Universidad Da Vinci de Guatemala

Facultad de Ciencias Administrativas y Empresariales

Maestría en Finanzas y Tributación
Curso: Finanzas Corporativas
Lic. Guillermo Antonio García Corado

Tarea : Balance proyectado.

Integrantes
Andrea Ximenna Calan Rivas 202003613
Josué David García Monroy 202003612
William Joel De León Gómez 201720007
Alexsander Adolfo Peréz Vásquez 202307468
Meglin Lucrecia Herrarte Alvarado 202203215
Marlin Elena Hernández Ramírez 201841818

Guatemala 17 de junio 2023

 PANIFICADORA OJALDRA, S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Millones expresados en Quetzalez
al 31 de diciembre de 2022

Ventas
Costo de ventas
Materia prima Q106,199.00
Mano de obra Q32,020.00
Fletes, combustibles y mantenimiento Q12,583.00
Depreciación maquinarias Q7,109.00
Servicios profesionales y consultorías, efectividad Q1,738.00
Arrendamientos de bajo valor y corto plazo Q1,030.00
Impuestos indirectos Q944.00
Gastos de viaje Q91.00
Otros gastos de fabricación Q1,861.00

Gastos de provisiones laborales

Utilidad Bruta

Gastos de Administracion
Sueldos y prestaciones Q60,923.00
Fletes, combustibles y mantenimiento Q35,593.00
Publicidad y gastos promocionales Q13,579.00
Servicios profesionales y consultorías Q16,803.00
Depreciación y amortización Q9,266.00
Costos logísticos Q1,746.00
Gastos de integración Q724.00
Impuestos indirectos Q1,562.00
Gastos de reestructuración Q2,059.00
Arrendamientos de bajo valor y corto plazo Q1,153.00
Gastos de viaje Q1,256.00
Otros Q399.00
Utilidad en Operación
Costo Integal de financiamiento
Intereses a cargo Q7,637.00
Intereses ganados Q111.00
Perdidas o ganancias cambiarias Q25.00
Utilidad antes de impuestos

Isr sobre utilidades

Utilidad neta

PANIFICADORA OJALDRA, S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Millones expresados en Quetzalez
al 31 de diciembre de 2022

Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo Q8,748.00
Cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar, neto Q28,463.00
Inventarios Q13,710.00
Pagos anticipados Q2,490.00
total activo corriente

Activo No corriente

Propiedad Planta y equipo neto Q154,689.00

depreciaciones -Q50,798.00
Activos por derecho de uso neto Q30,754.00
Inversiones en asociadas Q4,452.00
Instrumentos financieros derivados Q1,962.00
Impuestos Q7,861.00
Activos intangibles netos Q56,965.00
Iva por cobrar Q74,565.00
Otros activos Q3,779.00
Total Activo no corriente

Total del activo

Pasivo
Pasivo corriente
Prestamos por pagar a corto plazo Q10,625.00
proveedores Q35,752.00
Otras cuentas por pagar Q24,102.00
Cuentas por pagar a partes relacionadas corto plazo Q5,793.00
Acreedores por prestacion de servicios a corto plazo Q1,527.00
ISR Q8,827.00
Otros pasivos a corto plazo Q2,253.00
total pasivo corriente

Pasivo No corriente
Prestamos a largo plazo Q82,230.00
Proviciones empleados Q56,068.00
Acreedores por prestacion de servicios a largo plazo Q9,822.00
Otros pasivos a largo plazo Q7,154.00
total pasivo No corriente

Total del Pasivo

Capital y Patrimonio

Capital Q4,021.00
Utilidades retenidas Q64,413.00
Utilidades/perdidas actuariales de planes benefcios a empleados Q696.00
Ganancia sobre activos no tangibles Q0.00
Utilidad del ejercicio Q24,357.00
Total capital y patrimonio
Total pasivo y capital
 AJUSTES PRONOSTICOS

DEBE

Q348,887.00
Q163,575.00
Q10,619.90
Q3,202.00
Q1,258.30
Q710.90
Q173.80
Q103.00
Q94.40
Q9.10
Q186.10

Q1,190.96
Q185,312.00

Q145,063.00
Q1,218.46
Q1,067.79
Q407.37
Q672.12
Q0.00
Q34.92
Q7.24
Q31.24
Q20.59
Q23.06
Q0.00
Q0.00
Q40,249.00
 Q7,773.00

