Aldhair Irine

Flores
hair Irineo
Flores

Dr. Gustavo Guerra Galindo

Una empresa contrata crédito por $1,000.00 a un
anual del 12.5% y desea saber cuánto debe paga
intereses y capital dentro de 5 años

Datos
C = Capital Invertido
i = Tasa de interés anual
t = plazo (años)

A partir del monto a interés simple, podemos despejar cad

Calc

Fórmula
i = (M - C) / (C * T )

Calcula

Fórmula
t = (M - C)/ (C * i )
 Matemáticas financieras

Interés simple

o por $1,000.00 a una tasa

ber cuánto debe pagar de Fórmula
dentro de 5 años M[VF]=C*{1+(i*t)]

os Monto
$ 17,500.00 M = E18*(1+(E19*E20))
13.0%
5

e, podemos despejar cada una de las variables que la conforman, como el Capital Invertido, la tasa de
interés y el plazo

Calcula la tasa de interés

mula Tasa de interés

/ (C * T ) i = (I17-E18)/(E18*E20)

Calcula el tiempo de la inversión

mula Tiempo
)/ (C * i ) t = (I17-E18)/(E18*E19)
nancieras

nterés simple

Fórmula
[VF]=C*{1+(i*t)]

$ 28,875.00
= E18*(1+(E19*E20))

como el Capital Invertido, la tasa de

13.0%
= (I17-E18)/(E18*E20)

5
= (I17-E18)/(E18*E19)
 Mate

Encontrar el Valor Futuro (Monto) de un capital $1,000 por

2 años a un interés del 12% convertible trimestralmente.

Datos
C = Capital invertido $ 1,750.00
t = tiempo en años 2
i = tasa de interés 13%
n = frecuencia de conversión 4

A partir del monto a interés compuesto, podemos despejar cada una

Calcula la tasa de interés

Fórmula
i = {(M / C)^((1/(n * t))-1} * n

Calcula el Valor presente

Fórmula
C = M / (1 + i / n) ^ n * t

Calcula el tiempo
 Fórmula
t = log(M) - log(C) / n * log (1 + i / n)
 Matemáticas financieras

Interés compuesto

Fórmula
M = C (1 + i / n) ^ (n * t)

Monto $ 2,260.26
M =E18*(1+E20/E21)^(E21*E19)

odemos despejar cada una de las variables que la conforman

cula la tasa de interés

Tasa de interés 13%

i = ((I17/E18)^((1/(E21*E19)))-1)*4

cula el Valor presente

Valor presente $ 1,750.00

C = I17/(1+(E20/E21))^(E21*E19)

Calcula el tiempo
Tiempo en Años 2
t =(LOG(I17)-LOG(I34))/(E21*(LOG(1+(E20/E21))))
 Matem

Tasa Nominal (Tn)

# Periodos
Tasa Efectiva (Te)

Te=(F9/360)*F10
 Matemáticas Financieras Básicas

Tasa Efectival (Te)

20.00% Las Tasas Efectivas son las tasas que realmente se

30 pagan en un financiamiento o se reciben al realizar
una inversión en un periodo de tiempo determinado.
1.667%

/360)*F10
 Matemátic

Tasa Efectiva [Te]

# Periodos
Tasa Efectiva Anual

Tea=((1+F9)^F10)-1
 Matemáticas Financieras Básicas

Tasa Efectiva Anual (Tea)

2.00%
La tasa efectiva anual es la tasa de interés que
24 capitaliza a la tasa efectiva del periodo y me
60.844% permite tomar mejores decisiones de inversión

+F9)^F10)-1

48%
 Mat

Mes Tasa Efectiva

Enero 2%
Febrero 4%
Marzo 3%
Tasa Acumulada 9.26%

Tac=((1+E9)*(1+E10)*(1+E11))-1
 Matemáticas Financieras Básicas

Tasas Acumuladas (Tac)

9.00%
Las tasas acumuludas es la tasa resultante de
invertir a diferentes tasas en periodos de tiempo
similares. Son una mejor aproximación del
rendimiento.

