CUADRO COMPARATIVO INSTRUMENTOS FINANCIEROS

JENNIFER PAOLA MOLINA MARTINEZ

INSTRUCTORA
ANGELA MARIA CASANOVA VILLAREAL

CENTRO DE COMERCIO REGIONAL

ANTIOQUIA

Instrumentos financieros primarios

 Clases Definición y Ejemplos Cómo es su Cómo es su Activo o
medición medición pasivo
características
inicial posterior financiero

Préstamos y La venta de Debe ser Mantiene el Activo

cuentas por
cobrar
Repres un crédito medido el
costo
valor de la
transacción,

enta un amortizado
por interés
efectivo
además es
susceptible al
deterioro

derech
o
contra
ctual
o un
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o que
pueda
ser
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propio
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La
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costo
amorti
zado
por
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o
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ro
Representa un
derecho contractual
o un contrato que
puede ser liquidado
utilizando
instrumentos de
patrimonio propio de
la entidad

Con fines de Son emitidos con el Inversiones Se calcula Valor pasivo

negociación fin de recomprarlos a de acciones ala hora de razonabl
corto plazo en la bolsa ser vendido e por
de valores perdida
Y designados o
a valor
ganancia
razonable

Para Inicialmente Se medirán Activo

mantener
hasta
Instru Un , se medirá
por su valor
al costo
amortizado
vencimiento
mentos bon razonable lo
que es lo
en el estado
de situación
mismo que financiera
de o precio de
transacción

deuda con mas costos

de la misma
que la ven
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d ento
declara a5
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intenci la
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Instrumentos de Un bono
deuda que la entidad con
declara que tiene la vencimiento
intención positiva y la a 5 años con
capacidad de la intención
mantener estos de
valores hasta su mantenerlo
vencimiento hasta su
fecha de
vencimiento
Disponibles Aquellos activos s Se medirán Activo
para la venta que no han sido
clasificados en una
Un Se por su valor
razonable, sin
de las otras tres
categorías que se
presentan en la NIC
bon mid deducir los
gastos de
transacción.
39 para instrumentos
financiero que no o en Los cambios
producidos

con inici
son derivados. en el valor
Activos tales como: razonable
préstamos y partidas deben
a cobrar, inversiones
mantenidas hasta el ven alm registrarse
directamente
vencimiento o en el
activos financieros
contabilizados al
cimi ente patrimonio
neto, hasta
valor razonable con
cambios en el
resultado
ento por que cause
baja del
balance o se

a5 su deteriore.
Ahora
cuando deba
años valo asignarse
valor a estos

que r activos por

baja del
balance u

se razo otros
motivos, se

pret nabl
debe aplicar
el método de
coste medio

end e, el ponderado
por grupos
homogéneos
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La enci
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rsió r
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Se miden
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por su valor

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cual será
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contrario, el
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Un bono con
valo
vencimiento
a 5 años que

r
se pretende
vender en 2
años La

razo
compra de
acciones por

nabl
parte de una
sociedad
como parte

e de
de una
inversión
permanente
la
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ello
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ndo
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gast
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la
oper
ació
n)
Se miden
inicialmente
por su valor
razonable, el
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salvo
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contrario, el
precio de la
transacción o
lo que es lo
mismo que el
valor
razonable de
la
contraprestac
ión
entregada,
más los
costes de
transacción
(en el
momento de
la compra
valoramos los
títulos al
 precio
pagado por
ellos,
incluyendo
los gastos de
la operación)

Pasivos Son adquiridos con la pasivo

financieros
para negociar
intención de
venderlos en el corto
Obli
plazo. Son
instrumentos
financieros
gaci
derivados, siempre
que no sean ones
u
contratos de
garantías financiera y
que hayan sido
designado como
instrumentos de otro
cobertura
s
valo
res
neg
ocia
bles
tales
com
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bon
o
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ven
cimi
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de5
años
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cual
se
pret
end
 e en
un
peri
odo
de 3
mes
es
Obligaciones
u otros
valores
negociables
tales como
un bono
adquirido
con
vencimiento
de5 años, el
cual se
pretende en
un periodo
de 3 meses

Otros pasivos Derivados de una Un pagare Su medición Costo pasivo

financieros relación o de un firmado con se realiza a amortizado
acuerdo al que llegan una entidad costo más costo de
ambas partes financiera histórico valor
razonable

