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AMORTIZACIÓN

TABLAS DE AMORTIZACIÓN
MÉTODO ALEMÁN
Aclaración:
Solo trabajamos en tablas de Amortización con datos de Capital.
Es una demostración del sistema de una deuda contraída el día de hoy o en valor presente.
Ejemplo 3.1
Sergio Campos contrae hoy una deuda de $95.000 a 18% convertible semestralmente que
amortizará mediante 6 pagos semestrales, el primero de los cuales vence dentro de 6 meses.
¿desarrollar la tabla de amortización alemana?
Tabla de Amortización Alemana

N. Pagos Cuota Interés Amortización Saldo


0 95.000
1 24.833,33 8.550 15.833,33 79.166,67
2 22.958,33 7.125 15.833,33 63.333,34
3 21.533,33 5.700 15.833,33 47.500,01
4 20.108,33 4.275 15.833,33 31.666,68
5 18.683,33 2.850 15.833,33 15.833,35
6 17.258,33 1.425 15.833,33 0,02
Total 124.925ç 29.925 95.000
127.064,28 32.064,28

Pasos
1. En la columna de amortización tomamos el saldo y lo dividimos para el numero de
pagos.
2. En la columna de saldo tomamos el saldo anterior y lo restamos de la amortización
sucesivamente en cada periodo.
3. En la columna de interés tomamos el saldo anterior y multiplicamos por la tasa de
interés sucesivamente en cada periodo.
4. En la columna de cuota sumamos el interés más la amortización en cada periodo.
Ejemplo 3.2
Calcule el valor de los pagos y elabore una tabla de amortización para saldar un adeudo de
$4.000.000 con un interés de 36% convertible bimestralmente, si la deuda debe ser saldada al
cabo de un año, haciendo pagos bimestrales que comienzan dentro de 2 meses.
Tabla de Amortización Alemana

N. Pagos Cuota Interés Amortización Saldo


0 4.000.000
1 906.666,67 240.000 666.666,67 3.333.333,33
2 866.666,67 200.000 666.666,67 2.666.666,68
3 826.666,67 160.000 666.666,67 2.000.000,01
4 786.666,67 120.000 666.666,67 1.333.333.36
5 746.666,67 80.000 666.666,67 666.666.67
6 706.666,67 40.000 666.666,67 0
Total 4.840.000 840.000 4.000.000

Ejemplo 3.3
La química Andrea pide prestado $20.000, que se van a amortizar mediante seis pagos
mensuales vencidos. Si la tasa de interés es de 24% capitalizable mensualmente, encontrar de
cuánto es el abono mensual decreciente.

N. Pagos Cuota Interés Amortización Saldo


0 20000
1 3733,33 400,00 3333,33 16666,67
2 3666,67 333,33 3333,33 13333,33
3 3600,00 266,67 3333,33 10000,00
4 3533,33 200,00 3333,33 6666,67
5 3466,67 133,33 3333,33 3333,33
6 3400,00 66,67 3333,33 0,00
Total 21.400,00 1.400,00 20.000,00

Ejemplo 3.4
El señor Efraín Nava pide prestado $30.000, que se van a amortizar mediante nueve pagos
mensuales decrecientes. Si la tasa de interés es de 24% capitalizable mensualmente, encontrar
de cuánto es el abono mensual.

N. Pagos Cuota Interés Amortización Saldo


0 30.000
1 3.933,33 600,00 3.333,33 26.666,67
2 3.866,67 533,33 3.333,33 23.333,33
3 3.800,00 466,67 3.333,33 20.000,00
4 3.733,33 400,00 3.333,33 16.666,67
5 3.666,67 333,33 3.333,33 13.333,33
6 3.600,00 266,67 3.333,33 10.000,00
7 3.533,33 200,00 3.333,33 6.666,67
8 3.466,67 133,33 3.333,33 3.333,33
9 3.400,00 66,67 3.333,33 0,00
Total 33.000,00 3.000,00 30.000,00
El contador Quintero compro un librero para su consultoría con valor de 6.000 y
acuerda con la mueblería realizar seis pagos mensuales vencidos.

a) Encontrar el abono mensual si la tasa es de 33% capitalizable mensualmente.


