Está en la página 1de 20

NIC 39:

Reconocimiento y Valoracin

de Instrumentos Financieros
Objetivos, Definiciones
y Alcance de la Norma
Objetivo de la Norma
Establecer los principios de reconocimiento y valoracin de los
instrumentos financieros Ampliar el uso del Valor Razonable

Modelo Mixto de Valoracin

Exige valorar los instrumentos financieros a VALOR RAZONABLE o al COSTE


AMORTIZADO en funcin de la naturaleza y clasificacin del instrumento

Permite valorar al COSTE cuando el V/R no pueda medirse con fiabilidad

Clasificacin Designacin Criterios de


por Carteras V/R Verificable Valoracin

Deterioro de Valor Activos Contabilidad de Cobertura

Prdida Derechos
Baja Activos Baja Pasivos y
Riesgos y Beneficios
y Cesiones Modificacin
Control sobre Activo
Principales Definiciones

Contrato que da lugar, simultneamente, a un


Instrumento
activo financiero en una entidad y a un pasivo
Financiero financiero o instrumento capital en otra entidad

(i) Efectivo e instrumento capital de otra entidad.


(ii) Un derecho contractual a recibir efectivo o activos
financieros o intercambiar instrumentos financieros
en condiciones potencialmente favorables.
Activo
(iv) Un contrato no derivado: entidad obligado a recibir
Financiero un n variable de sus instrumentos capital propio
(v) Derivado que se liquida de forma distinta que por el
intercambio de un importe fijo de efectivo o de otro
activo por un nmero fijo de instrumentos capital

(i) Obligacin contractual de entregar a otra entidad


efectivo u otros activos financieros o intercambiar
instrumentos financieros condiciones desfavorables
Pasivo (ii) Contrato no derivado: entidad obligada a entregar
un nmero variable de instrumentos capital propio
Financiero (iii) Derivado que se liquida de forma distinta que por
intercambio importe fijo de efectivo u otro activo
por un nmero fijo de instrumentos capital propio
Valor Razonable y Coste Amortizado

Importe por el que se puede intercambiar un activo


o cancelar una obligacin entre partes interesadas y
Valor
Razonable debidamente informadas que realizan la transaccin
en condiciones de independencia mutua.

Importe al que fue medido un activo o pasivo en el


reconocimiento inicial los reembolsos del principal
Coste +/ la amortizacin acumulada, usando el mtodo
Amortizado del tipo de inters efectivo, de cualquier diferencia
entre el importe inicial y el valor de reembolso al
vencimiento prdida por deterioro en caso activos.

Mtodo
Inters Tasa de Inters Efectiva
Efectivo

n FlujosEfectivoPeriodot
Valor en Libros=
t =1 (1 + TIR)t
Alcance de la Norma

NIC 39 se aplica a todas las entidades y todos instrumentos


financieros, excepto:

Participaciones en filiales, asociadas y negocios conjuntos1


Derechos y obligaciones contratos de arrendamiento1
Derechos y obligaciones por planes de pensiones
Contratos de seguros1
Instrumentos de capital emitidos por la propia entidad
Contratos de garanta financiera1

Contratos contingentes en combinaciones de negocios1


Compromisos de prstamos (que no se liquidan por netos)1

1. Existen algunas instrumentos o componentes que constituyen salvedades a las


excepciones anteriores y que caen dentro del alcance de esta Norma.
Contratos de Compraventa de Mercancas

NIC 39 se aplica a contratos de compraventa mercancas que


se pueden liquidar por difer. en efectivo u otros activos
como si fueran instrumentos financieros, excepto:

Los contratos que se han originado y continan siendo usados


con el propsito de entregar o recibir partidas no financieras
por necesidades de compra, venta o uso previsto por la entidad

Un contrato de compraventa de mercancas cae dentro del


alcance de la NIC 39 si se trata de:

(a) Contratos que permiten a cualquier parte liquidarlos por netos


en efectivo u otros instrum. fros; o la entidad tiene prctica de
entrar en acuerdos de compensacin de contratos.

