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UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS

ARMADAS “ESPE”

CONTABILIDAD GERENCIAL

PRIMER PARCIAL

INTEGRANTES:
SOFÍA ESCOBAR
DAYANA GUANÍN
ARIEL ERAZO
LARRAGA JONATHAN

DOCENTE:
ING. STALIN ALVEAR

NRC: 3933
AULA: A – 306
SANGOLQUÍ – ECUADOR
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EMPRESA “CONAUTO”

INFORME EJECUTIVO

ANTECEDENTES:

Es una empresa que comercializa productos y servicios automotrices e industriales de alta

calidad a todos los sectores productivos y consumidores; estando en constante innovación

y buscando con responsabilidad social el crecimiento del negocio a través de la

excelencia.

Balance General

1) Activos

Dentro de los activos encontramos que las cuentas más representativas son Cuentas por

Cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar con un 77,57%.

 Cuentas por Cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar:

Tras un análisis nos damos cuenta de que tiene una variación del 77,57% entre el 2016 y

2017, lo cual quiere decir que la empresa está aplicando una rotación de inventarios,

puesto que esta cuenta disminuye en un 34,01%, sin embargo, está dando los productos a

crédito más que a efectivo.

 Cuentas por Cobrar a partes relacionadas:

Después de un análisis, vemos que existe una variación del 46,38% con respecto al 2017,

lo cual determina que los clientes directamente relacionados con la empresa si están

cumpliendo con sus cuotas, por eso se reduce el valor del año 2016 al 2017.

 Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento:

La empresa del 2016 a 2017 reduce en un 100% esta cuenta, lo cual quiere decir que las

inversiones a plazo fijo que tenía la empresa fueron cobradas, por este motivo existe un
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aumento en el Estado de Pérdidas y Ganancias con respecto a ingresos financieros del

48,69% con respecto al 2016, es decir aumentan.

2) Pasivos

Dentro de los pasivos se encontró que, los pasivos no corrientes son menores a los pasivos

corrientes esto demuestra que CONAUTO es una empresa líquida.

 Emisión de obligaciones

La empresa emitió títulos de valor a un tercero para aumentar sus ingresos financieros,
generando así un gasto por intereses a largo plazo con más del 8% a largo plazo.
 Cuentas por pagar a partes relacionadas

Los accionistas prestaron dinero a la empresa para poder pagar los préstamos a corto plazo
y las emisiones por obligaciones, disminuyendo así gran parte de la deuda.

 Préstamos con instituciones financieras y otros


La empresa realizó varios préstamos a las instituciones financieras por lo tanto para el
año 2017 en relación del año anterior aumentaron en $8.923.927,00 evidenciando que
aumentó el apalancamiento con las instituciones financieras.

3) Patrimonio

Al 31 de diciembre del año 2017 y 2016 la empresa CONAUTO mantiene su capital

social en $22.327.505,00; al igual que su reserva estatutaria y facultativa que fue en

ambos años de $17.203,00.

Referente a la reserva legal ha aumentado de un 3,47% a un 4,33% por motivos de que la

Utilidad antes de Impuestos aumentó en $2.830.097,00 del 2016 al 2017.

Las acciones en tesorería en 2016 representaban un 0,65% y en el 2017 aumentó a

10,35%, esto podría deberse a que la empresa recompró sus acciones y eso disminuye al

total patrimonio.
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Las utilidades retenidas que en 2016 me representaban el 32,74%, en el 2017

representaron el 57,77% por motivo de aumento en la utilidad neta y que no fueron

repartidas las utilidades a los accionistas.

CONCLUSIÓN:

Estado de Resultados

CONCLUSION GENERAL:

La empresa CONAUTO tomando en cuenta el giro del negocio y el movimiento de las

cuentas podemos concluir que es de tipo comercial que cuentan con una política de crédito

muy accesible a los usuarios. al realizar el análisis financiero se determinó que tiene una

variación del 77,57% en las cuentas por cobrar entre el 2016 y 2017.

En el patrimonio la empresa posee un capital fijo. Su utilidad en los dos últimos años

aumento, pero por políticas empresariales se retuvo las utilidades, es decir no se

distribuyo a los accionistas y por ende el porcentaje de las utilidades retenidas que en

2016 me representaban el 32,74%, en el 2017 representaron el 57,77%.

Referente a cuanto gana un accionista se puede concluir que la empresa del 2016 al 2017

ya pudo cubrir cada dólar de deuda y obtener un sobrante de 0.65 centavos.

