Instrumentos Financieros

Definición:

 Un instrumento financiero es un contrato que da origen a un activo financiero en una

entidad y a un pasivo financiero o un instrumento de capital en otra.

 Ejemplos: Efectivo, cuentas por cobrar, préstamos, acciones, opciones, futuros, etc.

Clasificación:

Primarios:

 Deuda: Préstamos, bonos, pagarés, etc.

 Capital: Acciones.

Derivados:

 Futuros: Contratos para comprar o vender un activo a un precio determinado en una

fecha futura.

 Opciones: Contratos que otorgan el derecho, pero no la obligación, de comprar o

vender un activo a un precio determinado en una fecha futura.

 Swaps: Contratos para intercambiar flujos de efectivo entre dos partes.

Valuación:

 Costo amortizado: Se basa en el costo de adquisición del instrumento financiero

menos la amortización de la prima o el descuento.

 Valor razonable: Es el precio al que se podría comprar o vender el instrumento

financiero en el mercado actual.

Presentación y Revelación:

 Los instrumentos financieros se deben presentar en los estados financieros de acuerdo

con su clasificación y valuación.

 Se debe revelar información relevante sobre los instrumentos financieros, como su

naturaleza, riesgos y valor razonable.

Normativa:

 La NIF C-2 establece las normas generales de valuación, presentación y revelación de

los instrumentos financieros en México.

 Otras normas internacionales, como las NIIF 9, también pueden ser relevantes para la
contabilidad de instrumentos financieros.

Instrumentos Financieros de Deuda

Son contratos celebrados para satisfacer las necesidades de financiamiento temporal en la

entidad emisora. Se dividen en:
. Instrumentos primarios de deuda:

 Sin cláusula de interés:

o Ejemplo: Cetes (Certificados de la Tesorería)

 Con cláusula de interés:

o Ejemplos: Depósitos a plazo, obligaciones

. Instrumentos financieros derivados:

 Opciones:

o Call: Otorga el derecho de comprar un bien a un precio determinado en una

fecha futura.

o Put: Otorga el derecho de vender un bien a un precio determinado en una

fecha futura.

 Futuros:

o Contratos que obligan a ambas partes a intercambiar un bien o valor en una

fecha futura, a un precio y cantidad preestablecidos.

 Forwards:

o Futuros que se operan en forma privada, sin mercado secundario.

 Swaps:

o Contratos que establecen la obligación bilateral de intercambiar flujos de

efectivo en fechas futuras preestablecidas.

Definiciones:

 Valor razonable: Cantidad por la que se puede intercambiar un activo financiero o

liquidarse un pasivo financiero.

 Costo de adquisición: Cantidad de efectivo o equivalente entregado a cambio de un

activo financiero.

 Valor de mercado: Cantidad que se puede obtener por la venta o pagar por la
adquisición de un instrumento financiero en un mercado de valores organizado.

 Conservados a vencimiento: Instrumentos financieros de deuda en los que se tiene la

intención de mantener la inversión hasta su vencimiento.

 Con fines de negociación: Instrumentos financieros en los que se tiene la intención de

negociarlos en un corto plazo para obtener ganancias con base en sus cambios de valor
en el mercado.

 Disponibles para su venta: Instrumentos financieros en los que se tiene la intención de

negociarlos en el mediano plazo para obtener ganancias con base en sus cambios de
valor en el mercado.
  Compensación de activos financieros y pasivos financieros: Posibilidad de compensar
activos y pasivos financieros en el balance general para presentar el valor neto
correspondiente.

Normas de valuación:

 Reconocimiento: Incorporación de los efectos de las transacciones y otros eventos

cuantificables en los estados financieros.

Reconocimiento inicial de instrumentos financieros:

A) Depósitos a plazo:

 Clasificación: Instrumentos financieros primarios de deuda, colocados con cláusula de

interés, conservados a vencimiento.

B) Obligaciones:

 Clasificación: Instrumentos financieros primarios de deuda colocados con cláusula de

interés.
C) Cetes:

 Clasificación: Instrumentos financieros primarios de deuda, colocados a descuento, sin

cláusula de interés, conservados a vencimiento.
D) Acciones:

 Clasificación: Instrumentos financieros primarios de capital con fines de negociación o

disponibles para la venta.

Valuación a la fecha de los estados financieros:

 Instrumentos conservados a vencimiento: Se valúan a su costo de adquisición.

 Instrumentos disponibles para la venta: Se valúan a su valor razonable.

Reglas de presentación:
  Instrumentos financieros a corto plazo: Se presentan en el activo circulante.

 Instrumentos financieros a largo plazo: Se presentan en el activo no circulante.

Reglas de revelación:

 Políticas contables: Se deben describir las bases de valuación y el criterio para registrar
y presentar los resultados de los instrumentos financieros.

 Otras revelaciones: Se deben revelar las principales características de los instrumentos

financieros, sus fechas de vencimiento y tasas de rendimiento.