(b) La entidad sigue la prctica, para contratos similares, de recibir


la entrega fsica del subyacente y venderlo a corto plazo.

(c) Cuando la partida es fcilmente convertible en efectivo.


Reconocimiento y
Clasificacin Inicial
Reconocimiento Inicial Activos y Pasivos

Activos y pasivos financieros

Reconocimiento Valoracin Costes Transaccin

Cuando la entidad sea Precio transaccin o valor Se incluyen, salvo en los


parte obligada, segn razonable de contrapartida activos y pasivos a valor
clusulas contractuales entregada o recibida, salvo razonable con cambios
del instrumento. otro que refleje mejor VR. en prdidas y ganancias

Instrumentos compuestos o hbridos


Reconocer y valorar separadamente, en el momento inicial, el
derivado implcito que no est estrechamente relacionado.
Inversor
Si es incapaz de separar y valorar el derivado implcito, debe
valorar el instrumento conjunto a Valor Razonable (V/R)

Reconocer separadamente, desde el inicio, los componentes del


del instrumento como Activos y Pasivos o Patrimonio Neto.
Emisor Un componente derecho conversin ser de Patrimonio si
cumple la definicin. En los dems casos = Pasivo.
Valoracin de Activos
y Pasivos Financieros
Instrumentos Medidos al Coste Amortizado

Prstamos y partidas por cobrar (no clasificados


para negociacin, V/R P/G ni como ADV).
Activos
Financieros Inversiones mantenidos a vencimiento

Instr. de cap. no cotizados cuyo V/R no puede


medirse de forma fiable y derivados vinculados
que se liquidan por entrega se miden al Coste

Todos los pasivos financieros se miden al coste


amortizado, a su tasa inters efectiva, salvo (1)
pasivos designados o negociacin, (2) surgidos de
Pasivos no baja de act., (3) gar fras y (4) compromisos ptmos.

Financieros
Derivados que se liquiden por entrega y estn
vinculados a instrumentos capital cuyo V/R no
puede medirse con fiabilidad, se valoran Coste
Coste Amortizado: Mtodo Inters Efectivo

Mtodo para calcular el coste amortizado de un


Mtodo
activo o pasivo (grupo) y distribuir los ingresos y
Inters
gastos por intereses durante el periodo relevante,
Efectivo
aplicando la tasa de inters efectiva (TIR)

La TIR2 efectiva es la tasa de descuento que iguala


Tasa exactamente la corriente de pagos y cobros
Inters esperados a lo largo de la vida esperada
Efectiva del instrumento con el importe en libros
del activo o pasivo.

2. Al calcular TIR efectiva hay que considerar todas las condiciones contractuales del
instrumento primas, descuentos, puntos bsicos, costes, prepagos y opcin de rescate
pero no se consideran prdidas futuras (s incurridas) por riesgo crdito.
Existe la presuncin de que tanto los flujos de efectivo como la vida esperada de un
instrumento o un grupo de instrumentos se puede calcular con facilidad. Cuando ello no sea
posible, se utilizan los flujos previstos contractualmente
Instrumentos Medidos a Valor Razonable

Derivados (incorporados o no a otro instrum.)

Activos a V/R P/G y disponibles para venta

Instrumentos hbridos cuyos componentes no


Activos se pueden separar ni valorar de forma fiable.
Financieros
Inversiones sin vencimiento fijo, prstamos y
partidas a cobrar mantenidos para negociacin

Determinados contratos basados en mercancas

Derivados incorporados o no a otro instrumento


Obligacin de entregar valores u otros activos
obtenidos a prstamo en una venta en corto
Pasivos Pasivos incurridos para su recompra corto plazo
Financieros Pasivos de una cartera instrumentos gestionada
conjuntamente, para los que hay evidencia de
una pauta reciente de negociacin a corto plazo
Pasivos clasificados a V/R a travs de P/G
Mercados No Activos: Tcnicas de Valoracin

Si los instrumentos no se pueden valorar a


Cundo travs de los precios de mercado, hay que
aplicar tcnicas de valoracin generalmente
Aplicar
aceptadas cuya validez haya sido probada
Tcnicas
usando los precios de transacciones reales.

