NOMBRE DE LA EMPRESA

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

AL 30 DE SETIEMBRE DE 2017 y 2016
(En colones costarricenses)

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Notas 2017 2016

Utilidad Neta del Periodo antes de ISR ¢ 43,543,522 ¢ 73,909,801
Ajustes para conciliar la utilidad antes de impuesto sobre 43,543,522 73,909,801
la renta con los flujos de efectivo netos:
Gastos por Depreciación viii,7 102,443,567 94,563,646
Ingresos Financieros xx,20 -4,541 -1,992,825
Gastos Financieros xx,21 108,907,825 98,847,524
254,890,372 265,328,146
Variación en los activos
(Aumento) disminución en:
Cuentas por Cobrar ii.iii,4 171,213,215 -157,693,569
Inventario de Mercaderías iv,5 -41,508,064 118,643,691
Contratos y Otros Servicios Pagados por Anticipado ix,6 9,305,665 -3,869,662
Variación en los pasivos
Aumento (disminución) en:
Impuestos por Pagar xii -15,306,521 25,049,392
Cuentas por Pagar x,9 -10,100,689 -77,671,822
Otras Cuentas por Pagar 10 -4,657,175 -4,397,417
Documentos por Pagar Corto Plazo 11 -65,123,925 75,114,714
Cuentas por Pagar Tarjetas de Crédito 12 -8,510,404 -3,863,796
Gastos Acumulados por Pagar xi,13 -3,557,752 8,386,101
Impuestos sobre la Renta xii -13,063,057 -48,100,520
Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Operación 273,581,666 196,925,258

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Ingresos Financieros Percibidos xx,20 4,541 1,992,825
Propiedad Mobiliario y Equipo viii,7 -120,799,292 -103,971,139
Otros Activos no Corrientes ix,8 -4,835,680 2,513,487
Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Inversión -125,630,430 -99,464,828

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Documentos por Pagar Largo Plazo 14 -45,722,697 32,349,560
Otras Obligaciones a Largo Plazo 15 -1,247,341 3,402,566
Intereses Pagados xx,21 -108,907,825 -98,847,524
Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Fianciamiento -155,877,863 -63,095,398
Incremento Neto del Efectivo en el periodo -7,926,627 34,365,031

Efectivo al Inicio del Periodo i,3 38,348,895 3,983,864

EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO ¢ 30,422,268 ¢ 38,348,895

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros