 9,080
$ 8,735 $ 8,807 $ 8,578 $ 9,080
$ 84,725 $ 85,432 $ 83,210 $ 88,077
$ 131,368 $ 132,464 $ 107,560 $ 113,852

$ 42 $ 42 $ 42 $ 42
$ 1,497 $ 1,497 $ 1,497 $ 1,497
$ 2,627 $ 2,649 $ 2,151 $ 2,277
$ 4,166 $ 4,188 $ 3,690 $ 3,816
$ 127,202 $ 128,276 $ 103,871 $ 110,036
$ 1,520 $ 1,520 $ 1,520 $ 1,520
$ 125,682 $ 126,756 $ 102,351 $ 108,517

$ 37,705 $ 38,027 $ 30,705 $ 32,555

$ 12,568 $ 12,676 $ 10,235 $ 10,852
$ 50,273 $ 50,703 $ 40,940 $ 43,407
$ 75,409 $ 76,054 $ 61,411 $ 65,110
$ 11,311 $ 11,408 $ 9,212 $ 9,767
$ 64,098 $ 64,646 $ 52,199 $ 55,344
 $ 170.0 $ 171.5 $ 138.5 $ 146.8

de ingresos la empresa alcanzaría el punto de equilibrio (UAII)?

0.58
Febrero Marzo Abril Mayo
$ 354,701 $ 357,660 $ 348,359 $ 368,737
$ 136,560 $ 137,699 $ 134,118 $ 141,964
$ 57,355 $ 57,834 $ 56,330 $ 59,625
$ 79,205 $ 79,865 $ 77,789 $ 82,339
$ 0.16 $ 0.16 $ 0.16 $ 0.16
$ 354,701 $ 357,660 $ 348,359 $ 368,736
489825 493911 481067 509208

% de la capacidad instalada total

estas?
erar en el punto de equilibrio es
PA representan la participación de
s UPA tambien son negativas.

perativo, grado de apalancamiento financiero y grado de apalancamiento total

GAO 977556
os)) GAF 0
GAT 21.07
 Mayo Junio
57373 57373
0.8722 0.8839
$ 7.5 $ 7.5
$ 41.7 $ 41.7

0.388
5 𝐴=𝑃((𝑖(1+𝑖)^𝑛)/
$ 47,000 ((1+𝑖)^𝑛−1))
Anualidad

1.998844715
4.151661636

Junio
$ 373,683
$ 169,045 0.385
$ 204,638

$ 64,414 0.175
$ 6,441 0.0175
$ 9,202 0.025
$ 9,202 0.025
$ 89,259 6250 0.05
$ 115,379
25000 2500 0.1
$ 42 DEP 2500 0.2
$ 1,497 13750 0.333
$ 2,308 0.02 37000
$ 3,846
$ 111,533
$ 1,520
$ 110,013

$ 33,004
$ 11,001
$ 44,005
$ 66,008
$ 9,901
$ 56,107
$ 148.8

Junio
$ 373,683
$ 143,868 0.385
$ 60,425 3652
$ 83,443 38.5
$ 0.16
$ 373,683
516038
 312.5

250.0
500.0
4578.8
12321
17962 /12 1497
Capacidad instalada total
Capacidad de utilización
Precio promedio
Factor de crecimiento de inflación de seguros

Intereses
Año Anualidad Abono
pagados
1 $ 18,236 $ 22,628 $ 4,392
2 $ 16,531.7 $ 22,628 $ 6,097
3 $ 14,166 $ 22,628 $ 8,462
4 $ 10,883 $ 22,628 $ 11,746
5 $ 6,326 $ 22,628 $ 16,303