)*(1+E11))-1
 Matemáticas Fi

Tasas P

Tasa efectiva Anual 100.00%

Periodos en un año 13
Tasa Promedio 5.477%

Tap=((1+F9)^(1/F10))-1
100.00%
Matemáticas Financieras Básicas

Tasas Promedio (Tap)

A partir de una Tasa efectiva anual puedo

calcular las tasas efectivas de un periodo de
tiempo
 Matemáticas Fin

Tasas R

Tasa efectiva Anual 30.00%

Inflación 8.29%
Tasa Real 20.048%

Treal=((1+F9)/(1+F10))-1
Matemáticas Financieras Básicas

Tasas Reales (Treal)

Las tasas reales son el resultante de eliminar la

inflación a las tasas efectivas anuales
 Matemá

Objetivo (Meta) 8%
Inflación Enero-Mayo 4.00%
Inflación Remanente (7) 3.846% Iremanente 7r=((1
Meses para terminar el año 7
Tasa Promedio mensual 0.541% Tasa Mes=((1+E

Inflación en Junio 0.55%

Inflación Enro-Junio 4.572% Inflación Acumulada=
Meses para terminar el año 6
Inflación Remanente (6) 3.278% Iremannete 6((1+

Tasa Promedio mensual 0.5390% Tasa Mes=((1+E

CETES
Inflación
Tasa Real
Tasa anual
CETES
Anual
TasaMensual
Tasa anual
 Matemáticas Financieras Básicas

La Inflación

Iremanente 7r=((1+E8)/(1+E9))-1
La Inflación es el crecimiento
generalizao y sostenido de los
Tasa Mes=((1+E10)^(1/E11)-1) precios

Inflación Acumulada= ((1+E9)*(1+E14))-1

Iremannete 6((1+E8)/(1+E16))-1

Tasa Mes=((1+E17)^(1/E16)-1)

5%
2%
2.9412%
5% Cuando suena a suma se multiplica
5% Cuando suena a resta se divide
12 Cuando suenan division se saca raiz
0.4074% Cuando suena a multiplicacion es exponencial
5.00%
 Matem

Tas

Tasa Nominal 7.00%

Preiodo de la tasa (n) 720
Periodo equivalente (m) 30
Tasa equivalente 6.569%

Teq=(((1+(F8/360*F9))^(F10/F9))-1)*(360/F10)
 Matemáticas Financieras Básicas

Tasas Equivalentes (Teq)

Dos tasas son equivalentes si ambas generan la misma tasa

efectiva anual

))-1)*(360/F10)
¿Cuál es el valor presente del CETE que vence a 252 días, con ca
cada 28 días, con tasa de descuento del 12% anual. Al vencimient
como todos los CETES, una valor de $20.00

Datos
Interés
Capitalizaciones
Valor Futuro
 VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Valor Presente

e vence a 252 días, con capitalización

12% anual. Al vencimiento adquirirá,
, una valor de $20.00 Valor Presente $ 18.29
VA = E19/(1+E17/12)^E18

os Valor Presente $18.29

12% VA=VA(E17/12,E18,0,-E19)

9
$ 20.00
EL TIEMPO

Presente
¿Cuál es el valor futuro de una inversión de $100,000.00 al 12%
anual con plazo de un semestre y capitalización bimestral

Datos
Interés
Periodos de Capitalizaciones
Valor Presente
 VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Valor Futuro
VF=M(1+i)^n

nversión de $100,000.00 al 12%

re y capitalización bimestral
Valor Futuro $ 119,101.60
VF=E19*(1+E17/2)^E18

os Valor Futuro -$119,101.60

12% VF(E17/2,E18,0,E19)
3
$ 100,000.00
EL TIEMPO

r Futuro
 CAPITAL INICIAL $ 500,000.00
TASA
Primer Año 8.00% 0.67%
Segundo Año 8.50% 0.71%
Terce Año 9.00% 0.75%
Cuarto Año 9.50% 0.79%
VF PLAN $ 699,300.95

