Instrumentos financieros

NIC 32, NIC 39, NIIF 7, NIIF 9

Contabilidad Financiera Avanzada
Profesor Sergio Fernandez Araya
 NORMAS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS (NIC y NIIF)

NIC 39 NIC 32 NIIF 7 NIC 21

Reconocimie Derivados
Medición de Medición de
nto y baja de Implícitos y
instrumentos Presentación Revelación moneda
instrumentos contabilización
financieros extranjera
financieros de coberturas

NIIF 9
 Instrumentos financieros
El tema de los instrumentos financieros es bastante complicado, y fue necesario
dividirlo en cuatro normas:
• NIC 32 trata cuestiones relacionadas con la presentación de los instrumentos
financieros en el estado de situación financiera y en el estado de resultados
• NIC 39 trata lo referente al reconocimiento y medición, es decir en que estado
financiero y a que valor
• NIIF 7 Habla sobre la información a revelar, es decir toda la información extra que
se debe proporcionar respecto de los instrumentos financieros, además de las
cifras reflejadas en los estados financieros
• NIIF 9 trata sobre el reconocimiento y medición y sustituirá a las NIC 39 en tres
cuestiones fundamentales:
 Clasificación y medición de activos y pasivos financieros
 Metodología para reconocer el deterioro de activos y pasivos financieros
 Contabilidad de coberturas
 Instrumentos financieros
Debe tenerse en consideración que las inversiones en subsidiarias, empresas asociadas y
negocios conjuntos y las obligaciones relacionadas con beneficios a empleados quedan
excluidas del alcance de la NIC 32, NIC 39. NIIF 7 y NIIF 9

Categorías de Categorías de
Tratamiento Tratamiento
activos pasivos

Activos Valor justo con Pasivos Valor justo

financieros para efectos en financieros a con efectos
negociar resultados
valor justo en resultados
Valor justo con
Disponibles para
efectos en
la venta Costo
patrimonio Pasivos
amortizado
financieros a
Costo amortizado con efecto de
Cuentas por con efecto de
costo interes en
cobrar interes en amortizado resultados
resultados
 Instrumentos financieros: Definiciones
A continuación proporcionamos elementos claves de las definiciones. Estas
definiciones completas se encuentran en el párrafo 11 de la NIC 32:
Activo financiero: Efectivo, un instrumento de patrimonio neto de otra entidad
(una inversión), o un derecho contractual a recibir efectivo (cuentas por cobrar
comerciales)
Pasivo financiero: Una obligación contractual de entregar dinero en efectivo u
otros activo financiero a otra entidad
Patrimonio neto: Todo contrato que evidencia una parte residual de los activos
de una entidad, una vez deducidos todos sus pasivos
Instrumento financiero: Todo contrato que genera un activo financiero en una
entidad y un pasivo financiero o instrumento de patrimonio neto en otra entidad
(Ejemplo : un bono es un instrumento financiero, dado que la entidad emisora
tiene un pasivo y la entidad inversora tiene un activo financiero, o derecho a
recibir dinero)
 Instrumentos financieros: Definiciones
Valor Razonable
NIIF 13”…El precio que seria recibido por vender un activo o pagado por transferir un
pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de
medición”
Derivados: Es un instrumento financiero que asegura que el precio a futuro de la compra
o venta sobre un activo, para prevenir o adelantarse a las posibles variaciones al alza o
baja del precio que se generen sobre este.
Su principal característica es que están vinculados la valor de un activo, por ejemplo el
precio del oro, del petróleo ( en el caso de commodities), o de acciones, índices bursátiles,
tasa de interes, valores de renta fija (en el caso de instrumentos financieros)
NIIF 9 Define como un derivado aquel contrato que cumple las siguientes tres
características
– Su valor cambia en respuesta a los cambios en una tasa de interes especifica, en
el precio del instrumentos financiero
– No requiere de una inversion inicial neta, o solo obliga a realizar una inversion
inferior a la que se requería
– Fecha de liquidación o vencimiento futura
Un Instrumento Financiero es un contrato que da lugar a (NIC 32.11): • un
activo financiero en una entidad y • un pasivo financiero o a un instrumento
de patrimonio en otra entidad