Las tcnicas deben ser consistentes con los mtodos


de general aceptacin por el mercado para valorar
cada instrumento financiero.

Incluir todos factores de mercado que consideraran


necesarios los participantes para determinar un
precio razonable.
Requisitos
Previos Tcnicas reflejan razonablemente cmo se podran
comportar los precios de mercado y los datos (input)
usados representan las expectativas del mercado

Contrastar peridicamente la validez de la tcnica de


valoracin con precios de transacciones recientes de
mercado para el mismo instrumento.
Deterioro de Valor
Activos Financieros
Evidencias Deterioro Valor Activos
Evidencia objetiva de que un activo o grupo activos
ha deteriorado su valor, supone informacin sobre

Dificultades financieras significativas, alta


probabilidad quiebra o insolvencia del emisor
Incumplimiento pago intereses o principal
Concesiones al prestamista, por motivos legales
Evidencias o econmicos de dificultades financieras, que
Objetivas en otro caso no se habran otorgado
Exclusin mercado por dificultades financieras
Patrn histrico comportamiento grupo activos
ante cambios adversos prestatarios o en las
condiciones econmicas relacionadas grupo

Una rebaja Rating, por si sola, no es evidencia


suficiente, pero combinada con otros elementos
puede ser indicativa de prdida valor activos.
Evidencias
Adicionales En Instrumentos Capital, adems de lo anterior,
evaluar si existen cambios significativos con efectos
adversos tecnologa, mercado, marco legal empresa
Deterioro de Valor de los Activos

Entidad debe evaluar, en cada fecha balance, si


Evaluacin existe evidencia objetiva de que un activo o un
grupo de activos han deteriorado su valor.

Hay deterioro si el importe libros de un activo o


grupo activos es superior al importe recuperable
Reconocimiento
Prdidas deterioro se reconocen en Resultados
y se minoran valor activos o cuenta correctora

Si la prdida deterioro de Activos medidos a Coste


Amortizado disminuye como consecuencia de un
suceso ocurrido con posterioridad, debe revertirse
la provisin con abono a Resultados.
Reversin La reversin no debe producir un importe en
libros del activo superior a su coste amortizado

Prdidas deterioro Activos medidos Coste por


no poder calcular su V/R, NO se Revierten una
vez reconocidas. Activos Disponibles Venta se
revierten Resultados si son Instrumento Deuda
Contabilidad de
Coberturas
Condiciones Generales

Relacin Cobertura

Implica designar un instrumento financiero de cobertura (derivado)


que compense de forma eficaz los cambios en el valor razonable o los
flujos de efectivo de una partida cubierta

Requisitos Exigidos

Definir y documentar, desde el principio, la relacin de cobertura,


riesgos a cubrir, objetivos y estrategia, instrumento de cobertura,
partida o transaccin a cubrir y cmo evaluar la eficacia
La cobertura es altamente eficaz (RANGO 80/125)

La eficacia puede medirse con fiabilidad (VR o F/E del instrumento


de cobertura y de la partida cubierta)

La eficacia se evala en un contexto de gestin continuada

En coberturas F/E, la transaccin prevista es altamente probable


y exposicin a los riesgos cubiertos afecta a Resultados
Tipos de Coberturas

Inversin Neta
Valor Flujos de
en Operacin
Razonable Efectivo
Extranjera

Una cobertura de
la exposicin a los Una cobertura de la Una cobertura de la
cambios en el valor exposicin a la exposicin de una
razonable de un variabilidad en los inversin moneda
activo o un pasivo flujos de efectivo extranjera en unas
reconocidos, un que se atribuye a filiales, asociadas,
compromiso firme un riesgo asociado negocios conjuntos
no reconocido o con un activo o un o sucursales, cuyas
parte identificada pasivo reconocidos actividades se llevan
de ellos, atribuible o a una transaccin a cabo en un pas o
a riesgo concreto, prevista probable, moneda diferente al
que pueden afectar a que pueden afectar de la entidad que
los resultados a los resultados informa