CUESTIONARIO

1. Definición de Activo Financiero:

Es el Derecho que tiene quién lo posee a recibir del emisor, flujos futuros de
efectivo, como pagos o amortizaciones a la deuda que se establece
mediante un Instrumento Financiero.

2. ¿En qué se diferencian los Activos Intangibles de los Activos Financieros? En

que los Activos Financieros generan una obligación a una segunda entidad
o parte interesada, mientras que los Activos Intangibles, sólo generan el
derecho para el que lo posee.

3. ¿Cómo se mide la liquidez de un instrumento financiero? Se mide a través de la

Facilitad y Certeza con que éste instrumento pueda convertirse en efectivo
a corto plazo, sin sufrir pérdidas de valor.

4. ¿Cuál es el riesgo de un Activo Financiero?

El Riesgo lo Constituye la medida en que el dueño de la obligación incurra
en incumplimiento de pago.

5. ¿Cuál es la Rentabilidad de un Activo Financiero?

Es la capacidad del activo de producir beneficios al dueño, prestamista o
inversionista.

6. ¿Cuál es la Principal Función de los Activos Financieros? Es la Transferencia de

Fondos entre usuarios sin la estricta necesidad de invertir en activos
tangibles.

7. Según la naturaleza de los Mercados Financieros, ¿cómo se pueden clasificar?

Como mercados de Deuda y Mercados de Acciones.

8. ¿A qué se le denomina Mercado de Valores?

Es el Lugar donde se negocian valores como compra y venta de acciones,
instrumentos de inversión de renta fija e instrumentos de crédito.

9. ¿Según las Normas Vigentes, como se puede definir una Acción? Es el Valor
que representa una parte proporcional del capital contable de una
Sociedad.

10. ¿Qué son los Certibonos o bonos del Tesoro?:

Son Títulos de Crédito emitidos por el Ministerio de Finanzas Públicas a
través del Banco de Guatemala para obtener fondos del público y a cambio
éste se compromete en pagar una tasa de interés por determinado número
de años.
11. Mencione 3 títulos de crédito o instrumentos financieros utilizados en
Guatemala actualmente
✔ Certificados de Depósito
✔ Letras de Cambio
✔ Pagaré

12. ¿Qué normas son aplicables en el medio Guatemalteco, a la legislación de los

Activos Financieros?:
✔ NIC 39
✔ NIIF para las PYMES Sección 11

13. ¿Según las NIIF para las PYMES qué elementos se pueden contabilizar como
instrumentos Financieros?
✔ Efectivo
✔ Un Instrumento de Deuda
✔ Un Impromiso de Recibir un Préstamo

14. ¿Según las NIIF para las PYMES cuándo se reconoce Oficialmente un Activo
Financiero?
Cuando se Contabiliza
1. ¿Qué son los mercados financieros?

Es un lugar, mecanismo o sistema en el cual se compran y venden cualquier

activo financiero.

2. ¿Cuál es la finalidad de los mercados financieros?

a) Colocar en contacto oferentes y demandantes de fondos

b) Determinar los precios justos de los diferentes activos financieros

3. Rasgo fundamental que caracteriza a los mercados de productos y elemento

clave que condiciona la compra:

El Precio

4. Es el lugar donde se encuentran los oferentes y demandantes de un mismo

producto?

5. Si los consumidores y oferentes pueden relacionarse sin trabas ni

intervenciones públicas el mercado será libre a esto se le llama? La
regulación del mercado

6. ¿Mercado financiero en el cual se venden nuevas emisiones de un valor, como

un bono o una acción, a compradores iniciales?

Mercado Primario

7. ¿Es parte del mercado secundario, donde los compradores, vendedores o

agentes acuerdan un ámbito central para negociar?

Bolsa de Valores.

8. Transfieren fondos desde las unidades superavitarias a las deficitarias,

Transferencia de Riesgo o Distribución del riesgo, son parte de las
funciones económicas de:

Mercados Financieros.

9. ¿La actuación de los intermediarios financieros dentro de un mercado financiero

en que beneficia a este?

