Universidad de San Carlos de Guatemala

Área Profesional

Escuela de Contaduría Pública y Auditoria

Finanzas I

Salón 206

Edifico S-6

Lic. Titular. Erick Roberto Flores López

Lic. Auxiliar. Rodrigo Pérez

Investigación 1
Sistema Financiero Guatemalteco

Conformación de Grupos Finanzas I SALON 206

Carné Nombre Correo

201710151 Rosselyn Mayari Reyes Velazco 201710151rosselynreyes@gmail.com

201710609 Juan Francisco Velasquez Godínez 201710609franciscovelasquez@gmail.com
201802500 Josellinne Mishel de León Estrada 201802500josellinnedeleon@gmail.com
201802903 Aron Vinicio Méndez Ramírez 201802903aronmendez@gmail.com
201803269 Edgar René Recinos Cardona 201803269edgarrecinos@gmail.com
201803494 Luis Alejandro García Monzón 201803494alejandrogarcia@gmail.com
201808368 Libni Lucero Sapalú García 201808368libnisapalu@gmail.com
201808991 Claudio Omar de León García 201808991claudiodeleon@gmail.com
INDICE
Introducción..................................................................................................................................... 3
Conceptos ........................................................................................................................................ 4
Sistema financiero guatemalteco .............................................................................................. 5
Sistema regulado ........................................................................................................................... 5
Sistema financiero no regulado ................................................................................................. 7
Registro de valores y mercancías ............................................................................................. 9
Estructura organizacional .......................................................................................................... 12
Banca central................................................................................................................................. 12
Composición de la junta monetaria ........................................................................................ 19
Fiscalización y vigilancia ........................................................................................................... 20
Vigilado por la Superintendencia de Bancos ....................................................................... 22
Fiscalizado por la Súper Intendencia de Administración Tributaria .............................. 23
Ministerio de Economía .............................................................................................................. 24
Ministerio de Finanzas Públicas .............................................................................................. 26
Organismos internacionales ..................................................................................................... 29
Banca mundial .............................................................................................................................. 31
Fondos internacionales .............................................................................................................. 32
Conclusiones................................................................................................................................. 34
Bibliografía ..................................................................................................................................... 35
Introducción

El objetivo de esta investigación es proporcionar información sobre el sistema

financiero guatemalteco regulado y no regulado, como está compuesto y su
participación en el crecimiento económico nacional, también conocer su estructura
y las diferentes instituciones que lo conforman, haciendo referencia a ellas para que
se tenga una idea de cómo operan.

Estas instituciones tienen una participación en la economía nacional importantes

porque contribuyen al crecimiento del PIB, cada vez que la cartera de créditos de
los bancos crece año con año llegando a una mayor actividad económica y más
fuentes de empleo la importancia del sistema financiero supervisado en el país
radica que promueve crecimiento económico a través de la intermediación
financiera, la Superintendencia de Bancos supervisa que los bancos cumplan con
la ley y administren adecuadamente el dinero.
Conceptos

• Financieras Comerciales o Financiadoras: Personas jurídicas constituidas

normalmente como sociedades anónimas que se dedican a captación de
recursos y colocación de fondos.
• Emisoras de Tarjetas de Crédito: Instituciones jurídicas constituidas
normalmente como Sociedades Anónimas que se dedican a la captación de
recursos para ser destinados al financiamiento de compra de bienes y
servicios a través de Tarjetas de Crédito, normalmente son empresas
afiliadas a los Bancos del Sistema.
• Off Shore: Instituciones constituidas en el extranjero, principalmente en
países que se considera paraísos tributarios, es decir, que no se pagan
ningún impuesto por intermediación financiera. Son entidades que son
utilizadas por varios bancos para captar recursos en moneda extranjera y así
proporcionar otro tipo de servicios a sus clientes.
• Cooperativas de Ahorro y Crédito: Entidades que obtienen recursos de sus
asociados por medio de ahorros periódicos para poder realizar diferentes
operaciones comerciales con el objeto de obtener un rendimiento colectivo
en beneficio de sus afiliados.
• Organizaciones no Gubernamentales: Conocidas con nombre de “ONG”. Son
entidades dedicadas a la captación de recursos internacionales, cuyo origen
principalmente son donativos, que serán básicamente para un fin social. Los
fondos son fiscalizados por los mismos entes internacionales que otorgan los
aportes. Esas organizaciones se encuentran ubicadas especialmente en el
área rural y surgen por la ineficiencia del Estado en canalizar las donaciones
para el fin propuesto.
• Empresas Exportadoras: Son entidades que se dedican a canalizar la
producción de mercancías nacionales para su exportación, adquieren la
mercadería de los propios productores para ser vendida en el extranjero. En
algunos casos los mismos productores son los que exportan sus productos.
 • Prestamistas Particulares: Son personas individuales que de sus propios
fondos ofrecen crédito sin mayores trámites particulares y / o empresas, con
el objetivo de tener una mayor rentabilidad. (Morejón)

Sistema financiero guatemalteco

Se refiere a un mercado financiero organizado y se define como el conjunto de

instituciones que generan, recogen, administran y dirigen tanto el ahorro como la
inversión, dentro de una unidad política – económica, y cuyo establecimiento se rige
por la legislación que regula las transacciones de activos financieros y por los
mecanismos e instrumentos que permiten la transferencia de esos activos entre
ahorrantes, inversionistas o los usuarios del crédito.

Comprende la oferta y la demanda de dinero y de valores de toda clase, en moneda

nacional y extranjera.

Sistema regulado

Está conformado por instituciones cuya autorización es de carácter estatal, bajo el

criterio de caso por caso, y que están sujetas a la supervisión de la
Superintendencia de Bancos, órgano facultado para tal fin, abarca un sistema
bancario y uno no bancario; El primero incluye a los bancos comerciales y a las
sociedades financieras, estas últimas, definidas por ley como instituciones
especializadas en operaciones de banca de inversión es decir que no captan
depósitos y sus operaciones activas son de largo plazo, por otro lado el sistema
financiero no bancario se rige por leyes específicas y está conformado por los
almacenes generales de depósitos, compañías de seguros, fianzas, casas de
cambio, además por el Instituto de Fomento Municipal (INFOM) Y el Instituto de
Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA).

Existen instituciones que realizan intermediación financiera cuya autorización

responde a una base legal genérica (Código de comercio) y que no se encuentran
bajo la vigilancia y supervisión de la Superintendencia de Bancos. Los
intermediarios financieros que conforman este sector, usualmente innovadores,
proporcionan los servicios que, por ley, les era prohibido prestar a entidades
reguladas.