b) Construir el cuadro de amortización alemán
Método Alemán
N. Pagos Cuota Interés Amortización Saldo
0       $ 6.000,00
1 $ 1.165,00 $ 165,00 $ 1.000,00 $ 5.000,00
2 $ 1.137,50 $ 137,50 $ 1.000,00 $ 4.000,00
3 $ 1.110,00 $ 110,00 $ 1.000,00 $ 3.000,00
4 $ 1.082,50 $ 82,50 $ 1.000,00 $ 2.000,00
5 $ 1.055,00 $ 55,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00
6 $ 1.027,50 $ 27,50 $ 1.000,00 $ -
Total $ 6.577,50 $ 577,50 $ 6.000,00  

El señor Gómez adquiere un departamento en condominio valuado en 1.600.000, por el


cual paga un enganche de 400.000. el resto se financia con préstamo de Banco Ixe a 2
años, con tasa de interés del 8,75% convertible mensualmente.
Desarrollar la tabla de Amortización Alemana.
Método Alemán
N. Pagos Cuota Interés Amortización Saldo
0       $ 1.200.000,00
1 $ 58.750,00 $ 8.750,00 $ 50.000,00 $ 1.150.000,00
2 $ 58.385,42 $ 8.385,42 $ 50.000,00 $ 1.100.000,00
3 $ 58.020,83 $ 8.020,83 $ 50.000,00 $ 1.050.000,00
4 $ 57.656,25 $ 7.656,25 $ 50.000,00 $ 1.000.000,00
5 $ 57.291,67 $ 7.291,67 $ 50.000,00 $ 950.000,00
6 $ 56.927,08 $ 6.927,08 $ 50.000,00 $ 900.000,00
7 $ 56.562,50 $ 6.562,50 $ 50.000,00 $ 850.000,00
8 $ 56.197,92 $ 6.197,92 $ 50.000,00 $ 800.000,00
9 $ 55.833,33 $ 5.833,33 $ 50.000,00 $ 750.000,00
10 $ 55.468,75 $ 5.468,75 $ 50.000,00 $ 700.000,00
11 $ 55.104,17 $ 5.104,17 $ 50.000,00 $ 650.000,00
12 $ 54.739,58 $ 4.739,58 $ 50.000,00 $ 600.000,00
13 $ 54.375,00 $ 4.375,00 $ 50.000,00 $ 550.000,00
14 $ 54.010,42 $ 4.010,42 $ 50.000,00 $ 500.000,00
15 $ 53.645,83 $ 3.645,83 $ 50.000,00 $ 450.000,00
16 $ 53.281,25 $ 3.281,25 $ 50.000,00 $ 400.000,00
17 $ 52.916,67 $ 2.916,67 $ 50.000,00 $ 350.000,00
18 $ 52.552,08 $ 2.552,08 $ 50.000,00 $ 300.000,00
19 $ 52.187,50 $ 2.187,50 $ 50.000,00 $ 250.000,00
20 $ 51.822,92 $ 1.822,92 $ 50.000,00 $ 200.000,00
21 $ 51.458,33 $ 1.458,33 $ 50.000,00 $ 150.000,00
22 $ 51.093,75 $ 1.093,75 $ 50.000,00 $ 100.000,00
23 $ 50.729,17 $ 729,17 $ 50.000,00 $ 50.000,00
24 $ 50.364,58 $ 364,58 $ 50.000,00 $ -
Total $ 1.309.375,00 $ 109.375,00 $ 1.200.000,00  
FONDOS DE AMORTIZACIÓN
Aclaración:
Solo trabajamos en fondos de Amortización con datos de Monto.
Es una demostración del sistema de una acumulación de un valor futuro.
Ejemplo 4.1
Una empresa debe pagar dentro de 6 meses la cantidad de $400.000, para asegurar el pago, el
contralor propone, dado que hay liquidez en la empresa, acumular un fondo mediante depósitos
mensuales a una cuenta que paga 9% convertible mensualmente.
a) ¿De cuánto deben ser los depósitos?
b) Haga una tabla que muestre la forma en que se acumula el fondo.

