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PRACTICA NRO 5
Una empresa de arrendamiento financiero es una entidad financiera autorizada que adquiere
bienes muebles e inmuebles previamente seleccionados por una persona natural o jurídica y los
entrega en arrendamiento a esta última, con la promesa unilateral de venta al vencimiento del
contrato. Además, estas empresas pueden realizar operaciones y servicios complementarios,
como mantener y conservar los bienes cedidos, ceder a otra empresa de arrendamiento
financiero, a sociedades de titularización o a entidades de intermediación financiera, los
contratos que haya celebrado, vender o arrendar bienes que hayan sido objeto de operaciones
de arrendamiento financiero, adquirir, alquilar y vender bienes muebles e inmuebles utilizados
en actividades propias del giro, constituir en garantía los flujos de caja provenientes de los
contratos de arrendamiento financiero que se celebren con recursos del financiamiento que se
garantice. En Bolivia, las empresas de arrendamiento financiero son una de las empresas de
servicios financieros complementarios que prestan servicios financieros auxiliares para la
actividad principal que es la intermediación financiera y mediante la utilización de recursos
financieros disponibles.
Permite a las empresas adquirir bienes sin tener que hacer un desembolso inicial importante,
lo que puede ser beneficioso para empresas con limitaciones de capital.
El arrendatario puede deducir los pagos de arrendamiento como gastos operativos en su
declaración de impuestos.
El arrendatario puede actualizar su equipo con más frecuencia, ya que puede optar por
renovar el contrato de arrendamiento al final del plazo.
El arrendatario no tiene que preocuparse por la depreciación del bien, ya que no es el
propietario del mismo. Desventajas del Arrendamiento Financiero: - El costo total del
arrendamiento puede ser mayor que el costo de comprar el bien directamente. - El arrendatario
no es el propietario del bien, lo que significa que no puede venderlo sin la aprobación del
arrendador. - El arrendatario es responsable del mantenimiento y reparación del bien durante
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el plazo del contrato. - El arrendatario puede estar sujeto a restricciones en cuanto al uso del
bien arrendado.
4. ¿Qué es el Factoraje?
El factoraje es un sistema de financiamiento a corto plazo en el que una empresa transfiere sus
cuentas por cobrar vigentes a una entidad financiera o a una empresa especializada en factoraje.
La entidad financiera o la empresa seleccionada se encarga de cobrar las cuentas por cobrar y
anticipa un porcentaje sobre ellas, sin responsabilizar al vendedor por operaciones fallidas. Las
empresas pueden obtener financiamiento inmediato sin incrementar sus pasivos y obtener
información de calidad crediticia. Sin embargo, el financiamiento de las cuentas por cobrar
puede ser costoso y la cobertura geográfica puede ser limitada.
Nivelación de inventarios.
Se obtiene información de gran calidad crediticia. No genera pasivos. Mayor libertad
en la selección de proveedores. La disponibilidad inmediata de financiamiento, sin
incrementar pasivos de la empresa. Mayor liquidez que permite aprovechar oportunidades.
La reducción de la labor de cobranza y el apoyo a las labores de análisis. Desventajas del
Factoraje Financiero: Poca utilización por desconocimiento. El financiamiento de las
cuentas por cobrar es costoso. Cobertura geográfica limitada. La selectividad de los
documentos por la empresa factor, no aporta reducción de los costos de cobranza.
Los recintos de almacenaje son lugares físicos donde se almacenan y guardan bienes o
mercancías de terceros. En el contexto de los Almacenes Generales de Depósito, estos recintos
pueden ser de dos tipos: recintos propios y recintos de campo. Los recintos propios son aquellos
que están en posesión y uso exclusivo de los almacenes, mientras que los recintos de campo
son aquellos que no son de propiedad, ni alquilados, ni administrados por los almacenes, donde
se hallan los bienes depositados. Los Almacenes Generales de Depósito son organizaciones
auxiliares de crédito, con especialización en almacenaje, guarda y conservación transitoria de
bienes o mercaderías ajenas; autorizadas para emitir certificados de depósito y bonos de prenda
o garantía. Estos almacenes pueden realizar operaciones y servicios como el almacenamiento,
conservación y custodia de cualquier mercadería o producto de propiedad de terceros, en
almacenes propios o arrendados, operar recintos aduaneros, emitir certificados de depósito y
bonos de prenda, entre otros. En Bolivia, algunos de los Almacenes de Depósito que operan son
AWM - Warrant Mercantil Santa Cruz S.A. y AIS RAISA - Almacenes Internacionales S.A.