También la empresa es mas atractiva al inversor por poseer una rentabilidad mayor a la

tasa pasiva de un banco, en el 2016 poesía un 7% y mejor al 13% en el 2017

convirtiéndose muy rentable.


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RECOMENDACIÓN:
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ANEXOS
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2017
(Expresado en dólares estadounidenses)
ANÁLISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL
Activos 2017 2016 VARIACIÓN VARIACIÓN
ABSOLUTA RELATIVA 2017 2016
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 7.261.040,00 $ 12.448.537,00 $ -5.187.497,00 -41,67 % 7,22 % 11,02 %
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar $ 24.313.972,00 $ 13.692.942,00 $ 10.621.030,00 77,57 % 24,17 % 12,12 %
Cuentas por cobrar a partes relacionadas $ 949.227,00 $ 1.770.190,00 $ -820.963,00 -46,38 % 0,94 % 1,57 %
Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento $ - $ 379.955,00 $ -379.955,00 -100,00 % 0,00 % 0,34 %
Inventarios $ 32.434.939,00 $ 49.149.553,00 $ -16.714.614,00 -34,01 % 32,24 % 43,50 %
Activos por impuestos corrientes $ - $ 633.271,00 $ -633.271,00 -100,00 % 0,00 % 0,56 %
Otros activos $ 631.500,00 $ 619.265,00 $ 12.235,00 1,98 % 0,63 % 0,55 %
Total activos corrientes $ 65.590.678,00 $ 78.693.713,00 $ -13.103.035,00 -16,65 % 65,19 % 69,65 %

Activos no corrientes
Cuentas por cobrar a partes relacionadas $ - $ 4.150.182,00 $ -4.150.182,00 -100,00 % 0,00 % 3,67 %
Propiedad y equipos $ 23.225.702,00 $ 22.650.129,00 $ 575.573,00 2,54 % 23,08 % 20,05 %
Activos intangibles $ 358.377,00 $ 278.524,00 $ 79.853,00 28,67 % 0,36 % 0,25 %
Inversiones en subsidiarias y asociadas $ 11.138.536,00 $ 6.988.336,00 $ 4.150.200,00 59,39 % 11,07 % 6,19 %
Otros activos $ 298.334,00 $ 223.570,00 $ 74.764,00 33,44 % 0,30 % 0,20 %
Total activos no corrientes $ 35.020.949,00 $ 34.290.741,00 $ 730.208,00 2,13 % 34,81 % 30,35 %

Total activos $ 100.611.627,00 $ 112.984.454,00 $ -12.372.827,00 -10,95 % 100,00 % 100,00 %

ANÁLISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL


Pasivo y Patrimonio 2017 2016 VARIACIÓN VARIACIÓN 2017 2016
ABSOLUTA RELATIVA
Pasivos Corrientes
Préstamos con instituciones financieras y otros $ 5.877.250,00 $ 24.225.063,00 $ -18.347.813,00 -75,74 % 5,84 % 21,44 %
Emisión de obligaciones $ 5.052.536,00 $ 6.863.770,00 $ -1.811.234,00 -26,39 % 5,02 % 6,07 %
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Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar $ 3.328.166,00 $ 3.240.356,00 $ 87.810,00 2,71 % 3,31 % 2,87 %
Cuentas por pagar a partes relacionadas $ 1.906.221,00 $ 374.913,00 $ 1.531.308,00 408,44 % 1,89 % 0,33 %
Pasivos por impuestos corrientes $ 546.162,00 $ 585.258,00 $ -39.096,00 -6,68 % 0,54 % 0,52 %
Impuesto a la renta por pagar $ 561.818,00 $ 371.382,00 $ 190.436,00 51,28 % 0,56 % 0,33 %
Obligaciones acumuladas $ 2.857.442,00 $ 2.720.208,00 $ 137.234,00 5,04 % 2,84 % 2,41 %
Total pasivos corrientes $ 20.129.595,00 $ 38.380.950,00 $ -18.251.355,00 -47,55 % 20,01 % 33,97 %

