INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGÍA READIC -UNIR

ESCUELA DE CONTABILIDAD
CÁTEDRA: CONTABILIDAD COMPUTARIZADA
GUÍA DE ESTUDIO – CONTABILIDAD IV – UNIDAD I

GUIA DE ESTUDIO UNIDAD I

OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA

Maracaibo, Mayo
Operaciones con Moneda Extranjera.
Una transacción en moneda extranjera debe contabilizarse en moneda nacional en los registros
financieros de una entidad nacional, excepto por lo dispuesto en la norma, aplicando al
importe en moneda extranjera el tipo de cambio histórico.

La variación en el tipo de cambio entre la moneda extranjera y la moneda nacional aumenta o

disminuye el flujo de efectivo en moneda nacional; en consecuencia, dicha variación entre las
fechas de la operación y la de liquidación o la fecha de cierre, si ésta ocurre primero, resultará
una diferencia en cambio que afectará los resultados del respectivo período como parte del
costo integral de financiamiento.

A la fecha de cada balance general, las partidas monetarias en moneda extranjera que
provienen de las operaciones de la entidad deben presentarse al tipo de cambio vigente al
cierre con excepción de lo establecido en la norma.

Una diferencia en cambio proveniente de una partida monetaria ínter compañías, ya sea a
corto o a largo plazo, no puede eliminarse en la consolidación. Si la partida representa el
compromiso de convertir una moneda en otra, existe el riesgo de tener una ganancia o pérdida
como resultado de las fluctuaciones de la moneda, por lo que la diferencia en cambio
resultante es una ganancia o pérdida que debe ser considerada como tal en los resultados
financieros consolidados o combinados. Por el contrario, si la diferencia en cambio de una
partida monetaria ínter compañías representa una ampliación o disminución de la inversión
neta de la matriz en una entidad extranjera, tal diferencia debe mostrarse formando parte del
patrimonio en el balance general consolidado o combinado de la matriz.

Cuando se celebra un contrato de cambio a futuro, para establecer los importes en moneda
nacional cuya disponibilidad se requiere en las fechas de liquidación de las operaciones, la
diferencia entre el tipo de cambio a futuro y el tipo "spot" a la iniciación del contrato debe
reconocerse en los resultados de cada ejercicio durante la vigencia del contrato.

Moneda Extranjera.
Concepto.
La moneda extranjera, o más conocida como divisa, se refiere a la moneda de los países
extranjeros, sea cual sea su denominación. Será cualquier letra de cambio, cheque, carta de
crédito, orden de pago, pagaré o giro, así como cualquier otro documento en el cual conste la
obligación del pago en una moneda extranjera o una moneda no nacional.

Según el Plan General de Contabilidad de 2007, se considera “moneda extranjera” a aquella

que es diferente a la moneda funcional, considerando moneda funcional a la correspondiente
al entorno principal en el que opera una empresa.
Transacciones en Moneda Extranjera.
Una transacción en moneda extranjera es aquella que exige su liquidación en una moneda
distinta a la funcional. Es decir, una transacción u operación realizada en moneda extranjera
es aquella cuyo importe debe liquidarse en una moneda distinta a la del país, que en el caso
de las empresas o autónomos que domicilien su actividad en España es el Euro.

Valoración inicial de las transacciones.

Todas las transacciones en moneda extranjera serán convertidas en moneda funcional (la
correspondiente al país donde la empresa domicilie su actividad) mediante la aplicación del
tipo de cambio a dicha moneda con la moneda funcional.

Por norma general, se suele utilizar el tipo de cambio de la fecha en la que se entregue
efectivamente la cantidad de dinero. Por su parte, también se podrá utilizar un tipo de cambio
medio de un periodo (como máximo un mes) para todas las transacciones que se lleven a cabo
en moneda extranjera siempre que no haya variaciones significativas.

Valoración posterior de las transacciones.

Los elementos patrimoniales en contabilidad se diferencian entre “partidas monetarias” y
“partidas no monetarias”. Las obligaciones de pago o cobro en moneda extranjera serán las
consideradas “partidas monetarias”.

Para llevar a cabo la valoración posterior tendremos que tener en cuenta la diferenciación
entre estas partidas monetarias y no monetarias.

Partidas monetarias de moneda extranjera.

En el momento de cierre del ejercicio se valorarán las partidas de moneda extranjera
aplicando el tipo de cambio en dicho momento.

Las diferencias de cambio que se produzcan, ya sean negativas o positivas, así como aquellas
que se produzcan al liquidar los elementos patrimoniales, serán reconocidas en la cuenta de
pérdidas y ganancias del ejercicio.

Cuentas en Monedas Extranjeras.

Una transacción en moneda extranjera es aquella cuyo importe se determina o exige su
liquidación en una moneda distinta de la funcional. A modo de ejemplo cabe citar las
operaciones típicas de compras de existencias que se liquidarán en moneda distinta del euro,
obtención o concesión de un crédito a pagar o cobrar en moneda distinta del euro, adquisición
de un elemento de inmovilizado en una moneda distinta de la moneda nacional.

A efectos de tratamiento de estas transacciones la norma divide los distintos elementos

patrimoniales que las componen en:
 Partidas monetarias: son el efectivo, así como los activos y pasivos que se vayan a recibir o
pagar con una cantidad determinada o determinable de unidades monetarias. Se incluyen,
entre otros, los préstamos y partidas a cobrar, los débitos y partidas a pagar, y las
inversiones en valores representativos de deuda que cumplan los requisitos anteriores.
 Partidas no monetarias: son los activos y pasivos que no se consideren partidas monetarias,
es decir, que se vayan a recibir o pagar con una cantidad no determinada ni determinable
de unidades monetarias. Se incluyen, entre otros, los inmovilizados materiales, inversiones
inmobiliarias, el fondo de comercio y otros inmovilizados intangibles, las existencias, las
inversiones en el patrimonio de otras empresas que cumplan los requisitos anteriores, los
anticipos a cuenta de compras o ventas, así como los pasivos a liquidar mediante la entrega
de un activo no monetario.

Los comerciantes, industriales, agricultores, etc., por lo regular o esporádicamente necesitan

mercancías, materia prima, maquinaria, herramienta e implementos que, por varios motivos,
no siempre le es posible adquirir en el mismo país donde se radican, sino en el mercado del
extranjero.

Importaciones. Con este nombre se conoce en el mercado internacional, as compras efectuadas

en países extranjeros.

Las importaciones que hacen los comerciantes se pueden pagar al contado riguroso a crédito.

Importaciones al contado riguroso. Las importaciones al contado riguroso no presentan,

contablemente, ningún problema especial, pues basta con adquirir la cantidad necesaria en
divisa extranjera, pasar su equivalente en moneda nacional y remitir la primera al proveedor,
con lo cual queda concluida la operación.

Importación a crédito.
El problema, contablemente, se presenta en las importaciones a crédito, debido a que, entre
la fecha de recepción de las mercancías y la fecha en que se paga su importe-época futura-, el
tipo de cambio de la moneda extranjera pudo ser variado, por lo que, al adquirirla para
liquidar la operación, habrá de hacerse una erogación mayor o menor que el precio al que se
fue adquirida la mercancía; de ahí que la diferencia restante redunde en utilidad o pérdida
financiera según favorezca o perjudique al importador.

Por otra par aun no liquidadas, su importe en moneda extranjera deberá convertirse en
moneda nacional, tomando como base, no el tipo de cambio al que se haya concertado la
operación, sino tipo del día del balance, y considerando la diferencia que resulte, como
producto o gasto financiero, según beneficie o perjudique al importador. Posteriormente, se
verá que la utilidades por cambios que se tengan, al liquidar las importaciones a crédito o al
practicar balance, es preferente abonarlas a la cuenta de reservas para fluctuaciones de
cambios, en lugar de hacerlo a la de gastos y productos financiero.
Opciones/ Métodos y Procedimiento.
Procedimiento de registro: existen varios procedimientos para registrar las operaciones con las
compras efectuadas en mercados extranjeros, y son los principales:
 Tipo Variable.
 Tipo Fijo.
 Tipo De Remesas Previa De Fondos
 Tipo De Compra.

La importación de mercancías, por ser la operación más común y frecuente en empresas

comerciales, se ha juzgado conveniente tomarla como base para explicar el desarrollo de los
procedimientos antes enunciados; a continuación se indica en que consiste cada uno de ellos y
los casos en que es conveniente implicarlos.

Tipo Variable.
Este procedimiento consiste en registrar las operaciones en moneda extranjera- compras,
gastos de compra, devoluciones sobre compra, remesas de dinero, etc.- al tipo de cambio del
día en que se hayan efectuado dichas operaciones.

El procedimiento de tipo variable es conveniente implementarlo cuando el tipo de cambio de

la moneda con la que se opera sufre frecuentes variaciones o fluctuaciones; es decir, cuando la
moneda extranjera no guarda, en relación con la moneda nacional, cierta estabilidad.

Las operaciones efectuadas con proveedores del extranjero no se deben registrar en la misma
cuenta en donde se anotan las transacciones celebradas con proveedores nacionales, sino en
una cuenta colectiva denominada “proveedores extranjeros”, cuyo movimiento es preciso que
se lleve, tanto en moneda extranjera, como en nacional.

En el procedimiento de tipo variable, durante el ejercicio, no se presenta ningún desajuste,

debido a que todas las operaciones en moneda extranjera se registran al mismo tipo de cambio
del día en que se efectúan, solo al terminar el ejercicio, antes de la prestación del balance
general, es necesario hacer un ajuste para evaluar el tipo de día el monto del pasivo y, a la
vez, determina la utilidad o perdida por la variación o fluctuación en los tipos de cambio.

Tipo Fijo.
El procedimiento de tipo fijo tiene tres variantes, que son:
 Tipo fijo con cuenta complementaria de resultados.
 Tipo fijo con cuenta complementaria de balance.
 Tipo fijo con cuenta complementaria de balance al 1 x 1.

El procedimiento de tipo fijo, en la odas sus variantes, consiste en abonar o cargar la cuenta
de Proveedores extranjeros a un tipo fijo arbitrario, previamente establecido, y en registrar la
diferencia entre los tipos fijo y real en una cuenta complementaria.
El procedimiento de tipo fijo es conveniente implementarlo cuando las variaciones o
fluctuaciones no sean fuertes o bruscas ni frecuentes, o sea cuando la moneda extranjera
guarda con relación a la moneda nacional cierta estabilidad.

El tipo fijo que se establece, para hacer los bonos y cargos a la cuenta de proveedores
extranjeros, por las compras, remesas de dinero, devoluciones sobre compras, etc., debe ser
una cantidad cerrada, con objeto de facilitar el cálculo de las equivalencias; y, lo más apegada
posible al tipo real, con el fin de que el saldo de la cuenta de proveedores extranjeros
coincida, en gran parte, con el pasivo real.

En el procedimiento de tipo fijo, la cuenta y las subcuenta de proveedores extranjeros

únicamente deben contener columnas para movimientos y saldo en moneda nacional, no así
para movimiento y saldo en moneda extranjera, ya que, para determinar este último, basta
dividir el saldo en moneda nacional entre el tipo fijo establecido.

Saldo en moneda nacional = saldo en moneda extranjera

Tipo fijo

Por consecuencia de lo expuesto anteriormente, el procedimiento fijo tiene la ventaja, con

respecto al tipo variable, de que la cuenta y las subcuentas únicamente se llevan en moneda
nacional, lo cual representa, individualmente, un gran ahorro de tiempo y trabajo.

El procedimiento de tipo fijo tiene el inconveniente de que, en cada operación de compra,

remesa de dinero etc., hay que determinar la diferencia entre los tipos de cambio fijo y real;
operación que no efectúa en el procedimiento de tipo variable, ya que en el las operaciones se
registran al tipo real, ósea al tipo del día en que se hacen.

Como ya se indicó en un principio, la diferencia entre los tiempos de cambio fijo y real se debe
registrar en una cuenta complementaria de resultados, o en una cuenta complementaria de
balance, según el procedimiento que se siga.

Tipo fijo con cuenta complementaria de resultados.

Este procediendo consiste en abonar o cargar la cuenta a proveedores extranjeros, al tipo fijo
establecido, y registrar la diferencia entre este y el tipo real en una cuenta complementaria de
resultados, denominada diferencia en cambios o simplemente cambios.