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Los tipos de Almacenes Generales de Depósito son los siguientes: Almacén de Depósito: se
encarga del almacenamiento, guarda o conservación, manejo, control, distribución o
comercialización de bienes o mercancías bajo su custodia o que se encuentren en tránsito,
amparados por certificados de depósito y el otorgamiento de financiamientos con garantía de
los mismos. También pueden realizar procesos de incorporación de valor agregado, así como la
transformación, reparación y ensamble de las mercancías depositadas, a fin de aumentar su
valor, sin variar esencialmente su naturaleza. Depósito Fiscal: se refiere a mercancías que
producen en el exterior o han sido producidas en el país para ser vendidas en el extranjero y por
las cuales no se han cubierto todavía los impuestos correspondientes, sino que se pagarán al
retirarse los bienes del almacén. Estos almacenes quedan sujetos al control de las autoridades
aduaneras, de conformidad con la ley de la materia. Depósito Financiero: son aquellos que,
además de estar facultados para realizar las actividades mencionadas en los dos tipos
anteriores, otorgan financiamiento sobre las mercancías que tienen en custodia.
Las obligaciones del Almacén de Depósito son las siguientes: Comprobar el ingreso efectivo
al recinto del almacén bajo su control de los bienes o mercaderías por las cuales expedirá los
documentos correspondientes. Conservar las mercaderías recibidas en depósito,
debidamente separadas unas de otras, de modo que sea posible, en cualquier momento, su
identificación, cuidado e inspección. No recibir mercaderías que puedan constituir un peligro
para la conservación de los demás bienes depositados. Cuando el depositante quiera ingresar
al recinto, debe solicitar la concurrencia del almacenero, a fin de que proceda a abrir y cerrar
las instalaciones respectivas. Emitir un certificado de depósito que debe contener
información como el nombre del depositante, la descripción de los bienes depositados, la fecha
de depósito, el plazo de depósito, el valor de los bienes depositados, entre otros. Entregar
los bienes depositados al depositante o a quien este autorice, previa presentación del
certificado de depósito y el pago de los gastos y comisiones correspondientes. Cumplir con
las normas establecidas en la Ley de Servicios Financieros y el Código de Comercio.
Las Cámaras de Compensación son instituciones financieras que desempeñan un papel crucial
en el mercado de valores y derivados. Su función principal es garantizar y hacer cumplir las
obligaciones adquiridas en el mercado de valores, protegiendo así la integridad financiera de los
intercambios de futuros y opciones. Estas cámaras se encargan de reducir el riesgo de
incumplimiento de contraparte en una transacción financiera, asegurando que todas las partes
involucradas cumplan con sus compromisos financieros. En Bolivia, la “Administradora de
Cámaras de Compensación y Liquidación S.A. (ACCL)” es una entidad que se encarga de la
compensación de los instrumentos de pago de la banca¹. Sin embargo, no se proporciona
información específica sobre el número exacto de infracciones relacionadas con las Cámaras de
Compensación y Liquidación en Bolivia. Si necesitas más detalles sobre las Cámaras de
Compensación y Liquidación, te recomendaría consultar fuentes adicionales o contactar
directamente a las instituciones financieras relevantes para obtener información actualizada.
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Los Buros de Información Crediticia son empresas que recopilan información crediticia de
personas y empresas, y la utilizan para elaborar reportes de crédito. Estos reportes contienen
información sobre el historial crediticio de una persona o empresa, incluyendo su capacidad de
pago, su comportamiento crediticio y su nivel de endeudamiento. Los Buros de Información
Crediticia también pueden proporcionar servicios de monitoreo de crédito y alertas de fraude.
En Bolivia, existen dos Buros de Información Crediticia autorizados por la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI): la Central de Información Crediticia (CIC) y la Central
de Riesgos de Bolivia (CRB). Estas empresas recopilan información de diversas fuentes, como
bancos, cooperativas de crédito, empresas de arrendamiento financiero, entre otras, y la
utilizan para elaborar reportes de crédito que son utilizados por las instituciones financieras
para evaluar la solvencia crediticia de sus clientes.
Las prohibiciones del Buro de Información Crediticia son las siguientes: No pueden divulgar
información crediticia a terceros sin el consentimiento del titular de la información. No
pueden utilizar la información crediticia para fines distintos a los establecidos en la Ley de
Servicios Financieros. No pueden utilizar información falsa o engañosa para elaborar reportes
de crédito. No pueden retener información crediticia por más de cinco años, salvo en casos
especiales establecidos por la ley. No pueden cobrar por la emisión de reportes de crédito a
los titulares de la información. No pueden negar la emisión de reportes de crédito a los
titulares de la información sin una justificación válida. No pueden divulgar información
crediticia de personas fallecidas sin el consentimiento de sus herederos o representantes
legales.
