Piubcya010 2018

UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES
“UNIANDES”
FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES

CARRERA DE CONTABILIDAD SUPERIOR Y AUDITORÍA CPA
PROYECTO DE INVESTIGACIÓN
PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE
INGENIERA EN CONTABILIDAD SUPERIOR AUDITORÍA Y FINANZAS -
CPA
TEMA: GESTIÓN FINANCIERA PARA LA

ESTACIÓN DE SERVICIOS ECHEANDÍA
AUTORA: ESPÍN GARCÍA KERLY GUISSELA
TUTOR: ING. GALARZA VILLALBA MIGUEL FRANCISCO, MSC.
BABAHOYO-ECUADOR
2018
APROBACIÓN DEL ASESOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN
CERTIFICACIÓN:
Quien suscribe, legalmente CERTIFICA QUE: el presente Trabajo de Titulación

realizado por la Srta. Kerly Guissela Espín García, estudiante de la Carrera de
Contabilidad Superior y Auditoría CPA, Facultad de Sistemas Mercantiles, con el
tema: “GESTIÓN FINANCIERA PARA LA ESTACIÓN DE SERVICIOS
ECHEANDÍA”, ha sido prolijamente revisado, y cumple con todos los requisitos
establecidos en la normativa pertinente de la Universidad Regional Autónoma de
los Andes – UNIANDES, por lo que apruebo su presentación.
Babahoyo, Febrero de 2018
Atentamente,
Ing. Miguel Francisco Galarza Villalba

Asesor
DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD
Yo, Kerly Guissela Espín García, estudiante de la Carrera de Contabilidad

Superior y Auditoría CPA, Facultad de Sistemas Mercantiles, declaro que todos
los resultados obtenidos en el presente trabajo de investigación, previo a la
obtención del título de INGENIERA EN CONTABILIDAD SUPERIOR
AUDITORÍA Y FINANZAS CPA, son absolutamente originales, auténticos y
personales; a excepción de las citas, por lo que son de mi exclusiva
responsabilidad.
Babahoyo, Febrero del 2018
Atentamente,
Kerly Guissela Espín García

AUTORA
CERTIFICACIÓN DEL LECTOR DEL TRABAJO DE
TITULACIÓN
Yo, Ing. Vladimiro Vera Díaz, Esp., en calidad de Lector del Proyecto de
Titulación
CERTIFICO:
Que el presente trabajo de titulación realizado por la estudiante Kerly Guissela

Espín García, sobre el tema “GESTIÓN FINANCIERA PARA LA ESTACIÓN
DE SERVICIOS ECHEANDÍA, ha sido cuidadosamente revisado por el
suscrito, por lo que he podido constatar que cumple con todos los requisitos de
fondo y forma establecidos por la Universidad Regional Autónoma de Los Andes,
para esta clase de trabajos, por lo que autorizo su presentación.
Ing. Vladimiro Vera Díaz, Esp.
LECTOR
DERECHOS DEL AUTOR
Yo, Kerly Guissela Espín García, declaro que conozco y acepto la disposición
constante en el literal d) del Art, 85 del Estatuto de la Universidad Regional
Autónoma de Los Andes que su parte pertinente textualmente dice: El Patrimonio
de la UNIANDES, está constituido por: La propiedad intelectual sobre las
Investigaciones, trabajos científicos o técnicos, proyectos profesionales y
consultaría que se realicen con la Universidad o por cuenta de ella.

AUTORA
AGRADECIMIENTO
A Dios todo poderoso , por ser mi guía y darme la oportunidad de cumplir mis
metas , por darme salud por fortalecer mi corazón e iluminar mi mente y por
haber puesto en mi camino a aquellas personas que han sido mi soporte y
compañía durante todo el periodo de estudio .
A mis padres (Anibal Espin y Mercedes Garcia) por haberme proporcionado la

mejor educación por enseñarme que con esfuerzo , trabajo y constancia todo se
consigue , por cada día hacerme ver la vida de una manera diferente llena de
amor, por brindarme su apoyo y ayuda incondicional ya que han dado todo el
esfuerzo para que ahora este culminando esta etapa de mi vida y darles las
gracias por apoyarme en todos los momentos difíciles de mi vida tales como la
felicidad la tristeza pero ellos siempre han estado junto a mí y gracias a ellos soy
lo que ahora soy y con el esfuerzo de ellos y mi esfuerzo ahora puedo ser una
gran profesional y seré un gran orgullo para ellos y para todos los que confiaron
en mí .
A mi compañero de vida y padre de mi hijo (Alexander Suarez) por brindarme

su amor, cariño, comprensión, paciencia y por su ayuda en los momentos de
tensión.
A mis hermanos (Javier, Angely y Zarek) por lo que representan para mí, por
ser parte de una familia unida, por su paciencia y comprensión.
A mi tutor (Ing. Miguel Galarza) por su paciencia, ayuda y aportes en la

realización del trabajo .
A mis amigas y compañeras de clases (Dayana, Lissette y Adriana) por hacer

este tiempo de estudio más corto y divertido.

DEDICATORIA
Mi tesis se la dedico con todo amor a Dios...Ya que gracias a el he logrado

concluir mi carrera.
A mis padres, porque ellos siempre estuvieron a mi lado brindándome su apoyo

y consejos para hacer de mí una mejor persona y enseñarme el camino a la
superación.
A mis hermanos y sobrino por sus palabras y compañía en este proceso de

estudio.
A mi esposo quien ha estado a mi lado, por sus palabras y confianza, por su

amor y brindarme el tiempo necesario para realizarme profesionalmente por su
paciencia y comprensión, Por su bondad y sacrificio me inspiro a ser mejor.
A mi hijo Noé por ser mi fuente de motivación e inspiración para poder

superarme cada día más y así luchar para que la vida nos depare un futuro
mejor.
A mi familia por ser lo mejor y más valioso de la vida.
Gracias a esas personas importantes en mi vida, que siempre estuvieron listas

para brindarme toda su ayuda, ahora me toca regresar un poquito de todo lo
inmenso que me han otorgado.
Con todo mi cariño está tesis se las dedico a ustedes:

RESUMEN EJECUTIVO
Ante el problema identificado en la Estación de Servicios Echeandía relacionado

a los bajos niveles de rentabilidad, y la inexistencia de procesos contables
financieros que organicen la información y faciliten la toma de decisiones, se
procede desarrollar un trabajo investigativo fundamentado bibliográficamente y
confirmado por un levantamiento de información de campo realizado a clientes,
empleados y propietarios.
La investigación permitió contar con la bases suficientes para proponer un

Proceso Contable Financiero basado en lo expuesto por Ortega (2008), Mileti et
al (2001) y Vásquez (2102), y adaptado a la realidad de la Estación de Servicios,
el cual expone la manera cómo gestionar la contabilidad de la empresa y
generar, en base a la información contable obtenida, los análisis financieros
respectivos que faciliten la toma de decisiones direccionadas a la mejora de la
rentabilidad.
La propuesta desarrollada es validada al final, por expertos en la materia,

quienes sugieren su desarrollo y ejecución.
ABSTRACT
The problem that was identified in the Echeandía Gas Station is related to the
low levels of profitability and the lack of accounting and financial processes to
organize the information and to make easy the decision making. So, it is done an
investigative project based on bibliography and confirmed by a field research
executed on clients, employees and the owner.
The research allows having enough basis to propose an Accounting – Financial

Process based on what Ortega (2008), Mileti et al (2001) and Vásquez (2102)
expose, and adapted to the reality of the Echeandía Gas Station, which present
the way how to manage the company’s accounting and generate, according to
the obtained data, the respective financial analysis to facilitate the decision
making process focused on the profitability improvement.
The proposal was validated at the end, by experts on the field, who suggest its
development and execution.
ÍNDICE DE CONTENIDOS
APROBACIÓN DEL ASESOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN

DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD
CERTIFICACIÓN DEL LECTOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN
DERECHOS DEL AUTOR
DEDICATORIA
RESUMEN EJECUTIVO
ABSTRACT
INTRODUCCIÓN .................................................................................................... 1
CAPÍTULO I ............................................................................................................ 7
MARCO TEÓRICO ................................................................................................. 7
1.1. Origen y evolución de la gestión financiera. .................................................. 7
1.2. Análisis de las distintas posiciones teóricas sobre la gestión financiera y la
rentabilidad. ............................................................................................................ 8
1.3. Valoración crítica de los conceptos principales de las distintas posiciones
teóricas sobre el inventario. .................................................................................. 19
1.4. Conclusiones parciales del capítulo. ........................................................... 20
CAPÍTULO II ......................................................................................................... 21
MARCO METODOLÓGICO Y PROPUESTA ........................................................ 21
2.1. Caracterización del problema de la Estación de Servicios Echeandía......... 21
2.2. Metodología de la investigación. ................................................................. 22
2.3. Propuesta del investigador .......................................................................... 40
2.4. Conclusiones parciales del capítulo. ........................................................... 76
CAPÍTULO III: VALIDACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN ......................................... 77
3.1. Validación de la propuesta por la vía de expertos ....................................... 77
3.2. Fichas de Validación ................................................................................... 77
3.3. Certificados de Validación ........................................................................... 79
3.4. Conclusiones parciales del capítulo ............................................................ 81
CONCLUSIONES GENERALES........................................................................... 82
RECOMENDACIONES ......................................................................................... 83
BIBLIOGRAFÍA84
Anexo87
Anexo 1: Formato de encuesta a los clientes de la Estación de Servicios
Echeandía87
Anexo 2: Formato de encuesta a los empleados de la Estación de Servicios
Echeandía89
Anexo 3: Formato de cuestionario de entrevista al propietario de la Estación de
Servicios Echeandía91
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1: Tiempo trabajando en la Estación de Servicios Echeandía .....................24

Tabla 2: Productos que se adquieren en la Estación de Servicios ........................25
Tabla 3: Percepción de la calidad de los productos adquiridos .............................26
Tabla 4: Percepción de la atención recibida ..........................................................27
Tabla 5: Necesidad de diversificar los servicios ofrecidos en la Estación de
Servicios ...............................................................................................................28
Tabla 6: Aumento de visitas por diversificación .....................................................29
Tabla 7: Tiempo trabajando en la Estación de Servicios .......................................30
Tabla 8: Percepción de las ventas de los productos de la Estación ......................31
Tabla 9: Percepción del desempeño propio en la empresa ..................................32
Tabla 10: Existencia de planificación financiera en la Estación .............................33
Tabla 11: Conocimiento de las metas financieras de la empresa ..........................34
Tabla 12: Conocimiento de aporte personal a la consecución de las metas .........35
Tabla 13: Adecuada gestión de las finanzas de la Estación de Servicios..............36
Tabla 14: Necesidad de gestionar las finanzas en beneficio de la rentabilidad .....37
Tabla 15: Formato de Presupuesto de la Estación de Servicios Echeandía ..........51
Tabla 16: Presupuesto 2018 de la Estación de Servicios Echeandía ....................52
Tabla 17: Formato de control de presupuesto .......................................................54
Tabla 18: Control de Ingresos ...............................................................................56
Tabla 19: Control de Egresos ...............................................................................58
Tabla 20: Balance General de la Estación de Servicios Echeandía 2017 .............59
Tabla 21: Estado de Resultados de la Estación de Servicios Echeandía 2017 .....61
Tabla 22: Presupuestos históricos Estación de Servicios Echeandía ....................63
Tabla 23: Balance General Histórico de la Estación de Servicios Echeandía .......64
Tabla 24: Estado de Resultados Histórico de la Estación de Servicios Echeandía
.............................................................................................................................66
Tabla 25: Análisis de los Balances Generales de la Estación de Servicios
Echeandía ............................................................................................................67
Tabla 26: Análisis del Estado de Resultado de la Estación de Servicios Echeandía
.............................................................................................................................69
Tabla 27: Indicadores Financieros considerados por la Estación de Servicios
Echeandía ............................................................................................................73
Tabla 28: Indicadores financieros de la Estación de Servicios Echeandía aplicados
.............................................................................................................................73
ÍNDICE DE GRÁFICOS
Gráfico 1: Tiempo trabajando en la Estación de Servicios Echeandía ..................24
Gráfico 2: Productos que se adquieren en la Estación de Servicios ......................25
Gráfico 3: Percepción de la calidad de los productos adquiridos ..........................26
Gráfico 4: Percepción de la atención recibida .......................................................27
Gráfico 5: Necesidad de diversificar los servicios ofrecidos en la Estación de

Servicios ...............................................................................................................28
Gráfico 6: Aumento de visitas por diversificación ..................................................29
Gráfico 7: Tiempo trabajando en la Estación de Servicios ....................................30
Gráfico 8: Percepción de las ventas de los productos de la Estación ....................31
Gráfico 9: Percepción del desempeño propio en la empresa ...............................32
Gráfico 10: Existencia de planificación financiera en la Estación ..........................33
Gráfico 11: Conocimiento de las metas financieras de la empresa .......................34
Gráfico 12: Conocimiento de aporte personal a la consecución de las metas .......35
Gráfico 13: Adecuada gestión de las finanzas de la Estación de Servicios ...........36
Gráfico 14: Necesidad de gestionar las finanzas en beneficio de la rentabilidad...37
Gráfico 15: Control de Ingresos ............................................................................57
Gráfico 16: Control de Egresos .............................................................................58
Gráfico 17: Análisis Vertical de los Estados de Resultados...................................70
Gráfico 18: Análisis Vertical de los Estados de Resultados / barras ......................71
Gráfico 19: Análisis Vertical de los Estados de Resultados 2016/ circular ............71
Gráfico 20: Análisis Vertical de los Estados de Resultados 2017/ circular ............72
Gráfico 21: Tendencia histórica y esperada de los niveles de rentabilidad de la

Estación de Servicios Echeandía ..........................................................................76
ÍNDICE DE ILUSTRACIONES
Ilustración 1: Función de las finanzas ...................................................................12
Ilustración 2: Proceso de Contabilidad financiera de la Estación de Servicios

Echeandía ............................................................................................................40
INTRODUCCIÓN
El desarrollo del presente proyecto inicia con la revisión de antecedentes de la

investigación, principalmente de trabajos realizados en el pasado en torno a las
variables en estudio. Entre los trabajos revisados destacan:
Tesis realizada en la Escuela Politécnica Nacional, por Víctor Edmundo Mosquera

