Por y para nuestros asociados:

Experiencia y Juventud
 SEGUIMOS CRECIENDO

Contenido
3 Oración de las Cooperativas
4 Himno de las Cooperativas
5 Misión y Visión
6 Orden del Día
7 Estructura de Gobierno y Comisiones especiales
8 Reglamento Interno de Debate
9 Mensaje del Presidente
10 Acta XLIX Asamblea Ordinaria

Informes de los Cuerpos Directivos

13 - Junta de Directores a. Periodo 2023
15 - Comité de Educación a. Periodo 2023
17 - Junta de Vigilancia a. Periodo 2023
18 - Comité de Crédito a. Periodo 2023

Informes Financieros
21 - Dictamen de los Auditores
24 - Estado de Situación 2023
25 - Estado de Resultados 2023
26 - Estado de Cambio en el Patrimonio 2023
27 - Estado de Flujo de Efectivo 2023
28 - Estado de Ingresos 2023
29 - Gastos Generales y Administrativos 2023
30 - Notas de los Estados Financieros 2023

Presentación de Presupuesto
50 - Presupuesto de Ingresos y Gastos 2024

Resoluciones:
51 Resolución 1-2024 Distribución Excedentes Periodo 2023
52 Resolución 2-2024 Modificación al Estatuto

56 Recuento Gráfico

2 L ASAMBLEA ANUAL
 COOPSAFE, R.L.

Oración
de las cooperativas

Oh, Señor, hazme un instrumento de Tu Paz

Donde hay odio, que lleve yo el Amor.
Donde haya ofensa, que lleve yo el Perdón.
Donde haya discordia, que lleve yo la Unión.
Donde haya duda, que lleve yo la Fe.
Donde haya error, que lleve yo la Verdad.
Donde haya desesperación, que lleve yo la Alegría.
Donde haya tinieblas, que lleve yo la Luz.

Oh, Maestro, haced que yo no busque

tanto ser consolado, sino consolar;
ser comprendido, sino comprender;
ser amado, como amar.

Porque es:
Dando, que se recibe;
Perdonando, que se es perdonado;
Muriendo, que se resucita a la
Vida Eterna.

San Francisco de Asís

L ASAMBLEA ANUAL 3
 SEGUIMOS CRECIENDO

Himno
DE LAS COOPERATIVAS

CORO
Somos hombres, mujeres y jóvenes
de nuestra patria PANAMÁ,
donde la cooperación buena es,
para el desarrollo económico y social.

ESTROFAS
En nuestro Istmo Centroamericano
el dar sin interés ha crecido;
unidos todos como hermanos
la cooperación ha florecido.

El producto del esfuerzo

entre todos es compartido:
campesinos y profesionales,
a las gloriosas filas se han unido.

CORO
Somos hombres, mujeres y jóvenes
de nuestra patria PANAMÁ,
donde la cooperación buena es,
para el desarrollo económico y social.

ESTROFAS
La cooperación del panameño va
mas allá de una satisfacción,
es el producto del empeño para el
desarrollo de nuestra nación.

La cultura de servicio que se ofrece

es de calidad por mi patria y mi bandera,
nuestro pueblo se fortalece
y el país así prospera.

CORO
Somos hombres, mujeres y jóvenes
de nuestra patria PANAMÁ,
donde la cooperación buena es,
para el desarrollo económico y social.

4 L ASAMBLEA ANUAL
 COOPSAFE, R.L.

Misión Visión
Crear los medios necesarios
Ser una Organización
para el desarrollo
Cooperativa económicamente
económico, social y cultural
sólida, tener directivos,
de nuestros asociados,
asociados y personal operativo
a través del mejoramiento
de calidad, logrará los medios
permanente
financieros y tecnológicos
de los servicios
necesarios para ofrecer
que ofrecemos.
a nuestros miembros
servicios óptimos y
adecuados a la realidad
del mundo actual.

Ser reconocidos a nivel nacional

e internacional como una
Organización Cooperativa que
trabaja en favor del desarrollo
socio-económico y cultural de sus
asociados y la comunidad.

L ASAMBLEA ANUAL 5
 SEGUIMOS CRECIENDO

Orden del Día

1. Comprobación del Quórum
2. Consideración y aprobación del Orden del Día
3. Presentación de los miembros de la mesa principal,
invitados especiales y observadores
4. Mensaje de la Presidente
5. Lectura del Reglamento Interno de Debate
6. Consideración y aprobación del Acta de la XLIX Asamblea Ordinaria
7. Elección de Nuevos Directivos
a. Junta de Directores
- Dos miembros principales por 3 años
- Tres suplentes por un año
b. Junta de Vigilancia
- Un miembro principal por tres años
- Dos suplentes por un año
c. Comité de Crédito
- Un miembro principal por tres años
- Dos suplentes por un año
8. Presentación de Informes Anuales
a. Junta de Directores Periodo 2023
b. Comité de Educación Periodo 2023
c. Junta de Vigilancia Periodo 2023
d. Comité de Crédito Periodo 2023
9. Consideración de los Estados Financieros
a. Balance General 2023
b. Estado de Resultados 2023
c. Estado de Cambio en el Patrimonio 2023
d. Estado de Flujo de Efectivo 2023
10. Consideración y aprobación del Presupuesto
a. Presupuesto de Ingresos y Gastos 2024
11. Consideración y aprobación de Resolución
a. Resolución 1-2024, Distribución de Excedentes Periodo 2023
b. Resolución 2-2024 Modificación al Estatuto
12. Resultado de elección de nuevos directivos
13. Asuntos varios y proposiciones
14. Juramentación a nuevos directivos
15. Clausura
16. Sorteo de regalos

6 L ASAMBLEA ANUAL
 COOPSAFE, R.L.

Estructuras de Gobierno
Y COMISIONES ESPECIALES

Junta de Directores Junta de Vigilancia Comité de Crédito

Presidenta Graciela Simon
Vicepresidente Carlos Torrero
Tesorero Abel Gamboa
Secretario Miguel Vivero
Vocal Fabián Salvin
Primer Suplente Jaime Osses
Segunda Suplente Carmen Ávila
Tercera Suplente Deidamia Sánchez
Presidenta Desireé de Henry
Vicepresidenta Itzel Pinzón
Secretaria Paola Núñez
Primera Suplente Martina Tovares
Segunda Suplente Karen Mack
Presidente Gilberto Quiróz
Vicepresidenta Maricel de De Sedas
Secretaria Julia Herrera López
Primera Suplente Yesenia Scott
Segunda Suplente Bélgica Damián

Comité de Educación Comité de Cumplimiento

Presidenta Gisvel Rodríguez Presidente Miguel Vivero
Vicepresidenta Junia Ortega Vicepresidente Abel Gamboa
Secretario Doris de Mack Vocal Graciela Simons
Oficial de Cumplimiento Sojaila Barrante

Gente con Experiencia

Presidente Abel Gamboa
Vicepresidente Marco Mudarra Secretaria Gisela Planes
Tesorero Jaime Osses Vocales Gladys Miranda
Gloria Pinder

Colaboradores
Gerente General Gilberto E. Henríquez F.
Asistente Gerencia Betzaida Rosales
Asistente Contable Ian Concepción
Oficial de Cumplimiento Sojaila Barrante
Analista de Crédito Keyla Buitrago
Asistente Administrativa Telva Tejada
Asistente Administrativa Andrea González
Oficial de Seguros Aura Silva
Oficial de Descuento Eileen Abrego
Oficial De Cobros Erika Archer
Cajero-Virtual Eduardo Vivero
Mensajero Omar Cabeza
Trabajadora Manual Angélica Abrego

L ASAMBLEA ANUAL 7
 SEGUIMOS CRECIENDO
Reglamento de Asamblea
1. Podrán participar en la Asamblea Oridnaria
con voz y voto todos los asociados que hayan
realizado formalmente el proceso de inscripción y
verificación.
2. La Asamblea será presidida por el Presidente y
en la ausencia de este por el vicepresidente y en
ausencia de ambos por cualquier miembro de la
Junta de Directores que se encuentre presente.
3. Los invitados especiales y observadores, que hayan
sido claramente identificados podrán participar de
la Asamblea. El presidente de la Junta de Directores
determinará que tipo de participación tendrá.
4. Cada asociado que vaya hacer uso de la palabra
deberá ponerse de pie, dar su nombre completo
y número de asociado, si es invitado observador
deberá dar su nombre completo y el organismo
que representa.
5. Discusiones:
a. Los asociados que soliciten la palabra, no podrán
hablar más de dos (2) veces para referirse al
mismo tema, y cada intervención deberá limitarse
a tres (3) minutos. Además, al derecho a dos (2)
intervenciones el proponente de una moción puede
intervenir por cinco (5) minutos para sustentarlo.
b. Los observadores e invitados especiales, solo
tendrán derecho a voz y no podrán intervenir más
de una vez sobre el mismo tema y su intervención
se limitará a tres (3) minutos.
8 L ASAMBLEA ANUAL
6. Elecciones: Podrán ser elegidos para cargos
directivos aquellos asociados que se encuentren
debidamente facultados y para ser elegidos,
cumpliendo con las normas requeridas, se podrán
postular anticipadamente al día de la Asamblea o
al momento de la realización del punto de elección
de nuevos directivos.
7. Las votaciones se realizarán mediante la
manifestación del voto de cada asociado, respecto
de la propuesta o pregunta formulada según lo
establecido en el Orden del Día.
8. Se aceptan modificaciones sub modificaciones y
reconsideraciones, las mismas serán transcritas
por el personal autorizado por la cooperativa y
aprobadas por el proponente de la moción, el
presidente velará que este derecho no se convierta
en un vicio. Las decisiones de la presidencia en
este caso serán apelables ante el pleno.
9. Todas las proposiciones, mociones y resoluciones u
otras, serán sometidas a discusión. La Presidencia
tiene el derecho a considerar suficientemente
discutido un tema en cualquier momento y
someterlo a votación si el caso lo amerita.
 COOPSAFE, R.L.

Mensaje de la Presidenta
Pero los que confían en el SEÑOR renovarán sus fuerzas levantarán el vuelo
como las águilas, correrán y no se fatigarán, caminarán y no se cansarán.

Es un honor dirigirme a todos ustedes en este momento
crucial para nuestra querida cooperativa. En primer
lugar, quiero expresar mi profundo agradecimiento por
la confianza que han depositado en nosotros como su
equipo directivo.
En medio de desafíos sin precedentes, nos enorgullece
informarles que nuestra cooperativa ha demostrado
una vez más su resiliencia y fortaleza. A lo largo de este
periodo, hemos enfrentado adversidades de índole
externa que han afectado a muchas instituciones
financieras, pero gracias a la sólida gestión y
compromiso de todos los miembros, hemos salido
adelante.
La estabilidad y solidez financiera que hemos mantenido
son el resultado de una administración responsable,
así como de la confianza y cooperación de cada uno
de ustedes. Nuestro enfoque en la transparencia,
la prudencia y el servicio ha sido fundamental para
superar los desafíos económicos y sociales que hemos
enfrentado.
medidas para aliviar las dificultades financieras
individuales y hemos reforzado nuestros servicios
digitales para garantizar un acceso seguro y conveniente
a sus cuentas.
Quiero destacar que la posición que ocupa hoy en día
nuestra organización, es posible gracias al trabajo en
equipo, el papel que han desempeñado los distintos
cuerpos directivos y comités de apoyo han sido
determinantes, esto sumado al apoyo brindado por
los colaboradores, quienes cada día muestran su
crecimiento personal, y el compromiso que mantienen
con la cooperativa.
Mirando hacia el futuro, reafirmamos nuestro
compromiso de seguir siendo una institución financiera
sólida, centrada en suplir las necesidades de nuestros
asociados, y mejorar su calidad de vida. Continuaremos
innovando, adaptándonos a las cambiantes
circunstancias siendo prudentes y conservadores,
buscando oportunidades para fortalecer aún más
nuestra cooperativa, para el bienestar de todos.