Por supuesto, al terminar el ejercicio, es necesario ajustar, tanto la cuenta de proveedores

extranjeros, como lo de cambios; la de proveedores extranjeros, para que su saldo sea
equivalente al pasivo real; la de cambios, para que su saldo arroje la utilidad o perdida por
fluctuaciones en los tipos de cambio.
Tipo fijo con cuenta complementaria de balance.
Este procedimiento consiste en abonar o cargar la cuenta de proveedores extranjeros al tipo
fijo establecido, y la diferencia entre este y el tipo real registrarla en una cuenta
complementaria de balance denominada complementaria de proveedores extranjeros.

En época de balance, el pasivo en libros se determinara sumando o restando a la cuenta de

proveedores extranjeros el saldo de la complementaria; sumar, en caso de ser acreedor; resta,
si es deudor.
Saldo acreedor de la
Saldo de la cuenta
cuenta proveedores complementaria de Pasivo en
extranjeros + proveedores. = libros

Saldo deudor de la
Saldo de la cuenta
cuenta proveedores complementaria de Pasivo en
extranjeros – proveedores = libros

La diferencia entre el pasivo en libros y el pasivo real, representa la utilidad o perdidas en

cambio; es utilidad, cuando el pasivo en libros es mayor que el pasivo real; perdida, en caso
contrario.

La utilidad por cambios la debe adsorber la cuenta de reserva para flotaciones de cambios y
cargar en la de complementaria de proveedores extranjeros.

La perdida por cambios la debe adsorber la cuenta de reserva para fluctuaciones de cambios;
en caso de que esta no exista, se debe cargar a la de gastos y productos financieros y abonar a
la de complementaria de proveedores extranjeras.

Una vez ajustada la cuenta complementaria de proveedores extranjeros, su saldo, si es

acreedor, debe aparecer en el balance general, aumentando el saldo de la cuenta de
proveedores extranjeros y si es deudor, disminuyéndolo; en ambos casos, el resultado debe
coincidir exactamente con el pasivo real.

La ventaja que tiene este procedimiento, con respecto al de tipo fijo con cuenta
complementaria de resultados, es que al iniciarse el nuevo ejercicio, no es necesario revertir
el asiento de ajuste.

Tipo fijo con cuenta complementaria de balance al 1×1.

Este procedimiento consiste en abonar o cargar la cuenta de Proveedores extranjeros a la
equivalencia de 1 x I, 1 registrando la diferencia entre ésta y el tipo real en la cuenta
Complementaria de proveedores extranjeros.
En este procedimiento, se supone que la equivalencia de la moneda nacional con respecto a la
extranjera es a la par, es decir, que la unidad monetaria de nuestro país equivale a un dólar, a
una libra, a una peseta, etc., aunque el tipo de cambio de la moneda extranjera de que se
trate, sea mayor o menor que el de la nuestra.

El tipo fijo con cuenta complementaria de balance al 1 x 1 tiene la ventaja de que, para
determinar e pasivo en moneda extranjera, no es necesario hacer ninguna operación aritmética
debido a que dicho pasivo aparece como saldo en la cuenta de Proveedores extranjeros; por
tanto, basta con sólo ver el saldo de esta cuenta, para conocer el pasivo en moneda
extranjera.

Al terminar el ejercicio, para determinar el pasivo en libros y la utilidad o pérdida por

cambios, se sigue el mismo procedimiento que la variante anterior.

Tipo de Remesa Previa de Fondos.

Este procedimiento es conveniente implementarlo cuando los proveedores extranjeros solicitan
determinada cantidad de dinero anticipado a cuenta del valor de cada importación de
mercancías.

El procedimiento de tipo de remesas previa de fondos consiste en valuar, tanto las mercancías
importadas, como los gastos que por las mismas haya efectuado el proveedor, por cuenta
nuestra, al mismo tipo de cambio al que se haya hecho el anticipo de dinero.

Este procedimiento tiene la ventaja de disminuir la utilidades y perdidas por cambios, debido a
que la factura y documentos de embargue se registran al mismo tiempo de cambio de la
remesa previa de fondos, y no al del día en que se reciben, por lo que las variaciones en los
tipos de cambios efectuaran únicamente al saldo de la cuenta de proveedores extranjeros.

Al terminar el ejercicio, la utilidad perdida en cambios se determina en forma similar que en

los casos anteriores.

Tipo de Compra.
En este procedimiento los pagos efectuados al proveedor con posterioridad a la fecha de
recepción de las mercancías se calcula al tipo de cambio en que se hace dicha remesa, pero la
cuenta de proveedores extranjeros se deberán cargarse por el equivalente en moneda nacional
que resulte de aplicar al importe de la remesa en moneda extranjera al tipo de base que se
tomó previamente para dar entrada a las mercancías en el almacén, es decir, el costo de las
mercancías se calcula al tipo de cambio a la fecha de recepción, la remesa que se envíen con
posterioridad se calcularán al tipo de cambio que se envíen dichos fondos, determinando en
ese momento las diferencias con respecto al tipo de compra de las mercancías y pasando las
diferencias a la cuenta de gastos y productos financieros.
Para elaborar el balance, el saldo en moneda extranjera de la cuenta de proveedores
extranjeros se convertirá al tipo de cambio de ese día igual que en los procedimientos
anteriores aplicando a la diferencia que se obtenga en este, con el saldo en moneda nacional a
la cuenta de gastos y productos financieros.

Como se Representa en el Estado Financiero.

Cómo se contabilizan las operaciones en moneda extranjera.

La internacionalización de las empresas ha supuesto que muchas tengan un mercado
geográfico con el que operan de forma habitual y que tiene una moneda distinta a la moneda
nacional.

Según esta norma, una transacción en moneda extranjera es aquélla cuyo importe se
denomina o exige su liquidación en una moneda distinta de la funcional, entendiéndose ésta
como la moneda del entorno económico principal en el que opera la empresa, que en caso de
las empresas domiciliadas.

Valoración Inicial.
Para la aplicación de la referida NRV, esta clasifica los elementos patrimoniales
diferenciándolos, según su consideración, en:
 Partidas monetarias: son el efectivo y activos y pasivos que se vayan a recibir o pagar con
una cantidad determinada o determinable de unidades monetarias. Se incluyen, entre
otros, los préstamos y partidas a cobrar, los débitos y partidas a pagar y las inversiones en
valores representativos de deuda que cumplan los requisitos anteriores.
 Partidas no monetarias: son los activos y pasivos que no se consideren partidas monetarias.
Se incluyen, entre otros, los inmovilizados materiales, inversiones inmobiliarias, el fondo de
comercio y otros inmovilizados intangibles, las existencias, las inversiones en el patrimonio
de otras empresas que cumplan los requisitos anteriores, los anticipos a cuenta de compras
o ventas, así como los pasivos a liquidar mediante la entrega de un activo no monetario.

Como es frecuente en las NRV, se distingue entre valoración inicial de una transacción y su
valoración posterior. Así, en su valoración inicial toda transacción en moneda extranjera se
convertirá a moneda funcional, es decir, a euros en nuestro caso, mediante la aplicación al
importe pactado en moneda extranjera, del tipo de cambio de contado, es decir, del tipo de
cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata, entre ambas monedas, en la
fecha de la transacción que es aquella en la que se cumplen los requisitos para su
reconocimiento contable, de acuerdo con los criterios de registro del Marco Conceptual de la
Contabilidad de la Primera parte del PGC.

La norma permite, para facilidad de cálculo en el supuesto de múltiples transacciones,

la utilización de un tipo de cambio medio del periodo, que como máximo será mensual, para
todas las transacciones que tengan lugar durante ese periodo, en cada una de las clases de
moneda extranjera en que éstas se hayan realizado.

No obstante lo anterior, la norma contable establece una excepción en la aplicación de un

tipo medio para aquellos casos en que el tipo haya sufrido variaciones significativas durante el
intervalo de tiempo considerado.

Valoración Posterior.
La norma establece una distinción que no se hacía necesaria en la valoración inicial que hace
referencia a la clasificación entre partidas monetarias y partidas no monetarias.

Con carácter general, las partidas monetarias se valorarán, al cierre del ejercicio, aplicando
el tipo de cambio existente en el momento del cierre, entendido éste como el tipo de cambio
medio de contado, existente en esa fecha. Las diferencias de cambio, tanto positivas como
negativas que se originen en este proceso así como las que se produzcan al liquidar estos
elementos patrimoniales, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en
el que surjan.

Existe un caso particular: el de los activos financieros de carácter monetario clasificados como
disponibles para la venta. Lo que pretende la norma es separar los cambios de valor de dichos
activos financieros que provengan de las variaciones en su valor razonable de aquellos otros
cuyo origen se produzca por las diferencias de cambio entre monedas.
El reflejo de estas últimas diferencias, positivas o negativas, se llevará a pérdidas y ganancias
mientras que los otros cambios en el importe en libros de estos activos financieros se
reconocerán directamente en el patrimonio neto de acuerdo con lo dispuesto en la NRV 9ª,
relativa a instrumentos financieros.

Para realizar estos cálculos, la determinación de las diferencias de cambio producidas por la
variación del tipo de cambio entre la fecha de la transacción y la fecha del cierre del
ejercicio, se realizará como si los activos se valorasen al coste amortizado en la moneda
extranjera.

Partidas no Monetarias.
Las partidas no monetarias valoradas a coste histórico se valorarán aplicando el tipo de
cambio de la fecha de la transacción. Cuando un activo denominado en moneda extranjera se
amortice, las dotaciones a la amortización se calcularán sobre el importe en moneda funcional
aplicando el tipo de cambio de la fecha en que fue registrado inicialmente.

La valoración así obtenida no podrá exceder, en cada cierre posterior, del importe
recuperable en ese momento, aplicando a este valor, si fuera necesario, el tipo de cambio de
cierre; es decir, de la fecha a la que se refieren las cuentas anuales.

En cambio, las partidas no monetarias valoradas a valor razonable se valorarán aplicando el

tipo de cambio de la fecha de determinación de dicho valor razonable.

Cuando se reconozcan directamente en el patrimonio neto las pérdidas o ganancias derivadas

de cambios en la valoración de una partida no monetaria, tal como las inversiones en
instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros disponibles para la venta,
cualquier diferencia de cambio incluida en esas pérdidas o ganancias, también se reconocerá
directamente en el patrimonio neto.

En cambio, cuando las pérdidas o ganancias derivadas de cambios en la valoración de una

partida no monetaria se reconozcan en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio, tal
como las inversiones en instrumentos de patrimonio clasificadas como activos financieros
mantenidos para negociar o en otros activos financieros a valor razonable con cambios en la
cuenta de pérdidas y ganancias, cualquier diferencia de cambio, incluida en esas pérdidas o
ganancias, también se reconocerá en el resultado del ejercicio.

Conversión de las cuentas anuales a la moneda de presentación.

La moneda de presentación es aquella en que se formulan las cuentas anuales, es decir, en
nuestro caso el Bolívar.
Excepcionalmente, cuando la moneda o monedas funcionales de una empresa española sean
distintas del euro, la conversión de sus cuentas anuales a la moneda de presentación se
realizará aplicando los criterios establecidos sobre “Conversión de estados financieros en
moneda funcional distinta de la moneda de presentación” en las Normas para la Formulación
de las Cuentas Anuales Consolidadas, que desarrollan el Código de Comercio y las diferencias
de conversión se registrarán directamente en el patrimonio neto.

Tasa de Cambio y Registro.

Toda transacción en moneda extranjera se registrará, en el momento de su reconocimiento
inicial, utilizando la moneda funcional, mediante la aplicación al importe en moneda
extranjera, de la tasa de cambio de contado a la fecha de la transacción entre la moneda
funcional y la moneda extranjera.

En este orden de ideas, se puede decir que la adopción de la NIC 21 en las empresas del sector
químico del municipio San Diego del estado Carabobo, genera mucha polémica y controversias,
por cuanto en nuestro país existe control de cambio desde febrero 2003. Al 31 de diciembre de
2014, existían tres tasas de cambio oficiales en Venezuela que calificarían como tasa de
cambio spot y que podían ser utilizadas para traducción de acuerdo con la NIC 21: la tasa de
cambio oficial fija conocida como Centro Nacional de Comercio Exterior CENCOEX disponible
para ciertos sectores considerados prioritarios, y las tasas de cambio del Sistema
Complementario de Asignación de Divisas SICAD-I y SICAD-II, lo cual constituye un mecanismo
adicional que consiste en un sistema de subastas a través del Banco Central de Venezuela
(BCV) que permite a empresas en sectores específicos adquirir divisas para la importación, no
se refiere a una subasta totalmente libre y cada una de ellas puede tener reglas y participantes
diferentes.