Permite reducir el riesgo de los diferentes activos financieros mediante la

diversificación de las carteras de inversión, pudiendo también obtener un
rendimiento de sus carteras a largo plazo superior al obtenido por cualquier
agente individual al poder aprovechar las economías de escala que se
 derivan de la gestión de las mismas

10.¿Los intermediarios financieros tienen funciones básicas, como otorgar

préstamos a terceros o participar en actividades bursátiles basándose en
qué?

Ya que pueden disponer de mayor información, más completa, rápida y fiable

sobre la evolución de los mercados que los inversores individuales y de
esta manera estar enterados sobre los beneficios de inversiones

11.¿Se busca alguien para que se encargue de las transacciones financieras para
manejar riesgos y de esta manera no perjudicar al inversionista, como se le
denomina a esta función?

Manejar riesgos, ya que ellos respaldan la inversión.

12.Quienes son los principales agentes de la Globalización?

a) Bancos

b) Empresas Multinacionales

(mercados derivados de contratos de futuros)

1. ¿Qué es una bolsa de valores?
Una bolsa de valores es una organización privada que brinda las facilidades
necesarias para que sus miembros, atendiendo los mandatos de sus clientes,
introduzcan órdenes y realicen negociaciones de compra y venta de valores,
tales como acciones de sociedades o compañías anónimas, bonos públicos y
privados, certificados, títulos de participación y una amplia variedad de
instrumentos de inversión.
2. ¿Cuáles son las principales bolsas de valores de Estados Unidos?
American Stock Exchange (AMEX), El Chicago Mercantile Exchange (CME o
simplemente "TheMerc"), la Bolsa de Nuevo York (NYSE), New York Futures
Exchange (NYFE, Bolsa de Futuros de Nueva York).
3. ¿Menciones 5 caracteristicas de las bolsas de valores de Estados Unidos?
Rentabilidad, seguridad, liquidez, amplitud y Transparencia e información.
4. ¿Mencione a los participantes en las bolsas de valores?
Intermediarios, inversionistas y las empresas y los estados.

5. ¿Mencione 2 funciones económicas de la bolsa de valores de Estados Unidos?

Favorecen una asignación eficiente de los recursos.
Contribuyen a la valoración de activos financieros.

6. ¿Mencione 2 funciones de la bolsa de valores?

Canalizan el ahorro hacia la inversión, contribuyendo así al proceso de
desarrollo económico.
Ofrece al inversionista las condiciones de seguridad, liquidez y transparencia
en las transacciones.

7. ¿Qué es un contrato de futuro?

Es un acuerdo entre dos partes por el que se comprometen a vender o
comprar un activo a un precio determinado para pagarse en una fecha
establecida.

8. ¿Que es la Bolsa de Valores?

La Bolsa de Valores es una organización privada que brinda las facilidades
necesarias para que sus miembros, atendiendo los mandatos de sus clientes,
introduzcan órdenes y realicen negociaciones de compra y venta de valores.
1.- ¿Que es un Fondo de Inversión?
Patrimonio perteneciente a una pluralidad de inversores, cuyo derecho de
propiedad se representa mediante un certificado de participación, administrado por
una sociedad gestora, con el concurso de un depositario.

2.- ¿Qué diferencia existe entre Fondo de Inversión y Fondo

Mutuo? La Finalidad de la Inversión.
La Responsabilidad.
El Alcance de la Inversión.

3.- ¿Qué son los Contratos de Fondos de Inversión?

Son aquellos por medio del cual un agente recibe dinero de terceras personas con
el objeto de invertirlo por cuenta de estas.

5.- Por su composición los Fondos de Inversión se clasifican

en: Del Mercado Monetario
Mobiliaria en Renta Fija
Mobiliaria de Renta Variable
Fondos Mixtos

8.- Una de las características de los Fondos de Inversión nos dice que todo tipo de
gastos que se carguen sobre la inversión deberán de estar prefijados y ser
conocidos por el partícipe del fondo nos referimos a:
La Transparencia
9.- Mencione tres instrumentos financieros que se manejan en Fondos de
inversión, Acciones de capital de sociedades nacionales e internacionales. Títulos
de deuda tales como pagares, bonos, debentures, letras de cambio y otros títulos
de crédito, ya sea en moneda nacional o divisas extranjeras.

Títulos de Inversión en instituciones financieras privadas (Depósitos a plazo

fijo, Certificados de inversión a corto, mediano y largo plazo)

10.- ¿Qué Instituciones manejan Fondos de Inversión en

Guatemala? Bancos
Instituciones de Ahorro
Entidades Financieras

11.- ¿Qué son los fondos Mutuos?