Durante estos tiempos difíciles, nos hemos esforzado Muchas gracias por confiar en nosotros.
por adaptarnos y ofrecer soluciones flexibles para
apoyar a nuestros asociados. Hemos implementado

Con gratitud,

Graciela Simon
Presidenta de la Cooperativa de Ahorro
y Crédito San Fernando, R.L.

L ASAMBLEA ANUAL 9
 SEGUIMOS CRECIENDO

Acta de la
XLIX Asamblea Ordinaria 2023

1. Comprobación del Quorum Resultado de la Votación: Votos a favor: 341 Votos en contra
Siendo la 1:30 p.m. del sábado 25 de marzo de 2023, la 05.
Licda. Desiree de Henry, Presidenta de la Junta de Vigilancia,
confirma la asistencia de 299 asociados lo que supera el 20% 7. Elección de Nuevos Directivos
de los asociados debidamente habilitados a participar de este Se solicita la colaboración de los asambleístas para
magno evento, por lo cual da inicio formal a la realización conformar el Comité de Escrutinio.
de la XLIX Asamblea Ordinaria de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito, San Fernando R.L. realizada en el Hotel El Panamá. Asociados Voluntarios: Liz Garces 1415 y por la Junta de
Vigilancia: Itzel Pinzón 916.
Total de Asociados: Activos 925 Asociados, presentes 299.
Elección de Nuevos Directivos:
La señora Graciela Simon, Presidenta de la Junta de a. Junta de Directores:
Directores, da la cordial bienvenida a todos los presentes por Un miembro Principal por tres años
su participación. Se procede a la invocación religiosa, a cargo Tres Suplentes por un año
de la Licda. Andrea González.
Candidatos:
Luego de la invocación religiosa se pidió un minuto de silencia Carmen Ávila
por aquello asociados fallecidos. Fabian Salvi
• AS.518 Raquel Rangel Deidamia Sánchez
• AS.2699 Vilma Vallejos Jaime Osses

2. Consideración y Aprobación del Orden del Día b. Junta de Vigilancia:

El Sr. Secretario, Miguel Vivero hace la lectura del Orden del Un miembro principal por tres años
Día. Dos suplentes por un año

La señora Presidenta lo somete a consideración y votación Candidatos:

de los presentes. Karen Mack
Martina Tovares
La señora Presidenta de la Junta de Vigilancia da el resultado Paola Nuñez
de la votación:
Votos a favor: 314, Votos en contra: 16 c. Comité de Crédito:
Un Miembro principal por tres años
3. Presentación de los miembros de la mesa principal, Dos suplentes por un año
directivos de las distintas Juntas y Comités, Invitados
Especiales y Observadores Candidatos:
Licda. Chiara Echeverria por el Ipacoop Bélgica Damian
Yessina Scott
4. Mensaje de la Presidenta Gilberto Quiroz
La señora Graciela Simon, Presidente de la Junta de
Directores, hace la lectura del Mensaje de la Presidenta. 8: Presentación de Informes Anuales
La señora presidenta pone a consideración los informes de
5. Lectura del Reglamento Interno de Debate las Juntas y Comités, nombrando página por página.
El Sr. Secretario, Miguel Vivero hace la lectura del Reglamento
Interno de Debate. a. Junta de Directores: Se pone a consideración del pleno el
informe de la Junta de Directores en conjunto con el Comité
6. Consideración, Discusión y Aprobación del Acta de la de Educación.
XLIX Asamblea Ordinaria
Se procede a considerar página por página, el Acta de la XLIX b. Junta de Vigilancia:
Asamblea Ordinaria, no habiendo consideración alguna, la No hay consideración
Sra. Presidenta la somete a votación:

10 L ASAMBLEA ANUAL
 COOPSAFE, R.L.
c. Informe del Comité de Crédito
No hay consideración
9. Consideración de los Estados Financieros
La Sra. Presidenta, cede la palabra al Sr. Gerente, Gilberto
Henríquez, quien hace la presentación de los Estados
Financieros.
El Sr. Gerente inicia la presentación de los Estados
Financieros correspondientes al periodo social 2022
comentando en primer lugar el dictamen de los auditores.
El Sr. Gerente procede con la presentación del Balance de
Situación al 2022, en donde se refleja los activos circulantes
por 615,112.00 para el año del 2021 era 425,098.00, quiere
decir que hoy en día tenemos más activos circulantes
productos que los préstamos se han movido un poco menos
que otros años.
En cuanto a los préstamos por cobrar para el 2022 teníamos
5,900,879.00 en el año 2021 teníamos 5,992,195.00.
La propiedad planta y equipo es 1,304,503.00 para el 2022
vs 2021 1,312,209.00 aquí hay una disminución para un total
de activos al 2022 9,389,374.00. Si lo comparamos el 2021
con 2022 no hay crecimiento, pero si lo comparamos con el
2019 todavía no hemos llegado a los niveles que teníamos
productos de la situación que se dio en el país.
Los pasivos de la cooperativa, mostrados en comparativo
con 3 años podemos decir, que para el 2022 teníamos
5,866,284.00, 2021 5,877,841.00 y si lo comparamos con el
2019 que fue de 6,209,499.00 podemos ver que debíamos
más a los bancos un 847,591 y el 2022 244,971.00 pero
producto de la crisis de la pandemia hubo poco movimiento
en la colocación de préstamos permitiéndonos cancelar
compromisos, ya que al final la carga financiera nos iba
afectar, y gracias a eso la cooperativa al 2022 mantiene
compromisos financieros por 97,964.00.
Para terminar, tenemos el patrimonio de la cooperativa para
el 2022 de 3,455,975.00 vs 2021 de 3,370,469.00 ya para el
2019 era de 3,217,202.00 reflejando un crecimiento producto
de las utilidades. Para un total de total pasivo y patrimonio de
9,389,374.00 para 2022 de 9,282,157.00 para 2021 y el 2019
de 9,470,147.00.
10. Consideración y Aprobación del Presupuesto
de Ingresos y Gastos
El Sr. Gerente presenta el Presupuesto de Ingresos y Gastos
para el 2023.
El mismo será enviado de manera virtual al grupo de la
asamblea para su debida aprobación.
L ASAMBLEA ANUAL 11
De igual manera, el señor Gilberto Henriquez, presenta
una proyección de ingresos y gastos para el 2023, el cual
pensamos, que haciendo la gestión de cobro de recuperar
los ingresos por intereses de los asociados, que es donde
presentamos la mayor fortaleza en nuestros ingresos, sería
posible el mismo por 680,736.00.
La Sra. Presidenta somete el Presupuesto a consideración y
discusión de los presentes. Para luego someterlo a votación.
Se da el resultado de la votación: Votos a favor: 332, Votos en
contra: 0.
El mismo es aprobado
11. Consideración y Aprobación de Resoluciones
La señora Presidenta cede la palabra al señor Secretario
para que de lectura a las Resoluciones:
a. Resolución 1-2022 Distribución de Excedentes
El Sr. Secretario hace la lectura de la Resolución 1-2022.
La Sra. Presidenta somete a discusión y aprobación de la
Resolución 1-2022.
La Sra. Presidenta somete a votación la Resolución 1-2022
Votos a favor: 347, Votos en contra: 0
12. Consideración y Aprobación de la
Modificación del Estatuto
-Artículo No.2
-Artículo No.12
La Sra. Presidenta somete a discusión y aprobación de las
Modificaciones del Estatuto.
La Sra. Presidenta somete a votación la Modificación del
Estatuto.
Artículo No.2
Votos a favor: 308; Votos en contra: 33
Artículo No.12
Votos a favor:300; Votos en contra: 35
13. Reconocimiento a Directivos Salientes
Por la Junta de Directores:
• Noris de Rodríguez
Por la Junta de Vigilancia:
• Yesenia Scott
Por el Comité de Crédito:
• Gilberto Quirós
14. Entrega de la Orden Guillermina Moscoso
Con anterioridad a la Asamblea se entregó la orden a los
asociados que de manera interrumpida han cumplido 25
años o más. Por tal motivo se hace mención.
 SEGUIMOS CRECIENDO

739 ELizabeth Vargas

932 Zodelva Herrera Candidatos: Votos:
938 Julia Herrera Fabian Salvi 129
942 Sorivel Gonzalez Jaime Osses 102
944 Sebastiana Salazar Carmen Ávila 86
945 Salomon Morales Deidamia Sanchez 37
950 Abel Gamboa Nulo 1
962 Raul Ortiz
969 Elzebir Moreno b. Junta de Vigilancia
979 Vielka Garcia Un miembro principal por tres años
982 Oris Franco Dos suplentes por un año
986 Eva Salazar
989 Wilma Carreira Candidatos Votos
1005 Aparicia Baloy Paola Nuñez 140
1008 Eneida Sanchez Martina Tovares 134
1020 Juan Bautista Karen Mack 69
7050 Mario Heredia Nulo 1
7051 Marco Menacho
689 Noris De Rodriguez c. Comité de Crédito
1037 Edna Herrera Un miembro principal por tres años
1056 Vielka Ospina Dos suplentes por un año
1068 Sherla Jones
1091 Betzaida Rosales Candidatos Votos
1097 Ana Eysseric Gilberto Guiros 171
7070 Celmira Alvarado Yesenia Scott 102
7075 Adriano Rodriguez Belgica Damian 74
7078 Carlos Waite
7080 Alvaro Gomez 16. Juramentación de Nuevos Directivos:
693 Benilda Moran La señora Presidenta, Graciela Simon, realiza la
755 Mayra Coronado juramentación a los nuevos Directivos.
1101 Maricel De De Sedas
1105 Jaime Arauz 17. Asuntos Varios y Proposiciones
1111 Odeyca Espinosa
1118 Antonio Gaona 18. Clausura
1126 Vielka Soto Sin más puntos que tratar, la Sra. Presidenta de la Junta de
1133 Elizabeth Sanjur Directores, Graciela Simon, agradece a todos los presentes
1186 Lucila Perez su asistencia a la XLIX Asamblea Ordinaria 2023 a las 7:11
1192 Ivis Trejos p.m.
1197 Martina Tovares
7100 Marcos Silva 18. Rifa de Premios
7103 Khadine Gomez

15. Resultado Elección Nuevos Directivos

Presenta el resultado de las elecciones para directivos:

a. Junta de Directores
Un miembro principal por tres años
Tres suplentes por un año

