REPUBLICA DE HONDURAS

INSTITUTO GUBERNAMENTAL “RENACER”

Prof. Rosario Amaya Fecha: Agosto 2023

Curso: III BTP Contaduría y finanzas
Asignatura: Administración Financiera II

ADMINISTRACION DE PASIVOS CORRIENTES

La mayoría de los ejecutivos de finanzas obtienen la mayor parte de su
financiamiento a corto plazo con los cuales han establecido relaciones funcionales.

Tasa Real de interés

El administrador financiero debe conocer entre una tasa nominal de interés (tasa
preferencial) y una tasa real llamada también efectiva.

A. Interés simple:

Se da cuando la empresa puede utilizar totalmente el préstamo aquí ambas tasas,

la nominal y la real son iguales.

Ejemplo:
.
Se piden prestados L200,000.00 a una tasa del 18% por el plazo de un año. Se
paga el préstamo más los intereses que son L36,000.00

Para calcular la tasa de interés real:

Tasa = Intereses
Prestamos

Tasa real = 36,000.00 = 18%

200,000.00
 B. Saldos de compensación: Es el compromiso de la empresa a mantener un
porcentaje específico del préstamo como efectivo ocioso en el banco. La
empresa no puede usar este recurso, pero el banco si puede prestarlo a otras
empresa retomando el ejemplo anterior, supongamos que el banco le exige
a la empresa mantener L10,000.00 como saldo de compensación.

Tasa Real = Intereses

Préstamo-Saldo compensación

Sustituyendo

Tasa Real= 36,000.00 = 18.95%

200,000.00-10,000.00

C. Prestamos con interés descontado por anticipado

En vez de sumar los intereses al pago del capital, el banco, puede cobrarlos por
anticipado al momento de otorgar el préstamo.

Tasa Real:= intereses

Prestamos -Intereses

Sustituyendo:

Tasa Real = 36,000.00 = 21.95%

200,000.00-36,000.00

D. Préstamos que se pagan a plazos: Con este método el capital y los

intereses se pagan en cuotas iguales o “niveladas” por todo el plazo del
préstamo.

Cuota =Promedio préstamo + Promedio interés

Sustituyendo:

Cuota= 200,000.00 + 36,000.00

12 12
L16,666.67 + 3,000.00

=L19,666.67

TABLA DE AMORTIZACION DE PRESTAMO

VALOR
N° MES INTERÉS ABONO A CAPITAL DISPONIBLE
0 200,000.00
1 ENERO 3,000.00 16,666.67 183,333.33
2 FEBRERO 3,000.00 16,666.67 166,666.66
3 MARZO 3,000.00 16,666.67 149,999.99
4 ABRIL 3,000.00 16,666.67 133,333.32
5 MAYO 3,000.00 16,666.67 116,666.65
6 JUNIO 3,000.00 16,666.67 99,999.98
7 JULIO 3,000.00 16,666.67 83,333.31
8 AGOSTO 3,000.00 16,666.67 66,666.64
9 SEPTIEMBRE 3,000.00 16,666.67 49,999.97
10 OCTUBRE 3,000.00 16,666.67 33,333.30
11 NOVIEMBRE 3,000.00 16,666.67 16,666.63
12 DICIEMBRE 3,000.00 16,666.67 0.00
TOTAL 36,000.00 200,000.00 1,299,999.84

Promedio
Disponible = 1,299,999.84 =L108,333.32
Mensual 12

Tasa Real= Intereses

Promedio Disponible

36,000.00 = 33.23%
108,333.33
 Tipos de préstamos bancarios a corto plazo

Los préstamos a corto plazo más comunes son:

1. El préstamo eventual

2. La línea de crédito

3. Crédito revolvente

Crédito revolvente

Constituye un compromiso legal por parte del banco el cual se compromete a

prestar un monto máximo de dinero por un plazo determinado..

Ejemplo::La empresa chinchilla solicita crédito revolvente al banco por

L5,000,000.00 negociando una tasa del 5% por comisión de compromiso y el 16%
Por el uso de fondos al finalizar el año utilizo únicamente L3,500,000.00.¿Cual fue
el costo financiero de esta línea de crédito?

Desarrollo:

Dinero prestado L3,500,000.00 x 16%=560,000.00

+ comisión (5,000,000.00 -3,500,000.00) x 5% =L75,000.00

Costo total =Intereses + Comision

560,000.00 +75,000.00=L635,000.00

En la vida no triunfa el que obtiene muchos logros, sino aquel que vence

infinidad de obstáculos.