Activo Financiero Pasivo Financiero Instrumento de

• Efectivo
• Un instrumento de
patrimonio en otra entidad
• Un derecho contractual a
recibir efectivo u otro activo
financiero o a intercambiar
activos financieros o pasivo
bajo condiciones
potencialmente favorables
• Un contrato que sea
liquidado con instrumentos
de patrimonio propios
patrimonio
• Obligación contractual de
entregar efectivo u otro activo
financiero o a intercambiar • Contrato que manifieste
activos financieros o pasivos un interés en los activos
bajo condiciones de una entidad después
potencialmente desfavorables. de deducir todos sus
• Un contrato que sea liquidado
pasivos
con instrumentos de patrimonio
propios
Instrumentos financieros: Presentación NIC 32
Los instrumentos financieros de un emisor deben clasificarse en función de su
esencia en instrumentos de patrimonio o pasivo.
Los instrumentos compuestos deben dividirse en las partes que los componen. Por
ejemplo un debenture convertible es, según su esencia economica, en parte una
deuda y en parte una acción. Su precio en el mercado dependerá de la importancia
relativa de estas dos partes. De acuerdo con la NIC 32, este debenture debe
presentarse en parte como deuda y en parte como patrimonio
Son ejemplos comunes de activos financieros que representan un derecho
contractual a recibir efectivo en el futuro, y de los correspondientes pasivos
financieros que representan una obligación contractual de entrega de efectivo en el
futuro, los siguientes:
a) Cuentas por cobrar y por pagar de origen comercial
b) Pagares por cobrar y por pagar
c) Prestamos por cobrar y por pagar
d) Obligaciones o bonos por cobrar y por pagar
Instrumentos financieros: Presentación NIC 32

Los instrumentos financieros comprenden tanto instrumentos primarios (tales como

cuentas por pagar o cobrar o instrumentos de patrimonio) como instrumentos
financieros derivados (tales como opciones financieras, futuros y contratos a termino,
permutas de tasa de interes y de divisas). Los instrumentos financieros derivados
cumplen la definición de instrumentos financieros, por lo tanto, entran en el alcance
de la NIC 32 (P-15)
Los instrumentos financieros crean derechos y obligaciones que tiene el efecto de
transferir, entre las partes implicadas en el instrumento, uno o varios tipos de riesgos
financieros inherentes a un instrumento financiero primario subyacente
Los instrumentos financieros derivados conceden a una parte el derecho contractual
de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con la otra parte, en
condiciones que son potencialmente favorables, o crean la obligación contractual de
intercambiar activos financieros o pasivos financieros con la otra parte, en
condiciones que son potencialmente desfavorables (NIC 21 P-16)
 Instrumentos financieros: NIC 39 y NIIF 9
Una entidad reconoce un activo o pasivo financiero cuando dicha entidad se convierta en
parte obligada al cumplimiento de las disposiciones contractuales del instrumento (cabe
destacar que este aspecto difiere del criterio estándar de reconocimiento establecido en el
marco conceptual).
Para los fines de la medición los activos financieros se clasifican en tres categorías, las
que determinaran su tratamiento en los estados financieros:
PARA NEGOCIACIÓN

Esta designación una vez elegida es irrevocable. El activo financiero debe ser mantenido
en esta categoría hasta que es vendido, su madurez o su extinción

Tratamiento Valor razonable

Efecto en EE FF Resultado en el periodo que ocurren

Contratación Mercados activos

Comisiones Gasto cuando se adquieren

 Instrumentos financieros: NIC 39 y NIIF 9
PRESTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR
Son activos financieros creados por una entidad como resultados de:
– Prestar dinero
– Proveer bienes y servicios
– Participar en prestamos sindicados
– Comprar instrumentos de deuda no cotizados

Tratamiento Costo amortizado

Resultados
Efecto en EE FF

Contratación Mercados activos

InstrumentosDISPONIBLES
financieros: NIC
PARA LA VENTA
39 y NIIF 9
Corresponde a activos financieros que no se clasifican como de negociación ni como
mantenidos hasta el vencimiento