VF.Plan(E8, E10:E13)
35.00%

PERÍODO MONTO ABONO A CAPITAL INTERESES

1 $ 500,000.00 $ 1,000.00 $ 3,333.33
2 $ 504,333.33 $ 1,000.00 $ 3,362.22
3 $ 508,695.56 $ 1,000.00 $ 3,391.30
4 $ 513,086.86 $ 1,000.00 $ 3,420.58
5 $ 517,507.44 $ 1,000.00 $ 3,450.05
6 $ 521,957.49 $ 1,000.00 $ 3,479.72
7 $ 526,437.20 $ 1,000.00 $ 3,509.58
8 $ 530,946.79 $ 1,000.00 $ 3,539.65
9 $ 535,486.43 $ 1,000.00 $ 3,569.91
10 $ 540,056.34 $ 1,000.00 $ 3,600.38
11 $ 544,656.72 $ 1,000.00 $ 3,631.04
12 $ 549,287.76 $ 1,000.00 $ 3,661.92
13 $ 553,949.68 $ 1,000.00 $ 3,923.81
14 $ 558,873.49 $ 1,000.00 $ 3,958.69
15 $ 563,832.18 $ 1,000.00 $ 3,993.81
16 $ 568,825.99 $ 1,000.00 $ 4,029.18
17 $ 573,855.17 $ 1,000.00 $ 4,064.81
18 $ 578,919.98 $ 1,000.00 $ 4,100.68
19 $ 584,020.66 $ 1,000.00 $ 4,136.81
20 $ 589,157.48 $ 1,000.00 $ 4,173.20
21 $ 594,330.67 $ 1,000.00 $ 4,209.84
22 $ 599,540.52 $ 1,000.00 $ 4,246.75
23 $ 604,787.26 $ 1,000.00 $ 4,283.91
24 $ 610,071.17 $ 1,000.00 $ 4,321.34
25 $ 615,392.51 $ 1,000.00 $ 4,615.44
26 $ 621,007.95 $ 1,000.00 $ 4,657.56
27 $ 626,665.51 $ 1,000.00 $ 4,699.99
28 $ 632,365.50 $ 1,000.00 $ 4,742.74
29 $ 638,108.25 $ 1,000.00 $ 4,785.81
30 $ 643,894.06 $ 1,000.00 $ 4,829.21
31 $ 649,723.26 $ 1,000.00 $ 4,872.92
32 $ 655,596.19 $ 1,000.00 $ 4,916.97
33 $ 661,513.16 $ 1,000.00 $ 4,961.35
34 $ 667,474.51 $ 1,000.00 $ 5,006.06
35 $ 673,480.57 $ 1,000.00 $ 5,051.10
36 $ 679,531.67 $ 1,000.00 $ 5,096.49
37 $ 685,628.16 $ 1,000.00 $ 5,427.89
38 $ 692,056.05 $ 1,000.00 $ 5,478.78
39 $ 698,534.82 $ 1,000.00 $ 5,530.07
40 $ 705,064.89 $ 1,000.00 $ 5,581.76
41 $ 711,646.66 $ 1,000.00 $ 5,633.87
42 $ 718,280.53 $ 1,000.00 $ 5,686.39
43 $ 724,966.91 $ 1,000.00 $ 5,739.32
44 $ 731,706.23 $ 1,000.00 $ 5,792.67
45 $ 738,498.91 $ 1,000.00 $ 5,846.45
46 $ 745,345.36 $ 1,000.00 $ 5,900.65
47 $ 752,246.01 $ 1,000.00 $ 5,955.28
48 $ 759,201.29 $ 1,000.00 $ 6,010.34

TASA EFECTIVA
 INTERÉS ACUMULADO
$ 40,000.00 $ 540,000.00
$ 45,900.00 $ 585,900.00
$ 52,731.00 $ 638,631.00
$ 60,669.95 $ 699,300.95 $ 766,211.63

