EL USO CORRECTO DEL TIPO DE CAMBIO EN OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA

En todo negocio se realizan múltiples operaciones comerciales cada día, muchas de ellas en moneda
nacional y otras en moneda extranjera, ya sea porque se adquieren existencias, se pagan servicios, se
realizan importaciones de bienes, se cancelan obligaciones respecto de sujetos no domiciliados, entre
otros.

El problema que puede apreciarse de manera recurrente es la equivocación en la consignación correcta

del tipo de cambio, toda vez que existen reglas distintas aplicables para el Impuesto a la Renta al igual
que el Impuesto General a las Ventas.

REGLAS APLICABLES EN EL IMPUESTO A LA RENTA PARA EL USO DEL TIPO DE CAMBIO

En el Impuesto a la Renta se debe tener presente que el uso del tipo de cambio para operaciones
realizadas en moneda extranjera se debe verificar el tipo de cambio de la fecha en la cual se devengó la
operación.

Si se trata de una acreencia o un activo (una cuenta por cobrar) se debe tomar en consideración el tipo
de cambio compra publicado por la SBS de la fecha en que se devengó la operación. Ello tiene una
explicación sencilla, toda vez que cuando el acreedor reciba el dinero como contraprestación de la venta
o servicio realizado no ejecutará compra alguna de la moneda extranjera, sino más bien la recibirá.
Si se trata de una deuda o un pasivo (una cuenta por pagar) se debe tomar en consideración el tipo de
cambio venta publicado por la SBS de la fecha en que se devengó la operación. A diferencia del caso
anterior, el deudor de la obligación debe realizar la compra de la moneda extranjera para cumplir con el
pago al acreedor que realizó la venta del bien o prestó el servicio.

La base legal que le puede ser útil para sustentar lo antes mencionado es el texto del artículo 61º de la
Ley del Impuesto a la Renta y el literal b) del artículo 34º del Reglamento de la Ley del Impuesto a la
Renta.

REGLAS APLICABLES EN EL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS PARA EL USO DEL TIPO DE CAMBIO
En el Impuesto General a las Ventas debe tener en consideración lo señalado en el numeral 17 del
artículo 5º del Reglamento de la Ley del IGV, el cual indica que en el caso de operaciones realizadas en
moneda extranjera, la conversión en moneda nacional se efectuará al tipo de cambio promedio
ponderado venta, publicado por la Superintendencia de Banca y Seguros en la fecha de nacimiento de la
obligación tributaria, salvo en el caso de las importaciones en donde la conversión a moneda nacional
se efectuará al tipo de cambio promedio ponderado venta publicado por la mencionada
Superintendencia en la fecha de pago del impuesto correspondiente.

Es pertinente indicar que en el caso del IGV el tipo de cambio que debe utilizar tanto para la declaración
del IGV de las compras (crédito fiscal) como en el IGV de las ventas (débito fiscal) es el mismo.

Seguramente más de un contribuyente le habrá sucedido que al momento de realizar la programación

de sus sistemas contables, por error ha consignado un tipo de cambio único para los dos tributos antes
señalados, lo cual generará una contingencia ya que pueden existir casos en los cuales se declare un
menor pago de tributos al fisco, generándose la infracción por declarar cifras o datos falsos tipificada en
el numeral 1 del artículo 178 del Código Tributario. Con las reglas indicadas anteriormente esta situación
no debería presentarse.

Otro problema que puede surgir es que los tipos de cambio que publica la SBS no necesariamente
coinciden con los señalados por las partes en las operaciones comerciales llevadas a cabo por ellos, lo
cual puede dar pie al hecho que se acuerden tipos de cambios referenciales, tipos de cambio bancarios
de ventanilla que son más elevados en la venta de la moneda extranjera y más bajos en la adquisición de
la misma. Todo esto puede dar pie a la generación de diferencias de cambio, las cuales como sabemos
no alteran ni forman parte de la base imponible de los pagos a cuenta mensuales realizados con el PDT
Nº 621 IGV – RENTA mensual, toda vez que solo afectará resultados al finalizar el ejercicio gravable,
determinándose un ingreso si la diferencia de cambio es positiva y una pérdida, deducible como gasto, si
la diferencia es negativa.