Graciela Simon Miguel Vivero

Presienta Secretario

12 L ASAMBLEA ANUAL
 COOPSAFE, R.L.

Junta de Directores
INFORME ANUAL 2023

El corazón del hombre traza su rumbo,

pero sus pasos los dirige el Señor. Proverbios 16:9

La Junta de Directores de la Cooperativa San Fernando, 3. Se revisaron los informes financieros cada mes,
R.L., en cumplimento de sus funciones, rinde informe de la así como los movimientos de préstamos y seguros.
gestión del año 2023 a la Asamblea General. 4. Se recibieron mensualmente los informes de la
Junta de Vigilancia, Comité de Crédito y Educación.
En nuestra primera reunión distribuimos los cargos de la
Junta, quedando conformada de la siguiente manera: ECONÓMICAS
Recibimos el rendimiento económico anual por las
Presidenta Graciela Simon inversiones que mantiene la Cooperativa en:
Vice-Presidente Carlos Torrero • APC BURÓ $11,000.00
Tesorero Abel Gamboa • FUCER $ 37.39
Secretario Miguel Viveros • ODECOOP $ 650.68
Vocal Fabian Salvi • SEGUROS FEDPA $ 5,650.00
1era. Suplente Jaime Osses
2do. Suplente Carmen Ávila A partir del 01 de noviembre modificamos los montos a
3er. Suplente Deidamia Sánchez recibir del préstamo de Rápida Recuperación de la siguiente
manera:
La Junta de Directores de acuerdo a los estatutos, realizó 3 meses Hasta B/. 50.00 Plazo 6 meses
un total de 11 reuniones de trabajo. Adicionalmente hubo 6 meses Hasta B/. 100.00 Plazo 7 meses
1 reunión conjunta en la que participaron los cuerpos 1 año Hasta B/. 200.00 Plazo 9 meses
directivos y el personal operativo. 3 años Hasta B/. 300.00 Plazo 12 meses
5 años Hasta B/. 500.00 Plazo 15 meses
Se realizó el primer seminario “Carrera Dirigencial” como 7 años Hasta B/. 700.00 Plazo 18 meses
requisito para aspirar a cargos directivo, esto aprobado Más de 10 años Hasta B/. 1,000.00 Plazo 24 meses
mediante la Resolución No.2-2022 de la Asamblea Ordinaria
XLVIII del 2022. SOCIALES
• Vacaciones escolares de medio año “Guau Camp”.
Directivos y personal operativo, participaron de una pasantía • Día del Padre “La Doce”.
a cooperativas hermanas en la Provincia de Herrera, con • Charla para niños y adolescentes “Mi Cuerpo”.
el fin de intercambiar información del funcionamiento y • Participación del Día del Cooperativismo en Chitré.
proyectos de ambas partes, que permitan el crecimiento del • Día Familiar, Hotel Playa Blanca.
movimiento cooperativo. • Gira a las instalaciones de “Estrella Azul”.
• Obra de teatro-Actividad de integración.
Se desarrollaron las siguientes actividades de acuerdo a lo • Vacaciones escolares “Hacienda Country Club”.
que nos faculta la ley: • Celebración del Adulto Mayor.
1. Aprobamos 49 ingresos, 5 reingresos, • Rifa de jamones.
23 actualizaciones, 39 renuncias y 9 expulsiones. • Taller educativo “Trabajo en equipo y visión al futuro”.
2. Se concedió 70 subsidios de lentes y • Rifa de premios del Día de la madre.
24 ayuda mortuorias. • Día de la Madre.

L ASAMBLEA ANUAL 13
 SEGUIMOS CRECIENDO
DONACIONES
• Donaciones de canastillas al Hospital Santo Tomás
y al Hospital Nicolás Solano.
• Gira Médica a la comunidad de San Miguel Centro,
Penonomé.
La Cooperativa de Ahorro y Crédito San Fernando,
contribuyendo con el bienestar social, realiza cada año
actividades en pro de alguna comunidad.
Luego de pandemia retomamos nuestros compromisos.
Este año nuestro propósito, como quedó plasmado, fue
San Miguel Centro, donde por las grandes distancias, la
atención médica se ve limitada.
Contando con personal de salud idóneo conformado
de 2 Odontólogos, 1 Pediatra, 4 Medicina General,
1 Enfermera Obstetra, 1 Flebotomista, 1 Enfermera
Pediátrica, 1 Técnico de farmacia y personal administrativo
del Centro de Salud de Chilibre, quienes donaron su tiempo,
para desarrollar las siguientes actividades:
• Atención por médicos generales (4)
• Atención pediátrica (1)
• Toma de glicemia y presión arterial a la población
adulta (2 enfermeras)
• Toma de Papanicolaou (1 enfermera obstetra)
• Revisión odontológica (aplicación de flúor)
• Examen bucal (2 médicos odontólogos)
• Orientación de técnicas de cepillado
• Entrega de tratamiento médico indicado PRN
(medicamentos por 1 técnico de farmacia).
Gracias a la gran labor de este personal, junto a los
miembros de la Cooperativa San Fernando, R.L. (directivos
y colaboradores) logramos la atención de:
Medicina general atendió: 107 personas
Pediatría atendió: 105 niños entre 0 meses a 8 años
Enfermera obstetra realizó: 10 Papanicolaou
Médicos odontólogos atendieron: 150 personas entre niños
y adulto
Graciela Simon
Presidenta
14 L ASAMBLEA ANUAL
Y, como no agradecerles, en nombre de la comunidad de
San Miguel Centro a todos los asociados que nos ayudaron
a hacer la diferencia con sus donaciones, permitiéndonos
llevarles ropa, juguetes, piñatas, hot dog, boquitas, dulces
y mucha diversión.
Su apoyo, espíritu de comunidad y colaboración es lo que
realmente hace posible lo que hacemos.
VARIOS
Se da formal inicio al proyecto COOPSAFE, Río Abajo para
el mismo en el mes de noviembre se aprobó el servicio
profesional del arquitecto Carlos Franco, quien será la
persona encargada de las gestiones, trámites y requisitos
previos al inicio de la construcción del Proyecto COOPSAFE
Río Abajo. El arquitecto actuará como asesor y consultor
aportando conocimientos técnicos y creativos en beneficio
del proyecto.
Asesorará sobre los profesionales o las empresas que
presten los servicios de inspección técnica, financiera,
posibles constructores y demás empresas que presten
servicios para la correcta ejecución de la obra.
Asumirá responsabilidades y funciones de Profesional
Idóneo responsable de la empresa ante la Junta Técnica de
Ingeniería y Arquitectura.
Para el mes de diciembre, se firmó contrato con el señor Ian
Carlos Álvarez de la empresa ICAE Marketing & Consultoría,
quien brindará los servicios de consultor y asesor comercial
de ventas y mercadeo.
Este, desarrollará toda la parte comercial del Condominio
denominado COOPSAFE Río Abajo.
Entregará mensualmente avances por escrito del desarrollo
comercial y de ser necesario será citado por la Junta de
Directores para aclarar preguntas o inquietudes.
Planeará, desarrollará y evaluará técnicas comerciales.
Asistirá a las reuniones con entidades bancarias u otras
instituciones, con el fin de crear el acompañamiento que
demande la cooperativa.
Una vez más gracias por su confianza y que Dios los bendiga.
Miguel Vivero
Secretario
 COOPSAFE, R.L.
Comité de Educación
INFORME ANUAL 2023
Para el Comité de Educación, es un placer comunicar a
nuestros queridos asociados las actividades realizadas
durante el período 2023.
En este lapso, se llevó a cabo una renovación parcial del
comité y se extendió una invitación a nuevos asociados para
participar en el Comité de Educación de Coopsafe R., L.,
siempre y cuando cuenten con la disponibilidad, brindando
así la oportunidad a todos los asociados de participar.
La distribución actual del Comité de Educación es la
siguiente:
Presidente: Gisvel Rodríguez
Vicepresidenta: Junia Ortega
Secretaria/Vocal: Doris de Mack
Enlace de la Junta de Directores: Graciela Simmons
Al iniciar esta gestión y siguiendo las pautas establecidas
en nuestro “Plan Estratégico” con proyecciones hasta el
2023, nos propusimos aumentar la participación en eventos
sociales, culturales y recreativos, fomentando la integración
y habilidades sociales, sin descuidar la sensibilidad humana
y social.
Queremos expresar nuestro agradecimiento a los asociados
que generosamente dedicaron su tiempo para participar en
una gira educativa por el Parque Summit. Esta actividad
marcó nuestro regreso a eventos al aire libre después de un
prolongado período de restricciones.
Actividades realizadas del Comité de Educación:
Integración:
• Día del Padre
• Día del Niño
• Semana de Aniversario
L ASAMBLEA ANUAL 15
“La educación es la mejor amiga. Una persona educada
es respetada por todos. La educación vence
a la belleza y a la juventud” Chanakya
• Día de Acción de Gracia
• Día de la Madre en modalidad Virtual
• Actividades recreativas con los grupos Juvenil e Infantil
• Actividad educativa y recreativa en el Parque Summit
• Actividad recreativa a la finca Wuao Camp
• Actividad recreativa en la Hacienda de Cerro Azul,
cierre de vacaciones escolares.
Representación:
• Día Internacional del Cooperativismo en la Prov. de Los
Santos.
• Reunión conjunta con actividades educativas para los
directivos.
• Entrega de donaciones, canastas en el Hospital del
Niño y el Nicolás Solano.
• Entrega de Donación al Hospital Oncológico, producto
de las ventas de artículos promocionales.
Pasantía:
Del Comité de Educación a tres cooperativas de las
provincias de Herrera y Los Santos.
1. Cooperativa Agropecuaria de Servicios Multiples El
Progreso R.L., Vía Agua Buena, Tres Quebradas Prov. de
Los Santos.
2. Cooperativa del Educador Herrerano, (Coopaseh R. L.)
3. Cooperativa de Servicios Integrales Gladys B. de Ducasa
R.L. en Las Tablas.
Esta jornada tuvo como objetivo informarnos directamente,
a través de voces de representantes de cooperativas, sobre
las diversas modalidades en el manejo de actividades de los
Comités de Educación y su funcionamiento en general.
 SEGUIMOS CRECIENDO

Capacitaciones para los asociados, hijos de asociados y
Directivos.
• Finanzas virtuales
• Carrera Dirigencial para nuevos Asociados
• Pre Asamblea
• Reunión conjunta.
Especial para los adultos mayores de COOPSAFE
Celebramos el Día del Adulto Mayor, con una charla
interactiva destinada a participantes de 50 años en
adelante. La jornada incluyó una sesión de ejercicios de
yoga en modalidad sentada y una charla interactiva titulada
“Salud Cognitiva, Física y Emocional del Adulto Mayor”,
dirigida por dos profesionales del Centro de Neurociencias
de INDICASAT AIP.
Dentro de este programa, varios asociados se inscribieron
para continuar de manera independiente con los estudios
ofrecidos por las doctoras de INDICASAT.
Incentivos para asociados
• Entrega de Mochilas Escolares
• Brindis por celebraciones especiales, aniversario
• Rifa de Jamones.
El Comité de Educación les extiende una cordial invitación
a unirse a nosotros en esta labor en beneficio de nuestro
desarrollo cooperativo.