Enero
Ingresos $ 305,403
Costos (-) $ 126,399
Utilidad bruta $ 179,004
Gastos de operación (-)
Gastos de administracion $ 53,445
Promocion $ 5,345
Mantenimiento $ 7,635
Fuerza motriz $ 7,635
Total gastos de operación (=) $ 74,060
Utilidad bruta de operación $ 104,944
Otras deducciones (-)
Seguros $ 42
Depreciasion $ 1,497
Predial $ 2,099
Total de deducciones (=) $ 3,637
Utilidad antes de costos financieros $ 101,307
Costos financieros (-) $ 1,520
Utilidades antes de impuestos $ 99,787
Impuestos (-)
ISR (0.30) $ 29,936
PTU (0.10) $ 9,979
Total impuestos (=) $ 39,915
Resultado neto $ 59,872
Dividendos preferentes (0.15) $ 8,981
Utilidad de accionistas comunes $ 50,891
 UPA $ 135.0

¿A qué nivel de ingresos la empresa alcanzaría

Costo variable 0.42 Costo fijo
Enero
Ingresos $ 305,403
Costos $ 117,580
Costos variables $ 49,384
Costo fijo $ 68,196
Costo Variable por Unidad $ 0.16
Margen de contribucion por unidad $ 305,403
Punto de equilibrio (UAII) 421747

Estos resultados indican que la empresa alcanzaría el punto de equilibrio (UAII) cuando aproximadamente el 22%
de la capacidad instalada total sea utilizada cada mes. Esto representa un ingreso de $2,487.00
¿Qué efecto ejerce la operación a punto de equilibrio sobre las UPA en las propuestas?
La utilidad neta de la empresa, esta utilidad es negativa , las UPA también son genativas.

Grado de apalancamiento operativo, grado de apalancamiento

GAO = Utilidad bruta / UAII

GAF = UAII / UAII - Intereses - (Dividendos preferentes / (1 - Impuestos))
GAT = GAO * GAF
Impuestos 0.04
Utilidad bruta $ 179,004
UAII 0.22
Intereses $ 1,520
Dividendos preferentes $ 8,981
 Datos de Entrada
Enero Febrero Marzo Abril
57373 57373 57373 57373
0.835 0.839 0.846 0.824
$ 7.50 $ 7.50 $ 7.50 $ 7.50
$ 41.7 $ 41.7 $ 41.7 $ 41.7

Anualidades

Saldo insoluto ⅈ=

$ 42,608 𝑛=
$ 36,511 𝑃=
$ 28,049 𝐴=
$ 16,303

Estado de Resultados
Febrero Marzo Abril Mayo
$ 306,866 $ 309,426 $ 301,379 $ 319,009
$ 127,004 $ 128,064 $ 124,733 $ 132,030
$ 179,862 $ 181,362 $ 176,646 $ 186,979

$ 53,702 $ 54,150 $ 52,741 $ 55,827

$ 5,370 $ 5,415 $ 5,274 $ 5,583
$ 7,672 $ 7,736 $ 7,534 $ 7,975
$ 7,672 $ 7,736 $ 7,534 $ 7,975
$ 74,415 $ 75,036 $ 73,085 $ 77,360
$ 105,447 $ 106,327 $ 103,562 $ 109,619

$ 42 $ 42 $ 42 $ 42
$ 1,497 $ 1,497 $ 1,497 $ 1,497
$ 2,109 $ 2,127 $ 2,071 $ 2,192
$ 3,647 $ 3,665 $ 3,610 $ 3,731
$ 101,799 $ 102,661 $ 99,952 $ 105,888
$ 1,520 $ 1,520 $ 1,520 $ 1,520
$ 100,280 $ 101,142 $ 98,432 $ 104,369

$ 30,084 $ 30,343 $ 29,530 $ 31,311

$ 10,028 $ 10,114 $ 9,843 $ 10,437
$ 40,112 $ 40,457 $ 39,373 $ 41,748
$ 60,168 $ 60,685 $ 59,059 $ 62,621
$ 9,025 $ 9,103 $ 8,859 $ 9,393
$ 51,143 $ 51,582 $ 50,200 $ 53,228
 $ 135.7 $ 136.8 $ 133.2 $ 141.2

l de ingresos la empresa alcanzaría el punto de equilibrio (UAII)?