TASA EFECTIVA 39.86% TASA EFECTIVA 53.242%

Saldo nuevo
$ 504,333.33 0.62% 8%
$ 508,695.56 0.70% 2%
$ 513,086.86 0.80%
$ 517,507.44 0.90%
$ 521,957.49
$ 526,437.20
$ 530,946.79
$ 535,486.43
$ 540,056.34
$ 544,656.72
$ 549,287.76
$ 553,949.68 10.79%
$ 558,873.49
$ 563,832.18
$ 568,825.99
$ 573,855.17
$ 578,919.98
$ 584,020.66
$ 589,157.48
$ 594,330.67
$ 599,540.52
$ 604,787.26
$ 610,071.17
$ 615,392.51
$ 621,007.95
$ 626,665.51
$ 632,365.50
$ 638,108.25
$ 643,894.06
$ 649,723.26
$ 655,596.19
$ 661,513.16
$ 667,474.51
$ 673,480.57
$ 679,531.67
$ 685,628.16
$ 692,056.05
$ 698,534.82
$ 705,064.89
$ 711,646.66
$ 718,280.53
$ 724,966.91
$ 731,706.23
$ 738,498.91
$ 745,345.36
$ 752,246.01
$ 759,201.29
$ 766,211.63

53.242%
 Tasa interna de retorno Tasa interna de retorno
Periodos Flujos VPF Periodos
0 -$ 1,000,000.00 1/1/2010
1 $ 150,000.00 2/2/2010
2 $ 150,000.00 2/14/2010
3 $ 150,000.00 5/25/2010
4 $ 150,000.00 6/4/2010
5 $ 150,000.00 6/5/2010
6 $ 150,000.00 6/6/2010
7 $ 150,000.00 6/7/2010
8 $ 150,000.00 6/8/2010
9 $ 150,000.00 6/9/2010
10 $ 150,000.00 8/4/2010
11 $ 320,000.00 9/29/2010
12 $ 320,000.00 11/24/2010
13 $ 320,000.00 1/19/2011
14 $ 320,000.00 10/16/2011
15 $ 1,000,000.00 3/19/2013
TIR 16.5907% $ 675,104.36 TIR

Los periodos son todos iguales Solo había 1 inversión

Periodo 0 es el día de la inversión Las tasas no ex
Solo había 1 inversión en el proyecto Los proyectos deben rein
Las tasas no existen
Los proyectos deben reinvertir los flujos
 Tasa interna de retorno no periódica Tasa interna de retorno Modificada
Flujos VPF Periodos Flujos
-$ 1,000,000.00 0 -$ 1,000,000.00
$ 150,000.00 1 $ 120,000.00
$ 150,000.00 2 $ 120,000.00
$ 150,000.00 3 -$ 120,000.00
$ 150,000.00 4 $ -
$ 150,000.00 5 $ 120,000.00
$ 150,000.00 6 $ 120,000.00
$ 150,000.00 7 $ 120,000.00
$ 150,000.00 8 $ 120,000.00
$ 150,000.00 9 $ 120,000.00
$ 150,000.00 10 $ 120,000.00
$ 320,000.00 11 -$ 300,000.00
$ 320,000.00 12 $ -
$ 320,000.00 13 $ 300,000.00
$ 320,000.00 14 $ 300,000.00
$ 1,000,000.00 15 $ 1,000,000.00
508.4349% $ 2,373,329.30 TIR 20.645%

Solo había 1 inversión en el proyecto Los periodos son todos iguales

Las tasas no existen Tasa Reinversión
Los proyectos deben reinvertir los flujos Tasa Financiamiento
retorno Modificada
VPF

son todos iguales

33.00%
9.00%
 Reinversión Necesaria de la TIR

Tasa de Reinversión de los

Flujos de Caja intermedios 25.00%

Año Flujo de Caja VF Flujos Inversionista

0 $4,000.00 -$ 4,000.00
1 $1,400.00 $ 2,734.38 $ -
2 $1,300.00 $ 2,031.25 $ -
3 $1,200.00 $ 1,500.00 $ -
4 $3,500.00 $ 3,500.00 $ 9,765.63
$7,400.00 VF=C9*(1+$D$4)^($B$12-B9) SUMA(D9:D12)

C(1+.25)ᶰ
TIR 25.00% Real 25.00%
aria de la TIR
 Matemáticas Financi
Tasas Forward (Tfw

Opción 1 Periodo Opción 2 Periodo

10% 1 8% 2

Tfwd=((((1+(F10))^G10)/((1+(D10))^E10))-1)
Matemáticas Financieras Básicas
Tasas Forward (Tfwd)

