REPAGO DE DEUDAS O

AMORTIZACION DE CREDITOS
COMPONENTES DE LA DEUDA

Principal o Capital El Monto que se Presta

Intereses, Comisiones,
Colaterales Seguros, Portes y Otros
S/, US$,
Euros,
DEG, y Monto Total a Pagar
Pago Periódico
cada Periodo, Parte se
Otros
Aplica a Principal y la

Parte del Capital (Principal)

Saldo Insoluto de Adeudado al final de cada
Principal o Capital periodo, después de Aplicar
los Pagos
 Método de las Cuotas Fijas
Préstamo S/. 100.000,00
Tiempo 2 Años
Cuotas Fijas Trimestrales
Tasa de Interés 36% capitalizado trimestralmente

Método: Cuotas Fijas (Método Francés) 0,09

Periodo Saldo Adeudado Amortización Interés Total a Pagar
0 100.000,00 0,00 0,00 0,00
1 90.932,56 9.067,44 9.000,00 18.067,44
2 81.049,05 9.883,51 8.183,93 18.067,44
3 70.276,02 10.773,03 7.294,41 18.067,44
4 58.533,42 11.742,60 6.324,84 18.067,44
5 45.733,99 12.799,43 5.268,01 18.067,44
6 31.782,61 13.951,38 4.116,06 18.067,44
7 16.575,60 15.207,01 2.860,43 18.067,44
8 0,00 16.575,60 1.491,80 18.067,40
100.000,00 44.539,48 144.539,48
 Método de las Cuotas
Decrecientes
Préstamo S/. 100,000.00
Tiempo 2 Años
Cuotas Trimestrales
Tasa de Interés 36% capitalizado trimestralmente

Método: Cuotas Decrecientes (Método Aleman) 0.09

Periodo Saldo Adeudado Amortización Interés Total a Pagar
0 100,000.00 0.00 0.00 0.00
1 87,500.00 12,500.00 9,000.00 21,500.00
2 75,000.00 12,500.00 7,875.00 20,375.00
3 62,500.00 12,500.00 6,750.00 19,250.00
4 50,000.00 12,500.00 5,625.00 18,125.00
5 37,500.00 12,500.00 4,500.00 17,000.00
6 25,000.00 12,500.00 3,375.00 15,875.00
7 12,500.00 12,500.00 2,250.00 14,750.00
8 0.00 12,500.00 1,125.00 13,625.00
100,000.00 40,500.00 140,500.00
 Método de la Amortización
Única
Préstamo S/. 100,000.00
Tiempo 2 Años
Cuotas Trimestrales
Tasa de Interés 36% capitalizado trimestralmente

Método: Amortización Unica (Método Americano) 0.09

Periodo Saldo Adeudado Amortización Interés Total a Pagar
0 100,000.00 0.00 0.00 0.00
1 100,000.00 0.00 9,000.00 9,000.00
2 100,000.00 0.00 9,000.00 9,000.00
3 100,000.00 0.00 9,000.00 9,000.00
4 100,000.00 0.00 9,000.00 9,000.00
5 100,000.00 0.00 9,000.00 9,000.00
6 100,000.00 0.00 9,000.00 9,000.00
7 100,000.00 0.00 9,000.00 9,000.00
8 0.00 100,000.00 9,000.00 109,000.00
100,000.00 72,000.00 172,000.00
Método de las Cuotas Crecientes
Aritméticas
Método de las Cuotas Crecientes
Aritméticas
 Método de las Cuotas Crecientes
Aritméticas
Préstamo S/. 100,000.00
Tiempo 2 Años
Cuotas Trimestrales
Tasa de Interés 36% capitalizado trimestralmente

Método: Cuotas Crecientes Aritméticas 0.09

Periodo Saldo Adeudado Amortización Interés Total a Pagar
0 100,000.00 0.00 0.00 0.00
1 100,000.00 0.00 9,000.00 9,000.00
2 97,028.21 2,971.79 9,000.00 11,971.79
3 90,817.27 6,210.94 8,732.54 14,943.48
4 81,075.45 9,741.82 8,173.55 17,915.37
5 67,485.08 13,590.37 7,296.79 20,887.16
6 49,699.79 17,785.29 6,073.66 23,858.95
7 27,342.23 22,357.56 4,472.98 26,830.54
8 0.00 27,342.23 2,460.80 29,802.67
100,000.00 55,210.32 155,209.96
 Método de las Cuotas Crecientes
Geométricas

100.000 = 9.000 + 9.000(1+g)1 + 9.000(1+g)2 + 9.000(1+g)3 + 9.000(1+g)4 +

+ 9.000(1+g)5 + 9.000(1+g)6 + 9.000(1+g)7

De la ecuación de valor planteada, mediante el concepto de Valor Actual,

realizamos la Actualización de todos los flujos que están en el futuro y lo
retraemos al momento cero (Actual).