Los fondos mutuos son grandes conglomerados (fondos) de dinero formado
por el capital de inversores individuales, manejados por un equipo
especializado de personas que invierte el capital en acciones o bonos de
una gran cantidad variada de empresas o en entidades de gobierno.
12.- ¿Cuál es la clasificación de los fondos mutuos?
Son los fondos mutuos de renta fija de corto o largo plazo

13.- ¿Características de los Fondos Mutuos?

Un objeto de inversión establecida, un equipo general especializado, varias
formas de tener ganancias.

14.- ¿funcionamiento de los fondos mutuos?

Los individuos compran valores y el fondo utiliza el dinero para comprar
acciones, bonos y otras inversiones. Las ganancias se devuelven a los
accionistas de manera mensual, trimestral o semi anual, en forma de
dividendos.

15.- ¿Cuales son los instrumentos financieros que se manejan?

Fondos de renta variable, fondo de renta fija,

16.- ¿Existen varios tipos de acciones cuales son?

Comunes, trabajo y preferenciales.

17.- ¿Los principales instrumentos de renta fija son?

- Certificados de depósitos del BCR
- Certificados de depósitos bancarios
- Depósitos a plazo
- Operaciones de reporte
- Letras de Cambio

20.- ¿Diferencia entre los fondos mutuos y fondos de Inversión?

Aunque en ambos casos es una inversión constituida por un patrimonio
común, integrado por los aportes monetarios de personas naturales y jurídicas,
la finalidad de la inversión y la responsabilidad es diferente. ∙ En los fondos de
inversión:

a) Se define una política de inversiones de los ahorros de los inversores en

letras y pagarés a corto, medio y largo plazo.
b) Los aportes quedaran expresados en cuotas de participación no
rescatables.
∙ En el fondo mutuo:
a) Se invierte en valores de oferta pública y en otros activos financieros. En
ambos casos estas inversiones son administradas por una sociedad
administradora de fondos a cuenta y riesgo de su participes. La
sociedad administradora no tiene ninguna responsabilidad por perdidas
en valor de la inversión como tampoco por obligaciones o compromisos
de rentabilidad con los participes.
b) Las cuotas de participación son esencialmente rescatables.
1.- ¿ Que es un Fondo mutuo?
Es el patrimonio integrado por aportaciones naturales y jurídicas para invertir en
valores.

2- La base legal para de cómo invertir en un fondo mutuo es.

Decreto ley 34-96 Ley de Valores y Mercados.

3.- La clasificación de los fondos se encuentra conformada principalmente

por. El titulo de valores que se compran.
El registro del fondo,
La clasificación geográfica.

4.- Es el fondo que procura crear riqueza a largo plazo.

Fondo de Crecimiento.

5.- El objetivo de este fondo es de proveer al inversionista de un ingreso

constante.
Fondos de Bonos Corporativos.

6.- Compran las Acciones del Fondo Mutuo, en vez de comprar las de otro
inversionista en un mercado secundario.
Inversionista

7.- ¿Cual es el precio que los inversionistas pagan por las acciones del fondo
mutuo?
Valor de activo neto por acción del fondo, mas cualquier comisión del accionista
que en fondo imponga en el momento de la compra.

8.- ¿Que son Acciones de fondo mutuo Redimibles?

Es cuando el inversionista pueden volver a vender sus acciones al fondo

9.- ¿Porque los fondos mutuos crean y venden nuevas acciones? Para
tomas en cuanta a los nuevos inversionistas.

10.- Por lo regular quien es el que administra la cartera de clientes del fondo
mutuo.
Los asesores de inversiones.