Tasa Forward
La tasa forward es una tasa
6.04% teórica que debería existir en
el futuro

((1+(D10))^E10))-1)
 Matemáticas Fi

Función Pago, T

Prestamo $ 13,000.00
Tasa Nominal 10.50% 0.875%
Meses 15
Vf 0
Tipo 0 -$13,928.49
Pago $ -$928.57
Tasa Efectiva 0.875%
Periodos 15 $13,000.00

Comprobación
Periodo Amortización Intereses
1 -$814.82 -$113.75
2 -$821.95 -$106.62
3 -$829.14 -$99.43
4 -$836.39 -$92.17
5 -$843.71 -$84.85
6 -$851.09 -$77.47
7 -$858.54 -$70.03
8 -$866.05 -$62.51
9 -$873.63 -$54.94
10 -$881.28 -$47.29
11 -$888.99 -$39.58
12 -$896.77 -$31.80
13 -$904.61 -$23.95
14 -$912.53 -$16.04
15 -$920.51 -$8.05
-$13,000.00 -$928.49
Matemáticas Financieras Básicas

Función Pago, Tasa,Nper

Pagos=PAGO(E10/12,E11,E9,E12,E13)
Tasa=TASA(E11,E14,E9,E12,E13)
Periodos=NPER(E10/12,E14,E9,E12,E13)

La función pago nos sirve para definir la anualidad que se paga o

recibe en algunos activos financieros

VP=VA(E10/12,E11,E14,E12,0)

Comprobación
Pago Periodo Capital Intereses
-$928.57 1 $814.82 $113.75
-$928.57 2 $821.95 $106.62
-$928.57 3 $829.14 $99.43
-$928.57 4 $836.39 $92.17
-$928.57 5 $843.71 $84.85
-$928.57 6 $851.09 $77.47
-$928.57 7 $858.54 $70.03
-$928.57 8 $866.05 $62.51
-$928.57 9 $873.63 $54.94
-$928.57 10 $881.28 $47.29
-$928.57 11 $888.99 $39.58
-$928.57 12 $896.77 $31.80
-$928.57 13 $904.61 $23.95
-$928.57 14 $912.53 $16.04
-$928.57 15 $920.51 $8.05
-$13,928.49 $13,000.00 $928.49
 Pago Saldo
$928.57 $12,185.18
$928.57 $11,363.24
$928.57 $10,534.10
$928.57 $9,697.71
$928.57 $8,854.00
$928.57 $8,002.90
$928.57 $7,144.36
$928.57 $6,278.31
$928.57 $5,404.68
$928.57 $4,523.40
$928.57 $3,634.42
$928.57 $2,737.65
$928.57 $1,833.04
$928.57 $920.51
$928.57 $0.00
$13,928.49
 Precio / Utilidad P/E En Acciones ganamo

Precio $ 30.00 Ganancia de capital

Acciones 100000000
Utilidad Neta $ 200,000,000.00

Capitalización $ 3,000,000,000.00

P/E 15 Pago de Dividendos

X=Veces

Recuperación Años Histórico

Reparten todos los dividendos X=Veces

ABC =15x, Precio teórico (Objetiv

DFG = 12x, Próximo Año
HJK = 17x Utilidades
LMN = 22x Acciones
Objetivo
Descuento
Premio El Valor histórico del multiplo
Utilidades esperadas

ABC =15
DFG = 12
HJK = 17
LMN = 22
 En Acciones ganamos por dos vías

Ganancia de capital Comprando barato y vendiendo caro Larga

Vendiendo alto y recomprando barato Corta

Pago de Dividendos 6.667% Rentabilidad de la empresa

GC Div
17.5
X=Veces

Precio teórico (Objetivo) Ganancia de capital

17.5 Compro Vendo Rentabilidad
$ 210,000,000.00 $ 30.00 $ 36.750 22.500%
100000000 Dividendo 5.714%
$ 36.750
TIR 29.500%
Valor histórico del multiplo
Utilidades esperadas

15 6.67%
12 8.33% Rentabilidad Mayor
17 5.88% Rentabilidad media
22 4.55% Rentabilidad menor
 CRÉDITO AUTOMOTRIZ