Urgirles en el año 2012 con el tema: Diseño e implementación de un modelo de
gestión administrativo, financiero y comercial para las estaciones de servicio de
combustible, caso piloto empresa “Gasolinera los Tsáchilas”, del cantón Santo
Domingo de los Tsáchilas. El problema identificado radica en que los ingresos de la
venta de combustible no alcanzan para cubrir los egresos de la empresa, dado que
estos últimos se han incrementado considerablemente. El autor plantea desarrollar
un modelo de gestión administrativa - financiera que sirva al sector de distribución
de combustible de la estación, que permita incrementar los ingresos y equilibrar los
egresos.
El trabajo de Mosquera (2012) servirá de guía para la formulación del marco teórico
del presente proyecto de investigación porque tiene similitud con el tema planteado.
Otra de las tesis revisadas fue la elaborada por: María Hortensia Moyolema
Muyulema en el año 2011 en la Universidad Técnica de Ambato, con el tema: La
gestión financiera y su impacto de rentabilidad en la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Kuriñan de Ambato, donde se plantea como objetivo analizar la gestión financiera y
su impacto en la rentabilidad en la Cooperativa. El problema se enfoca en que la
empresa no tiene una adecuada gestión financiera lo que ha generado una baja
rentabilidad.
La información revisada en la tesis de Moyolema (2011) permite tener una idea clara
de los aspectos teóricos respecto a la gestión financiera.
1
El presente proyecto de investigación se desarrolla en la Estación de Servicios
Echeandía, la cual es una pequeña empresa creada en el año 2010, y que se dedica
a la venta al por menor de combustible y lubricantes.
La situación problemática de la Estación de Servicios Echeandía radica

exclusivamente en la baja rentabilidad de la empresa, lo cual nace como
consecuencia de varios aspectos entre los que destacan: déficit en las ventas,
escaso capital de trabajo y el incremento de los precios de combustible, donde su
volatilidad genera mucho desequilibrio de precios y por consiguiente afecciones a
la rentabilidad empresarial.
El déficit en ventas de la Estación de Servicios es uno de los factores más

preocupantes, ya que las visitas de los clientes mantienen una tendencia baja,
principalmente por la preferencia hacia otras estaciones de servicio, ya sea por el
precio, ubicación, atención, promociones o servicios complementarios que estas
ofrecen.
La falta de liquidez que se traduce en escaso capital de trabajo que le permita

adquirir un mayor volumen de combustible o brindar otros productos o servicios, no
le ha permitido a la empresa a diversificar sus fuentes de ingresos y mejorar su
rentabilidad, lo cual además, no han podido suplir con préstamos en instituciones
financieras por problemas en la elaboración del proyecto de inversión. La empresa
no cuenta con información financiera real y fidedigna dado el inadecuado manejo
de sus registros contables, donde no se mantiene una información precisa en lo que
es ventas y compras, es decir mantiene mucha informalidad.
La falta de gestión financiera no permite contar con información importante para la

toma de decisiones en cuanto a diversificación de ingresos, acceso a crédito,
manejo de la volatilidad de los precios de combustible, y otros aspectos que incidan
positivamente en su rentabilidad.
2
Ante esta problemática se plantea el siguiente problema científico: ¿De qué
manera la Estación de Servicios Echeandía puede incrementar su nivel de
rentabilidad?
El tratamiento de este problema se delimita en cuanto a:
Espacio: se desarrolla en el cantón Echeandía, específicamente en la Estación de

Servicios Echeandía.
Tiempo: La investigación se lleva a cabo de Marzo a Octubre del 2017.
Una vez formulado el problema de la investigación se establece como objeto de la

investigación a la Gestión Financiera y como campo de acción al Nivel de
Rentabilidad.
La línea de investigación dentro de la cual se enmarca la investigación es: Gestión

de la información contable.
El Objetivo General de la investigación es: Diseñar un proceso de gestión

financiera que incremente el nivel de rentabilidad de la Estación de Servicios
Echeandía.
Del objetivo general se derivan los siguientes Objetivos Específicos:
 Fundamentar teóricamente respecto a la gestión financiera y la rentabilidad.

 Diagnosticar la situación actual sobre de la Gestión financiera de la Estación
de Servicios Echeandía.
 Establecer los componentes del proceso de gestión financiera para la
empresa.
 Validar mediante la revisión de expertos la propuesta planteada
3
Teniendo formulado el problema de investigación y habiendo planteado los
objetivos, se establece como Hipótesis: Con un proceso de gestión financiera se
incrementarán los niveles de rentabilidad de la Estación de Servicios Echeandía.
De esta hipótesis se derivan dos variables: Variable independiente: Gestión
Financiera; y Variable Dependiente: Nivel de rentabilidad
El desarrollo de la presente investigación se justifica debido ya que es común que

las micros y pequeñas empresas en el Ecuador tenga escasa aplicación de gestión
financiera, lo cual no permite que puedan generar acciones que incrementen sus
niveles de rentabilidad. Esta situación en la Estación de Servicios, ha ocasionado
inconvenientes que deben ser solucionados de manera oportuna, con el fin de
mejorar su situación financiera.
Las causas más notorias ante esta situación son: el desconocimiento en cuanto a
gestión financiera y el escaso personal dedicado a su gestión, lo que a su vez
ocasiona que no se produzca información que sirva de recurso de análisis para sus
propietarios, permita conocer los niveles de rentabilidad y tomar decisiones en
beneficio de la misma.
Si la Estación de Servicios no tomase acciones que atiendan esta problemática los

propietarios continuarán desconociendo la situación real de la empresa en cuanto a
su rentabilidad, y no podrán atenderla de manera adecuada, lo cual en el mediano
y largo plazo pondría en riesgo su supervivencia en el mercado de provisión de
combustible.
La Metodología que se emplea durante la investigación se estructura de la

siguiente manera:
El método que se utiliza es el descriptivo, el cual ayuda a realizar un análisis

minucioso de la información contable que posee la empresa y saber su rentabilidad.
4
El método analítico da a conocer de manera detallada todo respecto al análisis
financiero que utilizan las empresas y que particularmente son utilizadas en la
Estación de Servicios Echeandía.
La encuesta, la entrevista y la ficha de observación son las técnicas utilizadas para

el levantamiento de información de fuentes primarias.
Los instrumentos aplicados son los cuestionarios y la ficha de observación.
La estructura que presenta el proyecto de investigación es el siguiente:
Capítulo 1. Marco Teórico

 Origen y evolución de la Gestión Financiera
 Análisis de las distintas posiciones teóricas respecto a gestión financiera y
rentabilidad.
 Valoración crítica del autor.
 Conclusiones parciales del capítulo.
Capítulo 2. Marco Metodológico

 Caracterización de la empresa.
 Metodología de la investigación.
 Propuesta Proceso de gestión financiera que incremente el nivel de
rentabilidad en la Estación de Servicios Echeandía.
 Conclusiones parciales del capítulo.
Capítulo 3. Validación
 Resultados de la revisión de expertos
 Certificaciones de expertos
 Conclusiones parciales del capítulo
5
Conclusiones generales
Recomendaciones generales
Bibliografía
Anexos
El aporte teórico de la presente investigación está dado por la información contable

teórica analizada y resumida dentro del presente trabajo, la misma que es de gran
ayuda para futuros investigadores que enfoquen sus trabajos investigativos en la
gestión financiera como factor que incide sobre los niveles de rentabilidad.
La significación práctica permite a la dirección medir el progreso comparando los

resultados alcanzados con las operaciones planeadas y los controles aplicados.
Mediante la investigación se podrá dar solución al problema económico que se ha
venido arrastrando en torno a la rentabilidad.
La novedad científica se establece ante la especificidad del problema a resolver

mediante una propuesta que podrá ser adaptada a situaciones similares en
empresas del mismo mercado.
6
CAPÍTULO I
MARCO TEÓRICO
1.1. Origen y evolución de la gestión financiera.
La gestión financiera nace de la contabilidad, y la necesidad de los usuarios de

analizar e interpretar la información generada por esta. Autores como Mileti, Berri,
Gastaldi, Ilundain, Judais, Marcolini, y Veron (2001) manifiestan que existen cuatro
periodos muy marcados y definidos en el origen y la evaluación de la contabilidad,
los cuales son: periodo empírico, génesis, expansión y científico.
Mileti et al (2001) explican que en el Periodo empírico, desarrollado en la antigüedad

finaliza la alta edad media alrededor de 1202. Este periodo se caracterizó por
hechos como sistemas contables incompletos, varias preocupaciones de tipo
contable, desarrollo de la contabilidad paralelo al desarrollo de actividades
económicas.
La alta edad media, de acuerdo a Mileti et al (2001), abre paso a importantes

actividades de tipo mercantil que despiertan la necesidad de mejorar la contabilidad,
siendo esto lo que permite el origen al método de la Partida Doble.
Con la partida doble, aparece el período de génesis (1202 – 1494), el cual Mileti et
al (2001) consideran que es cuando se dinamiza el comercio. Este periodo se
caracterizó por la expansión comercial, la aparición de operaciones de crédito,
origen de las sociedades de tipo comercial, inicia la sociedad capitalista, se confía
más en la contabilidad y su uso, entre otros aspectos.
La dinamización del sector comercial da paso al período de expansión (Mileti et al,

2001) que va del año 1494 al 1840 y es donde se consolida la Partida Doble (Mileti
et al, 2001). Este periodo tiene como principales características la difusión de la
7
Partida Doble en Europa, el perfeccionamiento de la Partida Doble, y la aparición
del concepto de resultado periódico, de valuación de inventarios y uso de la
contabilidad solo para fines de registro, mas no para su estudio en el manejo de las
cuentas.
Terminado el periodo de expansión llega el período científico (1840), donde Mileti

et al (2001) cometan se han originado varias doctrinas que influyen en la
contabilidad actual, como por ejemplo: doctrinas jurídicos-personalistas, doctrinas
contistas y neo-contistas, controlismo, haciendalimo, doctrina de la economía de la
empresa y doctrina del patrimonialismo.
Guajardo y Andrade (2008) establecen que en la actualidad la contabilidad y las

finanzas han tomado mayor importancia debido a la necesidad de ser más
competitivos, para lo que se requiere información real y oportuna para facilitar la
toma de decisiones y disminuir el riesgo al fracaso.
1.2. Análisis de las distintas posiciones teóricas sobre la gestión financiera y

la rentabilidad.
Gestión Financiera
Es importante para dar inicio a este epígrafe definir primero aspectos conceptuales
en torno a las finanzas y a la gestión, para luego referenciar definiciones sobre la
gestión financiera:
Conceptos de Finanzas
García (2014) conceptualiza a las finanzas como: “conjunto de actividades que, a

través de la toma de decisiones, mueven, controlan, utilizan y administran dinero y
otros recursos de valor.”
8
García (2014) indica además que las finanzas se refieren al conjunto de actividades
mercantiles que están relacionadas con el dinero en los negocios, las instituciones
financieras, y las bolsas de valores.
Bravo, Lambretón y Márquez (2007) indican que la función de las finanzas se

enmarca en la tesorería y en la contraloría de las organizaciones, donde se
gestionan los recursos que permiten la consecución de los objetivos de la empresa,
es decir recursos que requieren de dinero para generar más dinero. Así mismo, los
autores manifiestan que es necesario controlar mediante la generación de informes
y reportes la manera como el dinero está siendo manejado por la organización.
Conceptos de Gestión
El diccionario de la Real Academia Española, RAE, (2014) establece que la gestión

describe la acción de gestionar, o, la acción y efecto de administrar.
A su vez la RAE (2014) define a la palabra gestionar como llevar adelante una
iniciativa o un proyecto; ocuparse de la administración, organización y
funcionamiento de una empresa, actividad económica u organismo; manejar o
conducir una situación problemática.
La RAE (2014) define a la gestión de negocios como un cuasicontrato que se origina

por el cuidado de intereses ajenos sin mandato de su dueño.
Para Pérez (2010) la gestión se enfoca en realizar adecuadamente las actividades

que han sido previamente planificadas, con el fin de alcanzar objetivos,
comprobando finalmente el nivel de satisfacción de los beneficiarios.
Pérez manifiesta también que la gestión es un concepto más avanzado que el de

administración que pretende realizar las tareas con cuidado, esfuerzo y eficacia,
conduciéndolas hacia a una finalidad determinada.
9
Bravo (2011) define la gestión de proceso como una disciplina de gestión que ayuda
a la dirección de la empresa a identificar, representar, diseñar, formalizar, controlar,
mejorar y hacer más productivos los procesos de la organización para lograr la
confianza del cliente. La estrategia de la organización aporta las definiciones
necesarias en un contexto de amplia participación de todos sus integrantes, donde
los especialistas en procesos son facilitadores.
La International Standarization Organization, ISO (2015) establece que la gestión

requiere de procesos, es decir un conjunto de actividades mutuamente relacionadas
o que interactúan, las cuales transforman elementos de entrada en resultados. En
la actualidad se tiene dos características básicas en el término proceso.
Para Bravo (2011) el objetivo de la gestión es aumentar la productividad en las

organizaciones. Productividad que considera la eficiencia y agrega valor para el
cliente. En síntesis la gestión es una forma de conducir o administrar una
organización, concentrándose en el valor agregado para el cliente y las partes
interesadas.
Conceptos de la Gestión Financiera
Según Sánchez (2003) la Gestión Financiera se encarga de la eficiente

administración del capital de trabajo dentro de un equilibrio de los criterios de riesgo
y rentabilidad; además de orientar la estrategia financiera para garantizar la
disponibilidad de fuentes de financiación y proporcionar el debido registro de las
operaciones como herramientas de control de la gestión de la empresa.
Según Vernardillo (2006) la administración o gestión financiera se enmarca en

aspectos como el valor y tiempo del dinero, los riesgos vinculados a estos, la
necesidad de la toma de decisiones o el análisis de la rentabilidad financiera. Para
la autora la gestión financiera se basa e incluso requiere de una gran variedad de
10
tareas financieras como son: planeación, créditos, evaluación de gastos y
consecución de dinero para financiamiento.
Para Ortega (2008) la gestión financiera se basa en la búsqueda de la maximización

del patrimonio de los accionistas de una empresa mediante un adecuado manejo y
aplicación de los recursos que incrementan su rentabilidad.
 Objetivo de la gestión financiera
El objetivo de la Gestión Financiera de acuerdo a Sánchez (2003) se enmarca

dentro de dos elementos: la generación de recursos o ingresos y la eficiencia y
eficacia (esfuerzos y exigencias) en el control de los recursos financieros para
obtener niveles aceptables y satisfactorios en su manejo.
El objeto de la Gestión Financiera y Administrativa es el manejo óptimo de los

recursos humanos, financieros y físicos que hacen parte de las organizaciones a
través de las áreas de Contabilidad, Presupuesto y Tesorería, Servicios
Administrativos y Talento Humano; relacionando específicamente esta actividad a
la Gerencia.
Para Vernardillo (2006) la gestión financiera tiene por objeto la obtención, control y
el adecuado uso de recursos financieros que requiere una empresa, así como el
manejo eficiente y protección de sus activos.
 Planeación Financiera
De acuerdo a Ortega (2008), la planificación financiera consiste en reunir un

conjunto de métodos, instrumentos y objetivos para pronosticar y establecer las
metas económicas y financieras de una empresa.
11
Ortega considera que mediante la planeación financiera la empresa tendrá una
coordinación general en cuanto a su funcionamiento, que permita al final garantizar
su supervivencia. El autor plantea tres elementos claves en el proceso de
planeación financiera:
− Planeación de efectivo: que se enmarca en la elaboración del presupuesto.