0.58
Febrero Marzo Abril Mayo
$ 306,866 $ 309,426 $ 301,379 $ 319,009
$ 118,143 $ 119,129 $ 116,031 $ 122,818
$ 49,620 $ 50,034 $ 48,733 $ 51,584
$ 68,523 $ 69,095 $ 67,298 $ 71,235
$ 0.16 $ 0.16 $ 0.16 $ 0.16
$ 306,866 $ 309,426 $ 301,379 $ 319,009
423767 427303 416191 440536

cuando aproximadamente el 22%

so de $2,487.00
puestas?
enativas.

operativo, grado de apalancamiento financiero y grado de apalancamiento total

GAO 813655
estos)) GAF 0
GAT 22.85
 Mayo Junio
57373 57373
0.8722 0.8839
$ 7.50 $ 7.50
$ 41.7 $ 41.7

0.388
5 𝐴=𝑃((𝑖(1+𝑖)^𝑛)/
$ 47,000 ((1+𝑖)^𝑛−1))
Anualidad

1.998844715
4.151661636

Junio
$ 323,288
$ 133,801 0.385
$ 189,487

$ 56,575 0.175
$ 5,658 0.0175
$ 8,082 0.025
$ 8,082 0.025
$ 78,397 6250 0.05
$ 111,090
25000 2500 0.1
$ 42 DEP 2500 0.2
$ 1,497 13750 0.333
$ 2,222 0.02 37000
$ 3,760
$ 107,330
$ 1,520
$ 105,810

$ 31,743
$ 10,581
$ 42,324
$ 63,486
$ 9,523
$ 53,963
$ 143.1

Junio
$ 323,288
$ 124,466 0.385
$ 52,276 3652
$ 72,190 38.5
$ 0.16
$ 323,288
446445
 312.5

250.0
500.0
4578.8
12321
17962 /12 1497
Análisis Comparativo de Escenarios (Normal, Medio y Pesimista):
Escenario Normal:
Resultados Financieros:
Ingresos mensuales y utilidades netas son consistentes y muestran un crecimiento estable a lo largo del
La empresa alcanza el punto de equilibrio (UAII) con un nivel de ingresos constante.
Grado de Apalancamiento:
El Grado de Apalancamiento Operativo (GAO) es positivo, indicando que la empresa utiliza eficientemen
El Grado de Apalancamiento Financiero (GAF) y el Grado de Apalancamiento Total (GAT) son negativos,
Recomendación:
En condiciones normales, el proyecto parece sólido, con una buena gestión de costos y un crecimiento e
según sea necesario.
Escenario Medio:
Resultados Financieros:
Los ingresos y las utilidades netas disminuyen en comparación con el escenario normal, pero aún se ma
La empresa alcanza el punto de equilibrio con un nivel de ingresos constante, aunque ligeramente reduc
Grado de Apalancamiento:
Los grados de apalancamiento muestran una disminución en comparación con el escenario normal, lo qu
Recomendación:
A pesar de una ligera disminución en los resultados, el proyecto sigue siendo viable. Se recomienda eva
estrategias de crecimiento.
Escenario Pesimista:
Resultados Financieros:
Los ingresos y las utilidades netas disminuyen significativamente, y la empresa experimenta una utilidad
La empresa alcanza el punto de equilibrio con ingresos muy reducidos.
Grado de Apalancamiento:
Los grados de apalancamiento son negativos, lo que indica que la empresa no está aprovechando eficie
Recomendación:
El escenario pesimista muestra un rendimiento desafiante. Se recomienda una revisión exhaustiva de las
estrategias de mitigación de riesgos.
stable a lo largo del tiempo.

utiliza eficientemente sus costos fijos para amplificar las ganancias.

GAT) son negativos, lo cual podría deberse a la baja utilización de financiamiento externo.

s y un crecimiento estable. Se recomienda seguir monitoreando y ajustando estrategias

mal, pero aún se mantienen en niveles aceptables.

e ligeramente reducido.

cenario normal, lo que indica una menor eficiencia en la utilización de costos fijos.

Se recomienda evaluar oportunidades para mejorar la eficiencia operativa y considerar

rimenta una utilidad mínima en algunos meses.

aprovechando eficientemente sus costos fijos y financieros.

ón exhaustiva de las operaciones, la identificación de áreas de mejora y la consideración de