Se pueden cambiar o dejarlos a vencimiento si la administración lo

determina

Tratamiento Valor razonable

Efecto en EE FF Patrimonio del periodo en que ocurre

Contratación Mercados activos

Comisiones Aumento de la Inversión

Instrumentos financieros: NIC 39 y NIIF 9
• Todos los activos financieros se miden inicialmente al valor razonable mas los costos
de transacción a excepción de los activos financieros a valor razonable con cambios
en resultados, que se mantiene a valor razonable únicamente (sin costo de
transacción)
• Despues del reconocimiento inicial, los activos financieros deben medirse a su valor
razonable a excepción de los siguientes, que debe medirse al costo amortizado
 Inversiones mantenidas al costo amortizado
 Prestamos y cuentas por cobrar
 Los activos que no tiene un precio de mercado y no se pueden medir de otra manera
en forma fiable, se miden al costo
 Las perdidas y ganancias son registradas con cambios en resultados (es decir, en el
estado de resultados), salvo por los siguientes casos, en donde las pérdidas y
ganancias son registradas en el patrimonio neto
 Inversiones mantenidas al costo amortizable
 Activos financieros disponibles para la venta
Instrumentos financieros: NIC 39 y NIIF 9

• Los activos financieros están sujetos a

revisión por deterioro del valor en cada
fecha de presentación de la
información.

• Existen dos categorías de pasivos

financieros:
• Derivados o designados “ a
valor razonable con cambios en
resultados”
• Todos otro pasivo financiero
 Ejercicio
a) La Sociedad “La Rojita S.A” adquirió los siguientes instrumentos, efectuando la
clasificación contable respectiva. No se pagaron comisiones o asesorías por las
compras.
• Pagarés Banco Central $ 850.000 (Inversiones para negociación)
• Bonos Corporativos $ 1.200.000 (Inversiones mantenida hasta su vencimiento)
• Acciones $ 900.000 (Inversiones disponibles para la venta

b) Los intereses y reajustes devengados a la fecha de cierre ascienden a:

• Pagarés $ 30.000
• Bonos $ 60.000

c) El 31 de diciembre se recibió un dividendo por $50.000.

d) El valor razonable de los activos financieros a la fecha de cierre
• Pagarés $1.000.000
• Bonos $ 550.000
• Acciones $1.000.000
Se pide: Efectúe las contabilizaciones
 Deterioro

Características del deterioro NIC 39.59

Puede afectar a:
• Préstamos y cuentas por cobrar ¡Instrumentos que
no se miden a
• Inversiones a vencimiento Activos disponibles para la venta valor razonable!

Existe un deterioro si:

• Existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o varios
eventos que han ocurrido desde el registro inicial, y
• La pérdida tiene un impacto en los flujos futuros estimados

Pérdidas esperadas como resultado de hechos futuros,

independientemente de la probabilidad de la ocurrencia, no se
registran.
 Deterioro
Indicadores del deterioro NIC 39.59

 Se debe evaluar si existe evidencia de deterioro en cada fecha de

reporte
 Puede afectar a un activo o a un grupo de activos
 Necesidad de juicio de la entidad para determinar la relevancia de los
datos observables

Ejemplos de indicadores:
• Dificultades financieras del emisor
• Impago o incumplimiento del contrato
• Concesiones al prestatario en consecuencia de condiciones legales
o económicas
• Desaparición de un mercado activos por dificultades financieras
 Deterioro
Cálculo por la pérdida por deterioro NIC 39.63
Activos a costo amortizado
Pérdida por deterioro = Valor en libros – Valor recuperable

Valor recuperable = Valor actual de los flujos de efectivo futuros

esperados, descontados al tipo de interés efectivo original

Activos disponible para la venta

Pérdida por deterioro = Costo de adquisición (neto de pagos de principal
y amortizaciones) - Valor razonable actual (menos deterioros anteriores)

Valor razonable actual = Valor actual de los flujos de efectivo futuros

esperados, descontados a tipos de mercado actuales
 Deterioro
Evaluación colectiva de un deterioro NIC 39.64

 Se deben agrupar los activos financieros en base a características

similares de riesgo de crédito.
 Se estiman los flujos de efectivo futuros en base a la experiencia
histórica por activos con características de riesgo de crédito similares.
 Se debe seguir devengando al tipo de interés efectivo.

No se pueden reconocer pérdidas superiores a las pérdidas

calculadas a partir de los flujos de efectivo estimados.