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EN EL VALLE DE SULA
UNAH-VS
Sección: 16:00
RAZONES FINANCIERAS
Actividad 1, UNIDAD III, Tema 2
Instrucción:
Usted es el administrador financiero del instituto “Yes”; el director le solicita le
explique cómo está la salud financiera de la institución, haciéndo uso para ello de
las razones financieras. La información de que dispone para hacer el análisis es la
siguiente:
INSTITUTO “YES”
ESTADO DE RESULTADO AÑO XX
INGRESOS
Ingresos por servicios 3,978,213
Ingresos por colegiatura 5,688,970
TOTAL INGRESOS 9,667,183
EGRESOS
Sueldos y prestaciones 2,598,480
Gastos de operación 1,988,632
TOTAL EGRESOS 4,587,112
UTILIDAD DEL EJERCICIO L. 5,080,071
INSTITUTO “YES”
BALANCE GENERAL A DICIEMBRE DEL AÑO XX
ACTIVO PASIVO
Activo Circulante Pasivo Circulante
Caja y Bancos L. 2,500,000 Documentos por pagar L. 1,260,000
Colegiaturas por 450,000 Cuentas por pagar 1,000,000
cobrar
Inventarios 59,000 Total Pasivo 2,260,000
Circulante
Total Activo 3,009,000 Pasivo No Circulante
Circulante
Activo No circulante Créditos bancarios 3,112,910
Terrenos 3,990,000 Total Pasivo 5,372,910
Edificios 4,575,000 PATRIMONIO
Vehículos 600,000 Capital socio- 1,721,019
fundadores
Total Activo Fijo 9,165,000 Utilidad del ejercicio 5,080,071
Total Activos 12,174,000 Total Patrimonio 6,801,090
Total pasivo más 12,174,000
capital
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ANALISIS DEL EJERCICIO
Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para
medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad
evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga
cargo para poder desarrollar su objeto social.[ CITATION Ger19 \l 3082 ]
Estas razones permiten hacer comparativas entre los diferentes periodos contables
o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el comportamiento de esta
durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones a corto, mediano y
largo plazo, simplemente hacer evaluaciones sobre resultados pasados para tomar
correctivos si a ello hubiere lugar.
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teoría mencionada al principio. En vista de que el resultado deseable es 1, esta
razón financiera si se cumple.
(3,009,000-59,000) /2,260,000
2,950,000/2,260,000
1.305309735 = 1.3
El banco también deberá tomar sus propias decisiones, pero al ver que su fuente de
ingresos es competente, se puede apoyar. Se puede comprometer un 0.44 de sus
activos, definiendo los compromisos de pago pertinentes al caso.
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Razón capacidad de deuda 0.40 aproximadamente. RCD= Razón de
capacidad de
Capacidad de Deuda= Préstamos a largo plazo / Terrenos y Edificios deuda.
PLP = Préstamos
RCD = PLP = 3,122,910 = 3,122,910 = 0.36 a largo plazo.
Te = Terrenos
Inv. Te + Ed 3,990,000 + 4,575,000 8,565,000 Ed = Edificios
Razón: Endeudamiento
RFE= Razón
Financiera de RFE = PT = 5,372,910 = 0.44
Endeudamiento
PT = Pasivos AT 12,174,000
Totales
AT = Activos
0.44 x 100 = 44% (esto quiere decir que por cada 44 lempiras de
Totales financiamiento ajeno al instituto 100 son capital propio de la sociedad, por lo
que también la institución “YES” tiene la suficiente autonomía financiera, por
lo que si el día de mañana necesitará solicitar recursos ajenos no se
presentaría ningún inconveniente.)
Servicio de la deuda
4, 587, 112
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3. ¿Del total de inversión que tiene la institución, que porcentaje
está siendo financiada por terceros?
Dentro de la institución educativa “YES” el total de inversión que esta posee, el 44%
está siendo financiada por terceros lo que quiere de decir que, por cada lempira
invertido por los accionistas en el instituto, los terceros financian a la empresa con
0.44; según la teoría, los valores aceptables de la razón financiera de
endeudamiento fluctúan entre el 40 y 60 por ciento, dentro de este rango, por lo
tanto, la institución tiene suficiente autonomía financiera, por lo que si el día de
mañana necesitará solicitar recursos ajenos no se presentaría ningún inconveniente.
RFE= Razón
Financiera de
RFE = PT = 5,372,910 = 0.44 Endeudamiento
PT = Pasivos
AT 12,174,000 Totales
Por definición una fuente de ingresos es uno de los factores más importantes que
componen un modelo de negocio. Es básicamente la forma en la que una empresa
comercializa su producto o servicio con los clientes y estos a cambio devuelven una
suma de dinero específica.[ CITATION Pau20 \l 18442 ]
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En este caso en particular hacemos el análisis financiero de las colegiaturas,
obteniendo que los ingresos de colegiaturas cubren el 2.86% de gastos de
operación
0.53*100= 53%
Los fondos disponibles se definen como la cuenta que registra los recursos de alta
liquidez de los cuales dispone la entidad es decir la empresa para sus operaciones
regulares y que no está restringido su uso. [ CITATION mou15 \l 18442 ]
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La razón financiera de fondos disponibles nos indica: Efectivos + inversiones /
pasivo circulante, lo que nos debe dar de proporción 0.75 por cada Lps adeuda, sin
embargo, el balance general no brinda inversiones por lo tanto se hace el análisis a
raíz de la razón financiera de liquidez; La institución cuenta con un índice de
solvencia de L. 1.33, de acuerdo a la teoría por cada lempira adeudado la institución
debe contar con L. 2.00 por lo tanto la institución YES no cuenta con una solvencia
razonable.
(3,009,000-59,000) /2,260,000
2,950,000/2,260,000
1.305309735 = 1.3
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Bibliografía
Camara Oviedo . (26 de Marzo de 2021). ¿Qué es la solvencia en finanzas? Obtenido de Solvencia
Financiera: https://www.mba-asturias.com/economia/que-es-solvencia-finanzas/
CITYNVEST. (S.f de S.f de 2020). ¿Qué es Financiación por Terceros (FT)? Obtenido de CITYNVEST:
http://citynvest.eu/content/%C2%BFqu%C3%A9-es-financiaci%C3%B3n-por-terceros-f
Pau Garcia-Milà. (S.f de S.f de 2020). ¿Qué son las fuentes de ingreso y cómo sacar el máximo partido
de ellas? Obtenido de La Vanguardia : https://paugarciamila.com/que-son-las-fuentes-de-
ingreso/
Sofware del Sol. (s.f de s.f de s.f). Capacidad de endeudamiento. Recuperado el 23 de julio de 2021,
de Sofware del Sol: https://www.sdelsol.com/glosario/capacidad-de-endeudamiento/