GUÍA PARA LA ELABORACIÓN DEL CUADRO COMPARATIVO INSTRUMENTOS

FINANCIEROS

Con la convergencia de las normas internacionales de la información financiera en Colombia, llegaron

nuevos conceptos, pasando de conocimientos puramente contables a conceptos y conocimientos más
financieros, que requieren unos saberes mínimos sobre matemáticas financiera para la medición de los
diferentes elementos de los estados financieros, dentro de ellos los llamados instrumentos financieros, los
cuales hacen parte del activo como: el efectivo las inversiones temporales y permanentes, cuentas por
cobrar y del pasivo como: bonos, cuentas por pagar, proveedores, los derivados, aportes de capital.
Teniendo en cuenta la diversidad de inversiones en la actualidad y la importancia que revisten en el mundo
de los negocios es primordial identificar los diferentes instrumentos financieros, su clasificación, y cómo es
su reconocimiento y medición en los estados financieros.

Por lo tanto, la finalidad de esta actividad de aprendizaje es comprender y profundizar en el conocimiento

de los instrumentos financieros como parte integral del desarrollo de habilidades y destrezas para la
inserción en el mundo laboral, en las operaciones de inversión y financiación de las organizaciones.

Le invitamos a leer el componente de instrumentos financieros y el material anexo de instrumentos

financieros.

Ahora, la invitación es a elaborar un cuadro comparativo donde identifique los siguientes aspectos:

Instrumentos financieros primarios

Clases Definición y Ejemplos Cómo es su Cómo es su Activo o
características medición inicial medición pasivo
posterior financiero
Préstamos y Es un recurso Bonos El método de la tasa Se mide con Activo
cuentas por financiero CDT de interés efectiva es el valor
cobrar generado por TES un método de inicial
una venta o por Créditos para cálculo del costo reconocido
un préstamo, pymes amortizado de un más el
debe activo, para calcular efectivo y
reconocerse la tasa de interés restar los
inicialmente al efectiva, una entidad pagos
valor razonable estimara los flujos de recibidos
de los lujos de efectivo teniendo en menos la
efectivo cuenta todas las disminución
estimados que condiciones por el
se recibirán, por contractuales del deterioro del
principal e instrumento valor
intereses. financiero.
Con fines de Se emita Las Precio de transacción Valor Pasivo
negociación principalmente inversiones razonable
con el propósito de acciones con pérdida
Y designados a de readquirirlo en la bolsa y ganancias
valor en el corto plazo
de valores
razonable
Para mantener Significa un La opción de Que la entidad haya Cualquier Activo
hasta acuerdo compra del designado como disminución
vencimiento contractual que emisor, en activos disponibles por deterioro
define el caso de ser para la venta; y que del valor
importe y las ejercida, cumplan con la
fechas de los simplemente definición de
pagos al acelera el préstamos y partidas
tenedor, tales vencimiento por cobrar.
como los pagos del activo.
de principal e Sin embargo,
interés. Un si un activo
riesgo financiero
significativo de fuese
impago no rescatable en
impide la condiciones
clasificación de a
un activo consecuencia
financiero como de las cuales
inversión el tenedor
mantenida no
hasta el recuperaría
vencimiento, de manera
siempre y sustancial
cuando los todo su
pagos importe en
contractuales libros.
sean fijos o
determinables,
y los otros
criterios para
dicha
clasificación se
cumplan. Si las
condiciones de
un instrumento
de deuda
perpetua
prevén pagos
por intereses
por tiempo
indefinido.
Disponibles Se caracterizan Nos Su valor razonable, Se valorarán Activo
para la venta porque la referimos a que será el precio de por su valor
entidad puede la compra de la transacción más razonable,
disponer de los activos que los costes de la sin deducir
mismos en no se misma que le sean los costes de
cualquier adquieren atribuibles transacción
momento, pero por el simple en que se
no tiene un hecho de pudiera
comportamient obtener un incurrir en su
o habitual de aumento de enajenación.
venta de los valor con su Los cambios
mismos. Al igual venta a corto que se
que en el caso plazo, si no produzcan
de las que nuestra en el valor
inversiones para intención es razonable se
negociar, el mantenerlas registrarán
valor razonable a más largo directamente
de estos activos plazo. en el
es el dato más patrimonio
importante para neto, hasta
los gestores y que el activo
los usuarios de financiero
la información cause baja
contable. Sin del balance o
embargo, no es se deteriore,
tan importante momento en
el cambio que el
experimentado importe así
en el valor reconocido
aunque si es se imputará
importante el a la cuenta
cambio de valor de pérdidas y
acumulado ganancias.
desde su
adquisición
puesto que la
mera variación
no es, por sí
sola,
determinante
de las
decisiones de
venta.
Pasivos Se utilizan con Préstamo Una tasa de interés Se mide al Pasivo
financieros el objetivo de Bancario Es por debajo del mayor entre
para negociar generar una decir que mercado se mide por el importe
ganancia por las una empresa su valor razonable y que sería
fluctuaciones a adquiere una posteriormente lo reconocido y
 corto plazo en el deuda a una medirá por el el importe
precio o por el entidad importe no inicialmente
margen de bancaria con descontado reconocido
intermediación el fin menos, en su
los pasivos que comprar caso, la
son derivados y recursos amortización
no se para el acumulada
contabilizan beneficio de reconocida.
como dicha
instrumentos de empresa.
cobertura Son
parte de una
cartera de
instrumentos
financieros
identificados,
que se
gestionan
conjuntamente
y para la cual
existe evidencia
de un
comportamient
o reciente de
toma de
ganancias a
corto plazo.
Otros pasivos Los pasivos Un préstamo EL reconocimiento Después del Pasivo
financieros originados por bancario es inicial es designar de reconocimie Activo
la actividad el ejemplo forma irrevocable un nto inicial,
comercial de la más sencillo pasivo financiero una entidad
empresa, las de entender. como medido a valor medirá un
emisiones de Una empresa razonable con pasivo
títulos de adquiere una cambios en financiero de
deuda, los deuda con el resultados acuerdo a
préstamos y banco para como los
créditos comprar clasifico
recibidos de las maquinaria o inicialmente.
instituciones financiar su Una entidad
financieras, las proyecto. A aplicará los
deudas pesar de que requerimient
derivadas de los se compra os de la
arrendamientos un activo contabilidad
financieros. para la de
empresa, coberturas a
este debe un pasivo
considerarse financiero
como un que se
 pasivo, ya designa
que se ha como una
adquirido partida
con dinero cubierta
prestado que
se debe
devolver
obligatoriam
ente.
Instrumentos financieros derivados
Clases Definición y Cómo es su Cómo es su Activo o
Características medición Inicial medición pasivo
posterior financiero
Opciones Es un contrato que sólo da el Se reconocerá Se medirá en Activo
financieras derecho, pero no la obligación, inicialmente por forma
de que el comprador compre o dicho valor. En este posterior por
venda un activo subyacente caso en particular, su valor
específico en un momento y a los costos que sean razonable.
un precio determinados. Se directamente
proporciona una prima al atribuibles a la
vendedor. compra o emisión de
este tipo de
instrumentos de
cobertura, deberán
ser reconocidos
directamente en el
estado de resultados
del período en el
cual se compran o se
costean.
Futuro Es un acuerdo de intercambio Valor razonable, este Se medirá, Activo
especial que obliga a su titular a tipo de cobertura, de manera
vender o comprar una denominada posterior por
mercancía en el futuro. El cobertura eficaz de su valor
contrato especifica el tipo de flujos de efectivo, se razonable;
mercancía, su cantidad y un registrará sin embargo,
precio concreto. Para vender el inicialmente en el a diferencia
activo a precio de mercado balance general de de las
rápidamente, para cada uno de toda entidad por su coberturas
los activos subyacentes se valor razonable. De de valor
establecen por separado las forma similar, los razonable, en
condiciones de entrega, por costos de este caso las
ejemplo, la hora y el lugar. Por transacción que sean ganancias o
lo tanto, los participantes en los directamente pérdidas
mercados secundarios atribuibles a la derivadas de
encuentran rápida y fácilmente compra o emisión de la medición
tanto compradores como este tipo de posterior
vendedores. coberturas, deberán deberán ser
 ser registrados en el contabilizada
estado de resultados s como una
de ese período. partida de
patrimonio,
hasta que el
instrumento
de cobertura
en cuestión
expire, sea
vendido o
sustituido.
Swaps Es un contrato de permuta, o Un activo o pasivo al Al valor Activo
más bien un conjunto de valor razonable con razonable
contratos a plazo en el que las cambios en con cambios
obligaciones aparecen resultados se en
periódicamente. Esencialmente, reconocerá resultados se
se trata de una prórroga de una inicialmente por su hará en
transacción abierta durante la valor razonable. En forma
noche. El resultado de un swap este caso en posterior por
es una comisión devengada o particular, los costos su valor
cargada. Este tipo de de transacción que razonable. En
operaciones son populares en sean directamente este caso las
las transacciones a medio y atribuibles a la ganancias o
largo plazo. Los intercambios no compra o emisión pérdidas
se cobran durante el día. deberán ser derivadas del
reconocidos citado
directamente en el criterio de
estado de resultados medición
del período en el posterior
cual se compra o deberán ser
acuerdan estos contabilizada
contratos. s en el
estado de
resultados
del período
en el cual
tengan lugar.
forwards Es un contrato de compra y Denominado como Se medirá en Activo
venta de uno de los activos cobertura de valor forma
subyacentes en una fecha razonable, se posterior por
próxima a un precio específico. reconocerá su valor
Se negocia en el mercado inicialmente por razonable. En
extrabursátil y puede dicho valor. En este este caso, las
establecerse sobre una base caso en particular, ganancias o
contractual. Cabe destacar que, los costos de pérdidas
a diferencia de los futuros, los transacción que sean derivadas
forwards no imponen ninguna directamente tanto del
norma al activo. atribuibles a la instrumento
 compra o emisión de de cobertura
este tipo de como de la
instrumentos de partida
cobertura, deberán cubierta se
ser reconocidos reconocerán
directamente en el en el
estado de resultados resultado del
del período en el período
cual se compran o se
costean
Instrumentos financieros combinados/ combinaciones
Clases Definición y Cómo es su Cómo es su Activo o
características medición Inicial medición pasivo
posterior financiero
Deudas Es el reconocimiento de deuda Valor razonable Se mide el Activo
convertibles que tiene asociada unas sobre el precio de valor
condiciones , bajo las cuales se transacción, no hace razonable y
puede convertir la deuda en referencia al se reconoce
acciones de la empresa. tratamiento contable las
de los costos de variaciones
transacción. de
resultados
excepto en el
caso del
patrimonio
porque se
medirá al
costo menos
el deterioro
del valor
Bonos en dos Es un valor sintético que se Es el valor actual de Es el costo
divisas rescata de una moneda y los los pagos estimados amortizado , Activo
pagos de intereses se realizan por las actividades y al costo o
durante la vida del bono en otra se registra como valor
moneda. mayor valor del razonable.
activo con abono a
una provisión.