Datos: Fórmula:
M = 400.000 (1+i)n −1
n = 6 meses M =R
i
i = 0,09/12
R = ¿?
Resolución:
0,09 6
400.000=R
( 1+
12 ) −1

0,09
12
400.000
R=
0,09 6
( 1+
12 ) −1

0,09
12
R=65.427,56

Interpretación: El valor de los depositos debe ser de 65.427,56

N. Pagos Cuota Interés F. Amortización Saldo


1 65.427,56 65.427,56 65.427,56
2 65.427,56 490,71 65.918,27 131.345,83
3 65.427,56 985,09 66.412,65 197.758,48
4 65.427,56 1.483,19 66.910,75 264.669,23
5 65.427,56 1.985,02 67.412,58 332.081,83
6 65.427,56 2.490,61 67.918,17 400.000
Total 392.565,36 7.434,64 400.000

Pasos
1. En la columna de interés tomamos el saldo anterior y lo multiplicamos por la tasa de
interés.
2. En la columna de fondos de amortización sumamos el interés más la cuota.
3. En la columna de saldo sumamos el saldo anterior más el fondo de amortización.
Ejemplo 4.2
¿Cuánto debe invertir el señor Juárez al final de cada mes durante el próximo año en un fondo
que paga 13,5% convertible mensualmente con el objeto de acumular $100.000 al realizar el
último depósito?
Haga una tabla que muestre la forma en que se acumula el fondo.

Datos: Fórmula:
M = 100.000 (1+i)n −1
R = ¿? M =R
i
i = 0,135/12
n = 12 meses
Resolución:
(1+0,135 /12)12−1
100.000=R
0,135 /12
100.000=R (12,7710614)
100.000
=R
12,7710614
R=7.830,20

Interpretación: El valor de los depositos debe ser de 7.830,20

N. Pagos Cuota Interés F. Amortización Saldo


1 7.830,20 7.830,20 7.830,20
2 7.830,20 88,09 7.918,29 15.748,49
3 7.830,20 177,17 8.007,37 23.755,86
4 7.830,20 267,25 8.097,45 31.853,64
5 7.830,20 358,35 8.188,55 40.041,86
6 7.830,20 450,36 8.280,56 48.312,31
7 7.830,20 543,63 8.373,83 56.696,36
8 7.830,20 637,95 8.4.68,03 65.774,84
9 7.830,20 733,10 8.563,41 73.727,69
10 7.830,20 829,44 8.659,64 82.387,33
11 7.830,20 926,86 8.757,06 91.144,39
12 7.830,20 1.025,37 8.855,61 100.000
Total 93.962,40 6.037,60 100.000
Ejemplo 4.3
Una tortillería obtiene un préstamo de $800.000 que debe liquidar en una sola exhibición dentro
de cinco años. El dueño de la tortillería decide realizar reservas anuales iguales con el objetivo
de pagar la deuda a su vencimiento mediante un fondo de inversión bancario con 6% de interés
anual.

Datos: Fórmula:
M = 800.000 (1+i)n −1
R = ¿? M =R
i
i = 0,06
n = 5 años
Resolución:
( 1+ 0,06)5 −1
800.000=R
0,06
800.000
5
=R
(1+ 0,06) −1
0,06
R=141.917,12

Interpretación: El valor de los depositos debe ser de 141.917,12

N. Pagos Cuota Interés F. Amortización Saldo


1 $141.917,12 $141.917,12 $141.917,12
2 $141.917,12 $8.515,03 $150.432,15 $292.349,27
3 $141.917,12 $17.540,96 $159.458,08 $451.807,34
4 $141.917,12 $27.108,44 $169.025,56 $620.832,91
5 $141.917,12 $37.249,97 $179.167,09 $800.000,00
Total $709.585,60 $90.414,40 800.000
Ejemplo 4.4
El arquitecto Saturnino Torres debe pagar dentro de seis meses la cantidad de $1´600.000, por la
compra de un camión y para tener el dinero en la fecha de liquidación decide realizar depósitos
mensuales en una cuenta de inversión que paga 9% anual capitalizable mensualmente. ¿De
cuánto deben ser los depósitos en su cuenta de inversión? Construir un cuadro que muestre la
forma en la que se acumula el fondo.