− Planeación de utilidades: se realiza con información de los estados
financieros en su pre forma, los mismos que muestran los niveles anticipados
de ingreso, activos, pasivos y capital social.
− Presupuestos de caja y los estados pre forma: los cuales permiten planificar
las finanzas internas, lo cual sirve de información que atienda los
requerimientos de las entidades financieras y gubernamentales.
Bravo, Lambretón y Márquez (2007) presentan la siguiente gráfica donde se

muestra la función de las finanzas, las mismas que sirven como base su
planificación:
Ilustración 1: Función de las finanzas
Fuente: Bravo, Lambretón y Márquez (2007)
12
Dumrau (2003) considera que la base de la planificación financiera es el
presupuesto, en el cual se establecen los objetivos numéricos que se esperan
alcanzar al final de un periodo determinado de tiempo y de acuerdo a la actividad
que realiza la empresa.
Presupuesto Financiero
Dumrau (2003) considera que el presupuesto financiero hace referencia a los

recursos económicos y financieros que se necesitan para el desarrollo de las
actividades o procesos con el fin de obtener los recursos esenciales que deben
calcularse, como el costo de la realización, el costo del tiempo y el costo de adquirir
nuevos recursos. El autor considera además que es una estimación programada de
manera sistemática, de las condiciones de operación y de los resultados a obtener
por un organismo en un periodo determinado.
Vásquez (2012) presenta como proceso contable financiero la consideración de los

estados financieros de acuerdo a la normativa NIF siendo estos: Balance General,
Estado de Resultados, Estado de Variaciones, Capital Contable, Estado de Flujo de
Efectivo, Estado de Cambios en la Situación Financiera.
Para Vásquez (2012) los estados financieros son los medios que se usan de manera
contable para informar a los usuarios los datos que estos requieran para tomar
decisiones frente a los resultados de un periodo determinado. Vásquez (2012)
manifiesta que la información financiera debe garantizar su utilidad, confiabilidad,
relevancia, comprensibilidad y comparabilidad.
 Información Contable
Según Bravo (1998), la información contable es un campo especializado de las

ciencias administrativas que se sustenta en los principios, y procedimientos
aceptados, destinados a cumplir con los objetivos de: analizar, registrar y controlar
13
de las transacciones en operaciones realizadas para una empresa o institución en
funcionamiento, con las finalidades de informar e interpretar la situación económica
financiera y los resultados operacionales alcanzados en cada periodo o ejercicio
contable , durante toda la existencia permanente en la entidad.
Bravo, Lambretón y Márquez (2007) establecen que como la información es un

vehículo de comunicación, es importante que su calidad se determine en función de
la efectividad con que se realice la comunicación, es decir, que el contenido del
mensaje sea interpretado correctamente por su receptor. La mayoría de los expertos
coinciden en que la información debe contar con ciertos atributos básicos para que
pueda ser de calidad.
Bravo, Lambretón y Márquez (2007) indican que entre los atributos se encuentran:
Información comprensible: es decir fácil de entender de parte de los usuarios, para

lo que se requiere que su contenido sea claro. Existe el supuesto de que el usuario
o requirente de la información posee conocimientos razonables sobre los asuntos
reportados en ésta y que tiene interés en ella, por lo cual este analizará su contenido
con la atención y cuidado necesarios. Hacer la información comprensible se refiere
a que la entienda quien la recibe, no quien la desarrolla.
Información pertinente: el contenido de lo informado deber ser adecuado respecto

al uso que se le dará, y que satisfaga las necesidades del usuario. Es importante
que la información se adapte a lo que el usuario requiere y no al revés. Por
naturaleza se entiende la forma en que se originó la información, así como su
contenido; la importancia es el grado de influencia que pueda tener ésta sobre la
decisión que vaya a tomar, es decir, la información se considera importante si su
omisión influye al seleccionar una alternativa en vez de otra.
14
Estados Financieros
De acuerdo a Ortega (2008, pág. 205) los estados financieros se generan una vez
que finaliza un periodo contable, y son realizados con el objeto de proporcionar
información respecto a la situación económica y financiera de la empresa.
Ortega (2008) afirma que la información proporcionada por los estados financieros
permite al usuario analizar los resultados obtenidos y evaluar el potencial futuro de
la institución, partiendo de un periodo base. Se considera que esta información es
necesaria para la toma de decisiones dentro de la empresa.
Objetivos de los estados financieros
Los estados financieros existen debido a la necesidad de las personas de conocer

la situación financiera particular o empresarial a un determinado periodo de tiempo.
Entre los objetivos sugeridos por Ortega (2008) están:
− Proporcionar información respecto a la situación financiera, sus resultados y

demás aspectos de interés de la misma.
− Proveer información de manera satisfactoria a aquellas personas que tengan
menos posibilidades de obtenerla y que dependan de los estados financieros.
Los usuarios pueden ser internos o externos.
− Facilitar a los inversionistas y acreedores información más útil que les permita
pronosticar, comparar y analizar los flujos de caja o efectivo potenciales.
− Determinar la capacidad de administración de quienes son responsables de
la empresa en base al alcance de los objetivos financieros planteados.
15
Los estados financieros de acuerdo a Ortega (2008) se clasifican en:
a.- Balance General.

b.- Estado de Resultado u Operaciones
c.- Estado de Flujos
d.- Estado de evolución del patrimonio
 Toma de Decisiones
Bravo, Lambretón y Márquez (2007) indican que para tomar decisiones es necesario
contar con información. La calidad de la información afecta el resultado de la
decisión y consecuentemente afecta a la empresa.
Según Ortega (2008) la toma de decisiones en una organización invade cuatro

funciones administrativas que son: planeación, organización, dirección y control.
Funciones administrativas dentro de la organización al tomar decisiones:
La Planeación: Selección de misiones y objetivos así como de las acciones para

cumplirlas. Esto implica "Toma de decisión". La Toma de Decisiones nos indica que
un problema o situación es valorado y considerado profundamente para elegir el
mejor camino a seguir según las diferentes alternativas y operaciones.
También es de vital importancia para la administración ya que contribuye a

mantener la armonía y coherencia del grupo, y por ende su eficiencia.
En la Toma de Decisiones, considerar un problema y llegar a una conclusión válida,

significa que se han examinado todas las alternativas y que la elección ha sido
correcta. Dicho pensamiento lógico aumentará la confianza en la capacidad para
juzgar y controlar situaciones.
16
Uno de los enfoques más competitivos de investigación y análisis para la toma de
las decisiones es la investigación de operaciones. Puesto que esta es una
herramienta importante para la administración de la producción y las operaciones.
Rentabilidad
Según Ortega (2008) la rentabilidad permite realizar un análisis de la situación

financiera de la empresa y evaluar los ingresos y ganancias generadas en relación
a al nivel de inversión de los accionistas o propietarios.
Tipos de Rentabilidad
a. Rentabilidad Económica:
La rentabilidad económica mide la tasa de devolución producida por un beneficio

económico (anterior a los intereses y los impuestos) respecto al capital total,
incluyendo todas las cantidades prestadas y el patrimonio neto (que sumados
forman el activo total). Es totalmente independiente de la estructura financiera de la
empresa.
La rentabilidad económica R.E. O ROA se puede calcular con:
𝑅. 𝐸. = 𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑐𝑖𝑜 𝐸𝑐𝑜𝑛ó𝑚𝑖𝑐𝑜/ 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎L
Esta cifra expresa la capacidad que una empresa tiene para realizar con el activo
que controla, sea propio o ajeno. La rentabilidad económica es útil para comparar
empresas dentro del mismo sector, pero para empresas en distintos sectores
económicos ya que cada sector tiene necesidades distintas de capitalización.
17
b. Rentabilidad Financiera:
Relaciona el beneficio económico con los recursos necesarios para obtener el lucro.
Dentro de una empresa, muestra el retorno para los accionistas de la misma, que
son los únicos proveedores de capital que no tienen ingresos fijos.
La rentabilidad Financiera ROE, se calcula:
𝑅𝑂𝐸 = 𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 /𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑝𝑖𝑜𝑠
c. Rentabilidad sobre ventas:

Este tipo de rentabilidad mide el margen sobre venta, o sea, la relación entre las
utilidades netas y las ventas totales. La utilidad neta, significa la utilidad obtenida
después del pago de intereses. El margen sobre ventas es la primera fuente de
rentabilidad de la empresa. Las otras medidas de rentabilidad dependen de ella, es
decir, si la rentabilidad sobre ventas es nula, la rentabilidad económica y rentabilidad
financiera también lo son.
Existen las siguientes formas de mejorar la rentabilidad sobre ventas: - Aumentando

el precio promedio neto del producto - Disminuyendo su costo.
Fórmula para calcular la rentabilidad sobre ventas:
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 (𝑅.𝑂.𝑆. ) = 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎/ 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎
d. Rentabilidad de un proyecto (o de un producto):

La rentabilidad de un proyecto o de un producto se mide por la relación de entre la
utilidad proyectada o real y la inversión necesaria para llevar a cabo el proyecto o
para comercializar el producto. En la misma forma se mide la rentabilidad de la
inversión.
18
Fórmula para calcular la rentabilidad de un proyecto o un producto:
𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑢𝑛 𝑝𝑟𝑜𝑦𝑒𝑐𝑡𝑜 𝑜 𝑢𝑛 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑜 (𝑅.𝑂.𝐼. ) = 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 /I𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖o𝑛
e. Rentabilidad Social: Beneficio que obtiene la sociedad de un proyecto de

inversión o de una empresa determinada, destinando los recursos a los mejores
usos productivos posibles, dichos beneficios se estiman utilizando precios sociales
y los criterios aplicados por la evolución de proyectos.
Indicadores de Rentabilidad: Sirven para medir la efectividad de la administración
de la empresa para controlar los costos y gastos y de esta manera convertir ventas
en utilidades.
1.3. Valoración crítica de los conceptos principales de las distintas posiciones

teóricas sobre el inventario.
La revisión bibliográfica permite evidenciar que los autores coinciden en la

importancia del uso de la información contable y financiera para las empresas,
siendo necesario la formalización de los procesos que generen esta información de
manera fiable y oportuna.
Autores como Ortega (2008), recomienda las planificación financiera mediante las
herramientas contables adecuadas y adaptables a la empresa, que permitan
pronosticar y establecer las metas económicas y financieras. Estas
recomendaciones serán consideradas en la propuesta final del presente trabajo
investigativo, especialmente en cuanto a la planeación de efectivo y utilidades.
La propuesta considerará además lo expuesto por Bravo, Lambretón y Márquez

(2007) en cuanto a las funciones de las finanzas, las mismas que sirven como base
su planificación: decisiones de financiamiento, inversión, contabilidad, impuestos,
presupuestos, costos.
19
Lo aportado por Vásquez (2012) formará también parte de la propuesta, ya que el
autor considera a los estados financieros los medios que sirven para informar a los
usuarios la situación real de la entidad, sobre la cual generar decisiones.
Estos autores permitirán generar una propuesta adaptable a la entidad y a sus

necesidades.
1.4. Conclusiones parciales del capítulo.
Los referentes teóricos expuestos permitieron profundizar en torno a la gestión

contable y financiera, y seleccionar las bases teóricas que permitan diseñar una
propuesta de proceso contable que pueda ser desarrollado y ejecutado por la
Estación de Servicios y que permita mejorar sus niveles de rentabilidad.
20
CAPÍTULO II
MARCO METODOLÓGICO Y PROPUESTA
2.1. Caracterización del problema de la Estación de Servicios Echeandía
La Estación de Servicios Echeandía, empresa dedicada a la venta al por menor de

combustible y lubricantes presenta como principal problema, a la fecha de
realización del presente proyecto, un reducido nivel de rentabilidad, que viene
arrastrando una tendencia negativa desde el año 2015.
Este problema ha sido evidenciado por los propietarios ante la falta de liquidez en
la empresa desde ese año, que ha ocasionado problemas con proveedores, pagos
a empleados, y falta de mantenimiento a la infraestructura de la estación.
Los niveles de rentabilidad en la empresa se ven afectados por aspectos como:

déficit en las ventas, escaso capital de trabajo y el incremento de los precios de
combustible, ante lo cual es importante que se cuente con información real que
permita, oportunamente, tomar decisiones que incidan positivamente encada uno
de esos afectos, que al final resulten en un mejor nivel de rentabilidad.
Una causa importante del problema es el déficit en ventas, el cual es a su vez

ocasionado por la reducción de las visitas de los clientes dada su preferencia por
otras estaciones de servicio por aspectos como el precio, la ubicación, la atención,
las promociones o servicios adicionales en los que son más competitivos.
La gestión financiera permitiría contar con información que facilite la toma de

decisiones direccionadas a incrementar los niveles de rentabilidad.
21
2.2. Metodología de la investigación.
Modalidad
La modalidad se enfocó tanto en su forma cualitativa como cuantitativa,

principalmente porque la investigación presentó la necesidad de levantar
información descriptiva respecto a la situación problemática de la empresa y a los
aspectos teóricos que fundamentan la propuesta, así como analizar los resultados
de las encuestas y de la información financiera que pudo ser obtenida desde la
contabilidad de la Estación de Servicios.
Tipo
El tipo de investigación dentro del cual se trabajó fue el de diseño no experimental,

con aspectos descriptivos y fundamentación bibliográfica. La investigación no
requirió experimentación, pero fue necesario evidenciar el problema y validarlo
mediante la aplicación de encuestas a los clientes, empleados y la entrevista a los
propietarios y el análisis de documentos contables.
Métodos
Los métodos que fueron necesarios de aplicar fueron: Histórico – Lógico, y Analítico
– Sintético.
El método histórico – lógico fue aplicado tanto en el marco teórico como el análisis
de documentos contables. Mientras que el método analítico – sintético fue utilizado
en el planteamiento del problema, la interpretación de encuestas y en la valoración
de las posiciones teóricas.
22
Técnicas
Las técnicas de recopilación de información utilizadas fueron el estudio documental,

en el marco teórico, la encuesta aplicada a los clientes, empleados y la entrevista
aplicada a los propietarios.
Instrumento
El principal instrumento para la recopilación de información fue el cuestionario de

las encuestas y de la entrevista.
Población
La población sobre al cual se realizó la investigación estuvo dada por tres grupos:
Clientes: 60 (en promedio diarios)

Empleados: 7.
Propietario: 1
Muestra
Por ser la población reducida en los tres grupos, se procede a considerarla en un