Graciela Simon Doris de Mack

Presidenta Secretaria

16 L ASAMBLEA ANUAL
 COOPSAFE, R.L.
Junta de Vigilancia
INFORME ANUAL 2023
Les extendemos un cordial y respetuoso saludo, a esta
comunidad Cooperativa de parte de la Junta de Vigilancia
de la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Fernando R.L.,
deseándoles lo mejor en este año, a cada uno de sus
miembros y extensivo a sus familiares.
En esta oportunidad, presentamos nuestro informe anual
del trabajo realizado, durante el periodo 2023-2024,
conscientes de la importancia y responsabilidad que
tenemos como Cooperativa.
Durante este periodo hubo una nivelación económica con
relación a los años anteriores post pandemia, se revisaron
los ingresos y otros rubros. Se observó, que muchos de
los asociados pudieron cumplir con sus responsabilidades
dentro de la institución, sin embargo, quedan algunos
compañeros que no se han reactivados, confiamos que
puedan retomar sus compromisos en beneficio de todos.
En referencia a lo antes expuesto y en cumplimiento con la
responsabilidad que tiene la Junta de Vigilancia, hacemos
de su conocimiento lo siguiente: Una vez culminada la
Asamblea General anual del 2023, se procedió a convocar
la primera reunión del periodo, para distribuir los cargos,
quedando conformada de la siguiente manera:
Presidente Desireé de Henry
Vicepresidente Itzel Pinzón
Secretaria Paola Núñez
AI tener la oportunidad de reunirnos en 19 ocasiones, para
cumplir con los trabajos que nos corresponde como Junta
de Vigilancia; desglosamos el trabajo que se pudo lograr a
lo largo del periodo. Se pudo revisar:
• Las carpetas de los nuevos asociados y la de los socios
que habían renunciado y verificamos que todo estaba
en completo orden.
Desirée de Henry
Presidenta
L ASAMBLEA ANUAL 17
• Las planillas de los colaboradores, a quienes se les fue
ajustando el salario y los horarios a la normalidad.
• Los estados financieros, estados de ingresos y los
gastos generales y todos están registrados de manera
organizada en sus carpetas correspondientes.
• Los manejos contables internos de la Cooperativa,
por ejemplo: las colectas diarias, retiros y recibos de
dinero.
• La cartera de morosidad de los asociados.
• Los manuales de procedimientos de cada
Departamento, dentro de la función de la cooperativa,
por ejemplo: Manual de procedimiento de caja, atención
al cliente, entre otros.
• El seguimiento al tema de la Ley 23, sobre el blanqueo
de capitales.
La Junta de Vigilancia se comprometió, en este periodo, a
verificar que la institución cumpliera con todas las normas
y procesos de manera transparente y responsable como lo
exige la ley.
Es por ello, que hemos visto que nuestra institución ha
tenido un desarrollo y crecimiento en beneficio de nuestros
asociados, a la vez, podemos dar fe que nuestra Cooperativa
está en constante actualización y cumple con la Ley 23 de la
Prevención del blanqueo de capitales.
Queremos agradecer la confianza depositada en ésta Junta
de Vigilancia, siempre trabajando en beneficio de nuestros
asociados. También, agradecer a los colaboradores de
nuestra Cooperativa San Fernando R.L. quienes nos han
brindado todo el apoyo en cada tarea realizada con la
mejor disposición de orientar y poder cumplir con los
requerimientos.
¡Muchas gracias!
Paola Núñez
Secretaria
 SEGUIMOS CRECIENDO
Comité de Crédito
INFORME ANUAL 2023
Gilberto Quiroz Presidente
Maricel de De Sedas Vice-Presidenta
Julia Herrera Secretaria
Para realizar dicha gestión, el Comité de Crédito realizó
cincuenta y dos reuniones (52), todas ordinarias, en las que
participaron el 100 % de sus miembros.
Nos sentimos altamente satisfechos con el compromiso
mostrado por los miembros del Comité y su fiel cumpli-
miento con las responsabilidades asignadas, así como con
los resultados alcanzados en el período.
Durante el año de gestión se desembolsó a los socios 315
préstamos, por un monto total de 1,483,513.90, lo que con-
Gilberto Quiróz
Presidente
18 L ASAMBLEA ANUAL
tribuyó a solucionar una diversidad de casos y situaciones
de su entorno familiar, personal y social. De esta forma,
apoyamos nuestra misión fundamental: elevar la calidad de
vida de nuestros asociados.
Dentro de los conceptos del uso de estos préstamos, pode-
mos citar los siguientes: saldar deudas, vivienda, vehículos,
estudios, atenciones médicas, electrodomésticos, seguros,
viajes, entre otros.
Nos sentimos orgullosos de haber sido merecedores de la
confianza y de la oportunidad de servir a nuestros
socios.
Julia Herrera
Secretaria
 COOPSAFE, R.L.

Desglose Estadístico de los Préstamos Aprobados

AÑO 2023

SEGÚN TIPO DE PRÉSTAMO SEGÚN PROPÓSITO DEL PRÉSTAMO

SOLICITUDES SOLICITUDES
TIPO DE PRÉSTAMO MONTO APROBADO PROPÓSITO DEL PRÉSTAMO MONTO APROBADO
APROBADAS APROBADAS

Automático 165 472,581.02 Artículos del Hogar 131 579,566.16

Corriente 52 456,045.91 Compra - Reparación auto 19 171,980.99

Especial 13 36,781.85 Compra -Construcción

9 220,534.02
Vivienda
Urgencia 3 2,770.43
Compra de Computadora 0 0.00
Hipotecario-Vivienda 5 299,611.09
Compra de Terreno 0 0.00
Hipotecario - Auto 10 183,995.35
Gastos Educativos 12 29,141.41
Línea de Crédito 0 0.00
Gastos Funerarios 0 0.00
Póliza de Seguro 66 30,904.14
Gastos Judiciales 0 0.00
Compra/Computadora 1 824.11
Gastos Médicos 14 30,752.85
Compra, Planes de Celular 0 0.00
Inversión 1 6,459.77
Micro-Empresa 0 0.00
Línea de Crédito 0 0.00
Totales 315 1,483,513.90
Mejora de Vivienda 9 41,842.77

Pago de Deuda 47 341,916.00

Póliza de Seguros 67 31,942.64

Compra y planes
0 0.00
de celulares
Vacaciones - Bodas
6 29,377.29
Cumpleaños

Totales 315 1,483,513.90

FORMA DE PAGO CLASIFICACIÓN

VENTANILLA PLANILLA MIXTO NUEVO REFINANCIAMIENTO

Acumulado 210 78 5 75 218

Mes Corriente 11 10 1 6 16
Total 221 88 6 81 234

315 315

L ASAMBLEA ANUAL 19
 SEGUIMOS CRECIENDO

Desglose Estadístico de los Préstamos Aprobados

REESTRUCTURACIÓN AÑO 2023

TIPO DE PRÉSTAMO SEGÚN PROPÓSITO DEL PRÉSTAMO

SOLICITUDES SOLICITUDES
TIPO DE PRÉSTAMO MONTO APROBADO PROPÓSITO DEL PRÉSTAMO MONTO APROBADO
APROBADAS APROBADAS

Automático 3 114,484.21 Artículos del Hogar 3 114,484.21

Corriente 9 69,575.19 Compra - Reparación auto 1 14,711.31

Especial 0 0.00 Compra -Construcción

0 0.00
Vivienda
Urgencia 0 0.00
Compra de Computadora 0 0.00
Hipotecario-Vivienda 3 159,933.02
Compra de Terreno 0 0.00
Hipotecario - Auto 3 22,936.63
Gastos Educativos 0 0.00
Línea de Crédito 0 0.00
Gastos Funerarios 0 0.00
Póliza de Seguro 0 0.00
Gastos Judiciales 0 0.00
Compra/Computadora 0 0.00
Gastos Médicos 0 0.00
Compra, Planes de Celular 0 0.00
Inversión 0 0.00
Micro-Empresa 0 0.00
Línea de Crédito 0 0.00
Totales 18 366,929.05
Mejora de Vivienda 0 0.00

Pago de Deuda 12 148,185.41

Póliza de Seguros 0 0.00

Compra y planes
0 0.00
de celulares
Vacaciones - Bodas
0 0.00
Cumpleaños

Totales 16 277,380.93

FORMA DE PAGO CLASIFICACIÓN

VENTANILLA PLANILLA MIXTO NUEVO REFINANCIAMIENTO

Acumulado 12 4 0 0 16
Total 12 4 0 0 16

16 16

20 L ASAMBLEA ANUAL
 COOPSAFE, R.L.
Informe de los Auditores Independientes
JUNTA DE DIRECTORES
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
SAN FERNANDO, R. L.
Hemos auditado los estados financieros de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito San Fernando, R. L., que comprenden el estado
de situación financiera al 31 de diciembre de 2023, el estado
de resultado, cambio en el patrimonio y reservas y flujo de
efectivo por el año terminado en esa fecha y las notas a los
estados financieros, así como un resumen de las principales
políticas contables.
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presen-
tan en todos los aspectos importantes la situación, financiera
de la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Fernando. R. L., al 31
de diciembre de 2023 y su desempeño financiero y sus flujos
de efectivo por el año terminado en esa fecha de conformidad
con las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF).
Base para la opinión
Llevamos a cabo nuestra auditoría de acuerdo con las Nor-
mas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestra responsa-
bilidad de conformidad con esas normas se describe deta-
lladamente en la sección de Responsabilidades del Auditor
en la Auditoria de los Estados Financieros de nuestro infor-
me. Somos independiente de la Cooperativa de acuerdo con
el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del
Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores
(Código de Ética del IESBA). Junto con los requerimientos de
ética que son relevantes a nuestra auditoría de los estados
financieros en la República de Panamá y hemos cumplido las
demás responsabilidades de ética de conformidad con esos
requerimientos y con el (Código de Ética del IESBA). Consi-
deramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido
es suficiente y apropiada para ofrecer una base para nuestra
opinión.
L ASAMBLEA ANUAL 21
Asunto clave de la Auditoría
Los asuntos claves de la auditoría son aquellos asuntos que,
según nuestro juicio profesional, han sido los más significati-
vos a nuestra auditoría de los estados financieros del período
corriente. Estos asuntos han sido atendidos en el contexto de
nuestra auditoría de los estados financieros en su conjunto y
en la formación de nuestra opinión sobre ellos, y no expresa-
mos una opinión por separado sobre estos asuntos.
Reserva para préstamos
La reserva para pérdida de préstamos a costo amortizado es
considerada uno de los asuntos más significativos ya que su
metodología requiere la aplicación de juicios y el uso de su-
puestos, incluyendo la estimación de impacto por parte de la
administración para la construcción del modelo de pérdida
crediticia esperada (“PCE”). La cartera de préstamos a costo
amortizado representa el 63.1% del total de activos de la Coo-
perativa al 31 de diciembre de 2023.
La reserva para pérdida en préstamos a costo amortizado
comprende la PCE como resultado del modelo de califica-
ción de préstamos, las calificaciones extremas asignadas a
los préstamos de asociados y otros, y la metodología para de-
terminar la probabilidad de incumplimiento de los préstamos
según la etapa de deterioro en la que asigne.
La PCE es determinada de acuerdo con la agrupación de los
préstamos con características similares de riesgo de cré-
dito. La metodología que aplica el modelo está compuesta
por estimaciones de la probabilidad de incumplimiento de
pago, pérdida dado el incumplimiento, análisis prospectivo y
exposición ante el incumplimiento. La evaluación de si se ha
presentado o no un incremento significativo en el riesgo de
crédito de los préstamos conlleva la aplicación de juicios im-
portantes en dicho modelo. Esto constituye un reto desde el
enfoque de auditoría debido a la complejidad en la estimación
 SEGUIMOS CRECIENDO
de los comportamientos utilizados para realizar estos cálcu-
los y la aplicación del juicio de la Cooperativa.
Como el asunto fue abordado en la auditoría
Nuestros procedimientos de auditoría considerando la expe-
riencia en estos aspectos incluye:
• Evaluación de controles claves sobre los cálculos de mo-
rosidad, clasificaciones internas de riesgo de clientes, re-
visión de exactitud de información de clientes y del modelo
y metodologías utilizadas.
• Para una muestra de préstamos clasificados, con cambios
en categoría de riesgo con base en factores cuantitativos
y cualitativos, se inspeccionaron los respectivos expedien-
tes de crédito, incluyendo la información financiera de los
deudores, los valores de las garantías determinadas, que
respaldan las operaciones de crédito y otra información
disponible y otros factores que pudiesen representar un
evento que ocasione pérdidas, para determinar la razona-
bilidad de la clasificación de riesgo de crédito asignada.
• Se evaluaron las metodologías aplicadas por la Coopera-
tiva en el modelo de estimación de la PCE de conformidad
con la NIIF 9 Instrumentos Financieros, por medio de la
inspección de políticas, manuales y metodologías docu-
mentadas y aprobadas por la Junta de directores de la
Cooperativa.
• Se efectuó una evaluación independiente de los insumos
utilizados con base en la Cooperativa y se realizó un cálcu-
lo según el modelo de estimación de la PCE.
Responsabilidad de la administración en Relación
con los Estados Financieros
La administración es responsable de la preparación y pre-
sentación razonable de los estados financieros de conformi-
dad con las NIIF, y del control interno que la administración
determine que es necesario para permitir la preparación de
estados financieros que estén libre de errores de importancia
relativa, debido a fraude o error.
En la preparación de los estados financieros, la administra-
ción es responsable de evaluar la capacidad de la Cooperativa
para continuar como un negocio en marcha, revelando, según
corresponda, los asuntos relacionados con la condición del
negocio en marcha y utilizando la base de conformidad de ne-
gocio en marcha.
22 L ASAMBLEA ANUAL
La Junta de directores de la Cooperativa es responsable de la
supervisión del proceso de información financiera de la Coo-
perativa.
Responsabilidad del Auditor en Relación
con la Auditoría de los Estados Financieros
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable
acerca de si los estados financieros en su conjunto están libre
de errores de importancia relativa, debido ya sea a fraude o
error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra
opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad,
pero no garantiza que una auditoría efectuada de conformi-
dad con las NIA siempre detectará un error de importancia
relativa cuando este exista. Los errores pueden deberse a
fraude o error y se consideran de importancia relativa si, in-
dividualmente o de forma agregada, puede preverse razona-
blemente que influyan en las decisiones económicas que los
usuarios toman basándose en estos estados financieros.
Como parte de una auditoría de acuerdo con las Normas In-
ternacionales de Auditoría, ejercemos el juicio profesional y
mantenemos suspicacia durante toda la auditoria. También:
• Identificamos y evaluamos los riesgos de error importan-
te en los estados financieros, debido a fraude u omisión,
diseñamos y realizamos procedimientos de auditoría en
respuesta a estos riesgos, y obtenemos evidencia de au-
ditoría que sean suficiente y apropiada para proporcionar
una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar
un error importante que resulte de fraude es mayor que
uno que resulte de error, debido a que el fraude puede
involucrar colusión, falsificación, omisiones intencionales,
declaraciones erróneas, o la violación del control interno.
• Obtenemos una comprensión del control interno relevante
para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de
auditoría que sean apropiadas en las circunstancias, pero
no para el propósito de expresar una opinión sobre la efec-
tividad del control interno de la Cooperativa.
• Evaluamos lo apropiado de las políticas contables utiliza-
das y la razonabilidad de las estimaciones contables y las
revelaciones relacionadas hechas por la administración.
 COOPSAFE, R.L.