La junta monetaria es la máxima autoridad del Banco de Guatemala, ejerce la

dirección suprema del Banco Central de la Republica; El Banco de Guatemala, es
el agente financiero del Estado que tiene por objeto principal promover la creación
y el mantenimiento de las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias más
favorables al desarrollo ordenado de la economía del país. El Banco de Guatemala
funciona con carácter autónomo, es la única entidad bancaria que puede emitir
billetes y monedas en el territorio nacional funciona bajo la dirección general de la
Junta Monetaria.

Entre sus funciones de orden interno están las de adaptar los medios de pago y la
política de crédito a las necesidades del país y el desarrollo de las actividades
productivas y prevenir las tendencias inflacionarias especulativas, deflacionistas,
perjudiciales a los intereses colectivos y procurar esa coordinación entre la política
fiscal la política monetaria

Mientras que dentro de sus funciones de orden internacional está la de mantener el

valor externo y convertibilidad de la moneda nacional de acuerdo con el régimen
establecido en la Ley Monetaria y la de administrar las reservas monetarias
internacionales del país y el régimen de las transferencias internacionales con el fin
de preservar al país de presiones monetarias indebidas.

La superintendencia de bancos es una entidad técnica que ejerce la vigilancia e

inspección de bancos, instituciones de crédito, empresas financieras, entidades
afianzadoras, de seguros y otras instituciones financieras establecidas por la ley, es
decir el sistema financiero nacional

Únicamente las entidades debidamente autorizadas podrán legalmente efectuar

dentro del territorio de la República, negocios que consistan en el préstamo de
fondos obtenidos del público mediante el recibo de depósitos o la venta de bonos,
títulos u obligaciones de cualquier otra naturaleza y serán consideradas para los
efectos legales como instituciones bancarias

FINANCIERAS
Consisten en la intermediación de este tipo de actividad que comprende la captación
y préstamo de recursos, así como intermediación en la compraventa de activos
financieros, pueden ser bancos, cajas de ahorros o cooperativas de crédito

ASEGURADORAS
Es la empresa especializada en el seguro, cuya actividad económica consiste en
producir el servicio de seguridad, cubriendo determinados riesgos económicos a las
unidades económicas de producción y consumo.

ALMACENES GENERALES DE DEPOSITOS

Son empresas que tienen el carácter de instituciones auxiliares de crédito, cuyo
titular debe ser una sociedad anónima guatemalteca, cuyo objeto es el depósito, la
conservación y custodia, el maneo y la distribución, la compra y venta por cuenta
ajena de mercancías o productos de origen nacional o extranjero y la emisión de
los Títulos- Valor o Títulos de Crédito

Sistema financiero no regulado

Son instituciones constituidas legalmente como Sociedades Mercantiles,

generalmente sociedades anónimas. No están reconocidas, ni son autorizadas por
la Junta Monetaria como instituciones financieras y como consecuencia, no son
fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos, su autorización responde a una
base de tipo general legislada básicamente en el Código de Comercio.

En nuestro medio pueden encontrarse dos clases de instituciones no reguladas:

-Las financiadoras que se han constituido como sociedades mercantiles que actúan
bajo la figura de sociedades anónimas, que se dedican a las operaciones de crédito,
inversión y descuento de documentos comerciales, y

-Las financiadoras que regularmente trabajan como representantes de empresas

del exterior, o bien se trata de empresas individuales que prestan dinero más que
todo a base de garantías prendarías o hipotecarias.

Fiscalmente estas entidades están reguladas por la Superintendencia de

Administración Tributaria, SAT y pueden clasificarse como Financieras Comerciales
o Financiadoras, Empresas Emisoras de Tarjetas de Crédito, Empresas Off Shore,
Cooperativas de Ahorro, Organizaciones no Gubernamentales, Empresas
Exportadoras y Prestamistas Particulares.

• Financieras Comerciales o Financiadoras: Personas jurídicas constituidas

normalmente como sociedades anónimas que se dedican a captación de
recursos y colocación de fondos.
• Emisoras de Tarjetas de Crédito: Instituciones jurídicas constituidas
normalmente como Sociedades Anónimas que se dedican a la captación de
recursos para ser destinados al financiamiento de compra de bienes y
servicios a través de Tarjetas de Crédito, normalmente son empresas
afiliadas a los Bancos del Sistema.
• Off Shore: Instituciones constituidas en el extranjero, principalmente en
países que se consideran paraísos tributarios, es decir, que no se pagan
ningún impuesto por intermediación financiera. Son entidades que son
utilizadas por varios bancos para captar recursos en moneda extranjera y así
proporcionar otro tipo de servicios a sus clientes. Las off shore que no forman
parte de un grupo financiero son las que no están reguladas.
• Cooperativas de Ahorro y Crédito: Entidades que obtienen recursos de sus
asociados por medio de ahorros periódicos para poder realizar diferentes
operaciones comerciales con el objeto de obtener un rendimiento colectivo
en beneficio de sus afiliados.
 • Organizaciones no Gubernamentales: Conocidas con nombre de “ONG's”.
Son entidades dedicadas a la captación de recursos internaciones, cuyo
origen principalmente son donativos, que serán destinados básicamente para
un fin social. Los fondos son fiscalizados por los mismos entes
internacionales que otorgan los aportes. Esas organizaciones se encuentran
ubicadas especialmente en el área rural y surgen por la ineficiencia del
Estado en canalizar las donaciones para el fin propuesto.
• Empresas Exportadoras: Son entidades que se dedican a canalizar la
producción de mercancías nacionales para su exportación, adquieren la
mercadería de los propios productores para ser vendida en el extranjero. En
algunos casos los mismos productores son los que exportan sus productos.
• Prestamistas Particulares: Son personas individuales que de sus propios
fondos ofrecen crédito sin mayores trámites particulares y/o empresas, con
el objetivo de tener una mayor rentabilidad.

Registro de valores y mercancías

El Registro de Mercado de Valores y Mercancías es la dependencia encargada del

control de la juridicidad y registro de los actos que realicen y contratos que celebren
las personas que intervienen en los mercados que regula la ley de su creación.

La ley del mercado de valores y mercancías regulado por el DECRETO NUMERO

34-96 CONGRESO DE LA REPUBLICA DE GUATEMALA (Incluye reformas
decretadas mediante el Decreto 49-2008)

Esta ley establece normas para el desarrollo transparente, eficiente y dinámico del
mercado de valores bursátil, de la oferta de la bolsa pública.