Utilización de Tipos de cambio Contable

Concepto Tipo de cambio a utilizar Obligación

Para registrar operaciones en moneda
extranjera relacionadas a compras/ventas
Importaciones
Retenciones IGV
Percepciones IGV
Detracciones
Nota de Débito y Nota de crédito
En operaciones del Impuesto a la Renta,
tratándose cuentas del activo
En operaciones del Impuesto a la Renta,
tratándose cuentas del pasivo
Promedio ponderado venta
Promedio ponderado venta
Promedio ponderado venta
Promedio ponderado venta
Promedio ponderado venta
Promedio ponderado Compra
Promedio ponderado venta
Fecha de nacimiento de la obligación tributaria
en la fecha de pago del impuesto (fecha numeración
de la DUA)
En la fecha de pago.
En la fecha que corresponda efectuar la percepción
En la fecha que origine la obligación tributaria del IGV o
en la fecha que se efectúa el depósito, lo que ocurra
primero.
Corresponde al tipo de cambio que se utilizó en el
comprobante de modificado
Saldo de las cuentas al cierre contable art. 61 I.R.
Saldo de las cuentas al cierre contable

CRITERIO DE OBSERVANCIA OBLIGATORIA EN RELACIÓN CON EL TIPO DE

CAMBIO EN LA DETERMINACIÓN DEL COSTO COMPUTABLE DE ACCIONES

El 29 de marzo de 2019 fue publicada en el diario oficial El Peruano la Resolución del Tribunal Fiscal Nº
1580-10-2019, en su calidad de precedente de observancia obligatoria.
Esta Resolución resolvió una controversia referida al tipo de cambio aplicable en la determinación del
costo computable de las acciones de una sociedad peruana, adquiridas por una empresa no domiciliada,
bajo dos modalidades:
(1) Mediante la capitalización de créditos otorgados en moneda extranjera, y
(2) Mediante un aporte de capital pagado en moneda extranjera.
En relación con cada una de estas modalidades, el Tribunal Fiscal ha definido lo siguiente:

1. Adquisición de acciones mediante capitalización de créditos en moneda extranjera:

En el desarrollo de la controversia se discutieron las siguientes posiciones con relación al tipo de cambio
que debía utilizarse para determinar el costo computable de dichas acciones:
a) Tipo de cambio de la fecha de desembolso del dinero (posición del contribuyente).
b) Tipo de cambio de la fecha del Acta de Junta General de Accionistas donde se acuerda el aumento de
capital por capitalización (posición de la SUNAT).
c) Tipo de cambio de la fecha de inscripción en Registros Públicos del acuerdo de aumento de capital por
capitalización de créditos.
Al respecto, El Tribunal Fiscal acogió la tercera posición, definiendo como criterio vinculante que: el tipo
de cambio aplicable para determinar el costo computable de acciones o participaciones adquiridas por
sujetos no domiciliados mediante un aumento de capital por capitalización de créditos en moneda
extranjera es aquel vigente a la fecha de la inscripción de la escritura pública de dicho acuerdo en los
Registros Públicos.
El Tribunal fundamentó su posición en los siguientes argumentos:
• De acuerdo con la Ley del Impuesto a la Renta, las operaciones en moneda extranjera se contabilizan
al tipo de cambio vigente a la “fecha de la operación”.
• De acuerdo con las normas societarias, cualquier modificación del estatuto (como el incremento de
acciones por capitalización de créditos) debe ser inscrita obligatoriamente en los Registros Públicos;
de lo contrario, la modificación no surte efectos.
 • En función a ello, la “fecha de la operación” será aquella en la que se cumplan con las formalidades
necesarias para que la modificación estatutaria surta efectos; esto es, la fecha de inscripción en
Registros Públicos.
2. Adquisición de acciones mediante aporte de capital cancelado en moneda extranjera:
El Tribunal Fiscal señala que en el caso en que el capital de la sociedad y las acciones emitidas se
encuentren expresados en moneda nacional (soles), no existirá un problema de aplicación de tipo de
cambio, toda vez que la operación en cuestión es realizada en moneda nacional, aun cuando el adquirente
utilice moneda extranjera para su pago o cancelación.
Para una mejor ilustración, el Tribunal plantea el siguiente ejemplo:
• Una sociedad cuyos capital y acciones se encuentran en moneda nacional acuerda un aumento de
capital por nuevos aportes por acciones valorizadas en la suma de S/ 1,000,000.00.
• El adquirente de las acciones emitidas puede pagar por las mismas S/ 1,000,000.00 o su equivalente en
moneda extranjera.
• El pago en moneda extranjera no implica la existencia de una “operación en moneda extranjera”.