• Evaluamos la presentación, estructura y contenido gene-
rales de los estados financieros, incluyendo las revelacio-
nes y si los estados financieros representan las transac-
ciones y eventos subyacentes de manera que logren su
presentación razonable.
Proporcionamos a los Directivos de la Cooperativa, una decla-
ración de que hemos cumplido con los requerimientos rele-
vantes acerca de la independencia y les comunicamos todas
las relaciones y otros asuntos que razonablemente se puedan
pensar como una ayuda a nuestra independencia, y cuando
sea aplicable las salvaguardas relacionadas.
de los estados financieros del período corriente y que son,
en consecuencia, asuntos clave de la auditoría. Describimos
estos asuntos en nuestro informe de auditoría salvo que las
disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar pú-
blicamente el asunto o, en circunstancias extremadamente
poco frecuentes. Determinamos que un asunto no se debería
comunicar en nuestro informe porque cabe razonablemente
esperar las consecuencias adversas de hacerlo superarían
los beneficios de interés público de tal comunicación.
El socio encargado de la auditoría que elaboró este informe
de los auditores independientes es quien firma el Dictamen.

Entre los asuntos que han sido comunicados a la administra-

ción de la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Fernando, R. L.,
determinamos aquellos que han sido los más significativos

Licdo. Humberto Rodríguez B

C.P.A. No. 3039

23 de febrero de 2024 Panamá, República de Panamá

Información Adicional
La información adicional que se incluye a continuación, aunque no se considera necesaria para la presentación razonable de la
situación financiera y el resultado de las operaciones de la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Fernando, R. L., ha sido sometido a
los mismos procedimientos de auditoría que se aplicaron a los estados financieros básicos y se presentan con fines de análisis.

En nuestra opinión, todos los puntos importantes de los siguientes datos están razonablemente establecidos, con relación a los
estados financieros básicos en conjunto.

L ASAMBLEA ANUAL 23
 SEGUIMOS CRECIENDO

Estado de Situación
Al 31 de diciembre de 2023
(Cifras expresadas en Balboas)
2023 2022

ACTIVOS Notas
Efectivo y efectos en caja B/. 17,000 B/. 17,000
Depósitos en bancos
Depósitos a la vista- bancos privados 70,324 45,021
Depósitos a la vista- bancos públicos 28,734 288,862
Total depósitos en bancos 99,058 333,883
Ahorros que generan intereses
Depósitos a plazo fijo 482,000 250,000
Ahorros en otras instituciones 14,380 14,229
Total depósitos que generan intereses 496,380 264,229
Total de efectivo y depósitos 7 612,438 615,112
Inversiones en valores:
Inversiones hasta su vencimiento 8 1,927 77,729
Inversiones a valor razonable 9 544,268 504,380
Total de inversiones en valores 546,195 582,109
Préstamos e intereses por cobrar:
Préstamos por cobrar, asociados 5,743,276 6,083,004
Intereses de préstamos por cobrar 223,452 191,443
Menos:
Provisión para préstamos de dudoso cobro (332,441) (328,756)
Comisiones descontadas no ganadas (40,798) (44,812)
Préstamos por cobrar, neto 10 5,593,489 5,900,879
Propiedad, mobiliario y equipo 1,413,884 1,421,923
Menos: Depreciación y amortización acumulada (114,390) (117,420)
Total propiedad, mobiliario y equipos, neto 11 1,299,494 1,304,503

Cuentas por cobrar 12 999,911 931,341

Bienes adjudicados disponibles para la venta 13 28,097 28,097
Gastos pagados por anticipado 14 22,116 26,333
Otros activos 15 - 1,000
Total de activos varios 1,050,124 986,771

TOTAL DE ACTIVOS B/. 9,101,740 B/. 9,389,374

PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivos:
Ahorros de asociados 16 B/. 4,640,406 B/. 4,891,072
Financiamiento recibido 17 82,637 97,964
Cuentas por pagar 18 836,717 814,036
Retenciones y gastos acumulados por pagar 19 35,363 38,813
Fondos de reservas sociales 20 17,257 24,399
Sub-Total 5,612,380 5,866,284
Otros pasivos:
Interés acumulado por pagar 6,766 4,706
Prestaciones laborales 21 70,228 62,409
Total de pasivos varios 76,994 67,115
TOTAL DE PASIVOS B/. 5,689,374 B/. 5,933,399
Patrimonio y otras reservas:
Aportaciones de asociados B/. 2,776,366 B/. 2,711,479
Donaciones 22 35,000 35,000
Fondos legales 23 250,255 250,087
Otras reservas patrimoniales 24 34,459 115,187
Superávit por avalúos 25 254,020 254,020
Excedente acumulado 367 671
Excedente del período 61,899 89,531
Total de patrimonio neto 3,412,366 3,455,975
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO B/. 9,101,740 B/. 9,389,374

Las notas que s e acompañan s on parte integral de los Es tados Financieros

24 L ASAMBLEA ANUAL
 COOPSAFE, R.L.

Estado de Resultados
Al 31 de diciembre de 2023
(Cifras expresadas en Balboas)

Notas 2023 2022

INTERESES GANADOS SOBRE:

Préstamos B/. 613,326 B/. 557,532
Ahorros 13,078 8,215
Manejo de préstamos 55,196 60,161
Total de intereses ganados 681,600 625,908
GASTOS DE INTERESES SOBRE:
Ahorros 227,972 223,194
Préstamos 4,680 5,281
Otros 2,242 7,278
Total Gastos de Intereses 234,894 235,753
Excedente neto por intereses 446,706 390,155

OTROS INGRESOS:
Cuota de ingresos de asociados 325 310
Inversiones 17,338 153,232
Otros ingresos 44,404 55,765
Total otros ingresos 62,067 209,307
Total ingresos operativos 508,773 599,462

GASTOS DE OPERACIONES:
Sueldo y gastos laborales 253,972 243,678
Gobernabilidad 50,081 31,103
Administrativos 55,959 70,527
Total de gastos 360,012 345,308

Excedente operativo B/. 148,761 B/. 254,154

PROVISIONES Y DEPRECIACIONES:
Depreciación y amortización 11 13,596 18,174
Prima de antigüedad e indemnización 21 13,102 34,472
Provisión para préstamos incobrables 10 21,785 22,688
Provisión para cuentas incobrables 12 5,048 -
Provisión para fondos sociales 20 - 41,080
Total provisión y depreciación 53,531 116,414

Excedente antes de apropiaciones legales 95,230 137,740

APROPIACIONES LEGALES:
Reserva patrimonial 23 B/. 9,523 B/. 13,774
Fondo de previsión social 23 9,047 13,085
Fondo de educación 23 9,523 13,774
Fondo de IPACOOP 18 4,762 6,887
Fondo de integración 18 476 689
Total de apropiaciones legales 33,331 48,209

EXCEDENTE NETO B/. 61,899 B/. 89,531

L ASAMBLEA ANUAL 25
 SEGUIMOS CRECIENDO

Estado de Cambio en el Patrimonio y Reservas

Al 31 de diciembre de 2023
(Cifras expresadas en Balboas)

Fondos Legales

Reserva Previsión Fondo de Fondo de Superávit Excedentes Patrimonio

Aportaciones Donaciones patrimonial social educación contingencia por avalúo acumulado neto
(Nota 22) (Nota 23) (Nota 23) (Nota 23) (Nota 24) (Nota 25)

Saldo al 31 de diciembre de 2021 B/ 2,647,976 35,000 204,214 15,737 28,904 75,802 254,020 108,816 3,370,469
Operaciones contables - - (130) - - (10,000) - - (10,130)
Balance reestablecido 2,647,976 35,000 204,084 15,737 28,904 65,802 254,020 108,816 3,360,339
Aportaciones de asociados durante año 192,846 - - - - - - - 192,846
Retiro de aportaciones durante el año (129,343) - - - - - - - (129,343)
Distribución del excedente - - - - - 49,385 - (108,145) (58,760)
Uso de fondos - - - (13,715) (25,556) - - - (39,271)
Apropiación del excedente - - 13,774 13,085 13,774 - - - 40,633
Excedente del período - - - - - - - 89,531 89,531
Saldo al 31 de diciembre de 2022 B/. 2,711,479 35,000 217,858 15,107 17,122 115,187 254,020 90,202 3,455,975
Operaciones contables - - (21) - - - - - (21)
Balance reestablecido 2,711,479 35,000 217,837 15,107 17,122 115,187 254,020 90,202 3,455,954
Aportaciones de asociados durante año 190,890 - - - - - - - 190,890
Retiro de aportaciones durante el año (126,003) - - - - - - - (126,003)
Distribución del excedente - - - - - - - (89,835) (89,835)
Uso de fondos - - - (10,782) (17,122) (80,728) - - (108,632)
Apropiación del excedente - - 9,523 9,047 9,523 - - - 28,093
Excedente del período - - - - - - - 61,899 61,899
Saldo al 31 de diciembre de 2023 B/. 2,776,366 35,000 227,360 13,372 9,523 34,459 254,020 62,266 3,412,366

Las notas que se acompañan son parte integral de los Estados Financieros

26 L ASAMBLEA ANUAL
 COOPSAFE, R.L.

Estado de Flujos de Efectivo

Al 31 de diciembre de 2023
(Cifras expresadas en Balboas)