Se crea el Registro del Mercado de Valores y Mercancías, en adelante denominado

el Registro, como un órgano del Ministerio de Economía, con carácter estrictamente
técnico, cuyo objeto es el control de la juridicidad y registro de los actos que realicen
y contratos que celebren las personas que intervienen en los mercados a que se
refiere esta ley.

Dicho Registro de Mercado de Valores y Mercancías estará a cargo de un

Registrador nombrado por el presidente de la República, para un período de seis
años, electo de entre una terna propuesta por la Junta Monetaria y sólo podrá ser
removido por acuerdo del presidente de la República.

Las atribuciones que el Registro de Mercado de Valores y Mercancías posee son

las siguiente:

o Someter por conducto del Ministerio de Economía a la aprobación del

presidente de la República los proyectos de reglamentos que deban dictarse
por disposición de esta ley.
o Elaborar y remitir a donde corresponda su presupuesto de funcionamiento.
o Inscribir a las bolsas de comercio.
o Someter por conducto del Ministerio de Economía a la aprobación del
presidente de la República los proyectos de aranceles que deba aplicar en
sus operaciones.
o Inscribir las ofertas públicas de valores.
o Tomar razón de las ofertas públicas de valores efectuadas por el Estado, el
Banco de Guatemala, las municipalidades y demás entidades
descentralizadas o autónomas.
o Inscribir a los agentes regulados por esta ley.
o Solicitar al Ministerio Público la investigación de actos u omisiones que
infringieren esta ley. Entre otras.

En el decreto número 34-96 en sus artículos 89 al 98 estable las sanciones y delitos

relacionados con el mercado de valores, donde se estima:

o Imposiciones de sanciones: Las sanciones previstas en el presente título

se dictarán por el Registro, mediante resolución razonada, previa audiencia
 por diez días al presunto infractor. Las resoluciones que se dicten admitirán
los recursos previstos por las leyes.

o Cálculo de multas: Las multas se fijarán en unidades de multa determinadas

por el Registro en la resolución respectiva. El valor mínimo de cada unidad
de multa será de cien Quetzales (Q.100.00) y el valor máximo de un mil
Quetzales (Q.1,000.00)

o Incumplimiento de apercibimiento: De no cumplirse con los

apercibimientos que dicte el registro, se impondrá al infractor una multa, de
cien (100) a quinientas (500) unidades, según la gravedad de la infracción

o Multa por negocios simulados: Serán sancionados con multa de cinco mil
(5,000) a cincuenta mil (50,000) unidades de multa a los agentes que
registren negocios simulados con valores o con mercancías.

o Información privilegiada: Información privilegiada, a los efectos de esta ley,

es toda información de carácter concreto referente a valores, mercancía y
contratos que no haya sido dada a conocer al público y que, de haberse
hecho pública, hubiere podido influir de modo relevante en su cotización.

o Delito de captación ilícita de dinero: Comete delito de captación ilícita de

dinero la persona individual o jurídica, nacional o extranjera, que, en forma
habitual, bajo cualquier modalidad, con publicidad o sin ella, estando
obligada a inscribir una oferta pública, capte fondos del público sin haber
inscrito la oferta pública de valores en el Registro del Mercado de Valores y
Mercancías o habiéndola inscrito, se haya suspendido o cancelado la
emisión o haya caducado el plazo de su vigencia
Estructura organizacional

El sistema financiero guatemalteco se encuentra organizado bajo la estructura de

Banca Central. Su organización es la siguiente:

1. Junta Monetaria.
2. Banco de Guatemala.
3. Superintendencia de Bancos.
4. Bancos del Sistema.
5. Financieras.
6. Aseguradoras.
7. Afianzadoras.
8. Almacenes Generales de Depósito.
9. Otras Instituciones.

Banca central

Es una institución especializada creada por la ley, sin objetivo de lucro, que cumple
la función de controlar las actividades monetarias, crediticias y cambiarias en un
país, fomentando la estabilización interna y externa del dinero.

Por su naturaleza, los bancos centrales son instituciones autónomas y

descentralizadas que se rigen por sus propias leyes que los crean, generalmente
son bancos estatales (pueden ser privados o mixtos) y forman parte de la política
pública.

Tienen las siguientes características, concedidas por la ley:

• Generalmente son de propiedad estatal: Son estatales porque su capital

inicial lo ha aportado el Estado y, aunque sean entidades descentralizadas y
autónomas (su autonomía es relativa), son parte del sector público, por lo
que los gobiernos se valen de esta institución para ejecutar la política
monetaria, crediticia y cambiaria de un país.
 • Tienen el monopolio de la emisión monetaria: Emitir con exclusividad los
billetes y monedas, así como su circulación es la característica más
importante de un banco central y su principal diferencia con los bancos
privados.
• Es el banquero y asesor financiero del Estado: Lo normal es que haya una
estrecha relación entre un banco central y el gobierno de un país, tal como
sucede con un banco privado y sus clientes, por lo que asesora al gobierno
en 5 materia de política monetaria, cambiaria y crediticia, así como en
estabilización monetaria interna y externa.
• Regulador de las actividades financieras: Los bancos centrales son los
órganos rectores del sistema monetario y financiero de un país, con lo que
aseguran el buen funcionamiento de la actividad económica.
• Administrador y guardián de las reservas monetarias internacionales: Es la
institución que tiene el control absoluto de las divisas que ingresan a un país.
• Banco de bancos: Proporciona servicios bancarios a los demás bancos del
sistema como intermediario entre los mismos bancos, entre los bancos y los
bancos del exterior o entre los bancos y el gobierno de otro país.
• Prestamista de última instancia: El banco central proporciona facilidades de
préstamos a los bancos o instituciones bancarias que en determinados
momentos ya no tienen otra alternativa de captar recursos.

Una de las principales características del banco central es que tiene como función
controlar las actividades relacionadas con las políticas monetarias, cambiaria,
crediticia y de estabilización monetaria interna y externa, asesorando al gobierno en
éstas.

Se llama política monetaria a las intervenciones del Estado en el sistema económico

mediante instrumentos monetarios, normalmente como funciones de la autoridad
monetaria o banco central con el fin de asegurar la estabilidad económica y plena
ocupación o mayor cantidad de empleo.
El banco central no puede influir directamente sobre la cantidad de dinero ni sobre
la tasa de interés, pero, actúa en el sistema económico mediante otras formas de
cambiar la cantidad de dinero en circulación: variando el tipo de interés, variando el
coeficiente de caja o encaje bancario, realizando operaciones de mercado abierto,
etc.

También, utiliza la política cambiaria para influir en la tasa de cambio de las

monedas; es decir, en el ingreso de divisas y, la política crediticia, para establecer
condiciones, para determinar el destino de los recursos financieros dirigidos a los
diferentes agentes económicos en forma de créditos, induciendo el desarrollo de
áreas o sectores económicos prioritarios y estratégicos, así como controles de
riesgo.

BANCO DE GUATEMALA

El Banco de Guatemala (BANGUAT) es el banco central de la República de

Guatemala. Es una entidad estatal autónoma con patrimonio propio capaz de
adquirir derechos y contraer obligaciones; actúa como el encargado de centralizar
los fondos de las instituciones financieras que conforman el sistema financiero
nacional (incluyendo el sistema bancario nacional), también es el emisor de la
moneda nacional denominada Quetzal y contribuye a la creación y mantenimiento
de las mejores condiciones para el desarrollo de la economía nacional. Este órgano
se rige por el artículo 132 de la Constitución y su Ley Orgánica.

La máxima autoridad del Banco de Guatemala es la Junta Monetaria. El actual

Presidente del Banco de Guatemala es el Lic. Sergio Francisco Recinos Rivera y el
actual Vicepresidente del Banco de Guatemala es el Lic. José Alfredo Blanco
Valdés. El Presidente del Banco de Guatemala también lo es de la Junta Monetaria
y el Vicepresidente es el suplente del mismo.

POTESTAD DE EMISION
La potestad de emisión de la moneda nacional, llamada Quetzal, pertenece
únicamente a El Banco de Guatemala, la potestad de emisión del Banco de
Guatemala está establecida en el artículo 2 de la Ley Monetaria, la cual dice:

"Únicamente el Banco de Guatemala puede emitir billetes y monedas dentro del

territorio de la República de Guatemala, de conformidad con la presente Ley y con
la Ley Orgánica del Banco de Guatemala. La emisión está constituida por los billetes
y monedas nacionales que no estén en poder del Banco de Guatemala."

RESERVAS MONETARIAS INTERNACIONALES

Las reservas monetarias internacionales del Banco de Guatemala están descritas

en el artículo 10 de la Ley Monetaria, por lo cual están constituidas por los activos
siguientes:

a) Oro;

b) Billetes y monedas aceptados como medio de pago internacional;

c) Depósitos de divisas inmediatas exigibilidad y a plazos, en instituciones

financieras internacionales o en bancos extranjeros que determine la Junta
Monetaria;

d) Títulos o valores de primera clase, líquidos, emitidos por gobiernos

extranjeros de reconocida solvencia, organismos internacionales y
corporaciones o instituciones financieras que determine la Junta Monetaria.

e) Derechos Especiales de Giro del país en el Fondo Monetario Internacional;

f) Aportes a organismos financieros internacionales cuando se consideren

internacionalmente como activos de reserva; y

g) Otros activos que la Junta Monetaria califique, de conformidad con las

circunstancias derivadas de la evolución de los instrumentos del mercado
financiero internacional.
Las reservas monetarias internacionales son inembargables y no podrán ser objeto
de medidas precautorias, administrativas, ni judiciales. Tampoco estarán sujetas al
pago de impuestos, tributos o contribución especial alguna.

FUNCIONES

El Banco de Guatemala tiene, entre otras que determina su Ley Orgánica, las
funciones siguientes:

a) Ser el único emisor de la moneda nacional;

b) Procurar que se mantenga un nivel adecuado de liquidez del sistema

bancario, mediante la utilización de los instrumentos previstos en su Ley
Orgánica;

c) Procurar el buen funcionamiento del sistema de pagos;

d) Recibir en depósito los encajes bancarios y los depósitos legales a que se

refiere su Ley Orgánica;

e) Administrar las reservas monetarias internacionales, de acuerdo con los

lineamientos que dicte la Junta Monetaria; y,

f) Las demás funciones compatibles con su naturaleza de Banco Central que

le sean asignadas por mandato legal.

ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA

El Banco de Guatemala, para cumplir con su objetivo fundamental y a la vez,

desarrollar eficiente, eficaz y oportunamente las funciones que le encomienda su
Ley Orgánica, ha diseñado una Estructura Administrativa basada en una jerarquía
orgánica y administrativa conformada por Presidencia, Vicepresidencia, Gerencia
General, Gerencias de Área, Departamentos, Secciones y Unidades. Esta
estructura cuenta con las dependencias que, cumpliendo individualmente con su
razón de ser y sus funciones, le permiten a la Institución lograr sus objetivos de
Banco Central, siendo éstas:

Junta Monetaria

La Junta Monetaria, integrada conforme los artículos 132 de la Constitución Política

de la República de Guatemala y 13 del Decreto Número 16-2002 del Congreso de
la República de Guatemala, Ley Orgánica del Banco de Guatemala, ejerce la
dirección suprema del Banco de Guatemala.2 La Junta Monetaria es la que define
la política cambiaria, monetaria y crediticia del país, siendo estas las más favorables
para la economía nacional, además de esto, la Junta Monetaria es la que ejerce la
dirección general del Sistema Financiero Nacional. El Banco de Guatemala
depende de la dirección de la Junta Monetaria, ya que dicha junta es la máxima
autoridad dentro de la institución bancaria central. cada cierto tiempo ellos deciden
con base a indicadores macroeconómicos si la tasa de interés líder sufre un
incremento o una disminución.

Presidencia y Vicepresidencia

La Presidencia del Banco de Guatemala está conformada por el Presidente y el

Vicepresidente, quienes a su vez también lo son de la Junta Monetaria. Entre las
atribuciones del Presidente están la de proponer a la Junta Monetaria la política
monetaria, cambiaria y crediticia, incluyendo las metas programadas; y, velar por la
correcta ejecución de la política referida.

Gerencia General

La Gerencia General tiene bajo su responsabilidad la administración del Banco de

Guatemala y responde ante el Presidente de la Institución y ante la Junta Monetaria
del correcto y eficaz funcionamiento del Banco. La dependencia que, a nivel
personal, asesorará directamente a la Gerencia General en materia de control
interno, es la Auditoría Interna, cuya estructura administrativa es la siguiente:

1. Auditoría Interna

Tiene como misión, asesorar a la administración en la implementación de una

adecuada estructura de control interno, proporcionando análisis, evaluaciones,
opiniones y recomendaciones objetivas e independientes, respecto de las
actividades y operaciones del Banco de Guatemala, en el área contable, financiera,
administrativa, de control interno y de sistemas. Para cumplir con esta misión, la
Auditoría Interna cuenta con las unidades administrativas siguientes:

a) Unidad de Auditoría de Riesgo y Control.

b) Unidad de Auditoría de Estudios.

c) Unidad de Auditoría de Sistemas.

d) Unidad de Auditoría Financiera.