100% para la aplicación de las técnicas de recopilación de información.
Manejo de información
La información recopilada de las encuestas es tabulada, graficada e interpretada,

con el fin de que presente un marco dentro del cual plantear la propuesta.
23
Los resultados de la encuesta se presentan a continuación:
Resultados de la encuesta a clientes:
1. ¿Desde hace cuánto tiempo es cliente de la Estación de Servicios

Echeandía?
Tabla 1: Tiempo trabajando en la Estación de Servicios Echeandía
CATEGORÍA CANTIDAD
menos de 1 año 6
1 - 3 años 29
más de 3 años 25
Total 60
Fuente: Encuesta a clientes
Elaboración: Autora
Gráfico 1: Tiempo trabajando en la Estación de Servicios Echeandía

El 10% de los clientes de la Estación de Servicios indicaron tener menos de un año
como clientes, mientras que el 48,33% tiene entre 1 y 3 años, y un 41,67% manifestó
tener más de tres años.
24
2. ¿Qué productos adquiere en la Estación de Servicios?
Tabla 2: Productos que se adquieren en la Estación de Servicios
CATEGORÍA CANTIDAD
Lubricantes 6
Combustibles 47
Ambos 7
Total 60
Gráfico 2: Productos que se adquieren en la Estación de Servicios
11,67% 10,00%
Lubricantes
Combustibles
Ambos
78,33%

El 78,33% de los clientes de la Estación de Servicios indicó que solamente

adquieren combustible de la misma. Un 10% adquiere únicamente lubricantes,
mientras que el 11,67% adquiere ambos.
25
3. ¿Cuál su percepción respecto a la calidad del productos que adquiere?
Tabla 3: Percepción de la calidad de los productos adquiridos

CATEGORÍA CANTIDAD
Buena 32
Regular 19
Mala 9
Gráfico 3: Percepción de la calidad de los productos adquiridos
15,00%
Buena
Regular
Mala
53,33%
31,67%

El 53,33% de los clientes encuestados percibe la calidad de los productos

adquiridos en la Estación de Servicios como Buena, mientras que el 31,67%
considera que esta es Regular, y el 15% Mala.
26
4. ¿Cuál es su percepción respecto a la atención recibida por el personal de la
Estación de Servicios?
Tabla 4: Percepción de la atención recibida

CATEGORÍA CANTIDAD
Buena 27
Regular 29
Mala 4
Total 60
Gráfico 4: Percepción de la atención recibida
6,67%
Buena
45,00%
Regular
Mala
48,33%

El 45% de los clientes encuestados consideran que la atención en la Estación de

Servicios es Buena, mientras que el 48,33% la percibe como Regular. Un 6,67%
manifestó que la atención es Mala.
27
5. ¿Considera necesario que la Estación diversifique los servicios ofrecidos a la
clientela?
Tabla 5: Necesidad de diversificar los servicios ofrecidos en la Estación de

Servicios
CATEGORÍA CANTIDAD
Si 41
No 6
No se 13
Total 60
Gráfico 5: Necesidad de diversificar los servicios ofrecidos en la Estación de

Servicios
21,67%
Si No No se
10,00%
68,33%

El 68,33% de los clientes indicaron que es necesario diversificar los servicios de la

Estación, mientras que el 21,67% manifestó que no sabe si esto es necesario, y un
10% considera que no es necesario.
28
6. ¿La diversificación de servicios incentivarían mayor periodicidad en las
visitas a la Estación
Tabla 6: Aumento de visitas por diversificación
CATEGORÍA CANTIDAD
Si 46
No 3
No se 11
Total 60
Gráfico 6: Aumento de visitas por diversificación
18,33%
5,00%
Si No No se
76,67%

Un 76,67% contestó que si aumentarían sus visitas a la Estación si esta aumenta

sus servicios. Un 5% no aumentaría las visitas a pesar de aumentar los servicios.
Un 18,33% no sabe si visitaría más a menudo la Estación si aumentaran los
servicios ofrecidos.
29
Resultados de la encuesta a empleados
7. ¿Cuántos años lleva trabajando en la Estación de Servicios Echeandía?
Tabla 7: Tiempo trabajando en la Estación de Servicios
CATEGORÍA CANTIDAD
menos de 1 año 2
1 - 3 años 3
más de 3 años 2
Total 7
Fuente: Encuesta a empleados
Gráfico 7: Tiempo trabajando en la Estación de Servicios
45,00% 42,86%
40,00%
35,00%
30,00% 28,57% 28,57%
25,00%
20,00%
15,00%
10,00%
5,00%
0,00%
menos de 1 año 1 - 3 años más de 3 años

El 28,57% de los empelados encuestados afirma llevar menos de un año laborando

en la Estación, mientras que el 42,86% mantiene entre uno y tres años. Por otro
lado un 28,57% tiene más de tres años laborando.
30
8¿Cómo percibe las ventas de productos en la Estación?
Tabla 8: Percepción de las ventas de los productos de la Estación
CATEGORÍA CANTIDAD
Altas 3
Regulares 2
Bajas 2
Total 7
Gráfico 8: Percepción de las ventas de los productos de la Estación
45,00% 42,86%
40,00%
35,00%
30,00% 28,57% 28,57%
25,00%
20,00%
15,00%
10,00%
5,00%
0,00%
Altas Regulares Bajas

El 42,86% de los empleados encuestados indicaron que las ventas de productos

son altas. Un 28,57% percibe las ventas regulares y otro 28,57% considera que son
bajas.
31
9¿Cómo percibe su desempeño dentro de la empresa?
Tabla 9: Percepción del desempeño propio en la empresa
CATEGORÍA CANTIDAD
Bueno 6
Regular 1
Malo 0
Total 7
Gráfico 9: Percepción del desempeño propio en la empresa
90,00% 85,71%
80,00%
70,00%
60,00%
50,00%
40,00%
30,00%
20,00% 14,29%
10,00%
0,00%
0,00%
Bueno Regular Malo

El 85,71% de los encuestados indicó que consideran que su desempeño es bueno,

mientras que el 14,29% manifestó que su desempeño es regular.
32
10¿Considera que existe planificación financiera en la empresa?
Tabla 10: Existencia de planificación financiera en la Estación
CATEGORÍA CANTIDAD
Si 0
No 5
No se 2
Total 7
Gráfico 10: Existencia de planificación financiera en la Estación
80,00%
71,43%
70,00%
60,00%
50,00%
40,00%
28,57%
30,00%
20,00%
10,00%
0,00%
0,00%
Si No No se

Para el 71,43% de los empleados encuestados no existe planificación financiera en

la empresa.
Un 28,57% considera que no sabe si existe planificación financiera en la Estación
de servicios.
33
11¿Conoce usted las metas financieras de la empresa?
Tabla 11: Conocimiento de las metas financieras de la empresa
CATEGORÍA CANTIDAD
Si 0
No 7
No se 0
Total 7
Gráfico 11: Conocimiento de las metas financieras de la empresa
120,00%
100,00%
100,00%
80,00%
60,00%
40,00%
20,00%
0,00% 0,00%
0,00%
Si No No se

El 100% de los empleados encuestados coinciden al indicar que desconocen las

metas financieras de la empresa.
34
12¿Sabe usted como aporta su actividad a la consecución de las metas
financieras de la Estación?
Tabla 12: Conocimiento de aporte personal a la consecución de las metas
CATEGORÍA CANTIDAD
Si 1
No 6
No se 0
Total 7
Gráfico 12: Conocimiento de aporte personal a la consecución de las metas
90,00% 85,71%
80,00%
70,00%
60,00%
50,00%
40,00%
30,00%
20,00% 14,29%
10,00%
0,00%
0,00%
Si No No se

El 85,71% de los encuestados indicó que no conocen cómo su trabajo aporta a la

consecución de las metas financieras de la Estación de Servicios, mientras que el
14,29% manifiesta que si sabe cómo su trabajo aporta.
35
13¿Considera usted que la Estación de Servicios gestiona adecuadamente sus
finanzas?
Tabla 13: Adecuada gestión de las finanzas de la Estación de Servicios
CATEGORÍA CANTIDAD
Si 1
No 6
No se 0
Total 7
Gráfico 13: Adecuada gestión de las finanzas de la Estación de Servicios
90,00% 85,71%
80,00%
70,00%
60,00%
50,00%
40,00%
30,00%
20,00% 14,29%
10,00%
0,00%
0,00%
Si No No se

El 85,71% de los empleados indicó que la gestión financiera en la Estación de

Servicios no es la adecuada, mientras que el 14,29% manifiesta que si lo es..
36
14¿Cree usted necesario que la Estación gestione mejor sus finanzas en
beneficio de la rentabilidad?
Tabla 14: Necesidad de gestionar las finanzas en beneficio de la rentabilidad
CATEGORÍA CANTIDAD
Si 7
No 0
No se 0
Total 7
Gráfico 14: Necesidad de gestionar las finanzas en beneficio de la rentabilidad
120,00%
100,00%
100,00%
80,00%
60,00%
40,00%
20,00%
0,00% 0,00%
0,00%
Si No No se

El 100% de los empleados encuestados considera que es necesario gestionar mejor

las finanzas de la Estación de Servicios para generar beneficio a sus niveles de
rentabilidad.
37
Resumen de la encuesta
Los datos obtenidos de la encuesta aplicada a los empleados de la empresa

permiten indicar que no hay planificación dentro de la empresa, específicamente
financiera, lo cual provoca que no establezcan metas sobre las cuales desarrollar
sus actividades, ni que sus colaboradores sepan exactamente como su trabajo
aporta al desarrollo financiero de la empresa.
Estos aspectos, en definitiva, permiten concluir que en la Estación de Servicios no

hay una adecuada organización de sus finanzas, lo cual es negativo para su
sostenibilidad, dificultando el crecimiento de su rentabilidad.
La información recopilada permite sugerir como propuesta, mejorar la gestión

financiera de las finanzas de la Estación de Servicios.
38
Resultados de la entrevista al propietario
1. ¿Cómo es el manejo de la contabilidad de la empresa?

La contabilidad es manejada por una contadora externa, quien va a la Estación
ciertos días a la semana a recabar la información que corresponda a facturas de
compra y venta de combustible o lubricantes, con la cual realiza sus declaraciones
al SRI.
2. ¿Cómo es su gestión financiera?

Llevamos contabilidad mediante la Contadora externa, nada más.
3. ¿Cuál es el nivel de rentabilidad actual y cómo ha sido su comportamiento

en el tiempo?
Desconozco el nivel de rentabilidad actual o histórico pero puedo indicar que se
siente una falta de liquidez en la empresa que no permite a veces cubrir ciertos
costos o incluso invertir en mejoras.
4. ¿Existe información financiera o contable a disposición de la gerencia?

Existen archivos de las declaraciones de la contadora que podrían servir de insumo
informativo.
5. ¿Utiliza información contable o financiera para la toma de decisiones?

No realmente, no se la utiliza.
6. ¿Considera que existe planificación financiera en la empresa?

No. No hemos trabajado planificando las finanzas de la empresa.
7. ¿Plantea objetivos financieras para la Estación?

No, no lo hago.
39
8. ¿Considera necesario mejorar la gestión financiera en beneficio de la
rentabilidad?
Claro, creo que la situación actual se debe al desconocimiento y falta de aplicación
de procesos o estrategias financieras.
2.3. Propuesta del investigador
Proceso de Contabilidad Financiera para la Estación de Servicio Echeandía

La Estación de Servicios Echeandía gestiona sus finanzas mediante un proceso
financiero basado en lo expuesto por Ortega (2008), Bravo, Lambretón y Márquez
(2007) y Vásquez (2012), pero con adaptaciones que permiten una mejor aplicación
en la empresa.
A continuación se presenta el proceso de Contabilidad Financiera de la Estación de

Servicio Echeandía:
Ilustración 2: Proceso de Contabilidad financiera de la Estación de Servicios

Echeandía
Elaboración: Autora, basado en lo expuesto por Bravo, Lambretón y Márquez

(2007)
40
Objetivo del proceso:
Incrementar el nivel de rentabilidad de la Estación de Servicios Echeandía.
Contenido del proceso:
El Proceso de Contabilidad Financiera de la Estación de Servicios Echeandía está

compuesto de los siguientes puntos:
Contabilidad
 Presupuesto Anual
 Controles
o Ingresos
o Egresos
 Estados Financieros
o Balance General
o Estado de Resultados
Finanzas
 Presupuestos Históricos
 Resultados Históricos
 Informes Financieros
o Análisis de resultados
o Indicadores financieros
 Decisiones Financieras
o Proyecciones
41
En las siguientes páginas se explica el desarrollo cada punto del proceso:
Contabilidad
La contabilidad de la Estación de servicios es gestionada por una contadora externa

quien es responsable de:
− Realizar el presupuesto anual

− Registrar los ingresos
− Registrar los egresos
− Generar los estados financieros
− Generar los formularios de impuestos
− Pagar los impuestos
− Generar y Pagar Roles
− Generar y pagar planillas y comprobantes del IESS
− Pagar servicios básicos
− Pagar proveedores
− Generar informes para la súper de compañías
− Generar informes para la Agencia de Regulación y Control Hidrocarburífero
− Generar informes financieros para el propietario de la Estación de Servicios
− Otros dispuestos por el propietario.
La Contadora generará reportes mensuales y anuales, tanto individuales como

acumulados, con el fin de alimentar con información los informes que serán
analizados por el propietario para la toma de decisiones direccionada al incremento
de la rentabilidad empresarial.
En caso de requerirse reportes con corte a una fecha específica, la contadora

deberá también generar la información respectiva adaptada a las necesidades del
propietario y usuario de la misma.
42
La empresa define su plan de cuentas de la siguiente manera:
Plan General de Cuentas