2023 2022
Flujo de efectivo por actividades de operación:
Utilidad neta antes de partidas extraordinarías B/. 95,230 B/. 137,740
Ajustes para conciliar el excedente neto
Depreciación y amortización 13,596 18,174
Prima de antigüedad e indemnización 13,102 34,472
Préstamos incobrables - gastos 21,785 22,689
Cuentas incobrables - gastos 5,048 -
Reserva para fondos sociales - 41,080
Ingreso sobre inversiones (38) (1,230)
Resultado de las operaciones antes de cambio en el
en el capital de trabajo: 148,723 252,925
Disminución en cuentas por cobrar (73,619) (26,534)
Aumento en nventarios - 1,744
Disminución en intereses por cobrar (32,009) (13,294)
Disminución (aumento) en pagos anticipados (1,441) 1,870
Aumento (disminución) en cuentas por pagar 22,684 (93,658)
Disminución(aumento) en retenciones y gastos acum. por pagar (3,450) 25,129
Disminución (aumento) en ahorros de asociados (250,666) 202,222
Proveniente neto de reservas legales y patrimoniales (80,562) 40,618
Disminución en fondos sociales (7,142) (39,323)
Aumento (disminución) en intereses por pagar 2,060 (1,205)
Disminución (aumento) en otros pasivos (4,014) 30,892
Disminución en prestaciones por pagar (5,283) -
Efectivo de las operaciones (284,719) 381,386
Apropiaciones legales (33,331) (48,209)
Fondos restringidos 1,000 -
Efectivo neto usado en actividades operativas B/. (317,050) B/. 333,177
Flujo de efectivo por actividades de inversión:
Aumento en préstamos por cobrar 321,627 51,029
Adquisición de inversiones - (37)
Pagos por adquisición de propiedades y equipos (43,091) (3,107)
Inversiones recuperadas 35,952 -
Disposición de propiedad planta y equipo 40,163 601
Efectivo neto usado en actividades de inversión 354,651 48,486
Flujo de efectivo por actividades de financiamiento:
Proveniente de depósitos a plazo fijo B/. (232,000) B/. -
Proveniente de aportaciones de asociados 64,887 63,503
Pago de préstamos (15,327) (147,007)
Dividendos pagados a los asociados (89,835) (108,145)
Efectivo neto usado en actividades de financiamiento (272,275) (191,649)
Disminución (aumento) de efectivo y equivalente de efectivo B/. (234,674) B/. 190,014
Efectivo y sus equivalentes al principio del período 365,112 175,098
Efectivo y sus equivalentes al final del período B/. 130,438 B/. 365,112

Las notas que se acompañan son parte integral de los Estados Financieros

L ASAMBLEA ANUAL 27
 SEGUIMOS CRECIENDO

Estado de Ingresos
Al 31 de diciembre de 2023
(Cifras expresadas en Balboas)

2023 2022

Cuota de Admisión B/. 325 B/. 310

Intereses ganados sobre préstamos:

Préstamo corriente B/. 232,260 B/. 217,475
Préstamo especial 5,998 7,915
Préstamo urgencias 716 389
Préstamo automático 97,596 77,331
Préstamo hipotecario vivienda 177,073 152,465
Préstamo hipotecario auto 78,580 81,525
Préstamo póliza de seguro 3,376 3,210
Préstamo microempresa 1,201 600
Préstamo compra de computadora 3 18
Préstamo rápida recuperación 16,523 16,604
Total Intereses sobre Préstamos 613,326 557,532

Manejo y trámites de préstamos:

Manejo de préstamo corriente B/. 15,123 B/. 14,649
Manejo de préstamo especial 939 1,601
Manejo de préstamo urgencia 105 156
Manejo de préstamo automático 20,556 19,935
Manejo de préstamo hipot. vivienda 6,281 5,665
Manejo de préstamo automóvil 7,820 13,812
Manejo de préstamo póliza de seguro 1,311 1,630
Manejo de préstamo compra de computadora 8 36
Manejo de préstamo rápida pecuperación 3,053 2,677
Total manejo de préstamos 55,196 60,161

Intereses ganados sobre ahorros:

Depósitos a plazo fijo B/. 13,078 B/. 8,215
Total intereses sobre ahorros 13,078 8,215

Ingresos sobre inversiones:

Ingreso inversión en seguros Fedpa B/. 5,650 3,850
Ingreso inversión en Grupo APC Buro, S. A. 11,000 149,345
Ingreso inversión en Odecoop, R.L. 651 -
Ingreso inversi´n en Fucer 37 B/. 37
Total ingresos sobre Inversiones 17,338 153,232

Otros ingresos:
Ingreso por comisiones B/. 905 B/. 1,117
Comisión anticipo de hipoteca 2,939 -
Ingreso respaldo a préstamos 21,112 22,689
Otros ingreso notaría 312 360
Sobrante en caja 134 113
Ingreso por alquiler 12,776 25,200
Ingreso plan intercoop 2,400 1,200
Comisión por pólizas 3,238 4,124
Cargo por renuncia 225 443
Cargo cierre ahorro corriente 108 348
Cargo cierre ahorro de navidad 53 7
Cargo cierre ahorro escolar - -
Ingresos varios 202 164
Total otros ahorros 44,404 55,765

TOTAL DE INGRESOS B/. 743,667 B/. 835,215

28 L ASAMBLEA ANUAL
 COOPSAFE, R.L.

Gastos Generales y Administrativos

Al 31 de diciembre de 2023
(Cifras expresadas en Balboas)
2023 2022
Gastos de personal:
Sueldos y vacaciones B/. 192,967 B/. 177,404
Seguro social 26,647 23,974
Seguro educativo 2,918 2,665
Décimo tercer mes 19,138 17,846
Riesgos profesionales 1,261 1,150
Aguinaldo 5,079 14,181
Gastos de representación 5,962 6,458
Total de gastos de personal B/. 253,972 B/. 243,678

Gastos de Gobernabilidad:
Reunión de Directivos B/ 6,114 B/. 4,200
Incentivo Directivos y Empleados 2,971 2,865
Refrigerio reunión directivos 715 691
Incentivo para asociados 8,877 12,794
Educación 4,308 -
Asamblea 27,096 10,553
Total de gastos de gobernabilidad B/ 50,081 B/. 31,103
Gastos administrativos:
Cuota de afiliación y sostenimiento B/. 600 B/. 1,200
Útiles de oficina y papelería 1,722 4,705
Reparación y mantenimiento de edificio 3,533 2,126
Reparación y mant. de mobiliario de oficina 1,719 2,532
Reparación y mant. de equipo de oficina 200 192
Reparación y mant. de equipo de informática 2,352 2,496
Impresoras 1,609 1,750
Transporte 1,248 1,252
Cafetería 1,774 2,291
Interner 698 643
Energía eléctrica 7,927 7,910
Teléfono 3,025 3,242
Agua y tasa de aseo 625 608
Aseo y materíales de limpieza 1,974 2,096
Cargos por descuentos 73 132
Auditoría externa 1,300 1,200
Servicios profesionales 1,833 4,658
Fianza de idelidad 2,243 2,038
Protección de ahorros 9,441 10,194
Protección de préstamos 7,357 9,326
Afiliación APC 1,008 949
Donaciones y deportes 645 7,491
Cargos bancarios 2,101 1,200
Tramites legales 892 169
Gastos varios 60 127
Sub-totales 55,959 70,527

Depreciación y Reservas:
Depreciación de edificio B/ 4,764 B/. 4,764
Depreciación mobiliario de oficina 147 279
Depreciación equipo de oficina 96 96
Depreciación equipo de computo 2,649 2,598
Depreciación equipo rodante 281 2,475
Amortización de licencias y prográmas 5,659 7,962
Prima de antigüedad 6,551 27,236
Preaviso e indemnización 6,551 7,236
Cuentas incobrables 26,833 22,688
Gastos de aniversario - 41,080
Totales 53,531 116,414
Total de gastos administrativos B/. 413,543 B/. 461,722

Gastos Financieros:
Int. pagado ahorro corriente B/. 44,350 B/. 47,333
Int. pagado ahorro navidad 12,737 11,446
Int. ahorro plazo fijo 70,763 76,115
Int. ahorro juvenil o especial 312 318
Int. Ahorro para retiro 97,979 85,838
Int. ahorro escolar 828 759
Int. ahorro meta fija 1,003 1,385
Cargo sobre pagos retenidos 4,680 4,774
Interes préstamo prendario - 4,892
Intereses préstamo FONDHABI 2,242 2,386
Tramitación financiera - 507
Total de gastos financieros B/. 234,894 B/. 235,753

