FECHA DE TALLER

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES - VIRTUAL

DD 20 MM 09 AA 2023
ASIGNATURA: MERCADO DE DERIVADOS PROFESOR: Luis Alberto Centeno Oliveros
OBJETIVO: Desarrollar la importancia del mercado de derivados
TIPO DE EVALUACIÓN: taller sobre los derivados PORCENTAJE: 25%

1. Calcular el precio de dos bonos con valor nominal $ 210.000.000 cada uno, tasa cupón 8%,
vencimiento en 5 años y rendimiento requerido del 5% anual. El Bono 1 paga el capital al
vencimiento mientras que el Bono 2 amortiza parcialmente el capital (pagando $ 60.000.000 los años
2 y 4). Calcular el Precio de Ambos Bonos.
2. Usted posee un bono de valor nominal $31.000.000, que paga todo el capital al final
y que tiene un 8% de rendimiento al vencimiento (4 años). Su tasa cupón es de 10%
anual, y los cupones son pagaderos semestralmente. ¿Cuál es el precio del bono?
3. Si la tasa requerida para estos bonos cambia del 7% al 10%. ¿Cuáles son los nuevos precios de los
Bonos?, ¿Qué relación existe entre el Precio y Tasa?
4. ¿En qué se diferencian los futuros y las opciones financieras?
5. Es correcto que de acuerdo con los activos financieros los mercados financieros se clasifican en:
mercado de monetario; mercado de capitales y mercado de divisas. Justifique su respuesta
6. Establezca la diferencia entre activos de renta fija y activos de renta variable.
7. Una opción de compra sobre una acción de ISAGEN, que tiene un precio de
ejercicio (o de compra) de $31.000 se ejerce un día en que la acción de la compañía
eléctrica cotiza en el mercado a $32.300.
Suponiendo que fuese una opción de tipo europeo calcule:
a. el flujo de caja del propietario de la opción en la fecha de ejercicio.
b. el beneficio de la operación si la prima pagada tres meses antes fue de $500
c. el rendimiento de la operación.
d. calcule lo mismo que en los dos puntos anteriores, pero teniendo en cuenta
el precio del tiempo (tipo de interés libre de riesgo 3,5% anual).

8. Una opción de compra sobre una carga de maíz, que tiene un precio de ejercicio de
$18´000.000 se ejerce un día en que la carga de maíz cotiza en el mercado a
$17’650.000. Si se trata de una opción de tipo europeo calcule:
a. el flujo de caja del propietario de la opción en la fecha de ejercicio.
b. el beneficio de la operación si la prima pagada fue de $500.000
c. el rendimiento de la operación.
d. calcule lo mismo que en los dos puntos anteriores, pero teniendo en cuenta
el precio del tiempo (tipo de interés libre de riesgo 6.5% anual).

“El éxito no es la clave de la felicidad. La felicidad es la clave del éxito“.

Albert Schweitzer
Dios te bendiga