Para uso exclusivo de Insigneo Argentina S.A.U.

INFORME ESPECIAL
20 de noviembre de 2023

Resultados por provincia (en miles y como % de positivos)

BALOTAJE 2023 (Presidente)
Peso en
Milei UxP
padrón
# % # %
TOTAL PAÍS 100,0% 14.476 55,7% 11.516 44,3%
BUENOS AIRES 37,0% 4.777 49,3% 4.919 50,7%
CÓRDOBA 8,7% 1.637 74,1% 574 25,9%
SANTA FE 8,0% 1.278 62,8% 756 37,2%
CABA 7,2% 1.034 57,2% 772 42,8%
MENDOZA 4,2% 780 71,1% 316 28,9%
TUCUMÁN 3,7% 555 52,0% 513 48,0%
ENTRE RIOS 3,2% 525 61,5% 329 38,5%
SALTA 3,1% 457 57,9% 333 42,1%
CHACO 2,8% 353 50,1% 352 49,9%
MISIONES 2,8% 403 56,8% 307 43,2%
CORRIENTES 2,6% 366 53,2% 322 46,8%
SANTIAGO 2,3% 199 31,6% 430 68,4%
SAN JUAN 1,7% 274 60,7% 178 39,3%
JUJUY 1,7% 253 58,3% 181 41,7%
RIO NEGRO 1,7% 236 54,2% 199 45,8% o
NEUQUÉN 1,6% 253 60,4% 166 39,6%
FORMOSA 1,4% 152 43,5% 198 56,5%
CHUBUT 1,3% 196 59,1% 135 40,9%
SAN LUIS 1,2% 214 68,0% 101 32,0%
CATAMARCA 1,0% 124 52,7% 111 47,3%
LA RIOJA 0,9% 125 53,7% 108 46,3%
LA PAMPA 0,8% 126 57,4% 94 42,6%
SANTA CRUZ 0,7% 104 58,1% 75 41,9%
T. DEL FUEGO 0,4% 55 53,3% 48 46,7% o
Fuente: 1816 en base a datos oficiales

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20 de noviembre de 2023

110
100
90
80
70
DICP
60
50
GD38 (Discount NY pre canje 2020) o
40
30
20
sep/22
sep/19

sep/20

sep/21

sep/23
jun/19

jun/20

jun/21

jun/22

jun/23
mar/19

mar/20

mar/21

mar/22

mar/23
dic/18

dic/19

dic/20

dic/21

dic/22

Fuente: 1816

Cobertura de depósitos privados con las

disponibilidades en Dólares actuales de los bancos
180%
Encajes USD + cash USD en bcos / Depos Priv USD
160%
Encajes USD + cash USD en bcos / Dep Priv USD + Dep Priv ARS (@CCL)
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
dic-03

jul-08

feb-13

nov-15
dic-14

ago-18
jul-19
nov-04

ago-07

jun-09
may-10

mar-12
ene-03

sep-06

ene-14

sep-17

jun-20
may-21

mar-23
oct-05

abr-11

oct-16

abr-22

Fuente: 1816 en base a BCRA

Datos en % del PBI

Ult. 12
2019 2020 2021 2022 meses a
sep-23
INGRESOS TOTALES 18,3% 17,6% 18,2% 18,0% 17,4%
GASTOS PRIMARIOS 18,7% 24,0% 21,2% 20,4% 19,8%
Prestaciones Sociales 11,3% 14,9% 11,7% 11,3% 10,9%
Jubilaciones y Pensiones 8,7% 9,5% 8,0% 7,6% 7,2%
Asignaciones Familiares y por Hijo 1,2% 1,4% 1,3% 1,2% 0,9%
PAMI 0,8% 1,0% 0,7% 0,8% 0,9%
Resto (Aliment, Repro II, Pot Trab, IFE, ATP) 0,6% 3,0% 1,7% 1,8% 2,0%
Subsidios económicos 1,6% 2,5% 3,0% 2,6% 2,2%
Energía 1,0% 1,8% 2,3% 2,0% 1,7%
Transporte 0,6% 0,7% 0,7% 0,6% 0,5%
Otros 0,0% 0,0% 0,1% 0,0% 0,0%
Transferencias a las provincias 0,6% 1,2% 0,8% 0,7% 0,7%
Salarios 2,5% 2,5% 2,3% 2,4% 2,5%
Gastos de Capital 1,1% 1,0% 1,4% 1,6% 1,8%
Otros gastos 1,6% 1,8% 2,1% 1,8% 1,7%
RESULTADO PRIMARIO -0,4% -6,4% -3,0% -2,4% -2,4%
Intereses 3,4% 2,0% 1,5% 1,8% 1,9%
RESULTADO FINANCIERO -3,8% -8,3% -4,5% -4,2% -4,4%