Q32,476.00

Q8,119.00
Q24,357.00

Q10,548.17
Q25,887.42
Q53,419.90
Q74.70
Q53,411.00
 Q2,848.25

Q284,229.00

Q337,640.00

Q212.50
Q3,101.37

Q305.40

Q337.95
Q88,879.00

Q155,274.00

Q244,153.00

Q93,487.00
Q337,640.00

117,766.91
Q0.00

7%
JUSTES PRONOSTICOS PANIFICADORA OJALDRA, S.A.
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
Millones expresados en Quetzalez
HABER al 31 de diciembre de 2023

Q34,888.70

Q2,145.12 Q114,673.78
Q35,222.00
Q13,841.30
Q7,819.90
Q1,911.80
Q1,133.00
Q1,038.40
Q100.10
Q2,047.10

Q1,190.96

Q62,141.46
Q36,660.79
Q13,986.37
Q17,475.12
Q9,266.00
Q1,780.92
Q731.24
Q1,593.24
Q2,079.59
Q1,176.06
Q1,256.00
Q399.00
 Q0.00 Q7,637.00
Q0.00 Q111.00
Q0.00 Q25.00

PANIFICADORA OJALDRA, S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PROYEC
Millones expresados en Quetzalez
al 31 de diciembre de 2023

Q74.70 Q19,221.47
Q54,350.42
Q34,888.70 Q32,241.20
Q2,564.70

Q1,546.89 Q153,142.11
-Q50,798.00
Q30,754.00
Q4,452.00
Q1,962.00
Q7,861.00
 Q59,813.25
Q74,565.00
Q3,779.00

Q956.25 Q11,368.75
Q38,371.49 Q71,022.12
Q24,102.00
Q5,793.00
Q1,221.60
Q12,827.64
Q2,253.00

Q212.50 Q82,442.50
Q1,121.36 Q57,189.36
Q305.40 Q10,127.40
Q337.95 Q7,154.00

Q4,021.00
Q64,413.00
Q69.60 Q765.60
Q2,848.25 Q2,848.25
Q36,358.93
 Q0.00

117,766.91

0%
 ANIFICADORA OJALDRA, S.A.
DO DE RESULTADOS PROYECTADO
lones expresados en Quetzalez
al 31 de diciembre de 2023 relacion margen bruto
2022
Q383,775.70
Q178,978.34

Q204,797.36 Q0.53 Q0.53

Q148,545.79

Q56,251.57
 Q7,773.00

Q48,478.57

Q12,119.64 -Q4,000.64
Q36,358.93

ANIFICADORA OJALDRA, S.A.

DE SITUACION FINANCIERA PROYECTA
lones expresados en Quetzalez
al 31 de diciembre de 2023

Q108,377.79
Q285,530.36

Q393,908.15

Q128,588.11

Q156,913.26

Q285,501.37

Q108,406.78
Q393,908.15 Q0.00

9% margen de utilidad eficiente

en 2%
 1 Ventas

2 Costo de ventas

3 Sueldos y Prestaciones
4 Publicidad y gastos
5 Depreciación y amortización
6 Impuestos directos
7 Gastos de viaje
8 Gastos logisticos
Fletes combustible y mantenimiento
9
10 Gastros restructurales
11 Arrendamientos de bajo valor y corto plazo
12 Servicios de consultorias
13 Gastos de integracion
14 otros
15 Costo integral de financiamiento

16 ISR sobre utilidades

17 Efectivo y equivalentes de efectivo

Cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar, neto
18
19 Inventarios
20 Pagos anticipados
21 Propiedad planta y equipo
22 Activos intangibles netos

23 Prestamos por pagar a corto plazo

Proveedores
26 Cuentas por pagar a partes relacionadas corto plazo
27 Acreedores por prestacion de servicios a corto plazo
28 ISR
29 Otros pasivos a corto plazo
30 Prestamos a largo plazo
31 Provisiones empleados

32 Acreedores por Prestación de servicios a largo Plazo

33 Otros pasivos a largo plazo

34 Capital

35 Utilidades retenidas

36 Utilidades/perdidas actuariales de beneficios a empleados

37 para los rubros que no tienen cambio

UTILIDAD DEL EJERCICIO

Debido a la inflacion se subio el precio del 10%

nuestros proveedores nos indicaron que debido al alza de los precios los insumos subieron un