ES ECHEANDÍA
CUENTA ÍTEM
1 ACTIVOS
1 1 ACTIVOS CORRIENTES
1 1 1 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
1 1 1 1 Caja general
1 1 1 2 Caja Chica
1 1 1 3 Bancos
1 1 1 3 1 Cuenta Corriente Banco del Pichincha
1 1 1 3 2 Cuenta Corriente Banco de Guayaquil
1 1 2 CUENTAS POR COBRAR
1 1 2 0 1 Clientes generales
1 1 2 0 2 Provisión Cuentas Incobrables
1 1 2 2 OTRAS CUENTAS POR COBRAR
1 1 3 ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES
1 1 3 1 IVA En Compras
1 1 3 2 IVA Presuntivo En Compra De Combustible
1 1 3 3 IVA retención
1 1 3 4 IVA Crédito Tributario
1 1 3 5 Crédito Tributario Impuesto A La Renta
1 1 3 6 Anticipo Impuesto a La Renta
1 1 3 7 ICE compras
1 1 3 8 IVA Instituciones Públicas
1 1 4 INVENTARIOS
1 1 4 1 COMBUSTIBLES
1 1 4 1 1 Diesel
1 1 4 1 2 Eco País
43
1 1 4 1 3 Súper
1 1 4 2 PRODUCTOS VARIOS
1 1 4 2 1 Lubricantes
1 1 5 SERVICIOS Y OTROS PAGOS ANTICIPADOS
1 1 5 1 GASTOS OPERATIVOS
1 1 5 1 1 Anticipo a Proveedores
1 1 5 2 GASTOS DE CONSTITUCIÓN
1 1 5 2 1 Gastos de Constitución
1 1 5 2 1 Amortización acumulada de gasto de constitución
1 2 ACTIVOS NO CORRIENTES
1 2 1 Propiedad, Planta y Equipo
1 2 1 1 Depreciación Propiedad, Planta y Equipo
1 2 2 ACTIVOS INTANGIBLES
1 2 2 1 Software Contable
1 2 2 1 1 Depreciación acumulada Software
1 2 3 Inversiones a largo plazo
2 PASIVOS
2 1 PASIVO CORRIENTE
2 1 1 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
2 1 1 1 OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES
FINANCIERAS
2 1 1 2 PROVEEDORES
2 1 1 2 1 Proveedores
2 1 1 2 2 Proveedores Servicios
1 1 1 2 3 Prepago Clientes
2 1 1 3 OBLIGACIONES CON EMPLEADOS
2 1 1 3 1 Sueldos y salarios
2 1 1 3 2 Aportes Patronal IESS Por Pagar
2 1 1 3 3 Aportes Personal IESS Por Pagar
2 1 1 3 4 Décimo Tercer Sueldo Por Pagar
44
2 1 1 3 5 Décimo Cuarto Sueldo Por Pagar
2 1 1 3 6 Fondo De Reserva Por Pagar
2 1 1 3 7 Participación Trabajadores Por Pagar
2 1 1 3 8 Vacaciones por pagar
2 1 1 3 9 Multas
2 1 1 3 10 Reposición Caja Chica
2 1 1 4 RETENCIONES RENTA
2 1 1 4 1 Ret. Relación de dependencia
2 1 1 4 2 Trabajadores Autónomos
2 1 1 4 3 Honorarios profesionales
2 1 1 4 4 Ret. Compras Materia Prima
2 1 1 4 5 Suministros y Materiales
2 1 1 4 6 1% Transporte
2 1 1 4 7 Retención energía
2 1 1 4 8 Lubricantes
2 1 1 4 9 Otros Servicios
2 1 1 4 10 Ret. Agua y telecomunicaciones
2 1 1 4 11 Seguros y Reaseguros
2 1 1 4 12 Aplicables al 1%
2 1 1 5 RETENCIONES IVA
2 1 1 5 1 30% Ret. IVA
2 1 1 5 2 70% Ret. IVA
2 1 1 5 3 100% Ret. IVA
2 1 1 5 4 IVA ventas
2 1 1 5 5 IVA por pagar
2 2 PASIVO NO CORRIENTE
2 2 1 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
2 2 1 1 Préstamo Bancario Largo Plazo
45
2 2 1 2 Préstamos E Hipotecas Bancarios
2 3 OTROS PASIVOS
2 3 1 OTROS PAGOS
2 3 1 1 PAGO A TERCEROS
2 3 1 1 1 Por Pagar Petrocomercial 1
2 3 1 1 2 Otros pagos
3 PATRIMONIO
3 1 PATRIMONIO
3 1 1 Capital Social
3 1 2 Aporte de Capital
3 1 3 Superávit Ganancias Retenidas
3 2 RESERVAS
3 3 RESULTADOS DE EJERCICIOS
3 3 1 Utilidad del Ejercicio
3 3 2 Pérdida del Ejercicio
4 INGRESOS
4 1 INGRESOS OPERACIONALES
4 1 1 VENTA
4 1 1 Combustible
4 1 1 1 Diesel
4 1 1 2 Eco País
4 1 1 3 Súper
4 1 2 Lubricantes
4 1 2 1 Productos Varios
4 2 INGRESOS NO OPERACIONALES
4 2 1 INGRESOS DE OTRAS ACTIVIDADES
4 2 1 1 Ingresos Por Venta de Activos
4 2 1 2 Ingresos Por Alquileres
4 2 1 3 Otros Ingresos
4 2 1 4 Descuento en ventas
46
5 COSTOS / GASTOS
5 1 COSTOS
5 1 1 COSTOS OPERACIONALES
5 1 1 1 COMBUSTIBLES
5 1 1 1 1 Diesel
5 1 1 2 2 Eco País
5 1 1 3 3 Súper
5 1 1 4 4 Calibraciones
5 1 1 5 5 Muestras
5 1 1 6 6 Evaporaciones
5 1 2 MERCADERÍAS
5 1 2 1 Costo Venta Lubricantes-Varios
5 2 GASTOS
5 2 1 GASTO ADMINISTRATIVO
5 2 1 1 Sueldos
5 2 1 2 Horas Extras
5 2 1 3 Gto. Décimo Tercer Sueldo
5 2 1 4 Gto. Décimo Cuarto Sueldo
5 2 1 5 Vacaciones
5 2 1 6 Fondos de Reserva
5 2 1 7 Gto. Aporte Patronal
5 2 1 8 Bono Responsabilidad
5 2 1 9 Viáticos y Movilización
5 2 1 10 Comisiones
5 2 1 11 Otros Beneficios
5 2 2 GASTOS GENERALES
5 2 2 1 Aseo, Pintura y Presentación
5 2 2 2 Atención General (atenciones)
5 2 2 3 Donaciones y Colaboraciones
5 2 2 4 Viáticos y movilizaciones
47
5 2 2 5 Reparaciones y adecuaciones
5 2 2 6 Útiles de Oficina
5 2 2 7 Impresos Varios
5 2 2 8 Retenciones asumidas
5 2 2 9 Multas
5 2 2 10 Permisos de Funcionamiento
5 2 2 11 Impuestos Municipales
5 2 2 12 Honorarios Profesionales
5 2 2 13 Publicidad
5 2 2 14 Seguros
5 2 3 GASTOS DE VENTA
5 2 3 1 PERSONAL OPERATIVO
5 2 3 1 1 Sueldos
5 2 3 1 2 Servicios Ocasionales de Personal
5 2 3 1 3 Horas Extras
5 2 3 1 4 Aportes IESS Patronal
5 2 3 1 5 Gto. Décimo Tercer Sueldo
5 2 3 1 6 Gto. Décimo Cuarto Sueldo
5 2 3 1 7 Fondos de Reserva
5 2 3 1 8 Participación Trabajadores
5 2 3 1 9 Vacaciones
5 2 3 1 10 Viáticos y Movilización
5 2 3 1 11 Capacitación a personal
5 2 3 1 12 Bono Responsabilidad
5 2 3 1 13 Comisiones
5 2 3 1 14 Desahucio Empleados
5 2 4 VARIOS GASTOS DE VENTA
5 2 4 1 Servicios Básicos
5 2 4 2 Telecomunicaciones
5 2 4 3 Suministros y Materiales
48
5 2 4 4 Promociones y descuentos a clientes
5 2 4 5 Repuestos y herramientas
5 2 4 6 Mantenimiento Tanquero
5 2 4 7 Mantenimiento y reparaciones
5 2 4 8 Otros Servicios
5 2 4 9 Combustible
5 2 4 10 Transporte y fletes
5 2 4 11 Peajes
5 2 4 12 Gto. Provisión Incobrables
5 2 4 13 Gto. Depreciación
5 2 5 GASTOS FINANCIEROS
5 2 5 1 Servicios Bancarios Varios
5 2 5 2 Comisiones y Sobregiros
5 2 5 3 Intereses con Terceros
6 Cuentas liquidadoras de resultados
6 1 Cuenta liquidadora
6 1 1 Resumen de rentas y gastos
6 1 2 Perdida
6 1 3 Utilidad
Elaboración Autora
 Presupuesto Anual
El presupuesto anual es realizado por la Contadora en conjunto con el Propietario

de la Estación de Servicios, de acuerdo al comportamiento de los ingresos y egresos
del año inmediato anterior al año para el cual se elabora el presupuesto.
El presupuesto anual debe ser aprobado máximo a Noviembre del año anterior, para
lo cual se requerirá que se cumpla lo siguiente:
49
− Informe del comportamiento y cumplimiento del presupuesto del año en
curso.
− Solicitar las necesidades de cada departamento dentro de la Estación de

Servicios.
− Realizar proyecciones de ingresos y egresos fundamentando los porcentajes

de variación.
− La rentabilidad mínima asumida para el nuevo presupuesto debe estar un 5%

por encima del año inmediato anterior siempre y cuando esta haya sido
positiva. En el caso en que la rentabilidad del año anterior al año para el cual
se está realizando el presupuesto, se deberá establecer la rentabilidad
mínima positiva que se pueda alcanzar en el nuevo periodo.
− Se asume un aumento de los ingresos de acuerdo al nivel del mercado,

siempre y cuando este no sea menor a un 3%.
− Se asume un aumento de los egresos de acuerdo al promedio de los últimos

tres años de la inflación anual del Ecuador, siempre y cuando no existan
disposiciones de carácter político o económico a nivel nacional que genere
un aumento en los costos de los combustibles.
50
El presupuesto anual se realizará sobre el formato de presupuesto expuesto a
continuación:
Tabla 15: Formato de Presupuesto de la Estación de Servicios Echeandía
Rubro Año 1 Año 2 Variación

Ingresos esperados
Ventas Diesel
Ventas Súper
Ventas Eco País
Ventas lubricantes
Alquiler despensa
Alquiler vulcanizadora
Devoluciones en ventas
Otros Ingresos
Costos de Venta esperado
Costo de Diesel
Costo Súper
Costo Eco País
Costo Lubricantes
Utilidad Bruta esperada
Gasto de Ventas
Promoción y publicidad
Transporte
Gasto de Administración
Talento humano
Beneficios sociales
Utilidad operativa esperada
Depreciaciones
Utilidad antes de Intereses esperada
Gastos Financieros
Intereses por préstamo
Otros gastos
Utilidad antes de Impuestos esperada
Repartición empleados
Impuesto a la Renta
Utilidad neta esperada
51
A continuación el presupuesto para el 2018 de la Estación de Servicios Echeandía:
Tabla 16: Presupuesto 2018 de la Estación de Servicios Echeandía
Rubro Real 2017 2018* Variación

Ingresos esperados 692.784,18 715.400,00 3,26%
Ventas Diesel 53.876,40 65.300,00 21,20%
Ventas Súper 218.483,00 223.500,00 2,30%
Ventas Eco País 419.234,90 425.000,00 1,38%
Ventas lubricantes 1.364,28 1.500,00 9,95%
Alquiler despensa 3.000,00
Alquiler vulcanizadora 1.800,00
Devoluciones en ventas - 302,40 - 250,00 -17,33%
Otros Ingresos 128,00 350,00 173,44%
Costos de Venta esperado 613.121,78 632.881,42 3,22%
Costo de Diesel 47.678,23 57.787,61 21,20%
Costo Súper 193.347,79 197.787,61 2,30%
Costo Eco País 371.004,34 376.106,19 1,38%
Costo Lubricantes 1.091,42 1.200,00 9,95%
Utilidad Bruta esperada 79.662,40 87.318,58 9,61%
Gasto de Ventas 6.750,00 8.100,00 20,00%
Promoción y publicidad 300,00 1.200,00 300,00%
Transporte 6.450,00 6.900,00 6,98%
Gasto de Administración 50.818,22 52.297,53 2,91%
Talento humano 37.080,00 38.192,40 3,00%
Beneficios sociales 13.738,22 14.105,13 2,67%
Utilidad operativa esperada 22.094,18 26.921,06 21,85%
Depreciaciones 11.090,88 1.625,51 -85,34%
Utilidad antes de Intereses esperada 11.003,30 25.295,55 129,89%
Gastos Financieros 5.397,00 4.135,00 -23,38%
Intereses por préstamo 5.270,00 3.985,00 -24,38%
Otros gastos 127,00 150,00 18,11%
Utilidad antes de Impuestos esperada 5.606,30 21.160,55 277,44%
Repartición empleados 840,94 3.174,08 277,44%
Impuesto a la Renta 1.191,34 4.496,62 277,44%
Utilidad neta esperada 3.574,01 13.489,85 277,44%
Rentabilidad Neta de Ventas 0,5% 1,9%
*Valores proyectados de acuerdo a metas financieras de la Estación de Servicios para el
2018.
52
Se puede apreciar en el presupuesto para el 2018 que se espera generar dos
nuevas fuentes de ingresos, como es el alquiler de un espacio para despensa y otro
para una vulcanizadora, servicios que no presta la Estación a pesar de contar con
los espacios respectivos.
Se considera además un aumento en las ventas de combustible, el cual se espera

conseguir gracias a los nuevos servicios y gracias al aumento de la inversión en
publicidad.
Los presupuestos anuales deben considerar mínimo los aspectos expuestos en el

formato del proceso.
 Controles
La Estación de Servicios Echeandía, con el fin de aumentar las probabilidades de

cumplimiento del presupuesto anual establecido, genera controles periódicos, tanto
a sus ingresos como sus egresos, con el fin de garantizar que se alcancen las metas
del periodo.
El control se realiza de manera mensual, de acuerdo a la mensualización de los

valores establecidos en el presupuesto anual. Los resultados reales obtenidos en el
mes son comparados con los valores presupuestados para poder tomar decisiones
sobre estos para los siguientes meses.
La gráfica de los resultados es importante para interpretar mejor la tendencia.
A continuación se presenta el formato de la matriz de control de presupuesto