Frente a esta realidad venezolana, sin duda las organizaciones se encuentran ante una
problemática al momento de aplicar la NIC 21, donde los principales inconvenientes que se
presentan en la conversión son la tasa de cambio o tasas de cambio a utilizar, así como la
manera de informar sobre los efectos de las variaciones de las mismas en la elaboración y
presentación de los estados financieros. Todos los pasivos que tienen las empresas en moneda
extranjera y que se registraron a la tasa de cambio oficial emitida por el BCV que estén
pendientes de pago a la fecha de los estados financieros, y que además exista incertidumbre
en cuanto a la tasa de liquidación del pasivo registrado a la tasa oficial, bajo NIC 21 deben
registrarse a los flujos de efectivo que se esperan liquidar y llevar la diferencia contra
resultado.

Al momento de adoptar NIIF en Venezuela (transición PCGA- VEN NIF) , para efectos de cifras
comparativos se tuvo que reconstruir hasta 3 años los estados financieros, lo que originó una
revaluación de los activos y pasivos en moneda extranjera al aplicar NIC 21, que se tradujo en
importantes cambios en las utilidades no distribuidas de las empresas y en un aumento
significativo de los pasivos en moneda extranjero frente a un estancamiento de los activos, ya
que de estos últimos los que sean realizables a través de BVC si deben registrarse a tasa de
cambio oficial (CENCOEX).
Ganancias o Pérdidas en cambio en cuentas por pagar y por cobrar en moneda extranjera.
Las empresas deben seguir los principios de contabilidad generalmente aceptados en la
contabilización de las ganancias y las pérdidas de cambio de divisas extranjeras. El tipo más
común de intercambio de ganancias y pérdidas se produce cuando una empresa completa las
transacciones en moneda extranjera.

Conversión a monedas extranjeras.

Cada vez que una empresa hace una transacción en otra moneda, el contador debe convertir la
moneda a la de la compañía utilizando el tipo de cambio de divisas.

Registra la transacción inicial.

Al contabilizar los intercambios en moneda extranjera, la contabilidad debe registrar la venta
inicial.
Por ejemplo, una empresa de Venezuela compra aparatos pequeños por valor de 200 euros. En
ese momento, 200 euros son iguales a US$250. El contador debitará "Compras" por US$250 y
"Cuentas por pagar" por US$250.

Registrar una ganancia cuando se completa la transacción.

Si la tasa de cambio de divisas cambia favorablemente, registra una ganancia. En el ejemplo, si
200 euros son ahora US$200, luego debita "Cuentas por pagar" por US$250, entonces habrá un
crédito en "Efectivo" por US$200 y "Ganancia cambiaria" por US$50.

Registra una pérdida al completar una transacción.

Si la tasa de cambio de divisas cambia desfavorablemente, registra una pérdida. En el ejemplo,
si 200 euros son ahora US$300, entonces debita "Cuentas por pagar" por US$250 y "Pérdida de
divisas" por $50; entonces habrá un crédito en "Efectivo" por US$300.

Tiempo de revalorizar las divisas.

El contador debe informar las ganancias o las pérdidas de una transacción tanto en el final de
un período contable como cuando la empresa termina la transacción. Por ejemplo, la empresa
entra en una operación el 1 de septiembre de 2009 y paga por la transacción el 31 de enero de
2009. La empresa debe revalorizar la transacción tanto el 1 de enero como el 31 de enero.

Ganancia en cambio por compra a crédito en Moneda Extranjera.

Este tipo de asiento se debe realizar al final del ejercicio, siempre que la empresa haya
realizado durante ese ejercicio operaciones con moneda extranjera.
La finalidad del asiento es regularizar las cuentas con el tipo de cambio al final del ejercicio,
de tal forma que si al aplicar el tipo de cambio al final del ejercicio aparecen diferencias
(tanto positivas como negativas) habrá que realizar un asiento de ajuste.

Perdida en cambio por compra a crédito en moneda extranjera.

Una pérdida cambiaria consiste en un gasto extraordinario a consecuencia de una fluctuación
del tipo de cambio. Dicha variable es relevante para aquellas empresas e individuos que
realizan transacciones en moneda extranjera.

Por ejemplo, supongamos que un banco español otorga un crédito en dólares. Si la divisa
estadounidense pierde valor frente al Euro/Dólar, se reducirá el importe del principal del
préstamo al convertirlo a la moneda europea. Por lo tanto, se produce una pérdida cambiaria
para el prestamista. Esto lo explicaremos mejor con un ejemplo en las siguientes líneas.

Pérdida cambiaria de un acreedor.

Las pérdidas cambiarias de un acreedor se generan al subir el tipo de cambio, cuando esta
variable es expresada como la cantidad de moneda extranjera necesaria para comprar una
unidad de moneda nacional.

Por ejemplo, este sería el caso del Banco XZ -con sede en Portugal- que extendió un
financiamiento de US$ 2.000 en febrero. Al aprobar la operación, el tipo de cambio era de US$
1,1 por euro. Es decir, el valor de la deuda era de € 1.818,18 euros (2.000/1,1).

Luego de tres meses, cuando vence la primera cuota del crédito, imaginemos que el precio del
euro sube a US$ 1,12. Por consiguiente, el valor del principal caerá a € 1.785,71(2.000/1,12),
produciéndose una pérdida cambiaria que se calcula de la siguiente manera:
(2.000/1,1)-(2.000/1,12)= – € 32,47
Dicha pérdida cambiaria del prestamista representaría una ganancia cambiaria para el deudor.
Vale acotar que si expresamos el tipo de cambio como la cantidad de moneda nacional
necesaria para comparar una unidad de moneda extranjera, lo explicado anteriormente ocurre
a la inversa. En otras palabras, es cuando cae el tipo de cambio que el acreedor sufre una
pérdida. Para comprobarlo, usaremos los datos del ejemplo presentado líneas arriba.

Si 1 euro= US$ 1,1 entonces US$ 1 = € 0,9091

Si 1 euro= US$ 1,12 entonces US$ 1 = € 0,8929
Dado que el préstamo es de US$ 2.000, al caer el tipo de cambio de € 0,9091 a € 0,8929, el
valor en euros del principal disminuye:
2.000 · (0,8929-0,9091)= – € 32,47.

Pérdida cambiaria proveniente de cuentas a pagar.

Las pérdidas cambiarias pueden provenir de cuentas a pagar. Esto, cuando una compañía
realiza operaciones en moneda extranjera.

Por ejemplo, supongamos que una empresa peruana consigna una compra a crédito a un
proveedor de EE.UU por US$ 1.500. El día de la adquisición, el tipo de cambio es de S/ 3,2
(soles peruanos) por dólar. Entonces, el valor de la transacción sería:
1.500 x 3,2= S/ 4.800

Asumiendo que el Impuesto General a las Ventas o IGV (Equivalente al IVA) es 16%, se
registrará el siguiente asiento contable:

*Los tributos desembolsados se deducirán en la cuenta IGV por pagar, donde se calcula lo que
debe cancelarse al fisco.

Posteriormente, el día del pago (que es en una única cuota), consideremos que el tipo de
cambio sube a S/ 3,32 por dólar. Por ende, el valor de la deuda en la moneda peruana se
incrementa:
1.500 x 3,32= 4.980
Así, se genera una pérdida cambiaria para el prestatario:
4.980-4.800= 180
El asiento contable por el pago sería el siguiente:

Venta a crédito en Moneda Extranjera.

Endeudarse en moneda extraña puede resultar traumático pero también es una solución brillante
para la tesorería. Las entidades financieras, en cualquier caso, analizan con esmero la concesión
de préstamos en divisas para que nunca se produzcan de forma inconsciente. Pese a la juventud
de este tipo de crédito, lo cierto es que cada vez hay más empresas que plantean su
endeudamiento con una moneda distinta a la moneda local.

En el presente trabajo hablaremos del crédito en moneda extranjera y todo lo que el mismo
conlleva; como lo son los riesgos asociados, cuáles son sus ventajas y desventajas, a qué tipo de
personas está dirigido este crédito y algunas recomendaciones para reducir las probabilidades de
riesgo.

Pérdida y Ganancia en cambio por venta a crédito en Moneda Extranjera.

Las tasas de los fondos nacionales, establecidas por el gobierno, afectarán el valor de la tasa de
interés que los bancos cobran por el dinero que prestan. Los cambios en las tasas de intereses,
son la causa directa de la volatilidad en el mercado de divisas.

Un incremento en la tasa de interés seducirá a los inversionistas a invertir dentro del mercado
causando de esta manera demanda de una moneda para que aumente. En la medida que la
demanda aumente, los activos se vuelven más escasos y por lo tanto más valiosos.

Modelos de asientos en Operaciones en Moneda Extranjera.

Cobros de Créditos en Moneda Extranjera.
Según las normas de valoración, los créditos deben contabilizarse en moneda nacional,
convirtiéndolos en al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación.
Ejemplo:
Venta de mercaderías por 2.000 dólares a 0,90 euros/dólar.

1.800 Venta de mercaderías a Clientes moneda

extranjera (5304) 1.800
Si el crédito en moneda extranjera no se cobra al cerrar el ejercicio se aplicará en su
valoración el tipo de cambio vigente en ese momento, conforme a las siguientes reglas.
1. Las diferencias positivas no realizadas (que no se hayan cobrado aún) no se contabilizan
como ingresos sino que se registran en una cuenta de pasivo denominada “diferencias
positivas de moneda extranjera”
2. Las diferencias negativas que se produzcan al final del ejercicio se imputarán como norma
general a resultados, mediante la cuenta “diferencias negativas de cambio”

A continuación expondremos varios ejemplos con casos posibles:

Ejemplo:
Al final del ejercicio tenemos en la cuenta “clientes, moneda extranjera” 920 €
correspondientes a un derecho de cobro de 1.000 dólares (0.90 €/dólar) estando el tipo de
cambio a 0.96 €/dólar

960 Banco c/c (572) a Clientes, moneda

extranjera (4304) 960
40 Diferencias positivas en a Diferencias positivas de
moneda extranjera (136) cambio 40

Por tanto, este tipo de asiento se debe realizar al final del ejercicio, siempre que la empresa
haya realizado durante ese ejercicio operaciones con moneda extranjera.

La finalidad del asiento es regularizar las cuentas con el tipo de cambio al final del ejercicio,
de tal forma que si al aplicar el tipo de cambio al final del ejercicio aparecen diferencias
(tanto positivas como negativas) habrá que realizar un asiento de ajuste.

Las cuentas que aparecerán en los asientos de ajustes:

 Diferencias positivas en moneda extranjera (136)
 Diferencias negativas de cambio (668)
 Diferencias positivas de cambio (768)

Venta con pérdidas en el cambio.

La empresa realiza una venta por valor de 800 dólares, siendo el tipo de cambio en ese
momento de 1,15 euros/dólar, cobrándose la mitad y el resto aplazado.

Al finalizar el año el tipo de cambio es de 1,10 euro/dólar. En el momento de realizar la

operación

460 (43041) Clientes, moneda

extranjera dólares a (700) Ventas de mercaderías
460 (573) Bancos e instituciones de 920
crédito c/c,
dólares
Al final del ejercicio
40 (668) Diferencias negativas de (573) Bancos e instituciones de
cambio a crédito c/c, dólares 20
(43041) Clientes, moneda
extranjera dólares 20

Compra de moneda extranjera.

Según el Plan General de Contabilidad la conversión de la moneda extranjera en euros se hará
aplicando el tipo de cambio vigente en la fecha de incorporación al patrimonio.

Las entradas de divisas en la empresa pueden originarse por compras de moneda extranjera o
por cobros de créditos extranjeros. En el primer caso, se utilizarán las cuentas:
 Caja, moneda extranjera (571)
 Banco c/c (572)

Ejemplo:
Si se compran al contado 500 dólares a 0.90 €/dólar (a través de un banco) se registrará del
modo siguiente:

450 Caja, moneda extranjera a Banco c/c (572) 450

(571)

Pagos de Deudas.
Según las normas de valoración del Plan General de Contabilidad, las deudas deben
contabilizarse en moneda nacional (euros) convirtiéndolos al tipo de cambio vigente en la
fecha de la operación.