Pasivos no corrientes
Préstamos con instituciones financieras y otros $ 9.062.373,00 $ 138.446,00 $ 8.923.927,00 6445,78 % 9,01 % 0,12 %
Emisión por obligaciones $ 2.500.000,00 $ 7.525.000,00 $ -5.025.000,00 -66,78 % 2,48 % 6,66 %
Cuentas por pagar a partes relacionadas $ 6.392.198,00 0 $ 6.392.198,00 6,35 % 0,00 %
Obligación por beneficios definidos $ 4.919.324,00 $ 4.288.699,00 $ 630.625,00 14,70 % 4,89 % 3,80 %
Impuestos a la renta diferido $ 145.251,00 $ 123.030,00 $ 22.221,00 18,06 % 0,14 % 0,11 %
Total pasivos no corrientes $ 23.019.146,00 $ 12.075.175,00 $ 10.943.971,00 90,63 % 22,88 % 10,69 %

Total pasivos $ 43.148.741,00 $ 50.456.125,00 $ -7.307.384,00 -14,48 % 42,89 % 44,66 %

Patrimonio
Capital social $ 22.327.505,00 $ 22.327.505,00 $ - 0,00 % 22,19 % 19,76 %
$
$ (10.413.224,00)
Acciones en tesorería (728.947,00) $ -9.684.277,00 1328,53 % -10,35 % -0,65 %
Reserva legal $ 4.353.620,00 $ 3.925.852,00 $ 427.768,00 10,90 % 4,33 % 3,47 %
Reserva estatutaria y facultativa $ 17.203,00 $ 17.203,00 $ - 0,00 % 0,02 % 0,02 %
Utilidades retenidas $ 41.177.782,00 $ 36.986.716,00 $ 4.191.066,00 11,33 % 40,93 % 32,74 %
Total patrimonio $ 57.462.886,00 $ 62.528.329,00 $ -5.065.443,00 -8,10 % 57,11 % 55,34 %

Total pasivos y patrimonio $ 100.611.627,00 $ 112.984.454,00 $ -12.372.827,00 -10,95 % 100,00 % 100,00 %


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ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS INTEGRALES


POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL
2017

ANALISIS
(Expresado en dólares estadounidenses) ANÁLISIS HORIZONTAL VERTICAL

VARIACIÓN VARIACIÓN
2017 2016 ABSOLUTA RELATIVA 2017 2016

Ingresos por ventas $ 175.841.004,00 $ 136.564.357,00 39.276.647,00 28,76 % 100,00 % 100,00 %


Costo de ventas $ 137.498.019,00 $ 102.559.126,00 34.938.893,00 34,07 % 78,19 % 75,10 %
Margen Bruto $ 38.342.985,00 $ 34.005.231,00 4.337.754,00 12,76 % 21,81 % 24,90 %

Gastos de ventas $ 14.400.658,00 $ 12.191.039,00 2.209.619,00 18,12 % 8,19 % 8,93 %


Gastos de administración $ 14.977.092,00 $ 14.262.587,00 714.505,00 5,01 % 8,52 % 10,44 %
Otros ingresos operativos $ 2.838.081,00 $ 1.751.489,00 1.086.592,00 62,04 % 1,61 % 1,28 %
Otros gastos operativos $ 589.699,00 $ 920.145,00 -330.446,00 -35,91 % 0,34 % 0,67 %
Utilidad operacional $ 11.213.617,00 $ 8.382.949,00 2.830.668,00 33,77 % 6,38 % 6,14 %

Ingresos financieros $ 1.127.247,00 $ 758.117,00 369.130,00 48,69 % 0,64 % 0,56 %


Gastos financieros $ 3.816.416,00 $ 3.446.715,00 369.701,00 10,73 % 2,17 % 2,52 %
Utilidad antes de Impuesto a la renta 8.524.448,00 5.694.351,00 2.830.097,00 49,70 % 4,85 % 4,17 %

Menos impuestos a la renta:


Corriente $ 2.104.469,00 $ 1.567.835,00 536.634,00 34,23 % 1,20 % 1,15 %
Diferido $ 22.221,00 $ 17.810,00 4.411,00 24,77 % 0,01 % 0,01 %
Utilidad neta del año: $ 6.397.758,00 $ 4.144.326,00 2.253.432,00 54,37 % 3,64 % 3,03 %

Otros resultados integrales


Partida que no se reclasificarán
posteriormente al resultado del ejercicio:
Ganancias actuariales $ 17.805,00 $ 133.358,00 -115.553,00 -86,65 % 0,01 % 0,10 %
Utilidad y resultado integral del año $ 6.415.563,00 $ 4.277.684,00 2.137.879,00 49,98 % 3,65 % 3,13 %
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