11.- Son aquellos valores de oferta pública representativos de deuda, cuyo plazo
hasta su total extinción no excede los 365 días a la fecha de valorización del
fondo.
Instrumentos de deuda de corto plazo

12.- Son aquellos valores de oferta pública representativos de deuda cuyo plazo
hasta su total extinción excede los 365 días a la fecha de valorización del fondo.
Instrumentos de deuda de mediano y largo plazo
13.- Son aquellos valores de oferta pública representativos de capital, tales como
acciones de sociedades anónimas abiertas, cuotas de fondos de inversión, cuotas
de fondos mutuos, entre otros. Instrumentos de capitalización

14.- Son fondos que invierte en instrumentos de deuda de corto, mediano y largo
plazo e instrumentos de capitalización.
Fondos Mixtos

15.- Son Fondos que busca la obtención de una rentabilidad previamente

determinada, fija y/o variable, al cabo de un período de tiempo específico,
conforme a las condiciones que se definan en el reglamento interno del fondo.
Fondo Estructurado

16.- Cada parte del fondo recibe el nombre de .

Participación.

17.- A nivel general los fondos los fondos se invierten entres tipos de instrumentos
que son:
Instrumentos de deuda a corto plazo.
Instrumentos de Mediano y corto plazo
Instrumentos de Capitalización

18.- Los instrumentos de capitalización se representan por.

Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas.
Cuota de fondo de inversión.
Cuota de fondos mutuos.

19.- Son aquellos instrumentos de oferta pública, representativos de deuda a largo

plazo que no excedan de un año.
Instrumentos de deuda a Corto plazo

20,- Consiste en el conjunto de invertir en varios instrumentos financieros, por las

aportaciones de capitales provenientes de personas naturales o jurídicas. Fondo
de Inversión

21.- ¿ Cuales son los instrumentos financieros en los que podemos invertir en un
fondo mutuo o fondo común de inversión.
Dinero en Circulación Legal
Dinero en Bancos
Pagares
Duda Pública
Renta fija
Acciones
1. ¿Es la probabilidad de que ocurran acontecimientos, favorables o desfavorables,
asociados con los rendimientos, los flujos de efectivo o el valor de un activo o de
un proyecto de inversión?
Riesgo en inversiones

2. ¿Cuáles son las 3 principales características de los riesgos en las

inversiones? Evento de Riesgo
Impacto de Riesgo
Probabilidad de que el riesgo pueda ocurrir

3. Indique los tipos de riesgo desde el punto de vista del riesgo en

inversión. Financiero
Operativo
Puro

4. Tipo de riesgo relacionado con múltiples factores, tanto de carácter interno como
externo que pueden afectar a un negocio, como pueden ser la cambiante
estructura de los mercados productivos, la estrategia de la empresa, la economía
en general, etc.
Operativo

5. Tipo de riesgo que se deriva de la utilización del endeudamiento como

mecanismo de financiamiento de la operación.
Financiero

6. ¿Tipo de riesgo que encierra solamente posibilidades de

perder? Riesgo Puro

7. ¿Método de medición del riesgo, que utiliza como variable la

volatilidad de los retornos del activo?
Método de la desviación estándar

8. ¿Método de medición de riesgo que, indica la máxima pérdida posible para un

nivel de confianza y un período de tenencia dado?
Método del Valor en Riesgo

9. ¿Cuál es el otro método para calcular la volatilidad de un activo teniendo en

cuenta que ésta no es constante.
Método de suavizamiento exponencial

10. ¿Cuál es la otra manera a partir de la cual se puede obtener el Valor de

Riesgo?
A través de la información histórica de la serie de retornos.
11. ¿Cuáles son las principales ventajas que caracterizan el Valor de Riesgo? Es
una medida de riesgo universal.
Es simple, posee una fácil interpretación.
Es completo, resume en un solo número, en unidades monetarias, todas las
posibles fuentes de riesgo de mercado existentes en un portafolio.

12. ¿Medida de riesgo que se define como el promedio de los peores casos?
ExpectedShortfall

13. Mencione dos calificadoras de riesgo reconocidas a nivel

internacional. Moody´sInvestorsService
Standard &Poor´s

14. ¿Es posibilidad de que ocurra un suceso y que esta tenga efectos para un
agente financiero y sus decisiones?
Riesgo Financiero

15. ¿Con con otro nombre se conoce al Riesgo Financiero?

Riesgo de Insolvencia o de Credito

16. ¿Cuáles son los principales tipos de Riesgo Financiero?

Riesgo de mercado
Riesgo de Credito
Riesgo de liquidez
Riesgo Operativo

17. ¿Cuál es la función principal de las calificadoras de riesgo? Determinar la

viabilidad, oportunidad y sobre todo la seguridad de comenzar algún tipo de
negocio.