Ejemplo:
Compra de mercaderías por 1.000 dólares a 0,90 euros/dólar.

900 Compra de mercaderías a Proveedores moneda

extranjera (4004) 900

Si la deuda en moneda extranjera no se paga al cerrar el ejercicio se aplicará en su valoración

el tipo de cambio vigente en ese momento, conforme a las siguientes reglas.
1. Si es mayor, deberá pagarse más al proveedor y se producirá una diferencia negativa que se
recogerá en la cuenta “Diferencias negativas del cambio” (668)
2. Si es menor, deberá pagarse menos al proveedor y se producirá una diferencia que se
recogerá en “Diferencias positivas del cambio” (768)

Ejemplo:
Al pagar la deuda anterior el dólar ha subido a 0.94 euros/dólar, de tal forma que tenemos que
pagar 940 euros. El asiento será:
 900 Proveedores monedaa
extranjera (4004) Diferencias
40 negativas del Banco c/c 940
cambio

Ejemplo:
Al final del ejercicio tenemos una deuda con un proveedor ruso de 1.000 rublos contabilizada
en la cuenta “Proveedores, moneda extranjera” por 300 € (0.30 €/rublo). El tipo de cambio
vigente en este momento es de 0.40 €/rublo. Se produce una diferencia negativa pues la deuda
aumenta al ser mayor el valor del rublo. El asiento de corrección será:

100 Diferencias negativas de a Proveedores, moneda

cambio extranjera 100

Compra con beneficios en el cambio.

La empresa realiza una compra por valor de 200 dólares, siendo el tipo de cambio en ese
momento de 1,20 euros/dólar, quedando el plazo aplazado.

Al finalizar el año el tipo de cambio es de 1,10 euro/dólar.

En el ejercicio siguiente la empresa realiza el pago, en ese momento el tipo de cambio es de
1,05 euros/dólar.

En el momento de realizar la operación

240 (600) Compra dea (40041) Proveedores,
mercaderías moneda extranjera 240
dólares

Al final del ejercicio:

20 (40041) Proveedores, monedaa (136) Diferencias positivas
extranjera dólares en moneda 20
extranjera

En el momento del pago:

220 (40041) Proveedores, moneda
extranjera dólares a Bancos e instituciones210
20 (136) Diferencias positivas en financieras de créditos c/c,
moneda extranjera euros (572) Diferencias30
positivas
cambio (768)
Compra con pérdidas en el cambio.
La empresa realiza una compra por valor de 200 dólares, siendo el tipo de cambio en ese
momento de 1,10 euros/dólar, quedando el plazo aplazado.
Al finalizar el año el tipo de cambio es de 1,20 euro/dólar.
En el ejercicio siguiente la empresa realiza el pago, en ese momento el tipo de cambio es de
1,25 euros/dólar.

En el momento de realizar la operación:

220 (600) Compra de mercaderías a (40041) Proveedores, moneda

extranjera 220
dólares

Al final del ejercicio

20 (668) Diferencias negativas de a (40041) Proveedores, moneda

cambio extranjera 20
dólares

En el momento del pago

240 (40041) Proveedores, moneda

extranjera dólares (668)a (572) Bancos e instituciones
10 Diferencias negativas de cambio financieras
de créditos c/c, euros 250

Venta de moneda extranjera.

Las ventas de moneda extranjera se realizan de forma análoga a la compra de moneda
extranjera.

Ejemplo:
Si seguimos el ejemplo expuesto en la compra de moneda extranjera, la empresa había
comprado 500 dólares a 0.90 euros/dólar. Si a continuación la empresa decide vender los 500 €
a una cambio de 0.80 €/dólar, cobrando el efectivo, será necesario realizar el siguiente
asiento:

400 Caja, euros

50 Diferencias negativas del a Caja, moneda extranjera 450
cambio (571)
En la cuenta 668 “Diferencias negativas del cambio” recoge las pérdidas que se han producido
al vender la divisa a un cambio inferior al que se compró. Si se hubiese vendido a un cambio
superior, el beneficio se habría abonado en la cuenta 768 “Diferencias positivas de cambio”
Estas dos cuentas (668 y 768) también se utilizan para ajustar al final del período los saldos
disponibles en moneda extranjera al cambio vigente en dicho momento. Según el Plan las
diferencias de cambio al final del período se llevarán a “Pérdidas y Ganancias” ya sean
positivas o negativas.

Ejemplo:
En la cuenta “Caja, moneda extranjera” tenemos 100 dólares valorados en 90 € y al final del
año el tipo de cambio es 0.96 €/ dólar. El asiento de ajuste será:

6 Caja, moneda extranjera a Diferencias positivas del

(571) cambio (768) 6

Reglas de valuación en moneda extranjera.

En el nuevo Plan General de Contabilidad se considera moneda extranjera a aquella que es
diferente a la moneda funcional. Moneda funcional es la del entorno principal en que opera la
empresa. Evidentemente en el caso de Venezuela esta moneda es el Bolívar.

El Plan recoge la normativa de contabilización en la norma 11 del Plan General de Contabilidad

y en la norma 13 del Plan de Pymes.

La información sobre las operaciones en moneda extranjera se debe reseñar en la nota 11 de la

memoria normal y en la nota 4 de la memoria abreviada y de la memoria del plan de pymes.

Transacciones en moneda extranjera.

Una transacción en moneda extranjera es aquélla cuyo importe se denomina o exige su
liquidación en una moneda distinta de la funcional.

La moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera la

empresa. Se presumirá, salvo prueba en contrario, que la moneda funcional de las empresas
domiciliadas en Venezuela es el Bolívar.

Se ha de distinguir entre partidas monetarias y partidas no monetarias.

1. Valoración Inicial.
Toda transacción en moneda extranjera se convertirá a moneda funcional, mediante la
aplicación al importe en moneda extranjera, del tipo de cambio de contado, es decir, del
tipo de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata, entre ambas monedas,
en la fecha de la transacción, entendida como aquella en la que se cumplan los requisitos
para su reconocimiento.
 Se podrá utilizar un tipo de cambio medio de un período (como máximo mensual) para
todas las transacciones de ese periodo siempre que no haya variaciones significativas
durante el mismo.

2. Valoración posterior
Para la valoración posterior se ha de distinguir entre partidas monetarias y no monetarias.

Reglas de Presentación y Revelación.

La moneda de presentación es la moneda en que se formulan las cuentas anuales, es decir, el
Bolívar.

Excepcionalmente, cuando la moneda o monedas funcionales de una empresa española sean

distintas del euro, la conversión de sus cuentas anuales a la moneda de presentación se
realizará aplicando los criterios establecidos sobre "Conversión de estados financieros en
moneda funcional distinta de la moneda de presentación" en las Normas para la Formulación de
las Cuentas Anuales Consolidadas, que desarrollan el Código de Comercio. Las diferencias de
conversión se registrarán directamente en el patrimonio neto.

Conversión de estados financieros de operaciones en moneda extranjera.

Concepto de conversión.
El concepto de “conversión” implica transformar, re expresar o trasladar los estados contables
elaborados originalmente en una moneda “A”, en otra moneda “B”.
Una conversión es una re expresión monetaria en la cual:
 El objeto (lo que se expresa) es una medición en moneda de origen;
 El producto es una medición (equivalente a la anterior) en una moneda de conversión;
 La segunda medición se obtiene a partir de la primera y de algún tipo de cambio que indica
la cantidad de unidades de la moneda de origen por las que se puede cambiar una unidad
de la moneda de conversión, o viceversa.

Cuando lo que se convierte es el conjunto de datos que integra un juego de estados contables,
se habla de conversión de estados contables.

Objetivo de la conversión.
Fowler Newton establece que las conversiones de datos aislados son imprescindibles cuando en
una contabilidad llevada en una moneda deben reconocerse los efectos de compras, ventas,
pagos y cobranzas en otras monedas; y los efectos de los cambios en los valores de activos y
pasivos en esas monedas. También es necesaria la conversión cuando se desea llevar la
contabilidad en más de una moneda.

Con respecto a estados contables, la conversión de los mismos a otra moneda puede obedecer
los siguientes propósitos:
a. obtener información para la toma de decisiones en una moneda distinta de la local;
b. brindar información a accionistas del exterior que se sienten más cómodos usando datos
expresados en la moneda de su propio país o en otra de uso universal;
c. para que una sociedad que prepara estados contables en otra moneda y posee acciones del
emisor de los estados contables pueda consolidar o combinar los estados contables de la
emisora o aplicar el método del Valor Patrimonial Proporcional.

Conversión y ajuste integral por inflación.

Tanto las conversiones como los ajustes integrales por inflación implican re expresiones
monetarias, pero en las primeras el reemplazo de una medición por otra obedece al cambio de
la moneda de un país por la de otro; y en los segundos a la consideración de los cambios en el
poder adquisitivo de una moneda determinada.

La conversión de estados contables no puede sustituir al ajuste por inflación porque:

- Prácticamente ninguna moneda está exenta de inflación;
- Aunque la moneda de conversión esté afectada por una tasa de inflación relativamente
baja, ésta tiene un efecto acumulativo importante y puede afectar significativamente los
indicadores que miden la rentabilidad;
- Los datos en moneda extranjera raramente son aceptados por la legislación como base para
la toma de decisiones societarias;
- La inflación que afecta a una moneda de origen no tiene por qué comportarse del mismo
modo que el tipo de cambio entre ella y la moneda de conversión elegida.

Por lo tanto es preciso combinar las conversiones con los ajustes por inflación, para lo cual se
han propuesto dos enfoques básicos:
A. Convertir / Ajustar:
I. reemplazar la medición en moneda de origen por otra en moneda de conversión,
utilizando el tipo de cambio que corresponda;
II. ajustar por inflación la medición en moneda de conversión, considerando los cambios
en el poder adquisitivo de ésta;
B. Ajustar / Convertir:
I. primero se ajustan las mediciones en moneda de origen para que queden en moneda
de la fecha del informa contable a preparar;
II. los importes ajustados se convierten luego a moneda de conversión utilizando un tipo
de cambio de la fecha del informe contable.

TIPOS DE CAMBIO A EMPLEAR

Para las conversiones de datos en otra moneda
Las principales operaciones expresadas en moneda extranjera que deben convertirse a moneda
nacional son:
 Las que generen créditos y deudas (ventas y préstamos efectuados, compras y préstamos
recibidos).
 El tipo de cambio a emplear debería ser el que corresponde al momento (o período) de
devengamiento de la transacción. En general hay que determinar:
– Si la posterior cancelación del crédito (o la deuda) se hará en la propia moneda
extranjera (recibiendo o entregando billetes) o en moneda nacional ( a través de una
entidad financiera);
 – En caso de haber tipos de cambio diferenciales, cuál es el aplicable;
– Si de acuerdo con las características de la operación debe considerarse un tipo de
cambio comprador o vendedor.
 Las que cancelan créditos y deudas.
 Los pagos en moneda extranjera por compras al contado o para cancelar deudas deberían
convertirse al tipo de cambio al cual podrían haberse liquidado (a la fecha de la operación)
las divisas entregadas.
 Los cobros en moneda extranjera por ventas al contado o por cobranzas de créditos en ella
deberían convertirse al tipo de cambio al cual podrían liquidarse (a la fecha de la
transacción) las divisas recibidas.
 Para las revaluaciones de saldos deberían considerarse los tipos de cambio correspondientes
a la fecha de la nueva medición contable.

Para las conversiones de datos a otra moneda.

Hay acuerdo en que para estas conversiones se utilice el tipo de cambio correspondiente al
mercado al que deba recurrirse para pagar dividendos. Esto considera el punto de vista de los
inversores extranjeros, que son las personas en cuyo interés suelen efectuarse las conversiones
de estados contables.

Por otra parte, el tipo de cambio a emplear debería ser el de la fecha en cuyo poder
adquisitivo está expresada la medición en moneda de origen, pues la conversión solo debería
apuntar al cambio de unidad de medida. Por lo tanto, antes de cualquier conversión deberían
excluirse los efectos de los ajustes por inflación que hayan incidido sobre las mediciones en
moneda de origen a convertir.