Si encuentra información adicional a la requerida inclúyala, sea propositivo. Dentro de las características es
importante que mencione, sus requisitos, si se deteriora o no, si son instrumentos de activo, instrumentos
de pasivo o instrumentos de patrimonio; entre otras características.

Para que su cuadro comparativo tenga información suficiente y relevante para su comprensión tenga en
cuenta las siguientes preguntas:
  ¿Cuál es el tratamiento contable que se le da a los costos de transacción en la medición
inicial y en la medición posterior de cada una de las categorías de los estados financieros?

MEDICIÓN INICIAL:
En la medición inicial de los activos y pasivos financieros que se miden al valor razonable con cambios en el
resultado, salvo en caso de tratarse de una transacción de financiación en relación con la venta de bienes o
servicios, si el pago se aplaza más allá de los pactos términos comerciales o se financia a un tipo de interés
que no es una tasa de mercado, en cuyo caso la entidad medirá el activo financiero o pasivo financiero al
valor presente de los pagos futuros descontados a un tipo de interés de mercado para un instrumento de
deuda similar.

MEDICIÓN POSTERIOR:
 Al cierre del ejercicio, medirá los instrumentos financieros de la siguiente forma, sin deducir los
costos de transacción en que pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición.
 Los instrumentos de deuda se medirán al costo amortizado utilizando el método del tipo de
interés efectivo.
 Los instrumentos de deuda corrientes (activos o pasivos corrientes) se medirán al importe no
descontado del efectivo u otra contraprestación que se espera pagar o recibir; pero si el acuerdo
constituye una transacción de financiación, se valorará al valor presente de los pagos futuros
descontados a una tasa de interés de mercado.
 En caso de no poder medirse fiablemente, se medirán al costo menos el deterioro de valor.

 ¿Cuál de las categorías de los instrumentos financieros se deteriora y como es el cálculo y

tratamiento de este deterioro?

La categoría es el costo amortizado y su cálculo es la pérdida por deterioro es la diferencia entre el valor
en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados
utilizando la tasa de interés efectivo original del activo. Si este instrumento financiero tiene una tasa de
interés variable, la tasa de descuento para medir cualquier pérdida por deterioro del valor será la tasa
de interés efectiva actual, determinada según el contrato.

 Dentro de las categorías que NO se deterioran, ¿qué tratamiento se le da a la ganancia o

pérdida originada en la venta de estas?

Si existe evidencia de deterioro, se debe estimar el valor recuperable y reconocer cualquier pérdida por
deterioro y el deterioro de instrumentos de deuda puede ser reversado, bajo ciertas circunstancias.

 ¿En qué consiste la medición posterior al costo amortizable? Presente dos (2) ejemplos
prácticos de su cálculo y reconocimiento contable.

El activo financiero conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos
financiero para obtener los flujos de efectivos contractuales.
Los ingresos por intereses se calculan utilizando el método del interés efectivo; el cual resulta de aplicar la
tasa de interés efectiva al importe en libros bruto de un activo financiero. (5,4,1) Para AF con deterioro
(originado o adquirido), la tasa de interés efectiva de aplicará sobre el importe en libros del AF ajustada por
la calidad crediticia.
  ¿Qué categorías de los instrumentos financieros se les realiza medición posterior al costo
amortizado? Presente ejemplos de estos instrumentos.
 TES
 Bonos
 Valor razonable todos aquellos que se adquieren con la intención de ser negociadas

 ¿Qué significa que las variaciones en la medición posterior afecten al estado de resultado o
al Otro Resultado Integral (ORI)? Ejemplo

Una entidad aplicará los requerimientos de deterioro de valor para el reconocimiento y medición de una
corrección de valor por pérdidas a activos financieros que se midan a valor razonable con cambios en otro
resultado. Sin embargo, la corrección de valor por pérdidas deberá reconocerse en otro resultado integral y
no reducirá el importe en libros del activo financiero en el estado de situación financiero.
 ¿Qué representa reflejar los rendimientos de los instrumentos financieros en el estado de
resultado o en el Otro Resultado Integral (ORI)?

Una entidad presentará el estado de resultado (Ingresos, menos costos y gastos) separado del otro
estado de resultado u otro resultado integral (partidas fuera del resultado), iniciando el ORI con la
ganancia o pérdida del periodo. Esto quiere decir que El ORI reconocerá ingresos y gastos relacionados
con algunas ganancias y pérdidas que surjan de la conversión de los estados financieros, los cambios en
los valores razonables de los instrumentos de cobertura y cambios en el superávit de revaluación para
las propiedades, planta y equipo.

 ¿A qué tipo de riesgos están expuestos los instrumentos financieros? Enuncie y explique.

 Riesgo operacional: Está vinculado con la ejecución de las actividades propias de la

empresa, de manera que engloba una amplia variedad de riesgos, tales como: los
relativos al personal, riesgo de inventarios, fraude, riesgo país,
 Riesgo de liquidez: Implica que disponiendo de un activo y de su voluntad para
venderlo, la transacción, o bien no pueda materializarse por falta de liquidez en el
mercado.
 Riesgo de crédito: Está asociado a la posibilidad de que se produzcan impagos en el
tiempo y la forma establecidos, lo cual puede suponer pérdida de principales e
intereses, disminución del flujo de caja, generación de gastos asociados a los procesos
de recobro, etc.
 Riesgo de mercado: Hacen referencia a la probabilidad de que se produzca una pérdida
de valor de una cartera, ya sea de inversión o de negocio, debido al cambio
desfavorable en el valor de los llamados factores de riesgo de mercado.