PRECIO DE LISTA $ 421,300.00

ENGACHE $ 84,260.00

MONTO A FINANCIAR $ 337,040.00

PLAZOS (Años) 4
PAGO POR AÑO (12,6,4 o 3) 12
PLAZO EN PERÍODOS 48
TASA ANUAL 12%
TASA PERIODICA 1.00%
PAGO POR PERÍODO $ 8,875.56

PERÍODO MONTO
1 $ 337,040.00
2 $ 331,534.84
3 $ 325,974.64
4 $ 320,358.83
5 $ 314,686.86
6 $ 308,958.17
7 $ 303,172.20
8 $ 297,328.36
9 $ 291,426.09
10 $ 285,464.80
11 $ 279,443.89
12 $ 273,362.77
13 $ 267,220.84
14 $ 261,017.50
15 $ 254,752.12
16 $ 248,424.08
17 $ 242,032.77
18 $ 235,577.54
19 $ 229,057.76
20 $ 222,472.78
21 $ 215,821.95
22 $ 209,104.61
23 $ 202,320.10
24 $ 195,467.75
25 $ 188,546.87
26 $ 181,556.78
27 $ 174,496.80
28 $ 167,366.21
29 $ 160,164.31
30 $ 152,890.40
31 $ 145,543.75
32 $ 138,123.63
33 $ 130,629.31
34 $ 123,060.05
35 $ 115,415.09
36 $ 107,693.69
37 $ 99,895.07
38 $ 92,018.46
39 $ 84,063.09
40 $ 76,028.17
41 $ 67,912.89
42 $ 59,716.47
43 $ 51,438.08
44 $ 43,076.90
45 $ 34,632.11
46 $ 26,102.88
47 $ 17,488.35
48 $ 8,787.68
(20% de Enganche) CAPITAL PAGADO
INTERESES
TOTAL Pago