considerando los valores presupuestados para el 2018:
53
Tabla 17: Formato de control de presupuesto
Presupuestado Alcanzado
Rubros
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Ingresos esperados 60.016,7 60.016,7 60.016,7 60.016,7 60.016,7 60.016,7
Ventas Diesel 5.441,7 5.441,7 5.441,7 5.441,7 5.441,7 5.441,7
Ventas Súper 18.625,0 18.625,0 18.625,0 18.625,0 18.625,0 18.625,0
Ventas Eco País 35.416,7 35.416,7 35.416,7 35.416,7 35.416,7 35.416,7
Ventas lubricantes 125,0 125,0 125,0 125,0 125,0 125,0
Alquiler despensa 250,0 250,0 250,0 250,0 250,0 250,0
Alquiler vulcanizadora 150,0 150,0 150,0 150,0 150,0 150,0
Devoluciones en ventas 150,0 150,0 150,0 150,0 150,0 150,0
Otros Ingresos 29,2 29,2 29,2 29,2 29,2 29,2
Costos de Venta esperado 52.740,1 52.740,1 52.740,1 52.740,1 52.740,1 52.740,1
Costo de Diesel 4.815,6 4.815,6 4.815,6 4.815,6 4.815,6 4.815,6
Costo Súper 16.482,3 16.482,3 16.482,3 16.482,3 16.482,3 16.482,3
Costo Eco País 31.342,2 31.342,2 31.342,2 31.342,2 31.342,2 31.342,2
Costo Lubricantes 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Utilidad Bruta esperada 7.276,5 7.276,5 7.276,5 7.276,5 7.276,5 7.276,5
Gasto de Ventas 675,0 675,0 675,0 675,0 675,0 675,0
Promoción y publicidad 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Transporte 575,0 575,0 575,0 575,0 575,0 575,0
Gasto de Administración 4.358,1 4.358,1 4.358,1 4.358,1 4.358,1 4.358,1
Talento humano 3.182,7 3.182,7 3.182,7 3.182,7 3.182,7 3.182,7
Beneficios sociales 1.175,4 1.175,4 1.175,4 1.175,4 1.175,4 1.175,4
Utilidad operativa e. 2.243,4 2.243,4 2.243,4 2.243,4 2.243,4 2.243,4
Depreciaciones 135,5 135,5 135,5 135,5 135,5 135,5
Utilidad antes Intereses e. 2.108,0 2.108,0 2.108,0 2.108,0 2.108,0 2.108,0
Gastos Financieros 344,6 344,6 344,6 344,6 344,6 344,6
Intereses por préstamo 332,1 332,1 332,1 332,1 332,1 332,1
54
Otros gastos 12,5 12,5 12,5 12,5 12,5 12,5
Utilidad antes Impuestos e 1.763,4 1.763,4 1.763,4 1.763,4 1.763,4 1.763,4
Repartición empleados 264,5 264,5 264,5 264,5 264,5 264,5
Impuesto a la Renta 374,7 374,7 374,7 374,7 374,7 374,7
Utilidad neta esperada 1.124,2 1.124,2 1.124,2 1.124,2 1.124,2 1.124,2
La matriz de control de presupuesto permitirá alimentar con información las gráficas de ingresos y egresos las cuales
facilitarán la interpretación de la situación de la empresa en lo que se refiere al cumplimiento de lo establecido para
ese año.
A continuación se presenta la manera como se generarán las gráficas representativas de la tendencia o el

comportamiento de los ingresos y los egresos. Estas gráficas formarán parte del informe financiero final.
55
o Ingresos
El control de los ingresos de la Estación de Servicios se realizará mediante el

seguimiento mensual de las ventas de combustible y lubricantes, así como lo
generado por alquileres y demás acciones de la empresa.
Mes a mes se registrará la información en la matriz que se realiza en Excel, hasta

que se sistematice la propuesta y que un software contable genere la información
necesitada.
Tabla 18: Control de Ingresos
Rubros
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Enero Febrero Marzo Abril
Ingresos 60.016,7 60.016,7 60.016,7 60.016,7 60.016,7 51.156,7 56.602,0 68.680,0 57.129,0
Ventas Diesel 5.441,7 5.441,7 5.441,7 5.441,7 5.441,7 4.180,0 5.300,0 6.010,0 11.100,0
Ventas Súper 18.625,0 18.625,0 18.625,0 18.625,0 18.625,0 19.086,3 17.432,0 21.600,0 15.029,0
Ventas Eco País 35.416,7 35.416,7 35.416,7 35.416,7 35.416,7 27.890,4 33.870,0 41.070,0 31.000,0
Ventas lubricantes 125,0 125,0 125,0 125,0 125,0 125,0 125,0 125,0 125,0
Alquiler despensa 250,0 250,0 250,0 250,0 250,0 250,0 250,0 250,0 250,0
Alquiler
150,0 150,0 150,0 150,0 150,0 150,0 150,0 150,0 150,0
vulcanizadora
Devoluciones en
150 150,0 150,0 150,0 150,0 150,0 150,0 150,0 150,0
ventas
Otros Ingresos 29,2 29,2 29,2 29,2 29,2 29,2 29,2 29,2 29,2
La gráfica del comportamiento de los ingresos por medio de un gráfico lineal de

tendencias facilita la lectura del comportamiento de cada una de las fuentes de
ingreso, con lo cual se mejora la toma de decisiones sobre estos, para generar
acciones enfocadas en el alcance del nivel de rentabilidad presupuestado.
56
Gráfico 15: Control de Ingresos
45.000,0
40.000,0
35.000,0
30.000,0
25.000,0
20.000,0
15.000,0
10.000,0
5.000,0
-
Enero Febrero Marzo Abril Mayo
Diesel P. Diesel A. Súper P. Súper A. Eco P. Eco A.
o Egresos
Los egresos de la Estación de Servicios son también registrados en la matriz de

control respectiva, con el fin de dar seguimiento a cada uno de las fuentes
generadoras de costos o gastos.
Este seguimiento permitirá que la Estación tome decisiones respecto a la

optimización de los egresos, lo cual incidiría positivamente a favor de los niveles de
la rentabilidad presupuestados.
A continuación se ejemplifica como se registra y se grafica el comportamiento de

los egresos:
57
Tabla 19: Control de Egresos
Rubros
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Enero Febrero Marzo Abril
Costos de Venta 52.740,1 52.740,1 52.740,1 52.740,1 52.740,1 43.123,0 47.892,0 52.890,0 47.500,0
Gasto de Ventas 675,0 675,0 675,0 675,0 675,0 800 1200 675 750
Gasto de
4.358,1 4.358,1 4.358,1 4.358,1 4.358,1 4358,1 3789 6100 3358,1
Administración
Gráfico 16: Control de Egresos

60.000,0
50.000,0
40.000,0
30.000,0
20.000,0
10.000,0
-
1 2 3 4 5 6 7
Cto. Venta P Cto. Venta A Gto. Ventas P Gto. Ventas A. Gto Adm. P Gto Adm. A
La información registrada mensualmente de los ingresos y egresos alimentará a su

vez a los estados financieros de la Estación, de los sobresalen el balance general y
el estado de resultados, como herramientas básicas para determinar e informar
sobre la situación financiera de la empresa.
58
 Estados Financieros
Los estados financieros de la Estación de Servicios Echeandía se elaboran gracias

a la información recopilada mensualmente en las matrices de controles.
Los estados financieros que se utilizan como base dentro del proceso de
contabilidad financiera son: el Balance General y el Estado de Resultados.
o Balance General
Tabla 20: Balance General de la Estación de Servicios Echeandía 2017
Activos 2017
Caja 7.516,00
Banco de Pichincha 13.210,00
Banco de Guayaquil 43.435,80
Cuentas por cobrar 21.000,00
Inventario Diesel 4.532,29
Inventario Súper 3.523,50
Inventario Eco País 7.898,05
Inventario Lubricantes 2.954,62
Anticipos pre pagados 1.340,00
Terrenos 45.000,00
Maquinaria y Equipo 78.000,00
(-) Dep. Acumulada Maq. y Eq. - 39.000,00
Edificio 180.000,00
(-) Dep. Acumulada Edificio - 45.000,00
Equipo tecnológico 5.540,00
(-) Dep. Acumulada Equipo tecnológico - 3.693,33
Muebles y Enseres 8.954,35
(-) Dep. Acumulada Muebles y Enseres - 4.477,18
Vehículos 35.690,00
(-) Dep. Acumulada Vehículos - 21.414,00
Otros activos diferidos 39.050,00
Anticipo rentención a la fuente 7.040,00
Total Activo 391.100,11
59
Pasivos 2017
Pasivos corrientes 78.090,00
Cuentas por pagar proveedores 62.932,00
Cuentas por pagar proveedor 38.672,00
Cuentas por pagar proveedor por
consignación 19.580,00
Provisión otras cuentas por pagar 4.680,00
Obligaciones con instituciones financieras 31.987,00
Otras obligaciones corrientes 11.533,25
Provisiones por beneficios a empleados 2.500,00
Pasivos diferidos 4.368,00
Total Pasivos 191.410,25
Patrimonio 2.017
Capital 150.000,00
Capital 120.000,00
Reserva 31.985,00
Reserva Legal 34.000,00
Resultados acumulados 4.680,00
Utilidades no distribuidas 4.680,00
Resultados del ejercicio actual 3.574,02
Total Patrimonio 190.239,02
Total Pasivo + Patrimonio 381.649,27
o Estado de Resultados
El estado de resultados de la Estación de Servicios presenta la situación real de la

empresa en cuanto a su liquidez. Se alimenta de información mensual de ingresos
y egresos, y se presenta mensualmente o con corte anual:
60
Tabla 21: Estado de Resultados de la Estación de Servicios Echeandía 2017
Rubro 2017
Ingresos esperados 692.784,18
Ventas Diesel 53.876,40
Ventas Súper 218.483,00
Ventas Eco País 419.234,90
Ventas lubricantes 1.364,28
Devoluciones en ventas - 302,40
Otros Ingresos 128,00
Costos de Venta esperado 613.121,78
Costo de Diesel 47.678,23
Costo Súper 193.347,79
Costo Eco País 371.004,34
Costo Lubricantes 1.091,42
Utilidad Bruta esperada 79.662,40
Gasto de Ventas 6.750,00
Promoción y publicidad 300,00
Transporte 6.450,00
Gasto de Administración 50.818,22
Talento humano 37.080,00
Beneficios sociales 13.738,22
Utilidad operativa esperada 22.094,18
Depreciaciones 11.090,88
Utilidad antes de Intereses esperada 11.003,30
Gastos Financieros 5.397,00
Intereses por préstamo 5.270,00
Otros gastos 127,00
Utilidad antes de Impuestos esperada 5.606,30
Repartición empleados 840,94
Impuesto a la Renta 1.191,34
Utilidad neta esperada 3.574,01
ROI 0,5%
61
Finanzas
La información contable fidedigna presentada en los estados financieros da inicio a

la gestión financiera, la cual analiza e interpreta los resultados o el comportamiento
de un periodo y toma decisiones o plantea estrategias en beneficio de la Estación
de Servicios.
Para poder iniciar el análisis, la Estación de Servicios consolida la información

contable presentada en varios periodos para generar estados comparativos que
evidencien las variaciones que se han presentado entre estos y analizar luego el
porqué de las mismas.
 Presupuestos Históricos
La necesidad de generar presupuestos históricos se origina porque es importante

para la Estación de Servicios Echeandía conocer las metas financieras que han sido
trazadas en el tiempo, y mediante el histórico de resultados anuales, establecer que
tan bueno ha sido el desempeño para alcanzarlas.
Los presupuestos históricos son además una fuente de información necesaria para
determinar la tendencia de crecimiento esperada por los propietarios, de acuerdo a
su análisis previo, y evidenciar si el mismo ha sido correcto o no. Los aciertos y los
fracasos en el logro obtenido frente a lo presupuestado permiten a la empresa tomar
acciones de mejora para futuros presupuestos, y para seleccionar las mejores
estrategias para su alcance.
62
Tabla 22: Presupuestos históricos Estación de Servicios Echeandía
Rubro 2016 2017 Variación

Ingresos esperados 873.650,00 802.100,00 -0,0819
Ventas Diesel 70.000,00 69.000,00 -1,4%
Ventas Súper 300.000,00 280.000,00 -6,7%
Ventas Eco País 500.000,00 450.000,00 -10,0%
Ventas lubricantes 2.500,00 2.000,00 -20,0%
Devoluciones en ventas 150,00 150,00 0,0%
Otros Ingresos 1.000,00 950,00 -5,0%
Costos de Venta esperado 771.911,50 708.679,65 -8,2%
Costo de Diesel 61.946,90 61.061,95 -1,4%
Costo Súper 265.486,73 247.787,61 -6,7%
Costo Eco País 442.477,88 398.230,09 -10,0%
Costo Lubricantes 2.000,00 1.600,00 -20,0%
Utilidad Bruta esperada 101.738,50 93.420,35 -8,2%
Gasto de Ventas 7.300,00 7.300,00 0,0%
Promoción y publicidad 300,00 300,00 0,0%
Transporte 7.000,00 7.000,00 0,0%
Gasto de Administración 49.382,00 49.382,00 0,0%
Talento humano 36.000,00 36.000,00 0,0%
Beneficios sociales 13.382,00 13.382,00 0,0%
Utilidad operativa esperada 45.056,50 36.738,35 -18,5%
Depreciaciones 9.465,38 11.090,88 17,2%
Utilidad antes de Intereses esperada 35.591,12 25.647,47 -27,9%
Gastos Financieros 8.333,56 5.420,00 -35,0%
Intereses por préstamo 8.233,56 5.270,00 -36,0%
Otros gastos 100,00 150,00 50,0%
Utilidad antes de Impuestos
27.257,56 20.227,47 -25,8%
esperada
Repartición empleados 4.088,63 3.034,12 -25,8%
Impuesto a la Renta 5.792,23 4.298,34 -25,8%
Utilidad neta esperada 17.376,69 12.895,01 -25,8%
Los datos históricos del presupuesto mostrarán lo que la empresa tuvo planificado
en su momento y permitirán hacer comparación posterior con lo alcanzado, lo cual
evidenciará el grado de desempeño de los empleados sobre las estrategias
planteadas.
63
 Resultados Históricos
Los resultados históricos alcanzados por la Estación de Servicios se evidencian

gracias a la información contable recopilada mes a mes. Esta información permita
determinar la tendencia que siguen los diferentes rubros de la empresa y tomar
decisiones sobre los mismos en beneficio de la rentabilidad.
Tabla 23: Balance General Histórico de la Estación de Servicios Echeandía
Activos 2016 2017

Caja 12.456,00 7.516,00
Banco de Pichincha 17.560,00 13.210,00
Banco de Guayaquil 57.654,32 43.435,80
Cuentas por cobrar 29.782,00 21.000,00
Inventario Diesel 4.980,00 4.532,29
Inventario Súper 3.778,00 3.523,50
Inventario Eco País 8.000,00 7.898,05
Inventario Lubricantes 1.990,00 2.954,62
Anticipos pre pagados 1.560,00 1.340,00
Terrenos 44.700,00 45.000,00
Maquinaria y Equipo 85.800,00 78.000,00
(-) Dep. Acumulada Maq. Y Eq. -34.320,00 -39.000,00
Edificio 189.000,00 180.000,00
(-) Dep. Acumulada Edificio -56.700,00 -45.000,00
Equipo tecnológico 5.817,00 5.540,00
(-) Dep. Acumulada Equipo tecnológico -5.817,00 -3.693,33
Muebles y Enseres 9.402,07 8.954,35
(-) Dep. Acumulada Muebles y Enseres -5.641,24 -4.477,18
Vehículos 37.474,50 35.690,00
(-) Dep. Acumulada Vehículos -29.979,60 -21.414,00
Otros activos diferidos 41.050,00 39.050,00
Anticipo retención a la fuente 8.102,00 7.040,00
Total Activo 426.648,05 391.100,10
64
Pasivos 2.016 2.017
Pasivos corrientes 69.800,00 78.090,00
Cuentas por pagar proveedores 58.457,21 62.932,00
Cuentas por pagar proveedor 35.067,21 38.672,00
Cuentas por pagar proveedor por
18.301,00 19.580,00
consignación
Provisión otras cuentas por pagar 5.089,00 4.680,00
Obligaciones con instituciones
34.821,00 31.987,00
financieras
Otras obligaciones corrientes 10.534,30 11.533,25
Provisiones por beneficios a empleados 3.255,75 2.500,00
Pasivos diferidos 5.764,00 4.368,00
Total Pasivos 182.632,26 191.410,25
Patrimonio 2.016 2.017