9,000 9,000(1  g )1 9,000(1  g ) 2 9,000(1  g ) 3 9,000(1  g ) 4 9,000(1  g ) 5 9,000(1  g ) 6 9,000(1  g ) 7

100,000        
(1  0.09)1 (1  0.09) 2 (1  0.09) 3 (1  0.14) 4 (1  0.14) 5 (1  0.09) 6 (1  0.09) 7 (1  0.09) 8

Mediante la interpolación descrita en clases anteriores, se procede a calcular el

valor de “g”, la misma que se calcula de la siguiente manera, siendo:
Método de las Cuotas Crecientes Geométricas
 Método de las Cuotas Crecientes
Geométricas
Préstamo S/. 100.000,00
Tiempo 2 Años
Cuotas Trimestrales
Tasa de Interés 36% capitalizado trimestralmente

Método: Cuotas Crecientes Geométricas 0,09

Periodo Saldo Adeudado Amortización Interés Total a Pagar
0 100.000,00 0,00 0,00 0,00
1 100.000,00 0,00 9.000,00 9.000,00
2 98.054,73 1.945,27 9.000,00 10.945,27
3 93.568,67 4.486,06 8.824,93 13.310,99
4 85.801,82 7.766,85 8.421,18 16.188,03
5 73.837,95 11.963,87 7.722,16 19.686,03
6 56.541,29 17.296,66 6.645,42 23.942,08
7 32.513,07 24.028,22 5.088,72 29.116,94
8 0,00 32.513,07 2.926,18 35.438,07
100.000,00 57.628,59 157.627,41
 Análisis Mediante la Tasa Interna de Retorno
(TIR)
Caso: Cuotas Fijas o Método Francés
Préstamo S/. 100,000.00
Tiempo 2 Años
Cuotas Fijas Trimestrales
Tasa de Interés 36% capitalizado trimestralmente
-100,000.00
18,067.44
18,067.44
18,067.44
18,067.44
18,067.44
18,067.44
18,067.44
18,067.44
TIR 9.00% Para el banco y Costo de Capital para la empresa
 Análisis Mediante la Tasa Interna de Retorno
(TIR)
Para la Empresa que utilizará el Préstamo
La TIR para la empresa o Proyecto, a partir del fjujo neto de fondos
y la Inversión:

-100,000.00
25,000.00
32,000.00
18,000.00
28,000.00
29,500.00
19,000.00
26,800.00
17,500.00
TIR 18.86%
 Repago de deuda incluyendo
Seguro de desgravamen y Portes
Sea un préstamo por S/ 1,000.00 a ser devuelto
en 10 cuotas trimestrales fijas, a la tasa de
interés del 2% efectivo trimestral. Asimismo, el
banco nos informa que cobrará el 0,5% por
seguro de desgravamen y S/ 15,00 por portes
(Envío de estado de cuenta y otros).

Se solicita, elaborar el cuadro del servicio de

deuda
Cálculo de la Cuota fija incluyendo la tasa de interés y el seguro de desgravamen

R = 1000 x FRC (10, 0.025)

R = 114.26

Cuota Fija Total: 114.26 + 15 (portes)

Couta Fija Total 129.26

 Repago de deuda incluyendo Seguro de
desgravamen y Portes
0,02 0,005
Envio de
Saldo Seguro de
Trimestre Amortización Intereses Estado de Cuota Total
Adeudado Desgravamen
Cuenta
0 1.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
1 910,74 89,26 20,00 5,00 15,00 129,26
2 819,24 91,50 18,21 4,55 15,00 129,26
3 725,46 93,78 16,38 4,10 15,00 129,26
4 629,34 96,12 14,51 3,63 15,00 129,26
5 530,82 98,52 12,59 3,15 15,00 129,26
6 429,83 100,99 10,62 2,65 15,00 129,26
7 326,32 103,51 8,60 2,15 15,00 129,26
8 220,22 106,10 6,53 1,63 15,00 129,26
9 111,46 108,76 4,40 1,10 15,00 129,26
10 0,00 111,46 2,23 0,56 15,00 129,26
1.000,00 114,07 28,52 150,00
 Análisis Mediante la Tasa Interna de Retorno
(TIR)
-1.000,00
129,26
129,26
129,26
129,26
129,26
129,26
129,26
129,26
129,26
129,26
TIR 4,96%

La Tasa de interés es del 2%, pero la Tasa Costo Efectivo (TCE) es

del 4,96%, y es el que se debe de considerar cuando se evalúa la
inversión en el que se quiere canalizar el crédito
 ¿Qué es la Tasa Costo Efectivo Anual?

La Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) es el resumen

de los intereses, gastos y comisiones que son usados
para calcular la Cuota de pago mensual. Esta tasa está
compuesta de la Tasa Efectiva Anual "TEA", el seguro
de desgravámen, cargos mensuales y un cargo cobrado
por única vez, dependiendo de la entidad financiera.
 ¿Qué es la Tasa Costo Efectivo Anual?

¿Cuánto será la tasa de Costo Efectivo

Anual (TCEA) de un crédito empresarial de
S/ 10,000 al plazo de un mes (30 días)?

De acuerdo al tarifario tenemos Tasa

Efectiva Anual (TEA) máxima: 99%

Costo mensual del seguro de

desgravamen Flat individual: 0.079%
sobre el capital.