Considerando ello, el Tribunal Fiscal acoge como criterio vinculante que: la adquisición de acciones o
participaciones por aumento de capital, expresadas en soles y canceladas por su importe equivalente en
moneda extranjera, no califica como una operación en moneda extranjera. En consecuencia, el costo
computable de dichas acciones será aquel por las que fueron emitidas en moneda nacional.

IMPUESTO A LA RENTA
Artículo 61º.- DIFERENCIAS DE CAMBIO CONSTITUYEN RESULTADOS COMPUTABLES
Las diferencias de cambio originadas por operaciones que fuesen objeto habitual de la
actividad gravada y las que se produzcan por razones de los créditos obtenidos para
financiarlas, constituyen resultados computables a efectos de la determinación de la renta
neta.

Para los efectos de la determinación del Impuesto a la Renta, por operaciones en moneda
extranjera, se aplicarán las siguientes normas:

a) Las operaciones en moneda extranjera se contabilizarán al tipo de cambio vigente a la fecha

de la operación.

b) Las diferencias de cambio que resulten del canje de la moneda extranjera por moneda
nacional, se considerarán como ganancia o como pérdida del ejercicio en que se efectúa el
canje.

c) Las diferencias de cambio que resulten de los pagos o cobranzas por operaciones pactadas
en moneda extranjera, contabilizadas en moneda nacional, que se produzcan durante el
ejercicio se considerarán como ganancia o como pérdida de dicho ejercicio.

d) Las diferencias de cambio que resulten de expresar en moneda nacional los saldos de
moneda extranjera correspondientes a activos y pasivos, deberán ser incluidas en la
determinación de la materia imponible del período en el cual la tasa de cambio fluctúa,
considerándose como utilidad o como pérdida.

e) Las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera relacionados y

plenamente identificables, ya sea que se encuentren en existencia o en tránsito a la fecha del
balance general, deberán afectar el valor neto de los inventarios correspondientes. Cuando no
sea posible identificar los inventarios con el pasivo en moneda extranjera, la diferencia de
cambio deberá afectar los resultados del ejercicio.

f) Las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera relacionadas con
activos fijos existentes o en tránsito u otros activos permanentes a la fecha del balance
general, deberán afectar el costo del activo. Esta norma es igualmente de aplicación en los
casos en que la diferencia de cambio esté relacionada con los pagos efectuados en el ejercicio.
La depreciación de los activos así reajustados por diferencias de cambio, se hará en cuotas
proporcionales al número de años que falten para depreciarlos totalmente.

g) Las inversiones permanentes en valores en moneda extranjera se registrarán y mantendrán

al tipo de cambio vigente de la fecha de su adquisición. No están comprendidos en este inciso
los Certificados Bancarios de Moneda Extranjera, a los que les resulta de aplicación la regla
contenida en el inciso d) de este artículo.

Las diferencias de cambio se determinarán utilizando el tipo de cambio del mercado que
corresponda.