Capital 150.000,00 150.000,00
Capital 120.000,00 120.000,00
Reserva 31.985,00 31.985,00
Reserva Legal 34.000,00 34.000,00
Resultados acumulados 3.289,00 4.680,00
Utilidades no distribuidas 3.289,00 4.680,00
Resultados del ejercicio actual 13.024,86 3.574,02
Total Patrimonio 198.298,86 190.239,02
Total Pasivo + Patrimonio 380.931,12 381.649,27
El balance general evidencia la situación actual de la empresa en cuanto a sus

activos, pasivo y patrimonio y como este se ha comportado en el tiempo.
El estado de resultados permite evidenciar la liquidez de la empresa luego de la

ejecución de su operación.
65
Tabla 24: Estado de Resultados Histórico de la Estación de Servicios
Echeandía
Rubro 2016 2017

Ingresos esperados 823.418,24 692.784,18
Ventas Diesel 67.977,00 53.876,40
Ventas Súper 276.297,00 218.483,00
Ventas Eco País 476.956,05 419.234,90
Ventas lubricantes 1.750,19 1.364,28
Devoluciones en ventas -452,00 -302,40
Otros Ingresos 890,00 128,00
Costos de Venta esperado 728.152,41 613.121,78
Costo de Diesel 60.156,64 47.678,23
Costo Súper 244.510,62 193.347,79
Costo Eco País 422.085,00 371.004,34
Costo Lubricantes 1.400,15 1.091,42
Utilidad Bruta esperada 95.265,83 79.662,40
Gasto de Ventas 7.500,00 6.750,00
Promoción y publicidad 300,00 300,00
Transporte 7.200,00 6.450,00
Gasto de Administración 49.382,00 50.818,22
Talento humano 36.000,00 37.080,00
Beneficios sociales 13.382,00 13.738,22
Utilidad operativa esperada 38.383,83 22.094,18
Depreciaciones 9.465,38 11.090,88
Utilidad antes de Intereses esperada 28.918,46 11.003,30
Gastos Financieros 8.487,31 5.397,00
Intereses por préstamo 8.233,56 5.270,00
Otros gastos 253,75 127,00
Utilidad antes de Impuestos esperada 20.431,15 5.606,30
Repartición empleados 3.064,67 840,94
Impuesto a la Renta 4.341,62 1.191,34
Utilidad neta esperada 13.024,86 3.574,01
La información proporcionada por los estados financieros históricos y lo

presupuestado, permitirá generar los respectivos informes financieros de la
empresa, que servirán para la toma de decisiones de sus propietarios y la
planificación para la mejora de la rentabilidad.
66
 Informes Financieros
o Análisis de resultados
El análisis de los resultados de la Estación de Servicios Echeandía inicia con un

examen vertical y horizontal de la información histórica, de acuerdo a los datos que
requiere el propietario.
Tabla 25: Análisis de los Balances Generales de la Estación de Servicios

Echeandía
Variación Variación
Activos 2016 2017 $ %
Caja 12.456,00 7.516,00 -4.940,00 -39,66%
Banco de Pichincha 17.560,00 13.210,00 -4.350,00 -24,77%
Banco de Guayaquil 57.654,32 43.435,80 -14.218,52 -24,66%
Cuentas por cobrar 29.782,00 21.000,00 -8.782,00 -29,49%
Inventario Diesel 4.980,00 4.532,29 -447,71 -8,99%
Inventario Súper 3.778,00 3.523,50 -254,50 -6,74%
Inventario Eco País 8.000,00 7.898,05 -101,95 -1,27%
Inventario Lubricantes 1.990,00 2.954,62 964,62 48,47%
Anticipos pre pagados 1.560,00 1.340,00 -220,00 -14,10%
Terrenos 44.700,00 45.000,00 300,00 0,67%
Maquinaria y Equipo 85.800,00 78.000,00 -7.800,00 -9,09%
(-) Dep. Acumulada Maq. Y Eq. -34.320,00 -39.000,00 -4.680,00 13,64%
189.000,0 180.000,0
-9.000,00 -4,76%
Edificio 0 0
(-) Dep. Acumulada Edificio -56.700,00 -45.000,00 11.700,00 -20,63%
Equipo tecnológico 5.817,00 5.540,00 -277,00 -4,76%
(-) Dep. Acumulada Equipo
-5.817,00 -3.693,33 2.123,67 -36,51%
tecnológico
Muebles y Enseres 9.402,07 8.954,35 -447,72 -4,76%
(-) Dep. Acumulada Muebles y
-5.641,24 -4.477,18 1.164,07 -20,63%
Enseres
Vehículos 37.474,50 35.690,00 -1.784,50 -4,76%
(-) Dep. Acumulada Vehículos -29.979,60 -21.414,00 8.565,60 -28,57%
Otros activos diferidos 41.050,00 39.050,00 -2.000,00 -4,87%
Anticipo retención a la fuente 8.102,00 7.040,00 -1.062,00 -13,11%
426.648,0 391.100,1
-35.547,95 -8,33%
Total Activo 5 0
67
Pasivos 2.016 2.017 Variación$ Variación%
Pasivos corrientes 69.800,00 78.090,00 8.290,00 11,88%
Cuentas por pagar
58.457,21 62.932,00 4.474,79 7,65%
proveedores
Cuentas por pagar
35.067,21 38.672,00 3.604,79 10,28%
proveedor
Cuentas por pagar
18.301,00 19.580,00 1.279,00 6,99%
proveedor por consignación
Provisión otras cuentas por
5.089,00 4.680,00 -409,00 -8,04%
pagar
Obligaciones con
34.821,00 31.987,00 -2.834,00 -8,14%
instituciones financieras
Otras obligaciones
10.534,30 11.533,25 998,95 9,48%
corrientes
Provisiones por
3.255,75 2.500,00 -755,75 -23,21%
beneficios a empleados
Pasivos diferidos 5.764,00 4.368,00 -1.396,00 -24,22%
Total Pasivos 182.632,26 191.410,25 8.777,99 4,81%
Patrimonio 2.016 2.017 Variación$ Variación%

Capital 150.000,00 150.000,00 - 0,00%
Capital 120.000,00 120.000,00 - 0,00%
Reserva 31.985,00 31.985,00 - 0,00%
Reserva Legal 34.000,00 34.000,00 - 0,00%
Resultados acumulados 3.289,00 4.680,00 1.391,00 42,29%
Utilidades no distribuidas 3.289,00 4.680,00 1.391,00 42,29%
Resultados del ejercicio
actual 13.024,86 3.574,02 -9.450,84 -72,56%
Total Patrimonio 198.298,86 190.239,02 -8.059,84 -4,06%
Total Pasivo + Patrimonio 380.931,12 381.649,27 718,15 0,19%

El análisis horizontal del Balance General permite determinar la variación de los

rubros entre diferentes periodos de tiempo.
68
De la misma manera se procede con los estados de resultados, donde además es
importante generar un análisis horizontal de los rubros que forman parte de los
ingresos y los egresos, con el fin de evidenciar la participación de cada ítem en los
totales y tomar decisiones respecto a ellos.
Tabla 26: Análisis del Estado de Resultado de la Estación de Servicios

Echeandía
Rubro 2016 2017 Variación

Ingresos 823.418,24 692.784,18 -0,16
Ventas Diesel 67.977,00 53.876,40 -0,21
Ventas Súper 276.297,00 218.483,00 -0,21
Ventas Eco País 476.956,05 419.234,90 -0,12
Ventas lubricantes 1.750,19 1.364,28 -0,22
Devoluciones en ventas -452,00 -302,40 -0,33
Otros Ingresos 890,00 128,00 -0,86
Costos de Venta 728.152,41 613.121,78 -0,16
Costo de Diesel 60.156,64 47.678,23 -0,21
Costo Súper 244.510,62 193.347,79 -0,21
Costo Eco País 422.085,00 371.004,34 -0,12
Costo Lubricantes 1.400,15 1.091,42 -0,22
Utilidad Bruta 95.265,83 79.662,40 -0,16
Gasto de Ventas 7.500,00 6.750,00 -0,10
Promoción y publicidad 300,00 300,00 -
Transporte 7.200,00 6.450,00 -0,10
Gasto de Administración 49.382,00 50.818,22 0,03
Talento humano 36.000,00 37.080,00 0,03
Beneficios sociales 13.382,00 13.738,22 0,03
Utilidad operativa 38.383,83 22.094,18 -0,42
Depreciaciones 9.465,38 11.090,88 0,17
Utilidad antes de Intereses 28.918,46 11.003,30 -0,62
Gastos Financieros 8.487,31 5.397,00 -0,36
Intereses por préstamo 8.233,56 5.270,00 -0,36
Otros gastos 253,75 127,00 -0,50
Utilidad antes de Impuestos 20.431,15 5.606,30 -0,73
Repartición empleados 3.064,67 840,94 -0,73
Impuesto a la Renta 4.341,62 1.191,34 -0,73
Utilidad neta 13.024,86 3.574,01 -0,73
69
El análisis horizontal demuestra la tendencia que siguen los ingresos y egresos de
la empresa comparando los diferentes periodos que se analicen o se consideren
dentro del análisis.
El análisis vertical que se muestra a continuación evidencia la participación de cada

fuente de ingresos en el total de ingresos de la Estación de Servicios en los años
en análisis:
Gráfico 17: Análisis Vertical de los Estados de Resultados

(comparativo anual)
600.000,00 500.000,00
450.000,00
500.000,00 500.000,00 450.000,00
400.000,00
350.000,00
400.000,00
300.000,00
300.000,00
300.000,00 280.000,00 250.000,00
200.000,00
200.000,00
150.000,00
100.000,00
100.000,00 70.000,00 69.000,00
50.000,00
2.500,00
- 2.000,00 -
Ventas Diesel Ventas Súper Ventas Eco País Ventas lubricantes
2016 2017
Los diferentes tipos de gráficos que se pueden usar para la interpretación y mejor
comprensión y análisis de los datos financieros dependerán de la necesidad del
propietario, y de la facilidad que encuentre en cada uno de ellos al momento del
análisis.
70
Gráfico 18: Análisis Vertical de los Estados de Resultados / barras
(comparativo anual)
Gráfico 19: Análisis Vertical de los Estados de Resultados 2016/ circular
71
Gráfico 20: Análisis Vertical de los Estados de Resultados 2017/ circular
o Indicadores financieros
La Estación de Servicios Echeandía establece cálculos de indicadores financieros

que permitan establecer y controlar el nivel de rentabilidad de la empresa, con el fin
de evidenciar si el trabajo realizado está dirigiéndose hacia la consecución de los
objetivos de rentabilidad y desempeño establecidos.
Los indicadores financieros generados por la Estación son:
72
Tabla 27: Indicadores Financieros considerados por la Estación de Servicios
Echeandía
Tipo Indicador Fórmula
Liquidez Liquidez Corriente Activo corriente / Pasivo corriente
Solvencia Apalancamiento Activo Total / Patrimonio
Rotación de Cartera Ventas / Cuentas por cobrar
Rotación de Ventas Ventas / Activo total
Gestión
Impacto Gastos Gastos Administrativos y de Ventas
Administrativos y Ventas / Ventas
(Utilidad Neta / Ventas)
Rentabilidad Neta del Activo
*
(Du Pont)
(Ventas / Activo Total)
(Ventas Netas - Costo de Ventas)
Margen Bruto
/ Ventas
Rentabilidad
Utilidad Operativa
Margen Operacional
/ Ventas
Rentabilidad Neta de Ventas Utilidad Neta / Ventas
(Ventas /Activo)*(UAII/Ventas)
Rentabilidad Financiera
*(Activo/Patrimonio)* (UAI/UAII)*(UN/UAI)
Elaboración: Autora / Fuente: Bravo, Lambretón y Márquez (2007)
Con la información proporcionada por la contabilidad y analiza financieramente, se

realizan los reemplazos en las fórmulas para obtener cada uno de los indicadores,
como se muestra a continuación:
Tabla 28: Indicadores financieros de la Estación de Servicios Echeandía aplicados

Resultado
Tipo Indicador
2016 2017
Liquidez Liquidez Corriente 1,35 1,35
Solvencia Apalancamiento 1,92 2,06
Rotación de Cartera 345,84 32,99
Gestión Rotación de Ventas 2,16 1,77
Impacto Gastos Administrativos y Ventas 0,07 0,08
Rentabilidad Neta del Activo (Du Pont) 3,4% 0,9%
Margen Bruto 11,6% 11,5%
Rentabilidad Margen Operacional 4,7% 3,2%
Rentabilidad Neta de Ventas 1,6% 0,5%
Rentabilidad Financiera 6,6% 1,9%
73
 Decisiones Financieras
Con los datos históricos y actuales analizados, graficados, e interpretados, el

Propietario de la Estación de Servicios Echeandía, en conjunto con el personal que
el crea necesario, genera las metas financieras para el siguiente periodo, las cuales
deberán obligatoriamente ir acompañadas de estrategias para su alcance.
Estas metas estarán presentadas a manera de porcentajes de variación respecto al

periodo anterior, con los cuales se establecerán proyección para los ingresos y
egresos que así lo permitan, el nivel de rentabilidad esperado, las estrategias de
inversión necesarias y demás aspectos referentes al desempeño de los empleados.
Los hallazgos evidenciados durante los años 2016 y 2017 demuestran la necesidad
de tomar acciones en beneficio de la sostenibilidad financiera de la empresa, las
cuales deben enmarcarse en torno al aumento de los ingresos, que mejorarían
directamente la rentabilidad.
Ante esto la Estación de Servicios puede ejecutar lo siguiente:
 Incrementar el presupuesto de publicidad para captar más clientes.