Datos: Fórmula:
M = 1´600.000 (1+i)n −1
R = ¿? M =R
i
i = 0,09/12
n = 6 meses
Resolución:
(1+0,0075)6−1
1 ´ 600.000=R
0,0075
1´ 600.000
=R
(1+ 0,0075)6 −1
0,0075
R=261.710,25

Interpretación: El valor de los depositos debe ser de 261.710,25

N. Pagos Cuota Interés F. Amortización Saldo


1 $261.710,25 $261.710,25 $261.710,25
2 $261.710,25 $1.962,83 $263.673,08 $525.383,33
3 $261.710,25 $3.940,37 $265.650,63 $791.033,96
4 $261.710,25 $5.932,75 $267.643,01 $1.058.676,96
5 $261.710,25 $7.940,08 $269.650,33 $1.328.327,29
6 $261.710,25 $9.962,45 $271.672,71 $1.600.000,00
Total $1.570.261,51 $29.738,49 $1.600.000,00
Ejemplo 3.3
Usted adquiere su crédito de $ 10.000 pagaderos en 3 años con cuotas semestrales iguales del
12% capitalizare semestralmente. Hallar el pago semestral y construir el cuadro de
amortización.
Ejemplo 3.4
Una deuda de $ 500.000 se debe amortizar en 5 años con pagos anuales iguales al 8%. Hallar el
valor de cada cuota y elaborar el cuadro de amortización de la deuda.
Ejemplo 3.5
Prepare la tabla de amortización de un préstamo de $ 10.000 desembolsado el 8 de marzo, el
mismo que debe ser cancelado con 6 cuotas constantes cada 90 días aplicando una tasa del 5%
trimestral.
Ejemplo 3.6
Una deuda de $ 200.000 se debe cancelar con 4 pagos trimestrales vencidos iguales más
intereses del 8% convertible trimestralmente amortización constante y cuota variable
decreciente.
Ejemplo 3.7
Una deuda de $ 100.000 a 5 años plazo debe pagarse con el siguiente plan de amortización
cuotas semestrales iguales a la tasa del 10% convertible semestralmente. Durante el primer año
y medio se pagarán solo intereses a partir del cuarto semestre se cancelarán las cuotas hasta
extinguir su deuda al final de su plazo.
Ejemplo 3.8
Una deuda de $7 250 se debe pagar en un año mediante pagos trimestrales iguales vencidos. Si
el interés pactado es de 36% anual convertible trimestralmente: a) Determine el importe de cada
pago. b) Construya una tabla de amortización.
Ejemplo 3.9
Una empresa contrata una deuda de $100 000 con un banco. Si éste carga a este tipo de
préstamos 22% anual convertible mensualmente, ¿cuánto tendría que pagar mensualmente la
empresa para saldar su deuda dentro de 15 meses? Construir la tabla de Amortización.
Ejemplo 3.10
Una persona debe pagar $3.000 al final de cada año, durante varios años. ¿Cuánto tendría que
pagar a fines de cada mes para sustituir el pago anual, si se considera un interés de 25% anual
convertible mensualmente?
Haga una tabla que muestre la forma en que se acumula el fondo.

Ejemplo 3.11
Una tortillería obtiene un préstamo de $800.000 que debe liquidar en una sola exhibición dentro
de cinco años. El dueño de la tortillería decide realizar reservas anuales iguales con el objetivo
de pagar la deuda a su vencimiento mediante un fondo de inversión bancario con 6% de interés
anual. Haga una tabla que muestre la forma en que se acumula el fondo.
Ejemplo 3.12
El arquitecto Saturnino Torres debe pagar dentro de seis meses la cantidad de $1.600.000, por la
compra de un camión y para tener el dinero en la fecha de liquidación decide realizar depósitos
mensuales en una cuenta de inversión que paga 9% anual capitalizable mensualmente. ¿De
cuánto deben ser los depósitos en su cuenta de inversión? Construir un cuadro que muestre la
forma en la que se acumula el fondo.
Ejemplo 3.13
¿Cuántos depósitos debe realizar la contadora Delia Morales si desea comprar de contado dos
archiveros de $3.000 cada uno para su despacho? Para lograr esta compra, Delia deposita al
principio de cada mes en la cuenta de inversión del despacho la cantidad de $423.38; si el banco
paga una tasa de interés de 4.5% convertible quincenalmente, ¿cuántos depósitos deberá hacer
para poder realizar la compra de los archiveros?
Haga una tabla que muestre la forma en que se acumula el fondo.

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