Este rubro va muy acorde al crecimiento de las ventas, ya que es a corde al crecimiento de la produccion
Evaluar la publicidad actual, donde creo que podriamos mejorar y ser mas puntuales por lo que acorde al crecimien
Este año de proyeccion al ver la disponibilidad y ver crecimiento de la venta evaluamos los activos depreciables y no
Estos impuestos son acorde a las ventas, ver si es respecto a materias primas puede tener certificado de origen para
Este gasto debemos de suprimirlo, ya que como estamos ahora de globalizada la situaciones podemos tener contact
Para mejorar nuestra cadena de entrega a nuestros clientes en calidad y rapidez por medio de servicios de transpor
Los fletes y los combustibles por lo regular van al alza tomando en cuenta que el motor principal es el combustible,
la venta por lo que ponderamos el monto a un 3%
Estos gastos no necesariamente deben de tenerse presupuestado, ya que las restructuras pueden ser semestrales y
Se evaluo los movimientos y si la empresa puede incrementar la produccion con los mismos valor 2%
aumento en un 4% debido a servicios para ser mas eficientes en productividad y administracionn
tanto las capacitaciones el personal como la maquinaria para ser mas eficiente se decide invertir 1% para capacitar

no hay pronostico

Si aumentan las ventas aumenta el pago del impuesto

Esta cuenta dependerá de las ventas que se proyecten y de contado seran el 2.58%

La cuentas por cobrar se deberan determininar los plazos de crédito y también dependen de las ventas al crédito pr
El inventario va a depender de las politicas de minimos y máximos que van a ir de la mano con las ventas proyectada
Evaluar si los pagos realizados de forma anticipada son necesarios y se crecera en
Se realizo una revision y el 1% de la propiedad planta y equipo puede venderse y esta totalmente depreciada
la marca ha tenido una influencia debido a un estudio
de mercadeo que se realizo y la fidelidad de nuestros clientes
aumento por lo cual se espera que este activo intangible
crezca de acuerdo al estudio y evaluacion
en un 5% para el proximo año
Aumentar el prestamo un 9%, del total del pasivo asi utilizamos el interes para disminuir la ganancia
el proveedor nos emitio una descuento del 6% por nuestro volumen de compra
realizar el pago total de la cuentas por pagar a partes relacionadas a c/p para que los gastos sean deducibles según e
No es necesario aumentarlo ni disminuirlo
Con aumento de prestamos y el pago de las cuentas por pagar relacionadas disminuye el ISR
No veo necesario aumentar o disminuir ya que solo representa el 0.95% de total del pasivo
No se tiene un tiempo estimado de vencimiento de los prestamos a largo plazo, sin embargo se puede considerar
que un porcentaje de esta cuenta será liquidado en el transcurso de este año, para este caso se tomará un 20% bajo
Tambien se agrega un 20% de los prestamos a corto plazo que pasaran a ser a largo plazo despues de 1 año.
Se realiza provisión del 2% para empleados con las cuentas mano de obra y sueldos y prestaciones (Aguinaldo, bono

Se utiliza el mismo criterio que en los prestamos a largo plazo

No se tiene certeza de la naturaleza de estos pasivos, plazos de pago y otras circunstancias que puedan afectar esta
únicamente se estima que un 15% de otros pasivos a corto plazo pasarán a ser a largo plazo para el año 2023.
No se preveen aportes o retiros de capital por lo que la cuenta permanece con el mismo saldo que el año anterior.

La cuenta permanece igual debido a que la empresa ha decidido no distribuir los dividendos a sus accionistas duran
y tampoco se ha decidido sobre la distribución de utilidades del año actual.
Se realiza un aumento del 10% según evaluación realizada la cual determina que habrá un aumento en las obligacio
estas estimaciones tomaron en cuenta factores como tasas de rotación de empleados, tasas de interes, entre otros.

Con base a los pronosticos fuimos eficientes un 2% en comparacion al año base.

 PORCENTAJE DE CAMBIO
10%

10%

2%
3%
0%
2%
0%
2%

3%
1%
2%
4%
1%
0%
0%

Del incremento en ventas la distribucion es

25.80% contado

74.20% credito
10.00%
3.00%
1%
5%

9%
6%
0%
0%
0%
0%
2%
2%

20%

15%
0%

0%

10%

0%