 Alquilar un espacio de la Estación para despensa (actualmente sin
funcionamiento)
 Alquilar un espacio de la Estación para vulcanizadora (actualmente sin
funcionamiento)
Los alquileres generarán ingresos extras y además generarán un mayor movimiento

en la Estación, motivando la visita de los clientes.
La publicidad dará a conocer los servicios de la Estación y la calidad de sus

combustibles y lubricantes.
o Proyecciones
74
Las proyecciones parten del establecimiento de la rentabilidad mínima esperada
sobre los ingresos o respecto al periodo inmediato anterior.
La rentabilidad mínima asumida para el nuevo presupuesto debe proyectarse

mínimo a un 5% de incremento en comparación al año inmediato anterior siempre
y cuando esta haya sido positiva.
De esta rentabilidad parten las metas y estrategias de ventas y egresos que

permitan alcanzar los niveles de rentabilidad establecidos, para lo cual debe
respetarse lo siguiente:
El aumento de los ingresos debe proyectarse de acuerdo al nivel de crecimiento del

mercado, siempre y cuando este no sea menor a un 3%.
La variación de los egresos se estipula de acuerdo al promedio de los últimos tres

años de la inflación anual del Ecuador, siempre y cuando no existan disposiciones
de carácter político o económico a nivel nacional que genere un aumento en los
costos de los combustibles.
Con la ejecución del proceso de contabilidad financiera se espera que la Estación

de Servicios incremente sus niveles de rentabilidad en un mínimo del 5% anual
desde el año 2019, ya que para el año 2018 se espera que pase del 0,5% al 2,14%
con las estrategias de publicidad y alquiler de locales que se aplicarán.
A continuación una gráfica que ilustra la tendencia histórica y esperada de los

niveles de rentabilidad de la empresa:
75
Gráfico 21: Tendencia histórica y esperada de los niveles de rentabilidad de
la Estación de Servicios Echeandía
2.4. . Conclusiones parciales del capítulo.
El desarrolló del capítulo dos se enmarcó dentro del levantamiento de información

de campo en la Estación de servicios que evidencie la problemática actual y permita
tener una línea base para proponer un proceso de contabilidad financiera que se
adapte al problema y le dé solución.
El proceso de contabilidad financiera propuesto incluye aspectos relacionados con

los registros contables, el análisis de información y la toma de decisiones, mediante
un proceso que busca facilitar la toma de decisiones de sus propietarios en beneficio
de los niveles de rentabilidad.
76
CAPÍTULO III: VALIDACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN
3.1. Validación de la propuesta por la vía de expertos
Para realizar la validación de lo propuesta de solución al problema de rentabilidad

existente en la Estación de Servicios Echeandía, se presentó la misma a
profesionales expertos en el tema contable y financiero, para que realicen una
revisión profunda y emitan sus comentarios al respecto.
Los validadores seleccionados por su experiencia y nivel académico fueron: CPA

Iris del Carmen Zamora Moreno e Ing. Com. Elena Isabel Zamora Moreno.
3.2. Fichas de Validación
La ficha presentada a los expertos para su validación tiene el siguiente formato:
FICHA DE VALIDACIÓN
Validador:
Propuesta:
Fecha:
Categoría Valor ponderado Calificación

Direccionada a solucionar el problema
40
planteado.
De fácil adaptación para la institución. 20
Inversión reducida. 20
Redactada de manera directa,
20
concreta.
Totales 100
Como se puede observar se consideran cuatro parámetros: Direccionada a

solucionar el problema planteado, de fácil adaptación para la institución, inversión
reducida, redactada de manera directa y concreta.
77
A continuación las fichas con las calificaciones de los validadores:
Validador: CPA Iris del Carmen Zamora Moreno
Propuesta: Proceso de Contabilidad Financiera para la Estación de Servicio
Echeandía
Fecha: 22-12-2017

40 40
planteado.
De fácil adaptación para la institución. 20 15
Inversión reducida. 20 20
20 20
concreta.
Totales 100 95
Validador: Ing. Com. Elena Isabel Zamora Moreno.
Propuesta: Proceso de Contabilidad Financiera para la Estación de Servicio
Echeandía
Fecha: 22-12-2017

40 40
planteado.
De fácil adaptación para la institución. 20 20
Inversión reducida. 20 20
20 20
concreta.
Totales 100 100
78
3.3. Certificados de Validación
A continuación se presentan los certificados de validación que fueron llenados por

los validadores, una vez que dieron el visto bueno a la propuesta:
Babahoyo, 22 de Diciembre del 2017.
VALIDACIÓN DE PROPUESTA DE PROYECTO DE

INVESTIGACIÓN
Por medio del presente documento, tengo a bien validar la propuesta de solución
planteada por la Srta. ESPÍN GARCÍA KERLY GUISSELA, la cual se titula: Proceso
de Contabilidad Financiera para la Estación de Servicio Echeandía, y forma parte
del proyecto de investigación titulado: GESTIÓN FINANCIERA PARA LA
ESTACIÓN DE SERVICIOS ECHEANDÍA.
La propuesta evidencia claridad, enfoque hacia la solución del problema de

rentabilidad, concordancia con sus objetivos, y se evidencia que es de fácil
adaptación, lo cual es clave para el éxito de su ejecución.
La Srta. ESPÍN GARCÍA KERLY GUISSELA está autorizada a utilizar este

documento como ella considere pertinente.
Atentamente,
__________________________________
CPA Iris del Carmen Zamora Moreno
C.I. 1203853005
Babahoyo, 22 de Diciembre del 2017.
79
CERTIFICADO DE VALIDACIÓN
Por medio del presente certificado doy fe de la revisión realizada a la porpuesta

documento certifica que la propuesta titulada: Proceso de Contabilidad Financiera
para la Estación de Servicio Echeandía, que es parte del proyecto de investigación
titulado: GESTIÓN FINANCIERA PARA LA ESTACIÓN DE SERVICIOS
ECHEANDÍA, elaborado por ESPÍN GARCÍA KERLY GUISSELA, estudiante de la
Universidad Regional Autónoma de los Andes en su extensión Babahoyo.
La propuesta es novedosa y atiende el problema de rentabilidad con un proceso

muy concreto y de fácil aplicación, por lo que valido su desarrollo y sugiero su
aplicación.
Lo certifico,
__________________________________
Ing. Com. Elena Isabel Zamora Moreno.
C.I. 1205500075
80
3.4. Conclusiones parciales del capítulo
Los expertos quienes revisaron la propuesta coincidieron en que la misma se enfoca

en dar solución al problema de la investigación y lo hace mediante un proceso que
pretenden organizar las actividades contables y financieras de la Estación de
Servicios con el propósito de que al final se genere información analizable y de fácil
uso para la toma de decisiones en beneficio del incremento de la rentabilidad.
81
CONCLUSIONES GENERALES
Los aspectos teóricos investigados y seleccionados para fundamentar la presente

investigación, dejan constancia de la importancia de la Contabilidad y las Finanzas
dentro de las empresas y denotan sus diferencias, las mismas que se fundamentan
en las funciones de cada una en torno a la información que manejan. La bibliografía
establece la importancia de tomar decisiones previo un análisis financiero como
herramienta para disminuir el riesgo.
El levantamiento de información de campo llevado a cabo mediante encuestas

aplicadas a empleados y clientes, y una entrevista al propietario, evidenció la causa
del problema de la Estación de Servicios, el cual se enmarca en la inexistencia de
un proceso contable financiero que permita tomar mejores decisiones en beneficio
de la rentabilidad empresarial. La empresa requiere de mejorar sus ingresos y
diversificar sus servicios, con el fin de captar más clientes.
Ante lo evidenciado en las encuestas y la entrevista, y con las bases teóricas

investigadas, se planteó la propuesta de proceso de contabilidad financiera para la
Estación, que organice los registros y la información contable, motive los análisis
financieros y base las decisiones en los evidenciado en el ejercicio contable y
financiero anual, con el propósito de direccionar acciones a problemas reales, que
mejoren los niveles de rentabilidad.
Finalmente se valida la propuesta de proceso contable financiero mediante la

revisión de profesionales expertos en el área, sugiriéndose la aplicación de la
propuesta.
82
RECOMENDACIONES
Durante la ejecución de la propuesta es importante establecer capacitaciones al

propietario y si es necesario a la contadora en cuanto a la elaboración y la
interpretación de informes financieros para la toma de decisiones, de tal forma que
se optimicen los resultados del proceso presentado.
El manejo de utilitarios contables o Excel, es importante para acelerar el análisis y

la gráfica de los resultados contables y financieros, por lo que se sugiere su
incorporación en el trabajo contable realizado en la Estación.
Es necesario monitorear de manera contable la correcta ejecución del proceso

contable de manera semanal, con el fin de poder obtener los resultados esperados
todos los meses y asegurar la consecución de las metas al final del año.
83
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Vernardillo, A. (2006) Administración Financiera.
Zapata, P. (2007) Contabilidad de costos. Editorial. McGraw Hill. México.

Anexo
Anexo 1: Formato de encuesta a los clientes de la Estación de Servicios

Echeandía
1. ¿Desde hace cuánto tiempo es cliente de la Estación de Servicios

Echeandía?
menos de 1 año
1 - 3 años
más de 3 años
2. ¿Qué productos adquiere en la Estación de Servicios?
Lubricantes
Combustibles
Ambos
3. ¿Cuál su percepción respecto a la calidad del productos que adquiere?
Buena
Regular
Mala
4. ¿Cuál es su percepción respecto a la atención recibida por el personal de la

Estación de Servicios?
Buena
Regular
Mala
5. ¿Considera necesario que la Estación diversifique los servicios ofrecidos a la
clientela?
Si
No
No se
6. ¿La diversificación de servicios incentivarían mayor periodicidad en las

visitas a la Estación
Si
No
No se
Anexo 2: Formato de encuesta a los empleados de la Estación de Servicios
Echeandía
1. ¿Cuántos años lleva trabajando en la Estación de Servicios Echeandía?
menos de 1 año
1 - 3 años
más de 3 años
2. ¿Cómo percibe las ventas de productos en la Estación?
Altas
Regulares
Bajas
3. ¿Cómo percibe su desempeño dentro de la empresa?
Bueno
Regular
Malo
Si
No
No se
5. ¿Conoce usted las metas financieras de la empresa?
Si
No
No se
6. ¿Sabe usted como aporta su actividad a la consecución de las metas
financieras de la Estación?
Si
No
No se
7. ¿Considera usted que la Estación de Servicios gestiona adecuadamente sus

finanzas?
Si
No
No se
8. ¿Cree usted necesario que la Estación gestione mejor sus finanzas en

beneficio de la rentabilidad?
Si
No
No se
Anexo 3: Formato de cuestionario de entrevista al propietario de la Estación
de Servicios Echeandía
1. ¿Cómo es el manejo de la contabilidad de la empresa?
2. ¿Cómo es su gestión financiera?
3. ¿Cuál es el nivel de rentabilidad actual y cómo ha sido su comportamiento

en el tiempo?
4. ¿Existe información financiera o contable a disposición de la gerencia?
5. ¿Utiliza información contable o financiera para la toma de decisiones?
7. ¿Plantea objetivos financieras para la Estación?
8. ¿Considera necesario mejorar la gestión financiera en beneficio de la

rentabilidad?
Anexo 4: Fotos

Piubcya010 2018

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UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES

FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES

TEMA: GESTIÓN FINANCIERA PARA LA

AUTORA: ESPÍN GARCÍA KERLY GUISSELA

TUTOR: ING. GALARZA VILLALBA MIGUEL FRANCISCO, MSC.

Quien suscribe, legalmente CERTIFICA QUE: el presente Trabajo de Titulación

Babahoyo, Febrero de 2018

Ing. Miguel Francisco Galarza Villalba

Yo, Kerly Guissela Espín García, estudiante de la Carrera de Contabilidad

Babahoyo, Febrero del 2018

Kerly Guissela Espín García

Que el presente trabajo de titulación realizado por la estudiante Kerly Guissela

Babahoyo, Febrero del 2018

Ing. Vladimiro Vera Díaz, Esp.

Babahoyo, Febrero del 2018

Kerly Guissela Espín García

A mis padres (Anibal Espin y Mercedes Garcia) por haberme proporcionado la

A mi compañero de vida y padre de mi hijo (Alexander Suarez) por brindarme

A mi tutor (Ing. Miguel Galarza) por su paciencia, ayuda y aportes en la

A mis amigas y compañeras de clases (Dayana, Lissette y Adriana) por hacer

Kerly Guissela Espín García

Mi tesis se la dedico con todo amor a Dios...Ya que gracias a el he logrado

A mis padres, porque ellos siempre estuvieron a mi lado brindándome su apoyo

A mis hermanos y sobrino por sus palabras y compañía en este proceso de

A mi esposo quien ha estado a mi lado, por sus palabras y confianza, por su

A mi hijo Noé por ser mi fuente de motivación e inspiración para poder

A mi familia por ser lo mejor y más valioso de la vida.

Gracias a esas personas importantes en mi vida, que siempre estuvieron listas

Con todo mi cariño está tesis se las dedico a ustedes:

Kerly Guissela Espín García

Ante el problema identificado en la Estación de Servicios Echeandía relacionado

La investigación permitió contar con la bases suficientes para proponer un

La propuesta desarrollada es validada al final, por expertos en la materia,

The research allows having enough basis to propose an Accounting – Financial

APROBACIÓN DEL ASESOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN

Tabla 1: Tiempo trabajando en la Estación de Servicios Echeandía .....................24

Gráfico 1: Tiempo trabajando en la Estación de Servicios Echeandía ..................24

Gráfico 2: Productos que se adquieren en la Estación de Servicios ......................25

Gráfico 3: Percepción de la calidad de los productos adquiridos ..........................26

Gráfico 4: Percepción de la atención recibida .......................................................27

Gráfico 5: Necesidad de diversificar los servicios ofrecidos en la Estación de

Gráfico 6: Aumento de visitas por diversificación ..................................................29

Gráfico 7: Tiempo trabajando en la Estación de Servicios ....................................30

Gráfico 8: Percepción de las ventas de los productos de la Estación ....................31

Gráfico 9: Percepción del desempeño propio en la empresa ...............................32

Gráfico 10: Existencia de planificación financiera en la Estación ..........................33

Gráfico 11: Conocimiento de las metas financieras de la empresa .......................34

Gráfico 12: Conocimiento de aporte personal a la consecución de las metas .......35

Gráfico 13: Adecuada gestión de las finanzas de la Estación de Servicios ...........36

Gráfico 14: Necesidad de gestionar las finanzas en beneficio de la rentabilidad...37

Gráfico 15: Control de Ingresos ............................................................................57

Gráfico 16: Control de Egresos .............................................................................58

Gráfico 17: Análisis Vertical de los Estados de Resultados...................................70

Gráfico 18: Análisis Vertical de los Estados de Resultados / barras ......................71

Gráfico 21: Tendencia histórica y esperada de los niveles de rentabilidad de la

Ilustración 1: Función de las finanzas ...................................................................12

Ilustración 2: Proceso de Contabilidad financiera de la Estación de Servicios

El desarrollo del presente proyecto inicia con la revisión de antecedentes de la

Tesis realizada en la Escuela Politécnica Nacional, por Víctor Edmundo Mosquera

La situación problemática de la Estación de Servicios Echeandía radica

El déficit en ventas de la Estación de Servicios es uno de los factores más

La falta de liquidez que se traduce en escaso capital de trabajo que le permita

La falta de gestión financiera no permite contar con información importante para la