Tasa Efec. Pagada

AÑO PRECIO MINUSVALIA

1 $ 421,300.00 11%
2 $ 374,957.00 8%
3 $ 344,960.44 9%
4 $ 313,914.00 10%

ABONO CAPITAL INTERESES PAGO SALDO NUEVO

$ 5,505.16 $ 3,370.40 $ 8,875.56 $ 331,534.84
$ 5,560.21 $ 3,315.35 $ 8,875.56 $ 325,974.64
$ 5,615.81 $ 3,259.75 $ 8,875.56 $ 320,358.83
$ 5,671.97 $ 3,203.59 $ 8,875.56 $ 314,686.86
$ 5,728.69 $ 3,146.87 $ 8,875.56 $ 308,958.17
$ 5,785.97 $ 3,089.58 $ 8,875.56 $ 303,172.20
$ 5,843.83 $ 3,031.72 $ 8,875.56 $ 297,328.36
$ 5,902.27 $ 2,973.28 $ 8,875.56 $ 291,426.09
$ 5,961.29 $ 2,914.26 $ 8,875.56 $ 285,464.80
$ 6,020.91 $ 2,854.65 $ 8,875.56 $ 279,443.89
$ 6,081.12 $ 2,794.44 $ 8,875.56 $ 273,362.77
$ 6,141.93 $ 2,733.63 $ 8,875.56 $ 267,220.84
$ 6,203.35 $ 2,672.21 $ 8,875.56 $ 261,017.50
$ 6,265.38 $ 2,610.17 $ 8,875.56 $ 254,752.12
$ 6,328.03 $ 2,547.52 $ 8,875.56 $ 248,424.08
$ 6,391.32 $ 2,484.24 $ 8,875.56 $ 242,032.77
$ 6,455.23 $ 2,420.33 $ 8,875.56 $ 235,577.54
$ 6,519.78 $ 2,355.78 $ 8,875.56 $ 229,057.76
$ 6,584.98 $ 2,290.58 $ 8,875.56 $ 222,472.78
$ 6,650.83 $ 2,224.73 $ 8,875.56 $ 215,821.95
$ 6,717.34 $ 2,158.22 $ 8,875.56 $ 209,104.61
$ 6,784.51 $ 2,091.05 $ 8,875.56 $ 202,320.10
$ 6,852.35 $ 2,023.20 $ 8,875.56 $ 195,467.75
$ 6,920.88 $ 1,954.68 $ 8,875.56 $ 188,546.87
$ 6,990.09 $ 1,885.47 $ 8,875.56 $ 181,556.78
$ 7,059.99 $ 1,815.57 $ 8,875.56 $ 174,496.80
$ 7,130.59 $ 1,744.97 $ 8,875.56 $ 167,366.21
$ 7,201.89 $ 1,673.66 $ 8,875.56 $ 160,164.31
$ 7,273.91 $ 1,601.64 $ 8,875.56 $ 152,890.40
$ 7,346.65 $ 1,528.90 $ 8,875.56 $ 145,543.75
$ 7,420.12 $ 1,455.44 $ 8,875.56 $ 138,123.63
$ 7,494.32 $ 1,381.24 $ 8,875.56 $ 130,629.31
$ 7,569.26 $ 1,306.29 $ 8,875.56 $ 123,060.05
$ 7,644.96 $ 1,230.60 $ 8,875.56 $ 115,415.09
$ 7,721.40 $ 1,154.15 $ 8,875.56 $ 107,693.69
$ 7,798.62 $ 1,076.94 $ 8,875.56 $ 99,895.07
$ 7,876.61 $ 998.95 $ 8,875.56 $ 92,018.46
$ 7,955.37 $ 920.18 $ 8,875.56 $ 84,063.09
$ 8,034.92 $ 840.63 $ 8,875.56 $ 76,028.17
$ 8,115.27 $ 760.28 $ 8,875.56 $ 67,912.89
$ 8,196.43 $ 679.13 $ 8,875.56 $ 59,716.47
$ 8,278.39 $ 597.16 $ 8,875.56 $ 51,438.08
$ 8,361.18 $ 514.38 $ 8,875.56 $ 43,076.90
$ 8,444.79 $ 430.77 $ 8,875.56 $ 34,632.11
$ 8,529.23 $ 346.32 $ 8,875.56 $ 26,102.88
$ 8,614.53 $ 261.03 $ 8,875.56 $ 17,488.35
$ 8,700.67 $ 174.88 $ 8,875.56 $ 8,787.68
$ 8,787.68 $ 87.88 $ 8,875.56 $ 0.00
$ 337,040.00
$ 88,986.68
$ 426,026.68

26.402%

PRECIO VENTA PRECIO REAL

$ 46,343.00 $ 374,957.00
$ 29,996.56 $ 344,960.44
$ 31,046.44 $ 313,914.00
$ 31,391.40 $ 282,522.60
$ 510,286.68 $ 227,764.08 $ 4,745.09
$ 158.17
 Usar VF PLAN para ca
CAPITAL INICIAL $ 100,000.00
TASA
Primer Año 7.50% INTERÉS
Segundo Año 9.50% $ 7,500.00
Terce Año 10.50% $10,212.50
Cuarto Año 12.00% $12,359.81
VF PLAN $ 145,680.99 $15,608.68

VF.Plan(E8, E10:E13) TASA EFECTI

Interés
E8*E10
H11*E11
H12*E12
H13*E13
 ACCIÓN: VALOR FUTURO PLAN, EXCEL

TASA DE INTERÉS EFECTIVA

sar VF PLAN para calcular el Valor Futuro de una inversión, con una tasa variable o ajustable

ACUMULADO
$ 107,500.00
$ 117,712.50
$ 130,072.31
$ 145,680.99

45.68%

Acumulado
E8+G11
H1+G12
H12+G13
H13+G14
 Matemáticas Financiera

Función P

Prestamo $ 13,000.00
Tasa Anual 10.50%
Pago actual 2
Número de Pagos 15
Vf 0 PAGOPRIN(tasa;perio
Tipo 0
Pago a Capital -$821.95 Pago a Capital=PAGO(E1
Matemáticas Financieras Básicas

Función PagoPrin

Nos permite calcular la parte de a anualidad que corresponde

al capital en diferentes pagos

PAGOPRIN(tasa;periodo;nper;va;vf;tipo)