Fuente: 1816 en base a Mecon

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17,5

16,5

15,5

14,5

13,5 1era vuelta

electoral
(gana Massa)
12,5
feb-23

may-23

jul-23

jul-23
may-23
mar-23

mar-23

jun-23

ago-23

nov-23
sep-23
ene-23

ene-23

oct-23

oct-23
abr-23

Fuente: 1816 en base a BCRA

500%
450% Títulos BCRA / BM
400%
350% Títulos BCRA + deuda Pesos del Tesoro en
manos privadas (serie disponible desde 2013) /
300% BM

250%
200%
150%
100%
50%
0%
oct-87

oct-17
oct-75
oct-77
oct-79
oct-81
oct-83
oct-85

oct-89
oct-91
oct-93
oct-95
oct-97
oct-99
oct-01
oct-03
oct-05
oct-07
oct-09
oct-11
oct-13
oct-15

oct-19
oct-21
oct-23

Fuente: 1816 en base a BCRA y Mecon. "Títulos BCRA" incluye Leliq emitidas para operaciones de pases, lo
que hace que en la práctica el concepto sea como Leliq + Pases. Dato de deuda Tesoro en privados disponible
desde 2013 hasta jun-23.

600
575
550
525
Deva post
500
PASO
475
450
425
400
375
350
325 Fin CFK
300
jun-20

jun-21

jun-22
jun-14

jun-15

jun-16

jun-17

jun-18

jun-19

jun-23
feb-21

feb-22
feb-14

feb-15

feb-16

feb-17

feb-18

feb-19

feb-20

feb-23
oct-13

oct-14

oct-15

oct-16

oct-17

oct-18

oct-19

oct-20

oct-21

oct-22

oct-23

Fuente: 1816 en base a BCRA

Stock de soberanos DL y Duales

Fecha VNO por tenedor (USD millones)
Título
de vto TOTAL FGS BCRA Resto
TOTAL 47.048 12.796 13.799 20.452
USD linked 6.042 2.530 212 3.300
TV24 30/04/24 3.770 988 183 2.599
T2V4 30/09/24 2.075 1.542 29 504
TV25 31/05/25 197 0 0 197
Duales 41.006 10.266 13.587 17.152
TDF24 28/02/24 7.388 1.312 1.815 4.260
TDA24 30/04/24 3.639 2.419 144 1.076
TDJ24 30/06/24 4.097 0 185 3.912
TDG24 30/08/24 6.875 480 819 5.576
TDN24 29/11/24 11.059 2.861 6.759 1.439
TDE25 31/01/25 7.948 3.194 3.865 889
Fuente: estimaciones 1816 en base a BCRA, Anses y Mecon

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4.500
3.948 3.883
Bonistas
4.000
FMI
3.500
Otros Org Int y resto
3.000 TOTAL
2.500 2.239

2.000
1.391
1.500 1.105 1.203
767
1.000
282
500
0
dic-23 ene-24 feb-24 mar-24 abr-24 may-24 jun-24 jul-24

Fuente: 1816 en base a Mecon y FMI

Reservas brutas y reservas netas BCRA

(serie diaria; cifras en USD millones)
70.000
65.000
60.000
55.000
50.000
45.000
40.000
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000 Reservas brutas
0
-5.000 Reservas netas
-10.000
-15.000
nov.-03

nov.-04

nov.-05

nov.-06

nov.-07

nov.-08

nov.-09

nov.-10

nov.-11

nov.-12

nov.-13

nov.-14

nov.-15

nov.-16

nov.-17

nov.-18

nov.-19

nov.-20

nov.-21

nov.-22

nov.-23

Fuente: 1816 en base a BCRA

1150
1100
1050
1000
950
900
850
800
750
700
650
600
oct-20
feb-20

jun-20
ago-20

feb-21

jun-21
ago-21
oct-21

feb-22

ago-22
oct-22

feb-23

ago-23
oct-23
jun-22

jun-23
dic-19

dic-20

dic-21

dic-22
abr-20

abr-21

abr-22

abr-23

Fuente: 1816 en base a BCRA

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Los Globales ARG versus la deuda emergente

(series diarias)
32 89

30 87
28
85
26
83
24
81
22
GD35 (Izq)
20 79
EMB (Der)
18 77

Fuente: 1816

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