Gerencia Económica

La Gerencia Económica tiene bajo su responsabilidad el diseño y el seguimiento de

la Política Monetaria, Cambiaria y Crediticia del país, la evaluación periódica de la
referida política, la identificación de las principales macro tendencias económicas,
su análisis e interpretación y su incidencia en el esquema monetario interno, así
como la preparación de las principales estadísticas económicas necesarias para la
toma de decisiones en materia de política monetaria y, la asesoría a las Autoridades
en las relaciones con organismos financieros internacionales.

Gerencia Financiera

Esta Gerencia abarca la coordinación de las funciones siguientes: la administración

y puesta en ejecución de la política monetaria, por medio de las operaciones de
estabilización monetaria; la atención de las operaciones en moneda extranjera del
sector público; la ejecución de los programas anuales de emisión, amortización y
destrucción de numerario; la atención de las operaciones de depósito, retiro y canje
de numerario con los bancos del sistema y con entidades del sector público; la
administración de las reservas monetarias internacionales –RMI-, incluido el análisis
de riesgo asociado a la gestión de dichas reservas; el registro contable de los
eventos económico-financieros que afectan el patrimonio del Banco; la
implementación de las acciones que permitan contribuir al fortalecimiento del
sistema de pagos nacional.

Gerencia Administrativa

Esta Gerencia atiende la coordinación de las funciones administrativas y las de

servicios internos por medio de los departamentos que la integran, claramente
definidas de acuerdo con su naturaleza y especialización. Sus funciones
administrativas están enmarcadas, principalmente, en las relaciones institucionales;
la administración del recurso humano y el análisis organizacional; los sistemas
informáticos; la proveeduría de bienes y servicios y la seguridad.

Gerencia Jurídica

La Gerencia Jurídica es el área especializada en materia legal, encargada de

asesorar a la Junta Monetaria, Autoridades y Funcionarios del Banco de Guatemala.
Asimismo, responderá por la buena administración de la Secretaría de la Junta
Monetaria.

Composición de la junta monetaria

Según el artículo 132 de la Constitución y artículo 13 de la Ley Orgánica del Banco

de Guatemala, establecen que la Junta Monetaria se integra con los siguientes
miembros:
 a) El Presidente, quien también lo será del Banco de Guatemala, nombrado por
el Presidente de la República y por un período establecido en la Ley;
b) Los Ministros de Finanzas Públicas, Economía y Agricultura, Ganadería y
Alimentación;
c) Un Miembro electo por el Congreso de la República de Guatemala;
d) Un Miembro electo por las Asociaciones Empresariales de Comercio,
Industria y Agricultura;
e) Un Miembro electo por los Presidentes de los Consejos de Administración o
Juntas Directivas de los Bancos Privados Nacionales; y
f) Un Miembro electo por el Consejo Superior de la Universidad de San Carlos
de Guatemala.

Estos tres últimos miembros durarán en sus funciones un año.

Sustitución

Todos los miembros de la Junta Monetaria, tendrán suplentes, salvo el Presidente,

a quien lo sustituye el Vicepresidente y los ministros de Estado, que serán
sustituidos por su respectivo viceministro. El Vicepresidente de la Junta Monetaria
y del Banco de Guatemala, quien también será nombrado por el Presidente de la
República, podrá concurrir a las sesiones de la Junta Monetaria, juntamente con el
Presidente, con voz, pero sin voto, excepto cuando sustituya al Presidente en sus
funciones, en cuyo caso, sí tendrá voto.

Requisitos

El Presidente, el Vicepresidente y los designados por el Consejo Superior

Universitario y por el Congreso de la República, deberán ser personas de
reconocida honorabilidad y de notoria preparación y competencia en materia
económica y financiera.

Fiscalización y vigilancia

La Superintendencia de Bancos
Se ubica como órgano de vigilancia y fiscalización del sector financiero del país.

Es una entidad fuerte de carácter técnico especializada que se rige por las
disposiciones contenidas en las leyes bancarias, financieras y otras aplicables, que
le encomienden la vigilancia e inspección de instituciones o empresas del sector
financiero del país. Su principal objetivo lo constituye el obtener y mantener la
confianza del público en el sistema financiero y en las entidades sujetas a su control,
vigilando porque estás mantengan solidez económica y liquidez apropiada para
atender sus obligaciones, que cumplan con sus deberes legales, y que presten sus
servicios adecuadamente a través de una sana y eficiente administración,
organizado bajo el sistema de banca central el cual goza de autonomía con respecto
al Gobierno Central. Este sistema además del ente fiscalizador, está conformado
por:

• La Junta Monetaria (como Órgano Rector).

• El Banco de Guatemala (como Banco Central).

• Bancos del Sistema debidamente autorizados.

Contraloría General de Cuentas.

La Contraloría General de Cuentas es una institución técnica descentralizada, con

funciones fiscalizadoras de los ingresos, egresos y en general de todo interés
hacendario de los organismos del Estado, los municipios, entidades
descentralizadas y autónomas, así como de cualquier persona que reciba fondos
del Estado o que haga colectas públicas.

También están sujetos a esta fiscalización los contratistas de obras públicas y

cualquier otra persona que, por delegación del Estado, invierta o administre fondos
públicos.
Contra los actos y las resoluciones de la Contraloría General de Cuentas, proceden
los recursos judiciales y administrativos que señala la ley.

Vigilado por la Superintendencia de Bancos

La Superintendencia de Bancos se ubica como órgano organizado bajo el sistema

de banca central el cual goza de autonomía con respecto al Gobierno Central. Este
sistema además del ente fiscalizador, está conformado por:

✓ La Junta Monetaria (como Órgano Rector)

✓ El Banco de Guatemala (como Banco Central)
✓ Bancos del Sistema debidamente autorizados

El Superintendente de Bancos, es nombrado por el presidente Constitucional de la

República. No obstante, la comunicación y dependencia directa del presidente,
actúa dentro del ámbito de acción del sistema de banca central, bajo la dirección
general de la Junta Monetaria. Además, es asesor permanente de dicha junta.