Total de gastos B/. 648,437 B/. 697,475

L ASAMBLEA ANUAL 29
 SEGUIMOS CRECIENDO
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre de 2023
(Cifras expresadas en Balboas)
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
SAN FERNANDO, R. L.
(Cifras expresadas en balboas)
1. Organización y operaciones
La Cooperativa de Ahorro y Crédito San Fernando, R.L. es una
asociación cooperativa de responsabilidad limitada, fue cons-
tituida mediante Escritura Pública N° 969 de 02 de agosto de
1971 y su personería jurídica fue aprobada por Resolución N°
272 del Instituto Panameño Autónomo Cooperativo IPACOOP,
de 24 de agosto de 1971.
La participación en la Cooperativa de conformidad al artículo
2° del estatuto hace extensiva a las personas que tengan el
vínculo común siguiente:
• Ser residente dentro del territorio de la República de Pa-
namá.
• Ser empleado o exempleado de la Clínica San Fernando,
S. A. y otras personas vinculadas con el servicio que pres-
ta la empresa.
• Ser empleado de la Cooperativa de Ahorro y Crédito San
Fernando, R.L.
• Ser familiar en primer y segundo grado de consanguini-
dad de los empleados de la Clínica San Fernando y filiales
que sean asociados de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
San Fernando, R. L.
• Ser empleado de la salud del sector (Territorial) San Fer-
nando, del corregimiento de Pueblo Nuevo, Provincia de
Panamá, República de Panamá.
La Cooperativa tiene como objeto principal el de procurar el
desarrollo socioeconómico de los asociados mediante servi-
cios efectivos, innovadores y de calidad, además de ofrecer
un servicio efectivo de intermediación financiera, educación
cooperativa y otros productos dirigidos al desarrollo integral
del asociado. También tiene el propósito de lograr integra-
ción y fortalecimiento del espíritu cooperativo.
La oficina principal de la Cooperativa de Ahorro y Crédito San
Fernando, R. L., está localizada en el Distrito de Panamá, Co-
rregimiento de Pueblo Nuevo, Las Sabanas, Vía España final,
Plaza comercial San Fernando, local N° 14, Provincia de Pa-
namá, República de Panamá.
2. Base de Preparación
a. Declaración de cumplimiento
Los estados financieros de la Cooperativa han sido prepa-
rados de conformidad con la Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) emitidas por el Inernational
Accounting Standards Board (“IASB”).
30 L ASAMBLEA ANUAL
Estos estados financieros al 31 de diciembre de 2023 fueron
autorizados por la Administración de la Cooperativa para su
emisión.
b. Base de Medición
Estos estados financieros han sido preparados sobre la base
de costo histórico o costo amortizado, exceptuando ciertas
inversiones en valores las cuales se presentan a su valor ra-
zonable con cambio en resultados y otras utilidades; y los
activos adjudicados para la venta, los cuales miden al menor
valor en libros o el valor razonable menos los costos para su
venta.
Inicialmente la Cooperativa reconoce los préstamos, las par-
tidas por cobrar y los depósitos en la fecha en que se ori-
ginan. Todos los activos financieros (incluidos los activos
designados al valor razonable con cambios en resultados),
se reconocen inicialmente a la fecha de la transacción en la
Cooperativa se compromete a comprar o vender un instru-
mento.
c. Moneda Funcional y de Presentación
Los estados financieros están presentados en balboas (B/.),
la unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está
a la par y es de libre cambio con el dólar (U$$) de los Estados
Unidos de América. La República de Panamá no emite papel
moneda propio, y en su lugar, el dólar (U$$) de los Estados
Unidos de América es utilizado como moneda de curso legal,
la cual se considera como la moneda funcional en la Repú-
blica de Panamá.
3. Resumen de políticas de Contabilidad significativas
Exponemos las políticas de contabilidad aplicadas en estos
estados financieros para el año terminado el 31 de diciembre
de 2023.
a. Efectivo y Equivalente de Efectivo
Para propósito del estado de flujo de efectivo, los equivalen-
tes de efectivo incluyen depósitos a la vista y depósitos a pla-
zo con vencimientos originales de tres meses o menos.
b. Activos y Pasivos Financieros
Las tres categorías de clasificación principales para los acti-
vos financieros son: medidos a valor razonable con cambios
en resultados (VRCR), a valor razonable con cambios en otras
utilidades integrales (VRCOUI) y al costo amortizado (CA).
 COOPSAFE, R.L.
i. Activos financieros a valor razonable con cambios en resul-
tados (VRCR). Activos y pasivos financieros a valor razonable
con cambios en resultados incluyen:
• Activos y pasivos con flujos de efectivo contractuales que
no cumplen el criterio de “Solo pagos de principal e inte-
reses” (en adelante “SPPI”).
• Activos y pasivos designados directamente a VRCR utili-
zando esta opción;
• Cuentas por cobrar (ganancias no realizadas) o cuentas
por pagar (pérdidas no realizadas) relacionadas con ins-
trumentos financieros derivados que no sean designados
como cobertura o que no clasifican para la contabilidad
de cobertura.
Las ganancias y pérdidas no realizadas e intereses ganados
en activos y pasivos para negociar y para instrumentos fi-
nancieros a VRCR, son registradas en el estado de resultado
como ganancia (pérdida) de instrumentos financieros a valor
razonable con cambios en resultados dentro del rubro de ga-
nancia en valores, neta.
ii. Activos financieros a valor razonable con cambios en otras
utilidades integrales (VRCOUI). Estos valores se componen
de instrumentos de deuda no clasificados como valores a
VRCR o valores a costo amortizado, Estos instrumentos de
deuda se miden al valor razonable con cambios en otras uti-
lidades integrales (VRCOUI) si se cumplen las dos condicio-
nes siguientes:
• El activo financiero se mantiene de acuerdo con un mo-
delo de negocio cuyo objetivo se logra mediante el cobro
de flujos de efectivo contractuales y la venta de activos
financieros; y,
• Las condiciones contractuales de los activos financieros
dan lugar en fechas especificadas a los flujos de efectivo
que son únicamente pagos de principal e intereses sobre
el principal pendiente.
Las ganancias y pérdidas no realizadas se reportan como
incrementos netos o disminuciones en otras utilidades inte-
grales (“OUI”) en el estado de cambio en el patrimonio neto
hasta que se realicen. Las ganancias y pérdidas realizadas
por la venta de valores se incluyen en la ganancia en venta
de valores, neta en el estado de resultados. Para un instru-
mento de patrimonio designado como medido a VRCOUI, la
ganancia o pérdida acumulada previamente reconocida en
otros resultados integrales no se reclasifica posteriormen-
te a ganancia y pérdida, pero se puede transferir dentro del
patrimonio.
iii. Activos financieros a costo amortizado Los activos finan-
cieros a costo amortizado representan inversiones en valo-
res y préstamos cuyo objetivo es mantenerlos con el fin de
obtener los flujos de efectivo contractuales durante la vida
del instrumento. Estos instrumentos financieros se miden a
costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguien-
tes:
L ASAMBLEA ANUAL 31
• El activo financiero se mantiene dentro del modelo de ne-
gocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros
para obtener los flujos de efectivo contractuales y,
• Las condiciones contractuales de activo financiero dan
lugar, en las fechas especificadas, a flujos de efectivo que
son únicamente pagos del principal e intereses sobre el
importe del principal pendiente.
c. Medición de Valor Razonable
El valor razonable es el precio que sería recibido por vender
un activo o pagado por transferir un pasivo en una transac-
ción ordenada entre participantes del mercado en la fecha
de medición o, en su ausencia, en el mercado más ventajoso
al cual la Cooperativa tenga acceso en el momento. El valor
razonable de un pasivo refleja el efecto del riesgo de incum-
plimiento.
Cuando es aplicable, la Cooperativa mide el valor razonable
de un instrumento utilizando un precio cotizado en un mer-
cado activo para tal instrumento. Un mercado es considerado
como si las transacciones de estos activos o pasivos tienen
lugar con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar
información para fijar sobre una base continua.
Cuando no existe un precio cotizado en un mercado activo, la
Cooperativa utiliza técnicas de valorización que maximizan el
uso de datos de entrada observables relevantes y minimizan
el uso de datos de entrada no observables. La técnica de va-
loración escogida incorpora todos los factores que los parti-
cipantes del mercado tendrían en cuenta al fijar el precio de
una transacción.
El valor razonable de un depósito a la vista no es inferior al
monto a pagar cuando se convierta exigible, descontado des-
de la primera fecha en la que pueda requerirse el pago.
La Cooperativa reconoce las transferencias entre niveles de
la jerarquía del valor razonable al final del período durante el
cual ocurrió el cambio.
d. Instrumentos financieros
La NIIF 9 contiene un enfoque de clasificación y medición
para los activos financieros que refleja el modelo de nego-
cios en el que los activos son gestionados y sus característi-
cas de flujo de efectivo.
La NIIF 9 incluye tres categorías de clasificación principales
para los activos financieros: (i) medidos al costo amortizado
(CA); (ii) medidos al valor razonable con cambios en otras uti-
lidades integrales (VRCOUI); (iii) medidos al valor razonable
con cambios en resultados (VRCR).
Un activo financiero es medido al costo amortizado y no a
valor razonable con cambios en resultados si cumple con
ambas condiciones:
 SEGUIMOS CRECIENDO
i. El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio
cuyo objetivo es mantener activo para obtener flujos de efec-
tivo contractuales; y
ii. Los términos contractuales del activo financiero estable-
cen fechas especiales para los flujos de efectivo derivados
solamente de pago al principal e intereses sobre el saldo
vigente.
Un activo financiero es medido a VRCOUI solo si cumple
con las siguientes condiciones y no ha sido designado como
VRCR:
i. El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio
cuyo objetivo es logrado al cobrar flujos de efectivo contrac-
tuales y al vender estos activos financieros; y
ii. Los términos contractuales del activo financiero estable-
cen fechas específicas para los flujos de efectivo derivados
solamente de pagos de principal e intereses sobre el saldo
vigente.
Durante el reconocimiento inicial de inversiones en instru-
mentos de patrimonio no mantenidos para negociar, la Coo-
perativa puede elegir irrevocablemente registrar los cambios
subsecuentes en su valor razonable como parte de las otras
utilidades integrales. Esta elección sobre una base de instru-
mento por instrumento.
Un activo financiero es clasificado en una de las categorías
mencionadas en su reconocimiento inicial, Sin embargo,
para los activos financieros mantenidos al momento de la
aplicación inicial, la evaluación del modelo de negocio se
basa en hechos y circunstancias a la fecha. Adicionalmen-
te, la NIIF 9 permite nuevas designaciones electivas al valor
razonable de cambio en resultados o al valor razonable con
cambios en otras utilidades integrales a ser realizadas en la
fecha de aplicación inicial y permite o requiere revocación de
elecciones previas del valor razonable con cambios en re-
sultados a la fecha de aplicación inicial dependiendo de los
hechos y circunstancias a esa fecha.
Según las NIIF, los derivados implícitos en contratos donde el
anfitrión es un activo financiero que está dentro del alcance
de la NIIF 9 no se separan; el instrumento financiero hibrido
o diverso se evalúa como un conjunto para su clasificación.
Evaluación de si los flujos de efectivo contractuales son sola-
mente pagos de principal e intereses
Para el propósito de esta evaluación, “principal” es definido
como el valor razonable del activo financiero al momento de
reconocimiento inicial, “Interés” es definido como la con-
sideración del valor del dinero en el tiempo y por el riesgo
de crédito asociado al monto del principal vigente en un pe-
riodo de tiempo particular y por otros riesgos básicos de un
acuerdo de préstamos y otros costos asociados (por ejemplo:
riesgo de liquidez y costos administrativos), al igual que el
margen de rentabilidad.
Al evaluar si los flujos de efectivo contractuales son sola-
mente pagos de principal e intereses, la Cooperativa con-
32 L ASAMBLEA ANUAL
siderará los términos contractuales del instrumento, Esto
incluirá la evaluación para determinar si el activo financiero
contiene un término contractual que pudiese cambiar el pe-
ríodo o monto de los flujos de efectivo contractuales de tal
modo que no cumpla con esa condición. Al hacer esta eva-
luación la Cooperativa considerará:
• Eventos contingentes que cambiarán el monto y periodi-
cidad de los flujos de efectivo;
• Condiciones de apalancamiento;
• Término de pagos anticipados y extensión;
• Términos que limita a la Cooperativa para obtener flujos
de efectivo de activos específicos (por ejemplo: acuerdos
de activos sin recursos); y
• Características que modifican las condiciones para el va-
lor del dinero en el tiempo (por ejemplo: revisión periódi-
ca de tasas de interés).
Clasificación y Medición
La Cooperativa clasifica un activo financiero a costo amorti-
zado (CA) y no a valor razonable con cambios en resultados
(VRCR) si cumple con ambas de las siguientes condiciones:
• El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio
cuyo objetivo es mantener activos para obtener flujos de
efectivo contractuales: y
• Los términos contractuales del activo financiero cumplen
con el criterio de pagos de principal e interés (SPPI).
Un activo financiero es clasificado a valor razonable con
cambio en otras utilidades integrales (VRCOUI), solo si cum-
ple con ambas de las siguientes condiciones y no ha sido
designado como valor razonable con cambio en resultados
(VRCR):
• El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio
cuyo objetivo es logrado al cobrar flujos de efectivo con-
tractuales y al vender estos activos financieros; y