Instrumentos financieros derivados

Clases Definición y Cómo es su Cómo es su Activo o

medición medición pasivo
Características
Inicial posterior financiero
 Se da con la activo
Opci Es un La medición de
los libros que

ones contrato oper tienen el

instrumento
financiero en

fina entre 2 ació la fecha de

emisión

ncie partes en n
ras donde una reali
Es de ellas zada
un tiene el es
cont derecho a cons
rato comprar o ider
entr vender un ada
e2 activo com
part mientras o
es que la otra una
en parte tiene tran
don la sacc
de obligación ión
una de vender o de
de comprar el fina
ellas mismo ncia
tiene activo ción
Es un contrato entre 2 partes en La operación
el donde una de ellas tiene el derecho a
comprar o vender un activo mientras
realizada es
considerada

dereque la otra parte tiene la obligación

de vender o comprar el mismo activo
como una
transacción
de

cho financiación

a
com
prar
o
vend
er
un
activ
o
mie
ntras
que
la
otra
part
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la
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a de
emis
ión
Operaciones
financieras

Garantías es un contrato o condiciones de que Es el valor Es el valor pasivo

financieras un acuerdo que Se van a cumplir. Se actual de los estimado que
solicita por si en algún momento pagos la entidad
dado, no puedes pagar la deuda, por estimados podría
ejemplo, la deuda que estás por las obtener
 adquiriendo con una entidad actividades y actualmente
bancaria. Así, el banco se asegura de se registra por la venta
que vas a cumplir y pagar la deuda como mayor de sus
que tienes. valor del activos,
Activo con después de
abono a una deducir los
provisión. gastos
estimados
por tal venta,
si el activo ya
hubiera
alcanzado la
antigüedad y
las demás
Condiciones
esperadas al
término de
su vida útil.
Son
instrumentos
financieros
que se
medirán al
valor
razonable y
se
reconocerán
las
variaciones
en el
resultado

swaps No hace Activo

Es un referencia al
tratamiento

acuerdo de contable de
los costos de
transacción.

intercambio Se puede
inferir que

financiero
éstos serían
instrumentos
financieros se

en el que medirán al
valor
 razonable y
una de las se
reconocerán

partes se las
variaciones
en el

compromete resultado

a pagar con
una cierta
periodicidad
una serie de
flujos
monetarios
a cambio de
recibir otra
serie
de flujos de
la otra parte.
Ambas
partes
quedan
obligadas El
principal o
nocional no
se
intercambia
en ningún
momento
del
tiempo Los
flujos a
intercambiar
pueden ser
tanto ciertos
como
inciertos
Las fechas y
frecuencia
de
los pagos se
suelen hacer
coincidir (al
netear se
reduce el
riesgo de la
operación)
Se negocia
en mercados
O.T.C. y es
un producto
financiero
hecho a
medida de
transacción
No suele
entregarse
garantía
alguna
Por
ejemplo: el
pago de
intereses
sobre una
deuda
Es un acuerdo de intercambio
financiero en el que una de las partes
se compromete a pagar con una
cierta periodicidad una serie de flujos
monetarios a cambio de recibir otra
serie de flujos de la otra parte. Ambas
partes quedan obligadas El principal o
nocional no se intercambia en ningún
momento del tiempo Los flujos a
intercambiar pueden ser tanto ciertos
como inciertos Las fechas y
frecuencia de los pagos se suelen
hacer coincidir (al netear se reduce el
riesgo de la operación) Se negocia en
mercados O.T.C. y es un producto
financiero hecho a medida de
transacción No suele entregarse
garantía alguna Por ejemplo: el pago
de intereses sobre una deuda
 Instrumentos financieros combinados/ combinaciones

Clases Definición y Cómo es su Cómo es su Activo o

medición medición pasivo
características
Inicial posterior financiero

Deuda Es una forma de recibir inversión que La medición Se medirán al Activo

convertible permite que la empresa reciba una inicial valor
suma de dinero determinada y en corresponde razonable y
contraprestación se compromete al valor se
que, en un futuro, en un tiempo razonable de reconocerán
determinado, o como consecuencia la precio de las
de la ocurrencia de algunos eventos, la transacción variaciones
se entregue un número determinado en el
de acciones. Este instrumento de resultado,
deuda permite aplazar el ejercicio de excepto en el
valoración. Lo que se pretende es caso de los
que, en el futuro, al momento de la instrumentos
conversión de la suma de dinero en de
acciones se cuente con más patrimonio
información que ayuden a llegar a un sin cotización
valor determinado basado en la publica
realidad del negocio. Dentro de la
tabla de participación, se deben tener
en cuenta a estos accionistas futuros,
pues realmente ellos harán parte del
100% de participación y para el
momento de una ronda de inversión
es clave tenerlo en cuenta.

Bonos de Es un tipo de instrumento de deuda La medición Es el costo activo

moneda doble en el que el pago del cupón está inicial es el amortizado,
denominado en una moneda y el valor actual al valor
monto del principal en otra. Este tipo de los pagos razonable de
de bono puede exponer al tenedor a estimados acuerdo con
riesgo de tipo de cambio. se puede por las los tipos de
comparar con un swap de doble actividades y instrumentos
moneda y un depósito de doble se registra
moneda. como mayor
valor del
activo con
abono a una
provisión