Es una entidad de carácter técnico especializada que se rige por las disposiciones
contenidas en las leyes bancarias, financieras y otras aplicables, que le
encomienden la vigilancia e inspección de instituciones o empresas del sector
financiero del país. Su principal objetivo lo constituye el obtener y mantener la
confianza del público en el sistema financiero y en las entidades sujetas a su control,
vigilando porque estás mantengan solidez económica y liquidez apropiada para
atender sus obligaciones, que cumplan con sus deberes legales, y que presten sus
servicios adecuadamente a través de una sana y eficiente administración.

Es la máxima entidad fiscalizadora, siendo un ente organizado conforme a la ley

orgánica del Banco de Guatemala eminentemente técnico, que actúa bajo la
dirección general de la Junta Monetaria, es el órgano que ejercerá la vigilancia e
inspección de bancos, instituciones de crédito, empresas financieras, entidades
afianzadoras, de seguros y las demás que la ley disponga. “(Tomado del tercer
párrafo del Artículo 133 de la Constitución Política de la República de Guatemala)
Tiene plena capacidad para adquirir derechos y contraer obligaciones, goza de la
independencia funcional necesaria para el cumplimiento de sus fines, y para velar
porque las personas sujetas a su vigilancia e inspección cumplan con sus
obligaciones legales. (Ley de Supervisión Financiera, 2002).

Fiscalizado por la Súper Intendencia de Administración Tributaria

Superintendencia de Administración Tributaria: con el surgimiento de la

Superintendencia de Administración Tributaria (SAT), algunas de las actividades
que anteriormente eran realizadas por la Superintendencia de Bancos las realiza
ésta, principalmente en el ámbito tributario.
La SAT nace con el propósito principal de modernizar la administración tributaria y
dar cumplimiento a los compromisos fiscales contenidos en los Acuerdos de Paz.
Fue aprobado por el congreso de la República mediante el Decreto No. 1-98 el cual
entró en vigencia a partir del 21 de febrero de 1998. Es una institución estatal
descentralizada, con competencia y jurisdicción en todo el territorio de Guatemala,
para ejercer con exclusividad las funciones de administración tributaria contenidas
en la legislación, goza de autonomía funcional, financiera, económica, técnica y
administrativamente, cuenta con personalidad jurídica, patrimonio y recursos
propios.

Las instituciones constituidas legalmente como sociedades mercantiles

generalmente sociedades anónimas. No están reconocidas, ni son autorizadas por
la Junta Monetaria como instituciones financieras y como consecuencia, no son
fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos, su autorización responde a una
base de tipo general legislada básicamente en el Código de Comercio

En nuestro medio pueden encontrarse dos clases de instituciones no reguladas:

✓ Las financiadoras que se han constituido como sociedades mercantiles que

actúan bajo la figura de sociedades anónimas, que se dedican a las
 operaciones de crédito, inversión y descuento de documentos comerciales,
y
✓ Las financiadoras que regularmente trabajan como representantes de
empresas del exterior, o bien se trata de empresas individuales que prestan
dinero más que todo a base de garantías prendarías o hipotecarias.
Fiscalmente estas entidades están reguladas por la Superintendencia de
Administración Tributaria, SAT y pueden clasificarse como Financieras
Comerciales o Financiadoras, Empresas Emisoras de Tarjetas de Crédito,
Empresas Off-Shore, Cooperativas de Ahorro, Organizaciones no
Gubernamentales, Empresas Exportadoras y Prestamistas Particulares.

Ministerio de Economía

El Ministerio de Economía (MINECO) es el ministerio del Gobierno de Guatemala

encargado de hacer cumplir el régimen jurídico relativo al desarrollo de las
actividades productivas no agropecuarias, del comercio interno y externo, de
protección al consumidor, del fomento a la competencia, de la represión legal de la
competencia desleal, de la limitación al funcionamiento de empresas monopólicas;
de inversión nacional y extranjera, de promoción a la competitividad, al desarrollo
industrial y comercial.

Funciones del Ministerio de Economía

1. Formular y ejecutar las políticas de protección al consumidor, de fomento a

la competencia y de represión legal de la competencia desleal.

2. Formular y ejecutar la política de inversión nacional y extranjera, de

promoción de la competitividad, del desarrollo industrial y comercial, y
proponer las directrices para su ejecución.

3. Conducir, por delegación del Presidente de la República, las negociaciones

de los convenios y tratados de comercio internacional bilateral y multilateral,
y una vez aprobados y ratificados, encargarse de su ejecución.
 4. Proponer al Organismo Ejecutivo, en coordinación con los otros ministerios y
organismos del Estado, las especificaciones y normas técnicas y de calidad
de la producción nacional.

5. Formular y ejecutar, de conformidad con la ley, la política arancelaria del país,

y coordinar, analizar y dar seguimiento a los procesos de integración
económica centroamericana y de negociación de tratados de libre comercio.

6. Velar por la seguridad y eficiente administración de los registros públicos

sometidos a su jurisdicción.

7. Facilitar el desarrollo competitivo de la micro, pequeña y mediana empresa a

través de la prestación de servicios financieros y de desarrollo empresarial.
(Ministerio de economía, 2021)

Objetivos del Ministerio de Economía

Estratégicos

1. Mejorar el clima de negocios y desarrollar condiciones que impulsan la

competitividad del país a efecto de posicionar a Guatemala como uno de los
mejores destinos para la inversión nacional y extranjera.

2. Mejorar y facilitar las condiciones del comercio exterior.

3. Facilitar el desarrollo competitivo de la micro, pequeña y mediana empresa

para favorecer la generación de empleo.

4. Facilitar las condiciones equitativas entre consumidores y proveedores.

Específicos

1. Reducir el tiempo de respuesta de las operaciones regístrales de

conformidad con las leyes aplicables.

2. Promover la competitividad, el desarrollo industrial y comercial, así como

proponer las directrices para su ejecución.
 3. Conducir las negociaciones de los convenios y tratados bilaterales y
multilaterales de libre comercio, así como su administración.

4. Dar seguimiento al proceso de integración económica centroamericana.

5. Facilitar el acceso a fuentes de financiamiento para el sector de la Micro,

Pequeña y Mediana Empresa MIPYME.

6. Fortalecer los niveles de eficiencia, eficacia y pertinencia para los servicios

financieros y de desarrollo empresarial y con ello facilitar el desarrollo
competitivo de la micro, pequeña y mediana empresa.

7. Promover, divulgar y defender los derechos de los consumidores y usuarios.

(Ministerio de Economía, 2021)

Misión
Contribuir a la mejora de las condiciones de vida de los guatemaltecos, apoyando
el incremento de la competitividad del país, fomentando la inversión, desarrollando
las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas y fortaleciendo al comercio exterior.