Pago a Capital=PAGO(E10/12,E11,-E9,E12,E13)

abel@abelcornejo.mx
 Matemáticas Financiera

Función P

Prestamo $ 13,000.00
Tasa Anual 10.50%
Pago actual 2
Número de Pagos 15
Vf 0 PAGOINT(tasa;perio
Tipo 0
Intereses -$106.62 Intereses=PAGOINT(E

www.abelcornejo.mx
Matemáticas Financieras Básicas

Función PagoInt

Nos permite calcular la parte de a anualidad que corresponde

a los intereses en diferentes pagos

PAGOINT(tasa;periodo;nper;va;vf;tipo)

Intereses=PAGOINT(E10/12,E11,E12,E9)
 PRECIO LISTA 330,000.00
20%
Enganche 66,000.00

Monto a financiar 264,000.00

Plazo (años) 3
Pagos por año (12, 6, 4, 3) 12
Plazo en periodos 36
Tasa anual 12.00% Capital Pagado 264,000.00
Tasa periodica 1.00% Intereses 51,668.80
Pago por Período $ 8,768.58 TOTAL PAGADO 315,668.80

PERIODO MONTO ABONO CAPITAL INTERESES PAGO SALDO NUEVO

1 264,000.00 6,128.58 2,640.00 8,768.58 257,871.42

2 257,871.42 6,189.86 2,578.71 8,768.58 251,681.56
3 251,681.56 6,251.76 2,516.82 8,768.58 245,429.80
4 245,429.80 6,314.28 2,454.30 8,768.58 239,115.52
5 239,115.52 6,377.42 2,391.16 8,768.58 232,738.09
6 232,738.09 6,441.20 2,327.38 8,768.58 226,296.90
7 226,296.90 6,505.61 2,262.97 8,768.58 219,791.29
8 219,791.29 6,570.66 2,197.91 8,768.58 213,220.62
9 213,220.62 6,636.37 2,132.21 8,768.58 206,584.25
10 206,584.25 6,702.74 2,065.84 8,768.58 199,881.52
11 199,881.52 6,769.76 1,998.82 8,768.58 193,111.75
12 193,111.75 6,837.46 1,931.12 8,768.58 186,274.29
13 186,274.29 6,905.83 1,862.74 8,768.58 179,368.46
14 179,368.46 6,974.89 1,793.68 8,768.58 172,393.57
15 172,393.57 7,044.64 1,723.94 8,768.58 165,348.92
16 165,348.92 7,115.09 1,653.49 8,768.58 158,233.83
17 158,233.83 7,186.24 1,582.34 8,768.58 151,047.60
18 151,047.60 7,258.10 1,510.48 8,768.58 143,789.49
19 143,789.49 7,330.68 1,437.89 8,768.58 136,458.81
20 136,458.81 7,403.99 1,364.59 8,768.58 129,054.82
21 129,054.82 7,478.03 1,290.55 8,768.58 121,576.79
22 121,576.79 7,552.81 1,215.77 8,768.58 114,023.98
23 114,023.98 7,628.34 1,140.24 8,768.58 106,395.64
24 106,395.64 7,704.62 1,063.96 8,768.58 98,691.02
25 98,691.02 7,781.67 986.91 8,768.58 90,909.35
26 90,909.35 7,859.48 909.09 8,768.58 83,049.87
27 83,049.87 7,938.08 830.50 8,768.58 75,111.79
28 75,111.79 8,017.46 751.12 8,768.58 67,094.33
29 67,094.33 8,097.63 670.94 8,768.58 58,996.70
30 58,996.70 8,178.61 589.97 8,768.58 50,818.09
31 50,818.09 8,260.40 508.18 8,768.58 42,557.69
32 42,557.69 8,343.00 425.58 8,768.58 34,214.69
33 34,214.69 8,426.43 342.15 8,768.58 25,788.26
34 25,788.26 8,510.70 257.88 8,768.58 17,277.56
35 17,277.56 8,595.80 172.78 8,768.58 8,681.76
36 8,681.76 8,681.76 86.82 8,768.58 0.00
37 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
38 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
39 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
40 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
41 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
42 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
 43 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
44 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
45 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
46 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
47 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
48 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL 264,000.00 51,668.80