Como en el ajuste por inflación, debe tenerse un cuidado especial con las partidas en moneda
de origen que resultan de comparar dos o más mediciones expresadas en distinto poder
adquisitivo definido, como las correspondientes a los resultados de tenencia (financieros y
otros). En estos casos, lo que debe hacerse es: a) convertir cada una de las mediciones
comparadas; b) volver a efectuar la comparación utilizando las mediciones convertidas.

Casos en que los mercados no son libres.

Es posible que las cotizaciones de las monedas extranjeras no surjan del libre juego de la
oferta y la demanda sino de resoluciones del gobierno o cuando el Estado interviene
comprando y vendiendo divisas en magnitud suficiente para afectar los tipos de cambio.

Estas situaciones provocan dudas sobre la aptitud de las cotizaciones de mercado como base
para las conversiones de saldos a largo plazo. Cabe estudiar estos posibles enfoques:
- Si hay un mercado oficial y otro paralelo, basar las valuaciones contables en las
cotizaciones del segundo;
- No utilizar ninguna cotización sino alguna paridad de equilibrio o alguna paridad teórica ;
- Aplicar el criterio contable tradicional de emplear los tipos de cambio del mercado (oficial
o libre, según el caso).
a. Cotizaciones paralelas: su empleo no ha tenido aceptación, en parte porque pueden no ser
representativas ya que el mercado funciona en la clandestinidad y a su vez, por el volumen
de divisas negociado (a veces muy bajo).
b. Paridades de equilibrio: implica la utilización de un tipo de cambio convencional, que se
aparte del tipo de cambio oficial de cotización al cierre.
c. Paridades teóricas.
Su utilización es de difícil defensa, entre otras cosas porque:
– Los cálculos dependen del momento elegido como base;
– Las deudas se pagan y los créditos se cobran de acuerdo con los tipos de cambio reales
vigentes a la fecha de su cancelación;
– La evolución de los tipos de cambio reales no depende exclusivamente de las inflaciones
(local y extranjera) que constituyen la base de cálculo de las paridades teóricas.

Métodos de conversión de los estados contables a moneda extranjera.

Los EEUU se han caracterizado por ser quienes históricamente han tenido más inversiones en el
exterior, y ello se manifiesta en que han sido los primeros en tratar este tema.
a) Evolución del método de conversión a través del tiempo:
De los diferentes métodos de conversión que se desarrollan a continuación, los tres primeros
sólo tienen valor como antecedente doctrinario.

Ellos son:
1. Método del tipo de cambio de cierre: donde todas las cuentas se conviertían a tipo de
cambio de cierre, sin distinguir si eran corrientes o no corrientes.
2. Método de lo corriente y lo no corriente: se originó en el pronunciamiento americano ARB
43, por el cual todas las cuentas corrientes se convertían al tipo de cambio de cierre y las
no corrientes se traducían a moneda extranjera en función del tipo de cambio de origen. La
mayoría de los items del Estado de Resultados se traducen al tipo de cambio promedio del
período, excepto la depreciación, que se traduce al tipo de cambio de origen, a efectos de
mantener la coherencia con la partida no corriente que la origina. Este método se utilizó
hasta 1975.
3. Método de lo monetario y no monetario: representa un avance respecto al método
anterior, porque ya no desagrega en función de la clasificación de la cuenta , sino del
carácter de la misma, en monetaria y no monetaria. Las cuentas monetarias que muestran
poder adquisitivo de cierre, se convierten al tipo de cambio de cierre y las no monetarias al
tipo de cambio de origen. El tratamiento para las cuentas del Estado de Resultados es
idéntico al método anterior. El principal obstáculo para este método es la utilización de
Valores Corrientes, ya que cuentas no monetarias también estarían a poder adquisitivo de
cierre.
4. FAS 8: donde a partir de 1976 se adopta el Método Temporal, que desarrollaremos más
adelante.
5. FAS 52: sustituye al FAS 8, a partir de 1981,y considerando dos Métodos de Conversión: el
Método Temporal y el Método de Traslación. Las principales críticas que se le hacían al FAS
8 eran: que el Resultado por Conversión siempre se veía reflejado en el Estado de
Resultados; los cambios al convertir las cuentas, podrían confundir respecto a la
performance operativa, mostrando pérdidas operativas, incluso durante ejercicios
rentables; produce varias oscilaciones en los resultados sobre los cuales no tienen control
los gerentes.
6. NIC 21: elaborada por el IASC, que sigue en líneas generales al FAS 52, pero incorpora una
variante en el caso de las economías hiperinflacionarias.
7. SSAP 20: elaborado por el ASB, parte integrante del FRC (Financial Reporting Council) de
Inglaterra y Gales, que en líneas generales adopta las soluciones del FAS 52 y la NIC 21.

b) El Método Temporal:
1. Concepto de Conversión:
Consiste en convertir los Estados Contables de moneda de un país a otro, como si todas las
operaciones ocurridas en moneda original, hubieran ocurrido en la moneda de conversión,
en el país de origen. Por lo que mantiene los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados con que fueron preparados los Estados Contables en moneda de origen.
Lo que propone este método es una reexpresión de los Estados Contables, es una
“remedición” en moneda extranjera (estamos cambiando la unidad de medida), y consiste
en el replanteo de los Estados Contables en la moneda extranjera.
Lo que busca es medir la situación patrimonial y los resultados en moneda extranjera, en
consecuencia, los Estados Contables deben ser aquellos que se obtendrían si la contabilidad
se llevara en esa moneda extranjera a la que se quiere convertir.
¿Cómo se logra esta reexpresión? Hay dos posibilidades, la primera es llevar una
contabilidad paralela en la moneda extranjera, y la segunda, es aplicar el Método
Temporal.
2. Conceptos Fundamentales:
Método de Conversión:
Aplicar el Método Temporal implica convertir los Estados Contables en moneda local, de
acuerdo a las siguientes pautas:
a. Las cuentas llevadas a precios de intercambio del pasado, son convertidas empleando los
tipos de cambio históricos, correspondientes a los momentos en que se fijaron los
respectivos precios (fecha de la operación).
b. Las cuentas llevadas a precios de operaciones de compra o venta corriente o de
intercambios futuros, deben ser convertidas al tipo de cambio corriente (a fecha de
cierre).
c. En forma complementaria, se debe aplicar la Regla de Costo – Mercado el menor, a las
cuentas convertidas.
d. Lo anteriormente expuesto implica:
e. Convertir los rubros monetarios al tipo de cambio de cierre.
 f. Convertir los rubros no monetarios dependiendo del criterio de valuación:
I. Si son valuados al costo, utilizando los tipos de cambio históricos, o lo que es lo
mismo, el tipo de cambio del momento en que el bien ingresó a la empresa.
II. Si son valuados a valores corrientes, se debe utilizar el tipo de cambio de cierre o
el que corresponde a la fecha en que se determinó ese valor.
g. Las cuentas de resultados, se convierten al tipo de cambio de cada transacción, excepto
aquellas que deriven de cuentas de activos (por ej.: costo de ventas, depreciaciones,
etc.) que deberán seguir el mismo tratamiento que el activo que les dio origen, a
efectos de mantener la coherencia del método de ajuste.
3. El Proceso de Conversión:
Para convertir Estados Contables a Moneda Extranjera, aplicando el Método Temporal, se
deben seguir los siguientes pasos:
a. Convertir los Estados Contables al inicio, reexpresando los activos y pasivos al tipo de
cambio correspondiente, tal como se explicó en el punto anterior. Se reexpresan los
aportes efectuados por los socios, al tipo de cambio de la fecha del aporte, y por
diferencia, se determinan los resultados acumulados en moneda extranjera al inicio.
b. Convertir los Estados Contables al cierre, reexpresando los activos y pasivos aplicando la
misma metodología aplicada para los Estados Contables al inicio. A los aportes
efectuados por los socios, previo a este ejercicio económico, ya reexpresados al tipo de
cambio del aporte, se le suman los nuevos aportes (sólo se consideran los aportes
reales). A los Resultados Acumulados ya reexpresados al inicio, se le restan las
distribuciones reales efectuadas, y por diferencia, se determina el Resultado del
Ejercicio.
c. Las cuentas de resultados, se reexpresan al tipo de cambio de la transacción, excepto
aquellas que deriven de cuentas de activos, que seguirán el mismo tratamiento que el
activo que les dio origen. Y por diferencia, obtenemos el Resultado por Conversión.
d. Verificar el Resultado por Conversión obtenido por diferencia, el cual se verifica de
forma similar que el RDM del ajuste por inflación.
e. En el Método Temporal, el Resultado por Conversión es un resultado generado por la
tenencia de activos y pasivos monetarios en moneda local ante la variación de la
cotización de la moneda de conversión.

En este método, la Diferencia de Cambio una vez convertidos los Estados Contables, es la
generada por la tenencia de una tercera moneda (que no sea la moneda local ni la de
conversión.) No puede generarse diferencia de cambio por tenencia de la moneda de
conversión.

El Método de Traslación o de la Moneda Funcional.

Este método surge con el FAS 52 y es recogido por la NIC 21.
Este pronunciamiento del FASB es aplicable cuando las conversiones sean utilizadas para:
- Consolidación
- Combinación
- Equivalencia Patrimonial
Cuando el objetivo sea otro, este será determinado por los interesados en la conversión de los
Estados Contables.
1. Concepto de Conversión:
El Método de Traslación, implica medir los Estados Contables no en la moneda de
conversión, sino en la moneda en la que trabaja la empresa, a la que el FAS 52 la denomina
Moneda Funcional.
La moneda funcional de una entidad es la moneda del ambiente económico principal en que
la entidad opera; normalmente, es la moneda del sistema en que la entidad inicialmente
genera y utiliza fondos.
Una vez medidos los Estados Contables en moneda funcional, se llevan a la moneda de
conversión, efectuando una traslación, no una reexpresión.
El Método de Traslación considera la traducción de los Estados Contables desde el punto de
vista del inversor, pretende medir los resultados de la inversión en el extranjero en función
del efecto que tenga sobre los flujos de fondos de la inversora, es decir, aquellos resultados
que afecten la capacidad de girar fondos o dividendos hacia la matriz; como si la empresa
que convierte los Estados Contables fuera una unidad indivisible, que el inversor tiene o
vende en su conjunto.
Este método no es aplicable a economías cuya tasa de inflación acumulada en los últimos 3
años sea 100% o más (economía hiperinflacionaria), ya que su moneda no es considerada
suficientemente estable para ser usada como moneda funcional, y deber ser utilizada en su
lugar la moneda más estable. Esto implica según el FAS 52, utilizar el Método Temporal
para economías hiperinflacionarias.
La NIC 21 coincide con el FAS 52 en el criterio objetivo para la definición de economía
hiperinflacionaria, pero propone un método distinto de conversión, que desarrollaremos
más adelante.
2. Conceptos Fundamentales:
a. Moneda Funcional:
El Método de Traslación implica medir los Estados Contables en la moneda funcional, para
luego convertirlos, para ello debemos determinar cuál es la Moneda Funcional.
Una vez que determinamos la moneda funcional, debe ser utilizada en forma consistente,
salvo que existan variaciones significativas en hechos o circunstancias económicas que
indiquen claramente que la moneda funcional ha cambiado.
Los principales factores económicos representados abajo, y posiblemente otros, deben ser
considerados tanto individual como colectivamente en la determinación de la moneda
funcional. El cumplimiento de uno solo de estos factores no basta para definir cuál es la
moneda funcional de una empresa; el análisis debe ser conjunto y simultáneo.

b. Indicadores de Flujo de Caja.

 Moneda Local – Los flujos de caja relacionados con los activos y pasivos individuales de
la sucursal o subsidiaria son principalmente en moneda extranjera y no tienen un
impacto directo sobre los flujos de caja de la matriz.
 Moneda de la Matriz – Los flujos de caja relacionados con los activos y pasivos
individuales de la sucursal o subsidiaria tienen un impacto directo sobre los flujos de
caja corrientes de la matriz y son fácilmente disponibles para enviarlos a la matriz.
c. Indicadores del Precio de Venta.
 Moneda Local – Los precios de venta de los productos de la sucursal o subsidiaria no
reaccionan a corto plazo a alteraciones del tipo de cambio, pero son principalmente
determinados por la competencia local o por reglamentación del gobierno local.
 Moneda de la Matriz – Los precios de venta de los productos de la sucursal o subsidiaria
reaccionan a corto plazo a las alteraciones de los tipos de cambio; por ejemplo, los
precios de venta son determinados por la competencia mundial o por precios
internacionales.

d. Indicadores del Mercado de Ventas.