Visión
Ser la institución rectora del desarrollo económico nacional para crear
oportunidades de inversión y generación de empleo formal. (Gonzáles, s.f.)

Ministerio de Finanzas Públicas

El Ministerio de Finanzas Públicas (MINFIN) es el Ministerio encargado de dirigir las
finanzas de Guatemala, por lo cual le corresponde cumplir y hacer cumplir todo lo
relativo al régimen jurídico hacendario del Estado, incluyendo la recaudación y
administración de los ingresos fiscales, la gestión de financiamiento interno y
externo, la ejecución presupuestaria y el registro y control de los bienes que
constituyen el patrimonio del Estado. En lo relativo a la recaudación tributaria,
control aduanero y otros, el Ministerio de Finanzas Públicas es ayudado por la
Superintendencia de Administración Tributaria.
Funciones

✓ Formular la política fiscal y financiera del corto, mediano y largo plazo en

función de la política económica y social del Gobierno.
✓ Proponer al Organismo Ejecutivo la Política Presupuestaria y las normas para
su ejecución.
✓ Dirigir, coordinar y consolidar el proyecto del Presupuesto General de
Ingresos y Egresos del Estado.
✓ Proponer a la Superintendencia de Administración Tributaria (SAT) normas
para desconcentrar la recaudación de impuestos.
✓ Coordinar con la SAT la programación de ingresos derivados de la
recaudación tributaria.
✓ Transferir los recursos asignados en el presupuesto a los organismos y
entidades del Estado.
✓ Evaluar la ejecución presupuestaria del Estado cada cuatrimestre, y proponer
a la Presidencia de la República medidas correctivas que en el ámbito de su
competencia sean necesarias.
✓ Definir la política para seleccionar proyectos y programas de inversión social,
los cuales serán realizados con fondos propios, préstamos y cooperación
externa.
✓ Fijar normas y procedimientos operativos relacionados con el sistema de
contrataciones y adquisiciones del Estado de acuerdo con la Ley.

Misión

Somos una institución que contribuye a la implementación de una política fiscal

sostenible, mediante la gestión eficiente y transparente de los ingresos, los egresos
y la deuda pública, para fortalecer el desarrollo social y el crecimiento económico
nacional.

Visión
Consolidarnos para el año 2032 como una institución innovadora, vanguardista,
eficiente, transparente y altamente productiva en la gestión de las finanzas públicas,
de forma sostenible, que propicie el desarrollo nacional y lidere una agenda de
crecimiento económico inclusivo.

Valores

• Liderazgo

• Innovación

• Transparencia

• Eficiencia

• Servicio a terceros

• Frugalidad

Estructura del Ministerio de Finanzas Públicas

Organismos internacionales

Organismos y Asociaciones Internacionales, con los cuales la Superintendencia de

Bancos mantiene un trabajo constante referente a la supervisión conforme a
estándares Internacionales y la lucha contra el lavado de dinero u otros activos.
(Superintendencia de Bancos, s.f.)

✓ Alliance for Finacial Inclusion (AFI) - Alianza para la Inclusión Financiera-

✓ American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) -Instituto
Americano de Contadores Públicos Certificados-
✓ Asia/Pacific Group on Money Laundring (APG)
✓ Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA)
✓ Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina (ASSAL)
✓ Audit Network -Red para Auditores
✓ B:
✓ Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE)
✓ Banco de Pagos Internacionales (BIS) -Comité de Basilea-
✓ Banco Interamericano de Desarrollo (BID)
✓ Banco Mundial (BM)
✓ C:
✓ Centro de Estudios Monetarios Latino Americanos (CEMLA)
✓ Comisión Interamericana para el Control del Abuso de las Drogas (CICAD)
✓ Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission
(COSO) - Comité de Organizaciones Patrocinadoras de la Comisión
Treadway-
✓ Comité Interamericano contra el Terrorismo (CICTE)
✓ Confederación Alemana de Cooperativas (DGRV)
✓ Consejo Centroamericano de Superintendentes de Bancos, de Seguros y
Otras Instituciones Financieras (CCSBSO)
✓ Consejo Monetario Centroamericano (CMCA)
✓ Corporación Andina de Fomento (CAF)
✓ Corporación Interamericana de Inversiones (CII)
✓ F:
✓ Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN)
✓ Financial Accounting Standards Board (FASB) -Consejo de Normas de
Contabilidad Financiera-
✓ Fondo Monetario Internacional (FMI)
✓ G:
✓ Generally Accepted Accounting Principles (U.S. GAAP) -Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados-
✓ Grupo de Acción Financiera del Caribe (GAFIC)
✓ Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI)
✓ Grupo de Acción Financiera de Latinoamérica (GAFILAT)
✓ Grupo Egmont de Unidades de Inteligencia Financiera
✓ Grupo de Expertos para el Control de Lavado de Activos
✓ I:
✓ Instituto de Auditores Internos de Argentina (IAIA)
✓ International Accounting Standard Board (IASB) - Junta de Normas
Internacionales de Contabilidad-
✓ International Association of Insurance Supervisors (IAIS) -Asociación
Internacional de Supervisores de Seguros-
✓ International Federation of Accountants (IFAC) - Federación Internacional de
Contadores-
✓ International Network on Financial Education (INFE) - Red Internacional de
Educación Financiera-
✓ International Organization of Securities Commissions (IOSCO) -Organización
Internacional de Comisiones de Valores-
✓ N:
✓ National Bureau of Economic Research -Oficina Nacional de Investigación
Económica-
 ✓ O:
✓ Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE)
✓ Organización de los Estados Americanos (OEA)
✓ T:
✓ The Institute of Internal Auditors (IAA) - Instituto de Auditores Internos-
✓ The World Council of Credit Unions (WOCCU) -Consejo Mundial de Uniones
de Crédito- Cooperativas-
✓ U:
✓ United Nations Office on Drugs and Crime (UNODC) -Naciones Unidas-
✓ W:
✓ Wolfsberg

Banca mundial

Es una entidad especializada por parte de la Organización de las Naciones Unidas

(ONU), en forma abreviada se conoce como BM y en inglés como World Bank Group
o WBG. Su sede principal se encuentra en Washington (USA), creada en el año de
1984 y se encuentra integrada por 185 países. El objetivo principal de esta
institución es la de disminuir los índices de pobreza a través de créditos de bajo
interés y apoyo económico a las naciones en vía de desarrollo. El Banco Mundial
nació como una extensión del Banco Internacional para la Reconstrucción y el
Desarrollo (BIRD), la cual fue una iniciativa planeada para ayudar a las naciones
europeas en su reconstrucción después de la Segunda Guerra Mundial.

