INSTITUTO DE EDUCACIÓN SUPERIOR TECNOLÓGICO PÚBLICO

¨SAN IGNACIO DE LOYOLA¨ JUNÍN

Análisis e Interpretación de Estados Financieros
SEMANA 06
RATIOS DE SOLVENCIA
Expresan el respaldo que posee la empresa frente a sus deudas totales. Dan una idea de la
autonomía financiera de la misma.
Permiten conocer qué tan estable o consolidada es la empresa en términos de la composición
de los pasivos y su peso relativo con el capital y el patrimonio

Características
• Mide la capacidad de una empresa de hacer frente al pago de sus deudas.
• Determina si tendría activos para hacer frente a esos pagos.
• Se consideran solamente los recursos actuales que posee la empresa.

¿QUÉ ES SOLVENCIA …..?

…DE UNA EMPRESA

Es la capacidad que tiene tu empresa para atender todos los compromisos de pago con tus
proveedores y tus acreedores, es decir, tus deudas.

…EN CONTABILIDAD

La solvencia en contabilidad es básicamente la capacidad que tiene la empresa para atender

las obligaciones financieras adquiridas.

DIFERENCIA ENTRE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA

LIQUIDEZ SOLVENCIA

Cualidad que tienen los activos que figuran Capacidad que posee una empresa para
en el balance de una empresa para hacer frente a sus compromisos de pago en
convertirse en dinero de forma rápida y fácil. el momento de su vencimiento.

¿QUÉ MIDE EL RATIO DE SOLVENCIA?

Mide la capacidad de la empresa para hacer frente al pago de todas sus deudas y obligaciones.
Y se hace de la forma más evidente, que es poniendo en relación el activo con el pasivo.

VALORES DEL RATIO DE SOLVENCIA

En la fórmula el activo (los bienes y derechos) está en el numerador y el pasivo (deudas y
obligaciones) está en el denominador, por tanto, para que exista solvencia debe ser mayor de
1.

La escala del ratio de solvencia debe ser estudiado dentro de las características de cada
empresa y de su sector.

VALORES DEL RATIO DE SOLVENCIA

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CLASIFICACIÓN DE LOS RATIOS DE SOLVENCIA

1. ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

• Nos muestra el grado de autonomía o dependencia financiera de la empresa

• Evaluación de los acreedores, para el otorgamiento de un préstamo financiero:

1 > Mala capacidad de pago de la empresa

1 = Cubre apenas los pagos de las cuotas
1 < Buena capacidad de pago de la empresa

Endeudamiento total = Pasivo Total / Patrimonio

Endeudamiento total = 1’ 590, 010 / 1’ 961,334
Endeudamiento total = 0.81

La solvencia patrimonial es de un 81%

Endeudamiento a corto plazo = (Pasivo Corriente/Patrimonio Neto)

Endeudamiento a corto plazo = (900,630 / 1’961, 334)
Endeudamiento a corto plazo =0.46

La solvencia patrimonial a corto plazo es de un 46%

Endeudamiento a largo plazo = (Pasivo No corriente/Patrimonio Neto)

Endeudamiento a largo plazo = (689,380 / 1’961,334)
Endeudamiento a largo plazo = 0.35

La solvencia patrimonial a largo plazo es de un 35%

2. ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO TOTAL

Mide el apalancamiento financiero, es decir, la proporción de deuda que soporta una empresa
frente a sus recursos propios.

Endeudamiento del activo total = Pasivo Total / Activo Total

Endeudamiento del activo total = 1’ 590, 010 / 3’ 551 344
Endeudamiento total = 0.45

El activo total esta financiado un 45% con recursos externos

Por cada sol de los activos totales el 45% son financiados por acreedores
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3. GRADO DE PROPIEDAD

Este índice nos muestra la relación que existe dentro de la estructura de capital entre los
recursos proporcionados por los accionistas o dueños del capital y el activo total.

Grado de propiedad = Total Patrimonio / Total Activo

Grado de propiedad = 1’ 961, 334 / 3’551,334

Grado de propiedad= 0.55
El grado de propiedad de la empresa es 55% respecto a sus activos financiados

4. RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO

Este ratio permite conocer en qué porcentaje de mis activos respaldan la deuda de una
empresa.

Razón de endeudamiento de activo fijo = Pasivo no corriente a largo plazo / Activo fijo Neto
Razón de endeudamiento de activo fijo = 689, 380 / 1’ 617,611
Razón de endeudamiento de activo fijo = 0.43

Por cada sol de los activos fijos netos el 45% son financiados por acreedores a largo plazo

5. COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS

Este ratio indica, para un periodo de tiempo determinado, cuantas veces la utilidad de una
empresa es superior a las cargas financieras que debe pagar.

Cobertura de gastos financieros = Utilidad antes de intereses / Gastos financieros

Cobertura de gastos financieros = 436,673 / 93,196
Cobertura de gastos financieros = 4.69 veces

La empresa genera 4.69 veces, respecto a los gastos financieros que incurre