 Moneda Local – Existe un mercado de ventas local activo para los productos de la
sucursal o subsidiaria, aunque tal vez también haya montos significativos de
exportaciones.
 Moneda de la Matriz – El mercado de ventas es principalmente el país de la matriz o los
contratos de ventas son denominados en la moneda de la matriz.
 Indicadores de los Gastos
 Moneda Local – Los costos de mano de obra, materiales y otros costos de los productos o
servicios de la sucursal o subsidiaria son principalmente costos locales, aunque hayan
importaciones de otros países.
 Moneda de la Matriz – Los costos de mano de obra y otros costos de los productos y
servicios de la sucursal o subsidiaria, en una base continua, son principalmente costos de
componentes obtenidos del país en que la matriz está localizada.

e. Indicadores del Financiamiento.

 Moneda Local – El financiamiento es principalmente denominado en moneda extranjera,
y los fondos generados por las operaciones de la sucursal o subsidiaria son suficientes
para el pago de las deudas existentes y normalmente esperadas.
 Moneda de la Matriz – El financiamiento es hecho principalmente por la matriz u otros
compromisos están denominados en dólares o los fondos generados por las operaciones
de la sucursal o subsidiaria no serán suficientes para el pago de las deudas existentes o
normalmente esperadas, sin la inyección de fondos adicionales por parte de la matriz.
La inyección de fondos adicionales de la matriz para fines de expansión no cuentan
como factor, si los fondos generados por la ampliación de las operaciones de la sucursal
o subsidiaria fuesen suficientes para atender a ese financiamiento adicional.

f. Indicadores de transacciones y de acuerdos intercompañías.

 Moneda Local – Hay un pequeño volumen de transacciones internacionales y no hay una
gran interrelación entre las operaciones de la sucursal o subsidiaria y la matriz. Sin
embargo, las operaciones de la sucursal o subsidiaria pueden confiar en las ventajas que
la matriz o sus asociadas ofrecen sobre la competencia, tales como patentes y marcas.
 Moneda de la Matriz – Hay un gran volumen de transacciones intercompañías y hay una
gran interrelación entre las operaciones de la sucursal o subsidiaria y la matriz.
 Además de ello, la moneda de la matriz generalmente es la moneda funcional cuando la
sucursal o subsidiaria es un instrumento o empresa auxiliar destinada a poseer
inversiones, obligaciones, activos intangibles, etc., que podrían ser fácilmente
contabilizados en los libros de la matriz o de una asociada.”

b) Método de Conversión:
Aplicar el Método de Traslación, implica cumplir los siguientes pasos:
a. Determinar la moneda funcional de la inversión en el extranjero.
b. “Remedir” los Estados Contables de la moneda en la que se preparan los mismos
(generalmente en moneda local) a moneda funcional. – Método Temporal.
c. Convertir los Estados Contables de la moneda funcional a la moneda de conversión
(moneda de la matriz).
Método de Traslación.
El 1er paso, ya lo hemos desarrollado al definir el concepto de Moneda Funcional y los
factores económicos que deben considerarse para su determinación.
El 2° paso (según el FAS 52), se debe realizar como si todas y cada una de las
operaciones de la empresa se efectuaron en moneda funcional, esto es lo que definimos
anteriormente como Método Temporal.
En el caso que la moneda local coincida con la moneda funcional, este paso debemos
obviarlo.
El 3er paso, es aplicar el Método de Traslación, que es una combinación del Método
Temporal con el Método del Tipo de Cambio de Cierre. Con este método debemos
aplicar las siguientes pautas:
 Los Activos y Pasivos se convierten al tipo de cambio de la fecha de la conversión
(normalmente, es el tipo de cambio de cierre).
 En el Patrimonio, los aportes efectuados por los socios (al igual que en el Método
Temporal), se convierten al tipo de cambio de la fecha de los aportes, con la
intención de tener presente el monto que aportó la matriz en su moneda, y mantener
fijo dicho importe invertido. Concomitantemente nos aparecerá otra cuenta, llamada
Ajuste por Traslación, que recibe el tratamiento de una reserva, no se considera un
resultado, porque el objetivo del Método de Traslación, es medir los resultados de la
inversión en el extranjero, en función del efecto que tenga sobre los flujos de fondos
de la inversora, es decir aquellos resultados que afecten la capacidad de girar fondos
o dividendos a la matriz. El Ajuste por Traslación es consecuencia de poseer una
inversión en una moneda que no es la moneda de la matriz y eso no es un resultado
que se pueda girar a la matriz (la inversión es la empresa, no se refiere a la tenencia
de activos y pasivos en otras monedas). Este resultado podrá distribuirse en
oportunidad de la liquidación parcial o total de la empresa que traduce los estados
contables según este modelo. En ese momento, será una pérdida o ganancia para la
empresa inversora, ya que tendrán efecto sobre los flujos de fondos, y es cuando la
empresa inversora recibe el resultado de su inversión.

3. El Proceso de Conversión
Para aplicar el Método de Traslación (pasar de moneda funcional a moneda de conversión),
debemos aplicar los siguientes pasos:
 1. Trasladar los Estados Contables al inicio en moneda funcional a moneda de conversión,
para ello se convierten los activos y pasivos al inicio, al tipo de cambio inicial (que es el
tipo de cambio de cierre del ejercicio anterior). Los aportes efectuados por los socios, al
tipo de cambio histórico, y por diferencia determinamos los resultados acumulados en
moneda de conversión al inicio; estos resultados acumulados se componen de:
Resultados Acumulados más Ajustes por Traslación de ejercicios anteriores (incluído el
que corresponde al Estado contable que tomamos como inicial para aplicar el método).
2. Trasladar los Estados Contables al cierre en moneda funcional a moneda de conversión,
para ello se convierten los activos y pasivos al cierre, al tipo de cambio de cierre. Los
aportes efectuados por los socios serán los mismos que se convirtieron al inicio más
algún aporte realizado en el ejercicio, convertido al tipo de cambio del día del aporte.
Los resultados acumulados serán los mismos que al inicio, menos las distribuciones
reales, convertidas al tipo de cambio de la fecha de la distribución. Pasamos al Estado
de Resultados, donde convertimos todos los resultados al tipo de cambio de la fecha de
devengamiento de los mismos, y calculamos el Resultado del Ejercicio. Calculado el
mismo, volvemos al Estado de Situación Patrimonial y lo colocamos en el Patrimonio
convertido, y por diferencia se obtiene el Ajuste por Traslación, el cual es considerado
como Patrimonio y no como Resultado.
3. Verificamos el Ajuste por Traslación.

La conversión de operaciones en moneda extranjera y de los Estados Contables, produce

resultados que son generalmente compatibles con los efectos de una variación en el tipo de
cambio en los flujos de fondos y en el patrimonio neto.
Este pronunciamiento va a brindar procedimientos que deben adoptarse cuando:
 Contabilice transacciones en moneda extranjera.
 Se preparen Estados Contables consolidados.

El método utilizado para convertir Estados Contables con propósitos de consolidación, debe
reflejar las relaciones financieras y operativas que existan entre la compañía inversora y sus
subsidiarias (párrafo 13). Además, deben revelarse en Notas a los Estados Contables, los
métodos de conversión y, las ganancias y pérdidas netas de la variación del tipo de cambio que
se generen, identificando separadamente el monto que se llevó a reservas y el monto neto
llevado a resultados.

Método del Tipo de Cambio de Cierre / Inversión Neta.

Este método establece que la inversión de una compañía es el patrimonio neto de la empresa
extranjera y no una inversión directa en activos y pasivos considerados individualmente. La
subsidiaria, normalmente tendrá activos que deberán ser financiados en parte con préstamos
en moneda local. Las operaciones diarias de la subsidiaria no están normalmente expresadas en
la moneda en la que se informa.

La compañía que invierte está más interesada en el flujo de efectivo que en la inversión neta,
esto es así hasta que el negocio es liquidado o dejado de lado.
En este método, los montos en los balances de una entidad extranjera, deben ser convertidos a
la moneda de reporte utilizando el tipo de cambio de cierre.

Las pérdidas y ganancias deben ser convertidas a tipo de cambio de cierre o a tipo de cambio
promedio del período. El uso de ambos métodos es permitido, pero dicha utilización se debe
realizar en forma consistente de un período a otro. Cuando el tipo de cambio promedio
utilizado, difiere del tipo de cambio de cierre, la diferencia que surge debe ser llevada a una
cuenta de reservas dentro del patrimonio.

Este método en líneas generales, guarda relación con el Método de Traslación.

Método Temporal: En los casos en que la relación de una empresa extranjera (subsidiaria) está
tan unida con la inversora, que sus resultados deben ser mirados como una extensión de la
compañía inversora. Los Estados Contables de la subsidiaria deben ser incluídos en los Estados
Contables consolidados como si todas las operaciones hubieran sido llevadas a cabo por la
compañía inversora en su propia moneda. Esto es el Método Temporal.
Para determinar cuándo la moneda de la compañía inversora, es la dominante en el ambiente
económico en que opera la subsidiaria, se deben tener en cuenta los siguientes factores:
 Las operaciones de la subsidiaria tienen un impacto sobre los flujos de caja de la compañía
inversora.
 La operativa de la subsidiaria depende directamente de la compañía inversora.
 La mayoría de las transacciones realizadas por la subsidiaria están expresadas en la moneda
de la compañía inversora.
 La estructura financiera de la subsidiaria está principalmente en moneda de la compañía
inversora.

En estos casos, el resultado por conversión va directamente al Estado de Resultados del

período.

Las sucursales en el exterior deben convertirse según la naturaleza de las operaciones del
negocio, o sea, según uno de los dos métodos descriptos anteriormente.

Más adelante y en forma conjunta, veremos el tratamiento en economías hiperinflacionarias.

El SSAP 20 comenzó a aplicarse para los ejercicios iniciados a partir del 1 de abril de 1983,
actualmente ha sido sustituído por el FRED 24 (Financial Reports Standards) “The Effects of
Changes in Foreign Exchange Rates & Hyperinflationary Economics” que converge hacia la NIC
21.
Cuadro Comparativo de los distintos Métodos de Conversión.

Bases Conceptuales del Método Temporal y el Método de Traslación.

El Método Temporal respeta el principio de unidad de medida homogénea, reexpresa los
Estados Contables, efectúa una “remedición” de los mismos, cambiando a otra unidad de
medida, a otra moneda.

Si estamos convirtiendo los Estados Contables de una subsidiaria, con el objetivo de consolidar,
y sabiendo que para consolidar debemos expresar todo en una unidad de medida homogénea,
aplicamos el Método Temporal, ya que es el método que respeta la unidad de medida.

El Método Temporal, supone que sólo están expuestos a la devaluación los activos y pasivos
monetarios, y reconoce como un Resultado realizado el efecto de tener dichos rubros
(Resultado por Conversión).

El Método de Traslación tiene como objetivo principal representar la realidad económica, la

unidad de medida es importante, pero deja de ser lo prioritario, ya que el inversionista quiere
saber cuáles fueron los resultados y qué efecto tendrá en su flujo de fondos, quiere conocer
aquellos resultados que afecten la capacidad de girar fondo o dividendos a la matriz. Por ello,
este método mide los resultados y la situación en la moneda que trabaja la subsidiaria (moneda
funcional) y luego traslada esos saldos a la moneda de conversión.

El Método de Traslación supone que toda la inversión (activos menos pasivos) está expuesta a
la devaluación, y reconoce el efecto de la devaluación sobre el total de la inversión; este
efecto, se debe a la tenencia de una inversión en una moneda diferente a la del reporte, que
no genera un flujo de fondos y no es un Resultado realizado, sino una diferencia en la
valuación de la inversión, que se incluye en el Patrimonio (Ajuste por Traslación). Este ajuste
será un resultado realizado, en el momento que la matriz venda la subsidiaria.
Conversión de estados financieros de operaciones en moneda extranjera integrada.
Para tratar el tema de conversión de estados financieros, es necesario decir que se aplica
cuando se tienen negocios en el extranjero con un alto nivel de participación de tal manera
que exista un control sobre esa entidad que amerite la consolidación de estados financieros de
acuerdo con las normas de contabilidad de general aceptación del país donde funcione la
matriz o internacional, según las circunstancias, y por tanto, hacer la correspondiente
conversión respectiva a moneda nacional.