Las prohibiciones de las Empresas Transportadoras de Material Monetario y Valores son las
siguientes: No pueden transportar material monetario y valores sin autorización de la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). No pueden transportar material
monetario y valores sin la presencia de un custodio armado. No pueden transportar material
monetario y valores en vehículos no autorizados por la ASFI. No pueden transportar material
monetario y valores en horarios no autorizados por la ASFI. No pueden transportar material
monetario y valores sin contar con un seguro de responsabilidad civil y de robo. No pueden
transportar material monetario y valores en cantidades superiores a las autorizadas por la ASFI.
No pueden transportar material monetario y valores sin contar con medidas de seguridad
adecuadas, como cámaras de vigilancia, sistemas de alarma, entre otros.
13. ¿Cuáles son las operaciones y servicios que podrán realizar las Empresas Administradoras
de Tarjetas Electrónicas?
Las operaciones y servicios que podrán realizar las Empresas Administradoras de Tarjetas
Electrónicas son las siguientes: Emitir y administrar tarjetas de crédito y débito. Procesar
transacciones de pago con tarjeta. Realizar la liquidación y compensación de las
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El patrimonio en las casas de cambio se refiere al conjunto de bienes y derechos que posee la
empresa y que están destinados a su actividad principal, que es la compra y venta de moneda
extranjera. Este patrimonio está compuesto por el capital social, las reservas, las utilidades
acumuladas y otros elementos patrimoniales. El capital social es el aporte de los socios o
accionistas de la empresa y representa la propiedad de la misma. Las reservas son las utilidades
que se han retenido en la empresa para su reinversión o para hacer frente a posibles
contingencias. Las utilidades acumuladas son las ganancias que ha obtenido la empresa en el
ejercicio de su actividad y que no han sido distribuidas entre los socios o accionistas. Además,
las casas de cambio deben cumplir con los requisitos de capital mínimo establecidos por la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) para su operación.
Las obligaciones de las casas de cambio son las siguientes: Obtener la autorización
correspondiente de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) para su operación.
Cumplir con las normas establecidas en la Ley de Servicios Financieros y el Código de
Comercio. Realizar la compra y venta de moneda extranjera de acuerdo con las regulaciones
establecidas por la ASFI. Mantener registros contables y documentación respaldatoria de sus
operaciones. Verificar la identidad de sus clientes y llevar un registro de las transacciones
realizadas. Reportar a la ASFI las transacciones sospechosas de lavado de dinero o
financiamiento del terrorismo. Mantener medidas de seguridad adecuadas para la
protección de sus instalaciones y el personal que trabaja en ellas. Proporcionar información
clara y precisa a sus clientes sobre las tasas de cambio y las comisiones que cobran por sus
servicios. Cumplir con las obligaciones tributarias establecidas por la ley.
Las obligaciones de las Empresas de Servicios de Pago Móvil son las siguientes: Obtener la
autorización correspondiente de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) para
su operación. Cumplir con las normas establecidas en la Ley de Servicios Financieros y el
Código de Comercio. Proporcionar servicios de pago móvil a sus clientes, permitiendo la
realización de transacciones financieras a través de dispositivos móviles. Verificar la
identidad de sus clientes y llevar un registro de las transacciones realizadas. Reportar a la
ASFI las transacciones sospechosas de lavado de dinero o financiamiento del terrorismo.
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19. ¿Cuáles son los servicios que presta la EDV por rubros?
Los servicios que prestan las Empresas de Depósitos de Valores por rubros son los siguientes: 1.
Almacenamiento y custodia de valores: Las empresas de depósitos de valores se encargan de
almacenar y custodiar valores, como acciones, bonos, certificados de depósito, entre otros, en
nombre de sus clientes. 2. Administración de carteras: Las empresas de depósitos de valores
pueden administrar las carteras de valores de sus clientes, lo que implica la gestión de la compra
y venta de valores, la diversificación de la cartera y la toma de decisiones de inversión. 3.
Servicios de custodia de fondos de inversión: Las empresas de depósitos de valores pueden
ofrecer servicios de custodia de fondos de inversión, lo que implica la custodia de los activos del
fondo y la gestión de las transacciones de compra y venta de valores. 4. Servicios de
intermediación: Las empresas de depósitos de valores pueden actuar como intermediarios en
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