Al terminar esta se fundó oficialmente en el año 1945 tras el cese de la Segunda

guerra Mundial siendo aprobada por 38 países primeramente hasta alcanzar el
número de 181 Estados miembros.

El BM se mantiene gracias al pago de los intereses y la especulación en la bolsa de

valores, además de las cuotas que los Estados aportan a fin de poder participar en
esta organización. Aquellos países que forman parte del BM tienen derecho a pedir
prestado dinero en caso de catástrofe, de modo que se justifica el pago de elevados
aranceles para evitar quedarse en la ruina total en tales situaciones.

La forma de operar del BM consiste en una reunión anual que se realiza entre
septiembre y octubre, donde se analiza el accionar económico de los países
miembros, luego de la cual se reúnen los 24 directores ejecutivos donde aquellos
países que tienen mayores acciones en el BM son los que tienen mayor peso en la
toma de decisión y establecen de qué forma deberá operar cada país a partir de ese
momento. Con el crecimiento del endeudamiento, el Banco Mundial ha desarrollado
sus intervenciones, de acuerdo con el FMI, en una perspectiva macroeconómica.

Tipos de préstamos aprobados por el Banco Mundial:

1) Préstamos-proyectos: préstamos clásicos para centrales térmicas,

sector petrolero, industrias forestales, proyectos agrícolas, represas,
rutas, distribución y saneamiento del agua, etc.
2) Préstamos de ajuste sectorial, que engloban a un sector entero de una
economía nacional: energía, agricultura, industria, etc.
3) Préstamos a instituciones, que sirven para orientar las políticas de
algunas instituciones hacia el comercio exterior y para abrir la vía a las
transnacionales. Financian también la privatización de servicios
públicos.
4) Préstamos de ajuste estructural, pensados para atenuar la crisis de la
deuda, que favorecen invariablemente la política neoliberal.
5) Préstamos para luchar contra la pobreza. (Contitucion Politica de la
Republica de Guatemala, s.f.)

Fondos internacionales

El Fondo Monetario Internacional (FMI) es un organismo especializado del Sistema

de las Naciones Unidas establecido en 1945 para contribuir al estímulo del buen
funcionamiento de la economía mundial. Con sede en Washington, el FMI cuenta
con 183 Estados Miembros, casi la totalidad del mundo.

El FMI es la institución central del sistema monetario internacional, es decir, el

sistema de pagos internacionales y tipos de cambio de las monedas nacionales que
permite la actividad económica entre los países.
Su fin es evitar crisis en el sistema, alentando a los países a adoptar medidas de
política económica bien fundadas. Como su nombre indica, la institución es también
un fondo al que los países miembros que necesiten financiamiento temporal pueden
recurrir para superar los problemas de la balanza de pagos.

El FMI deberá fomentar la expansión y el crecimiento del comercio mundial, la

estabilidad de los tipos de cambio y evitar las devaluaciones cambiarias
competitivas.

FMI CAPTAC-DR
Es un esfuerzo de colaboración entre sus siete países miembros (Costa Rica, El
Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panamá y República Dominicana),
donantes bilaterales y multilaterales (Unión Europea, Canadá, México, Luxemburgo
y Banco Interamericano de Desarrollo), y el Fondo Monetario Internacional (FMI).
CAPTAC-DR—el séptimo centro regional de los nueve creados por el FMI—fue
inaugurado el 24 de junio de 2009 en la Ciudad de Guatemala con el objetivo de
asistir al fortalecimiento institucional de sus países miembros y a la integración
económico-financiera de la región. Cubre actualmente siete áreas de acción:
administración tributaria interna; administración aduanera; gestión financiera
pública; supervisión financiera; operaciones monetarias; estadísticas del sector
externo y estadísticas de cuentas nacionales.

El Centro brinda asistencia técnica y formación de alta calidad para el

fortalecimiento de las capacidades de los países miembros. La actividad de
CAPTAC-DR complementa la asistencia técnica que se ofrece directamente desde
la sede del FMI. El Centro desarrolla programas regionales y bilaterales en cada
país miembro, en estrecha coordinación con otros proveedores de asistencia
técnica. CAPTAC-DR refuerza la capacidad del FMI para proporcionar asistencia
técnica y capacitación de forma más focalizada, flexible y ajustada a las
necesidades de los países miembros.
Conclusiones
• El SIF es fundamental para el crecimiento de la economía de un país,
ya que es el medio que permite la asignación eficiente de capital, al
poner en contacto el ahorro y la inversión por lo cual se conoce que su
función es la creación, intercambio, trasferencia y liquidación de activos
y pasivos financieros. No es más que una rama económica adicional,
que, en vez de producir bienes, producen servicios demandados por la
población, es decir que el sistema financiero contribuye al progreso de
una sociedad, ofreciendo soluciones para suplir necesidades de
vivienda, estudio, trabajo, entre otros. El conjunto de entidades que
conforman el sistema financiero está organizado de tal forma que
intentan llegar a cubrir la mayoría de las necesidades que una población
puede exigir para que el ciclo económico no pierda su velocidad.
• El buen funcionamiento del Sistema Financiero es fundamental para el
crecimiento del PIB de un país, ya que es el medio que permite la
asignación eficiente de capital, al poner en contacto el ahorro y la
inversión, lo que ha generado múltiples beneficios sociales y
empresariales producto de la necesidad de aprovechar economías de
escala y de alcance.
• De acuerdo con la teoría económica, se considera que la función
principal del SIF debe ser contribuir con el logro de los objetivos de
estabilización y crecimiento económico de un país, ofreciendo entre
otros, servicios importantes tales como: proveer medios de pago de
aceptación general; suministrar servicios de intermediación financiera;
 manejar el problema de disparidad de plazos en las transacciones
financieras; facilitar la administración de la cartera de activos y, ofrecer
servicios de apoyo a las finanzas públicas.

Es por lo anterior que existen establecimientos como los bancos, corporaciones

financieras y compañías de financiamiento. Todas con objetivos y funciones que
identifican diferentes mercados y distintas necesidades. Los productos y servicios
que ofrece el sistema financiero afectan directamente la vida de todos los agentes
que participan en él, lo que obliga al Estado a realizar una vigilancia a través de
normas y regulaciones, otorgando confianza a la sociedad y estabilidad a la
economía en general.

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