Este tipo de entidades en el extranjero se dan por razones estratégicas como crecimiento,
expansión de mercados, facilidad para obtener tecnología y materia prima, mejor relación con
proveedores y clientes. Cada día es más relevante el establecimiento de entidades en el
extranjero por causa de la globalización de los mercados, la internacionalización de la
economía y el comercio electrónico.

Un caso especial de conversión de estados financieros, se dio en Ecuador en el año 2000, para
efectos de aplicar el esquema de dolarización, donde se observa el procedimiento establecido
para llevar a cabo la conversión a dólares de los Estados Unidos de América, de acuerdo con el
borrador de la propuesta del Instituto de Investigaciones Contables de ese país:

“Conversión de estados financieros a dólares de los Estados Unidos de América: 18. Los saldos
de los estados a la fecha de transición, expresados en sucres y ajustados por: a) ajuste integral
por inflación por el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2000 y la fecha de transición y
b) el índice especial de corrección de brecha hasta la fecha de transición, se dividirán para
S/.25.000, con lo cual se obtendrán los saldos de los estados financieros convertidos a dólares
de los Estados Unidos de América. Estos saldos serán la base para iniciar la contabilidad en
dólares. 19. Esta norma no incluye el tratamiento tributario de las partidas que surjan como
consecuencia del procedimiento de conversión. Para tales efectos, los contribuyentes deben
considerar las resoluciones que emita o haya emitido el Servicio de Rentas Internas. 20. Se
deben hacer las siguientes revelaciones: a) La ganancia o pérdida neta resultante de la
corrección monetaria imputada al patrimonio y/o a los resultados del periodo debe estar
revelado en los estados financieros o en notas. La ganancia o pérdida que de acuerdo con esta
norma debe aplicarse a los resultados, se debe revelar como parte de los resultados
financieros; b) Los saldos de las cuentas reserva por revalorización del patrimonio y
reexpresión monetaria deben revelarse como parte de la cuenta patrimonial “capital
adicional”; c) En las notas a los estados financieros se debe incluir una descripción del método
utilizado para la conversión de las partidas monetarias y las partidas no monetarias, incluyendo
un resumen de los índices utilizados y su fuente. Esta norma tiene vigencia para los estados
financieros que cubren los periodos que empiezan en o después de enero 1 de 2000”.

Se puede observar la aplicación de normas de contabilidad para este caso específico en el

vecino país y la aplicación en general en los casos de conversión es similar con algunas
variantes como se verá adelante.
Es importante definir algunos conceptos contemplados en la norma internacional de
contabilidad y que son utilizados, como son:
1. Operación en el extranjero es toda empresa subsidiaria, asociada, negocio conjunto o
sucursal de la empresa que informa, cuyas actividades se fundamentan o llevan a cabo en
un país diferente al de la empresa que informa.
2. Entidad extranjera es toda operación en el extranjero cuyas actividades no son parte
integrante de las realizadas por la empresa que informa.
3. Moneda de los estados financieros es la moneda usada por la empresa al presentar los
estados financieros.
4. Moneda extranjera es cualquier moneda diferente a la moneda de los estados financieros de
una empresa.
5. Tasa de cambio es la proporción utilizada para el intercambio de dos tipos de monedas
diferentes.
6. Diferencia de cambio es la variación que surge por presentar el mismo número de unidades
de una moneda extranjera en términos de la moneda de los estados financieros, utilizando
dos tasas de cambio diferentes.
7. Tasa al cierre es el cambio al contado existente a la fecha del balance.
8. Inversión neta en una entidad extranjera es la porción que corresponde a la empresa, que
presenta sus estados financieros, en los activos netos de la citada entidad.
9. Partidas monetarias son el dinero en efectivo, así como los activos y pasivos que se van a
recibir o pagar, al vencimiento, mediante una cantidad fija o determinable en dinero
10. Valor razonable es la cantidad por la cual puede ser intercambiado un activo, o liquidado un
pasivo, entre un comprador y un vendedor debidamente informado, en una transacción
libre.

Para llevar a cabo el proceso de conversión de estados financieros se debe t3ner en cuenta el
tipo de operaciones que la matriz realice con la subordinada en el extranjero teniendo en
cuenta lo expresado en el objetivo de la NIC 21 que contempla: “La empresa puede llevar a
cabo actividades en el extranjero de dos diferentes maneras: 1) realizar transacciones en
moneda extranjera o, 2) tener operaciones en el extranjero. En estos casos, con el fin de
incluir las transacciones en moneda extranjera y las cuentas de las operaciones en el
extranjero, dentro de los estados financieros de la empresa, las operaciones deben ser
expresadas en la moneda habitualmente utilizada para establecer sus cuentas, y los estados
financieros de las operaciones en el extranjero deben ser convertidos a la moneda que
corresponda a los estados financieros publicados por la empresa. Los principales problemas con
los que se enfrenta la contabilidad, son los de decidir que tasa de cambio debe utilizar para la
conversión y como proceder al reconocimiento, en los estados financieros, de los efectos de las
diferencias en cambio en moneda extranjera”.

Por su parte para el caso colombiano se prescribe en la norma nacional en el artículo 50 del
Decreto 2649 de 1993, al referirse a la Moneda Funcional, determina que “las transacciones
realizadas en otras unidades de medida deben ser reconocidas en moneda funcional, utilizando
la tasa de conversión aplicable en la fecha de su ocurrencia” que para el caso Colombiano
equivale a la tasa representativa del mercado (TRM).
Y agrega “sin embargo, normas especiales pueden autorizar o exigir el registro o la
presentación de información c0ontable en otras unidades de medida, siempre que estas puedan
convertirse en cualquier momento a la moneda funcional”.

Continuando con la norma nacional en el artículo 51 en lo referente a Ajuste a la unidad de

medida, prescribe: “Los activos y pasivos representados en otras monedas, deben ser
reexpresados en la moneda funcional, utilizando la tasa de cambio vigente en la fecha de
cierre. Normas especiales pueden autorizar o exigir que previamente tales elementos sean
expresados en una moneda patrón, como, por ejemplo, el dólar de los Estados Unidos de
América. Sin perjuicio de lo dispuesto en normas especiales, se entiende por tasa de cambio
vigente la tasa representativa del mercado certificada por la Superintendencia Bancaria.”

Lo anterior indica que si la matriz se encuentra en Colombia, antes de consolidar los estados
financieros, se deben convertir a moneda funcional utilizando la tasa de cambio a la fecha de
cierre en forma directa o utilizando la moneda patrón que para el caso es el dólar de los
Estados Unidos de América.

Autores como MARTINEZ Y FERNÁNDEZ clasifican en dos tipos de entidades o métodos de

acuerdo con las transacciones que se lleven a cabo en cada caso:
 Entidad Extranjera. Se define así a una entidad que opera en el extranjero, como una
subsidiaria, compañía asociada, asociación en participación o sucursal, cuyas actividades se
basan o realizan en un país distinto al de la Matriz o Controladora.

“Al convertir los estados financieros de una entidad extranjera, para incorporarlos a sus
propios estados financieros, la empresa que informa debe utilizar los siguientes
procedimientos:
a. Los activos y pasivos de la entidad extranjera, ya sean de tipo monetario o no
monetario, deben ser convertidos según la tasa al cierre.
b. Las partidas de gastos e ingresos de la entidad extranjera deben ser convertidos a las
tasas de cambio existentes en las fechas de las correspondientes transacciones, salvo
cuando la entidad extranjera informa en términos de una moneda que pertenece a una
economía hiperinflacionaria, en cuyo caso los gastos e ingresos deben ser convertidos
utilizando la tasa al cierre; y
c. Todas las diferencias de cambio resultantes del proceso deben clasificarse como
componentes del patrimonio neto, hasta la desaparición de la inversión neta”. Cuando
sus actividades normales no forman parte integrante de las de la matriz o controladora,
para la conversión se utiliza el tipo de cambio (TRM) a la fecha de cierre utilizando los
siguientes pasos:

1. Los activos y pasivos deben convertirse al tipo cambio a la fecha de cierre.

2. La diferencia por conversión constituye un ingreso o gasto financiero en concordancia
con al artículo 69 del Decreto 2649 de 1993.
3. Las partidas del estado de resultados puede convertirse al tipo de cambio de cierre o
a la fecha en que se efectuaron las operaciones con cargo o abono a resultados.
 4. En caso de que la entidad en el extranjero sea afectada por tasas de inflación
significativas, deben ajustarse las cifras para reflejar el efecto de los precios
cambiantes, antes de la aplicación de este método.

FERNANDEZ, para el caso Español, los estados financieros para su consolidación serán
convertidas a pesetas aplicando uno de los métodos siguientes: a) método del tipo de
cambio de cierre y b) método monetario – no monetario. El procedimiento aplicado es
concordante con la norma internacional. La conversión de las partidas del balance las
clasifica en: método circulante / no circulante, monetario no monetario, temporal, y del
tipo de cambio de cierre
En el ejemplo que se da a continuación el proceso de conversión se efectúa a través de
una moneda patrón, en este caso el dólar de los Estados Unidos de América y utilizando
la tasa de cierre.

Ejemplo 1. La compañía M S. A, con sede en Colombia, posee el 70% de las acciones en

una empresa ubicada en el extranjero (Sociedad Extranjera) con el siguiente balance de
prueba (expresada moneda extranjera (ME):
La empresa inició operaciones hace un año y sus activos fueron adquiridos al comienzo
del año. La Economía de ese país es altamente inflacionaria y para este año se considera
en el 20% y la nuestra del 6%. La TRM a diciembre 31 es de $2.250.00 y el tipo de cambio
de la moneda extrajera frente al dólar es de ME 3.44 por dólar.
Con base en el balance de prueba anterior, se procede a efectuar:
1. Los ajustes por inflación a todas las cuentas, para obtener el balance ajustado.
2. Convertir a dólares la moneda del país (ME) donde funciona la sociedad extranjera
(Sociedad Extranjera), obteniendo así el balance expresado en dólares como moneda
patrón.
3. Con base en el anterior resultado se convierte el balance a moneda nacional, quedando
así listas las cifras para consolidar los estados financieros.
4. Consolidar los estados financieros.
En la hoja de trabajo (tabla 33) se muestra el proceso de ajustes y conversión de las
cifras para la presentación de los estados financieros.
Obtenidos los resultados del paso tres, el estado de resultados de la Compañía
extranjera será como se muestra en la tabla 34. El resultado queda distribuido en el 70%
($7.710.174) para la Controladora y el Interés Minoritario el 30% ($3.304.360).

 Entidad Integrante. Ejecuta operaciones en moneda extranjera (compras, ventas,

financiamiento, otras) que originan activos o pasivos en moneda extranjera lo que afecta
las partidas monetarias de la entidad. Como ejemplo se puede dar las entidades
maquiladoras cuya operación se muestra en el grafico 11.
Grafico 11. Modelo de una entidad integrante.
1. Importación temporal de materia prima.
2. Transformación de materia Prima, aprovechando costos y facilidades.
3. Exporta la totalidad de los productos. Beneficios Tributarios.
4. Cuentas por cobrar realizadas totalmente por la Matriz
 5. Los financiamientos los recibe de la Casa Matriz o de los bancos ubicados en el
extranjero.
La actividad de maquila consiste en trasladar total o parcialmente el proceso
productivo a otra compañía, con el fin de aprovechar condiciones más favorables en
términos de costos de producción y transporte entre otros. Dentro de la actividad de
maquila existen dos modalidades. En primer lugar, las empresas que contratan su
proceso productivo con maquiladoras cuya propiedad es independiente de la
compañía que contrata los servicios, y por otro lado las industrias que instalan
subsidiarias para maquillar su producción en lugares donde existan los menores
costos mencionados anteriormente.
Las maquilas juegan un papel determinante en la economía de regiones como México,
Centroamérica y Asia, hacia donde diversas compañías de países desarrollados han
trasladado la producción de bienes y servicios aprovechando la mano de obra bien
calificada a un bajo costo.

Por lo anterior, resulta más apropiado incorporar cada una de las partidas individuales de los
estados financieros en moneda extranjera a los estados de la casa matriz, de tal forma que el
efecto sea el mismo que se hubiera obtenido si ésta hubiese efectuado directamente en
moneda extranjera las transacciones realizadas por su parte relacionada en el extranjero.

