Una empresa que compra todo su inventario a crédito y también vende su mercadería a

crédito, tiene un período de rotación de inventarios de 45 días, en el caso de las ventas la

empresa otorga un plazo de pago de 55 días a sus clientes, los proveedores le otorgan a la
empresa un plazo para cancelar de 25 días. Según reportes del área de contabilidad, los
desembolsos para pagos operacionales son de C$35,500,000.00 anuales.

Si usted fuese el Administrador Financiero de la empresa y tuviese que tomar decisiones en

cuanto a la administración del efectivo, utilizando la estrategia del retraso de las cuentas
por pagar, de tal manera que las cuentas se paguen a un plazo de 35 días.

Determine:

1- El Ciclo del Efectivo

2- Rotación del Efectivo

3- El efectivo mínimo operativo que debería mantener la empresa.

Cada numeral tiene un valor de 10 puntos, siempre que lo haga de forma correcta, usted
acumula ese puntaje. Total 30 puntos.