La norma internacional relacionándose con el tema Operaciones en el extranjero que son parte
integral de la empresa que informa, contempla: “Los estados financieros de las operaciones en
el extranjero, que son parte integrante de las operaciones de la empresa que informa, deben
ser convertidos utilizando las normas y procedimientos descritos en los párrafos 8 a 22, como si
las transacciones de las operaciones en el extranjero en cuestión hubieran sido efectuadas por
la empresa que informa”.

La información en los estados financieros posteriores en cada fecha del balance, se clasifica en
monetarias y no monetarias, así:
a. “a) Las partidas monetarias en moneda extranjera deben ser valoradas utilizando la tasa al
cierre.
b. Las partidas no monetarias establecidas originalmente en moneda extranjera, que se
contabilizan al costo histórico, deben ser valoradas utilizando la tasa de cambio en el
momento en que fue realizada la transacción; y
c. Las partidas no monetarias establecidas originalmente en moneda extranjera, que se
contabilicen por su valor razonable, deben ser valoradas utilizando las tasas de cambio
existentes en el momento en que se determinó tal valor razonable”.

En tal sentido el procedimiento para la conversión de los estados financieros de las entidades
que forman parte integrante de las operaciones de la casa matriz es:
1. Las partidas monetarias se convierten al tipo de cambio a la fecha de cierre, excepto, en el
caso de existir un convenio para manejar un tipo de cambio a futuro (forward), caso en el
cual se toma dicho tipo de cambio.
2. Las partidas no monetarias se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de
adquisición o a la fecha que ocurrió la operación relativa.
3. Las partidas no monetarias objeto de Revaluación en los estados financieros en moneda
extranjera se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de revaluación.
4. Las partidas del estado de resultados se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha en
que ocurrió la transacción que le dio origen (para el ejemplo se toma el tipo de cambio
promedio). Las diferencias entre cambios resultantes se aplican a los resultados del periodo
objeto de la operación.
5. Al igual que el caso uno, entidad extrajera, si son afectadas por inflación, se deben ajustar
las partidas previas a la conversión.

Ejemplo 2. Tomando el caso de la compañía sociedad extranjera, anterior, ahora considerada

como una empresa parte integrante.

El método de conversión de las propiedades debe ser con la del tipo de cambio a la fecha de
adquisición que era de 3.60 por dólar. Este tipo de conversión más conservador que el anterior,
genera una pérdida entre cambios en el caso de que la moneda extranjera se devalúa con
respecto a la moneda nacional, y en caso contrario una utilidad. En ambos casos el resultado
por conversión debe ser aplicado al estado de resultados del ejercicio.

Para el efecto, la pérdida ascendió a $634.290 que se deben exclusivamente a la fluctuación

cambiaría por la devaluación de la moneda en el país de la Subsidiaria. Así las cosas, la
participación en los resultados de E. S. (utilidades) es: 70% $7, 448,895 y 30%,$3,192,384
Interés Minoritario.

Igualmente, como se puede observar el Interés Minoritario equivale a $5,667.384. En ambos

casos el resultado de la conversión se lleva dentro del estado de resultados.

Las revelaciones que se deben hacer con respecto a la conversión de los estados financieros de
operaciones en el extranjero entre otras son las siguientes:
1. El método que se uso
2. La diferencia neta en cambios en el periodo, que afectó el capital contable como
resultado de la aplicación.
3. La diferencia en cambios en el periodo, que se llevó a resultados.
4. El procedimiento aplicado del tipo de cambio (al cierre o promedio) para convertir el
estado de resultados de entidades extrajeras.

Reglas de valuación y presentación de las operaciones en moneda extranjera en los estados

financieros.

La NIF B-15 se emite con la intención de converger con las Normas Internacionales de IN4
Información Financiera (NIIF) vigentes, e incorporar los conceptos establecidos por la serie NIF
A, Marco Conceptual.
Por lo tanto, adecua y actualiza lo establecido por el anterior Boletín B-15. La presente Norma
de Información Financiera (NIF B-15) provee normas para el reconocimiento de las
transacciones en moneda extranjera y la conversión de los estados financieros de una
operación extranjera a la moneda de informe, incluyendo la conversión de la información
financiera de cualquier entidad cuya moneda de informe es distinta a su moneda funcional.

Esta Norma de Información Financiera (NIF) tiene como objetivo establecer las normas para el
reconocimiento de las transacciones en moneda extranjera y de las operaciones extranjeras en
los estados financieros de la entidad informante y la conversión de su información financiera a
una moneda de informe diferente a su moneda de registro o a su moneda funcional. Asimismo,
se establecen normas de presentación y revelación. La NIF B-15 fue aprobada por unanimidad
para su emisión por el Consejo Emisor del CINIF en noviembre de 2007 para su publicación y
entrada en vigor a partir del 1º de enero de 2008.

Reglas de presentación y revelación en moneda extranjera en los estados financieros.

Una entidad debe cambiar la presentación de sus estados financieros únicamente si la nueva
presentación adoptada proporciona información más confiable, relevante, comprensible y
comparable para el usuario general de los estados financieros. Al hacer esos cambios en la
presentación, una entidad debe reclasificar su información comparativa de acuerdo con los
párrafos subsecuentes. Cuando se modifica la presentación de los estados financieros y sus
notas, los correspondientes a periodos anteriores que se presentan para fines comparativos,
deben ajustarse o reclasificarse, según corresponda, en el mismo sentido, a menos que sea
impráctico hacerlo.

Según la NIF A-1 se define como la acción de divulgar en estados financieros y sus notas, toda
aquella información que amplíe el origen y significación de los elementos que se presentan en
dichos estados, proporcionando información acerca de las políticas contables, así como del
entorno en el que se desenvuelve la entidad.

Conversión de estados financieros de operaciones extranjeras independiente métodos

corriente.
La conversión de los estados financieros se realiza en cualquier ente económico, periodo tras
periodo; se conforma por todos los ingresos, costos y gastos que afectan la consolidación,
mostrando al final del periodo la unificación del resultado económico de una empresa o ente
económico. Para la elaboración de la conversión de los estados financieros, es necesario tener
en cuenta el país de origen o casa matriz donde se convierten a la moneda original.

La conversión tiene como objetivo, expresar los estados financieros en términos de la moneda
que utiliza la casa matriz para efecto de la consolidación y su proceso busca expresar los
estados financieros medidos en una unidad monetaria en términos de otra unidad monetaria.

En la unidad se presentan conceptos básicos, unidad y medida en cambio, método de lo

corriente y no corriente, método de lo monetario y no monetario, método temporal, corriente
e histórico y métodos de conversión.
La contabilidad internacional que se maneja bajo las NIFF presenta en cada uno de sus países
sus estados financieros en la moneda o el peso correspondiente al país. Para intercambio de las
transacciones de moneda extranjera, participan las diferentes entidades bancarias quienes
compran y pagan en moneda extranjera a la tasa de cambio prevaleciente en la fecha de
transacción respectiva.

Es necesario, que cada ente económico convierta sus estados financieros de moneda extranjera
a moneda local cuando están enviando información a la casa matriz en la cual el ente
económico es subordinado o filial.

La subordinación se presenta cuando la empresa subordina no puede tomar decisiones por sí

sola, sino que depende de la casa matriz que es la que controla las transacciones comerciales.
Las empresas subordinas se clasifican en filiales o subsidiarias, una sociedad será subordina o
controlada cuando su poder de decisión se encuentra sometido a otras personas o a la casa
matriz controlante, bien sea directamente en el caso en que se denomina filial o por la
subordinada de la matriz en cuyo caso se llamará subsidiaria.

Es importante hablar de la tasa de cambio, ella representa la proporción en la cual una

moneda se puede convertir en otra; es decir, es el precio de compra de las unidades de
moneda extranjera establecido en términos de moneda nacional. La tasa de cambio fluctúa
diariamente, con base en la oferta y demanda mundial por determinadas monedas, al igual que
los precios del oro, plata, café, etc. Cuando la demanda por una moneda en particular excede
la oferta, el precio (tasa de cambio) aumenta. Si la oferta excede la demanda, la tasa de
cambio disminuye.

Método de lo corriente y no corriente.

Este método se basa en el siguiente esquema:
Los rubros corrientes se convierten de acuerdo con los tipos de cambio de la fecha de los
estados financieros (tasa de cierre); los restantes se convierten de acuerdo con los tipos de
cambio vigentes en el momento de origen de las transacciones que conforman sus saldos (tasas
históricas).

La crítica fundamental que merece este método, es que la clasificación de una partida
como corriente o no corriente tiene que ver con un hecho futuro y no es un indicador útil para
definir qué tipo de cambio es razonable emplear para su conversión. Esto último, es
consecuencia de la naturaleza de las partidas y de sus bases de valuación (lo que tiene que ver
con el pasado y el presente).

EL FAS-52, solamente denomina "conversión" a la realizada mediante el método generalmente

conocido como "corriente" que, con pequeñas variaciones, es aceptada en muchos países. Este
método utiliza el tipo de cambio de la fecha en la cual se está presentando el estado
financiero del balance general para convertir todos los activos y pasivos, sin necesitar la
distinción entre "monetarios" y "no monetarios" requerida por el "método temporal o
denominado de conversión histórica.
Método de lo monetario y no monetario.
Este método toma en consideración, básicamente, el carácter monetario y no monetario de las
distintas partidas o movimientos. Son rubros monetarios las cuentas de efectivo en moneda
local y las cuentas por cobrar y pagar en una suma fija de moneda local.

Según el método de lo monetario, los rubros monetarios se convierten de acuerdo con los tipos
de cambio de cierre y los restantes con base en los tipos de cambio vigentes, en los momentos
en que las transacciones que originaron los distintos saldos ocurrieron.

Vale la pena destacar, que no necesariamente el momento de origen de una transacción

coincide con el de su contabilización. Así, por ejemplo, cuando se consumen activos no
monetarios con cargo a gastos, el momento de origen de estos gastos será el que corresponda a
los activos consumidos (que puede o no coincidir con el momento de su contabilización).

El método de lo monetario y no monetario fue encontrado inadecuado, porque no es posible

inferir ningún principio general de conversión exclusivamente a partir de la distinción entre
monetario y no monetario. Los activos y pasivos no monetarios son medidos sobre bases
diferentes (por ejemplo, precios del pasado o precios corrientes), bajo circunstancias
diferentes y la conversión a un tipo de cambio del pasado no siempre es adecuada.

Convertir rubros no monetarios a un tipo de cambio histórico produce resultados razonables si

los rubros figuran a costos históricos, pero no si lo están a precios corrientes del mercado en
moneda extranjera.

Método temporal, corriente e histórico.

Método temporal.
El método temporal procura convertir a una moneda extranjera los importes expresados en
moneda local, respetando los principios y normas contables usados para su medición. Para ello,
fundamentalmente, debe considerarse si tal medición se basó en precios del pasado, del
presente o del futuro.

Método corriente.
El método corriente se emplea para convertir estados financieros de entidades extranjeras
independientes.

Método histórico.
De conformidad con este método, en la primera conversión, el proceso es el mismo que para el
método corriente de entidades independientes, es decir, se obtiene por diferencia el resultado
por conversión, a excepción de que no se determina la remedición de las partidas no
monetarias, al tipo de cierre.
Métodos de conversión.
Según la superfinanciera, en la circular externa 041 de diciembre del 2006, en la conversión de
los estados financieros se deben tener en cuenta los siguientes aspectos:
1. Deberán consolidar las instituciones vigiladas que sean propietarias, directa o
indirectamente del cincuenta por ciento (50%) o más de los derechos sociales o aportes en
circulación con derecho a voto de otra institución vigilada, nacional o extranjera.
2. También habrá lugar a consolidación cuando se presuma que la entidad inversionista ejerce
influencia dominante en la subordinada, para lo cual se tienen en cuenta algunos supuestos.
3. En los casos en que se deban preparar estados financieros combinados, la combinación se
presentará sobre la misma base de la consolidación de estados financieros para las
entidades vigiladas, procediendo a sumar las cifras de los estados financieros de las
entidades a combinar y efectuando los ajustes y las eliminaciones pertinentes.
4. También habrá lugar a consolidación cuando exista entre las entidades vigiladas unidad de
propósito y de dirección.