• Los términos contractuales del activo financiero cumplen
con el criterio de pagos de principal e interés (SPPI).
La Cooperativa clasifica un activo financiero a valor razona-
ble con cambio en resultados (VRCR), cuando los flujos de
efectivo contractuales no cumplen con el criterio de pago de
principal e interés (SPPI).
Deterioro de activos financieros
La NIIF 9 reemplaza el modelo de “pérdida incurrida”, de
la NIC 39 por un modelo “perdida crediticia esperada”. Esto
requerirá que se aplique juicio considerable con respeto a
como los cambios en los factores económicos afectan la pér-
dida crediticia esperada, lo que se determinará sobre base
promedio ponderada.
El modelo de deterioro será aplicable a los siguientes activos
financieros que no son medidos al valor razonable con cam-
bios en resultados.:
• Instrumentos de deuda;
 COOPSAFE, R.L.
• Préstamos por cobrar
• Contratos de garantías financieras y
• Compromisos de préstamos emitidos
Bajo la NIIF 9 no se reconocen pérdidas por deterioro sobre
inversiones de instrumentos de patrimonio.
Bajo la NIIF 9, la pérdida crediticia esperada (PCE) es medida
sobre las siguientes bases:
PCE a 12 meses: es la porción de la PCE que resulta de even-
tos de pérdidas sobre un instrumento financiero que son po-
sible dentro de un lapso de 12 meses posterior a la fecha de
reporte.
PCE durante la vida del activo: son las pérdidas que resultan
de todos los posibles eventos de deterioro durante la vida de
un instrumento financiero.
Bajo la NIIF 9, las reservas para pérdidas se reconocerán por
un monto equivalente a las pérdidas crediticias esperadas de
por vida, excepto en los siguientes casos, en que el monto
reconocido será equivalente a las pérdidas crediticia dentro
de los siguientes 12 meses a la fecha de reporte:
• Inversiones en instrumentos de deuda en los que se de-
termine que tienen un riesgo de crédito bajo a la fecha de
reporte; y
• Otros instrumentos financieros (distintos de arrenda-
mientos por cobrar) sobre los cuales el riesgo de crédito
no ha incrementado significativamente desde su recono-
cimiento inicial.
La reserva para pérdida de arrendamiento por cobrar se me-
dirá como un monto equivalente a las pérdidas crediticias
esperadas de por vida.
Medición de la pérdida crediticia esperada (“PCE”)
La pérdida crediticia esperada es la probabilidad ponderada
estimada de pérdida crediticia y es medida de la siguiente
manera:
• Activos financieros que no presentan deterioro crediticio
a la fecha de reporte: Valor presente de todos los atrasos
de pagos contractuales de efectivo (por ejemplo: la dife-
rencia entre los flujos de efectivo adeudados a la Coope-
rativa de acuerdo con el contrato y los flujos de efectivo
que la Cooperativa espera recibir);
• Activos financieros que están deteriorados a la fecha de
reporte: la diferencia entre el valor en libros y el valor
presente de los flujos de efectivo futuros estimados.
• Compromiso de préstamos pendientes de desembolso:
valor presente de la diferencia entre los flujos de efectivo
contractuales que son adeudados a la Cooperativa en el
caso que se ejecute el compromiso y los flujos de efectivo
que la Cooperativa espera recibir; y
• Contratos de garantías financieras: valor presente de
los pagos esperados para reembolsar al tenedor menos
cualquier monto que la Cooperativa espera recuperar.
L ASAMBLEA ANUAL 33
Definición de incumplimiento La Cooperativa considera
un activo financiero en incumplimiento (default) cuando:
• Es poco probable que el deudor pague completamente
sus obligaciones de crédito a la Cooperativa, sin acudir a
acciones por parte de la Cooperativa para adjudicarse el
colateral (en el caso que tenga); o
• El deudor presenta una mora superior a los 90 días en
cualquier obligación crediticia material. Los sobregi-
ros son considerados en mora una vez que el asociado
o cliente ha sobrepasado el límite recomendado o se ha
recomendado un límite menor que el saldo vigente.
Al evaluar si un deudor se encuentra en incumplimiento, la
Cooperativa considerará indicadores principalmente de na-
turaleza cuantitativa (como, por ejemplo: mora o impago so-
bre otra obligación con la Cooperativa), y los indicadores de
naturaleza cualitativa.
Los insumos utilizados en la evaluación de si los instrumen-
tos financieros se encuentran en incumplimiento y su impor-
tancia puede variar a través del tiempo, para reflejar cam-
bios en circunstancias.
Incremento significativo del riesgo
Cuando se determina si el riesgo de crédito de un activo fi-
nanciero ha incrementado significativamente desde su reco-
nocimiento inicial, la Cooperativa considerará información
razonable y sustentable que sea relevante y esté disponible
sin costos o esfuerzo desproporcionado, incluyendo tanto in-
formación y análisis cuantitativo y cualitativo, basados en la
experiencia histórica y evaluación experta de crédito de la
Cooperativa incluyendo información cuantitativa con proyec-
ción a futuro.
La Cooperativa espera identificar si ha ocurrido un incre-
mento significativo en el riesgo de crédito para exposición
haciendo uso de la presunción refutable, que indica la nor-
ma, de que el riesgo crediticio de un activo financiero ha
incrementado significativamente desde el reconocimiento
inicial, cuando los pagos contractuales se atrasen por más
de 30 días (por lo menos una vez en los 3 meses a la fecha
de reporte), la operación de crédito se ha refinanciado o se
restructurado, o si a criterio de la administración, existe in-
formación del deudor de fuentes internas o externas que in-
dique que un cliente muestra un incremento significativo en
su riesgo de crédito.
Determinar si el riesgo de crédito
ha incrementado significativamente
Los criterios para determinar si el riesgo de crédito ha incre-
mentado significativamente varía dependiendo del portafolio
e incluyen principalmente factores cualitativos, incluyendo
limites basados en morosidad.
En ciertas instancias, utilizando su juicio experto y en la me-
dida de lo posible, experiencia histórica relevante, la Coope-
rativa puede determinar que la exposición ha incrementado
 SEGUIMOS CRECIENDO
significativamente su riesgo de crédito basado en indicado-
res cualitativos particulares que considera son indicativos
de esto y cuyo efecto no se reflejaría completamente de otra
forma por medio de un análisis cuantitativo oportuno.
Como límite, y según lo requerido por la NIIF 9, la Coopera-
tiva considerará presuntamente que un incremento signifi-
cativo en riesgo de crédito ocurre a más tardar cuando un
activo presenta morosidad por más de 30 días. La Coopera-
tiva espera determinar el periodo de morosidad contando el
número de días desde la fecha de pago más reciente en la
cual el pago completo no ha sido recibido.
La Cooperativa tiene la intención de monitorear la efectivi-
dad de los criterios utilizados para identificar incrementos
significativos en el riesgo de crédito por medio de revisiones
regulares que confirmen:
• Los criterios son capaces de identificar incrementos sig-
nificativos en el riesgo crédito antes de que una exposi-
ción se encuentre en estado de incumplimiento;
• Los criterios no están alineados a un punto en el tiempo
cuando el activo presente morosidad de 30 días; y
• No hay volatilidad imprevista en las reservas de présta-
mos derivada de transferencias entre la probabilidad de
incumplimiento (PI) a 12meses (etapa 1) y PI durante la
vida del instrumento (etapa 2).
Insumos en la estimación de las
pérdidas crediticias esperadas
Los insumos claves en la estimación de las pérdidas crediti-
cias esperadas son usualmente las estructuras de términos
de las siguientes variables:
• Probabilidad de incumplimiento (PI)
• Pérdida dado el incumplimiento (PDI); y
• Exposición ante el incumplimiento (EI).
La Cooperativa espera definir estos parámetros haciendo
uso de modelos estadísticos desarrollados internamente,
utilizando datos históricos y supuestos basados en su activi-
dad; y serán ajustados para reflejar información proyectada
según se describe a continuación:
Insumos en la medición de PCE
Probabilidad de Incumplimiento (“PI”): corresponde a la
probabilidad de que, dado un perfil de riesgo, una operación
entre en estado de incumplimiento en un período de tiempo
predefinido. Los estimados de la PI son realizados a cierta
fecha, en la cual la Cooperativa los espera calcular mediante
análisis de información histórica, así como el empleo de mo-
delos estadísticos. La PI serán estimadas considerando los
vencimientos contractuales de las exposiciones y las tasas
de riesgo estimada.
Pérdida dado el incumplimiento (“PDI”): es la magnitud de la
pérdida efectiva esperada dado un evento de incumplimien-
to. La Cooperativa planea estimar los parámetros de la PDI
basándose en un análisis histórico de las tasas de recupera-
34 L ASAMBLEA ANUAL
ción de las operaciones que han entrado en incumplimiento.
Se espera que los modelos de PDI consideren la estructura,
el colateral y costos de recuperación. Será calculada sobre
una base de flujos de efectivo descontados utilizando la tasa
la tasa interés efectiva original de los préstamos como factor
de descuento. La PDI puede diferir de las cifras utilizadas
para propósitos regulatorios. Las diferencias principales se
relacionan con la eliminación de imposiciones regulatorias,
supuesto de calibración, inclusión de información con pro-
yección a futuro y la tasa de descuento utilizada.
Exposición ante el incumplimiento (“EI”): Mide la exposición
actual y exposiciones futuras durante la vida del préstamo,
en el evento de incumplimiento. La Cooperativa espera de-
terminar el cambio actual y los potenciales en la cifra actual
permitida bajo contrato, incluyendo cualquier amortización.
La EI de un activo financiero será el valor en libros bruto al
momento de incumplimiento. Para las obligaciones de des-
embolso y garantías financieras, la EI considerará el monto
previsto, así como futuros montos potenciales que puedan
ser retirados bajo el contrato, los cuales serán estimados
basados en observaciones históricas y proyecciones.
Según lo descrito anteriormente, y sujeto a realizar un máxi-
mo de 12 meses la probabilidad de incumplimiento (“PI”)
para activos financieros cuyo riesgo de crédito no ha incre-
mentado significativamente, la Cooperativa medirá la expo-
sición ante el incumplimiento (“EI”) considerando el riesgo
de incumplimiento sobre el período máximo contractual (in-
cluyendo cualquier opción de extensión del deudor) sobre el
cual se expone el riesgo de crédito, aun cuando, para pro-
pósitos de administración de riesgo, la Cooperativa conside-
ra un período más largo. El período contractual máximo se
extiende a la fecha a la cual la Cooperativa tiene el derecho
para requerir el pago de un adelanto o terminar el compro-
miso de préstamo o garantía.
Información proyectada
Bajo NIIF 9, la Cooperativa incorporará información proyec-
tada en su evaluación de si el riesgo de crédito de un instru-
mento financiero ha incrementado significativamente desde
el reconocimiento inicial y en la medición de sus pérdidas
crediticias esperadas. La Cooperativa formulará un caso
base de la dirección futura de las variables económicas rele-
vantes, con base en la asesoría del Comité de Riesgo y en las
consideraciones sobre información externa y de pronósticos.
Este proceso conllevará desarrollar dos más escenarios eco-
nómicos adicionales y considerará las probabilidades relati-
vas de cada resultado.
Se espera que el escenario base representara el resultado
más probable, y se alineará con la información utilizada por
la Cooperativa para propósitos estratégicos y de presupues-
to. El otro escenario representará resultados óptimos o más
pesimistas. La Cooperativa realizara pruebas de estrés pe-
riódicamente, para considerar topes más fuertes y calibrar
su determinación de otros escenarios representativos.
 COOPSAFE, R.L.
e. Arrendamientos
En la fecha de inicio de un contrato, la Cooperativa evalúa
si un contrato es, o contiene un arrendamiento. Un contrato
es o contiene, un arrendamiento si el contrato transmite el
derecho de controlar el uso de un activo identificado por un
período de tiempo a cambio de una contraprestación. Para
evaluar si un contrato transmite el derecho a controlar el uso
de un activo identificado, como lo establece la NIIF 16 con
fecha de aplicación inicial el 1° julio de 2019, la Cooperativa
evaluará si:
• El Contrato implica el uso de un activo: esto puede espe-
cificarse explícita o implícitamente, y debe ser físicamen-
te distinto o representar sustancialmente toda de la ca-
pacidad de un activo físicamente distinto. Si el proveedor
tiene el derecho de sustitución sustancial, entonces no se
identifica un activo.
• La Cooperativa tiene el derecho de obtener sustancial-
mente todos los beneficios económicos derivados del uso
del activo durante el período de uso; y
• La Cooperativa tiene el derecho de dirigir el uso del ac-
tivo. La Cooperativa tiene este derecho cuando tiene los
derechos de tomar las decisiones que son más relevan-
tes para cambiar cómo y para qué propósito se utiliza
el activo. En raras ocasiones, cuando la decisión sobre
cómo y para qué propósito se utiliza el activo esta prede-
terminada, la Cooperativa tiene el derecho de dirigir el
uso del activo:
• Si la Cooperativa tiene el derecho de operar el activo;
• Si la Cooperativa diseño el activo de manera que pre-
determina cómo y para qué propósito se utilizara.
En la fecha de inicio o en la renovación de un contrato que
contiene un componente de arrendamiento, el banco asig-
na la contraprestación en el contrato a cada componente de
arrendamiento sobre la base de sus precios relativos inde-
pendientes.
Como Arrendatario
La Cooperativa reconoce un activo por derecho de uso y un
pasivo por arrendamiento en la fecha de inicio del arrenda-
miento. El activo por derecho de uso se mide inicialmente al
costo, que comprende el monto inicial del pasivo por arren-
damiento ajustado por cualquier pago de arrendamiento rea-
lizado en la fecha de inicio o antes, más una estimación de
los costos para desmantelar y eliminar el activo o para res-
taurarlo o el sitio en que se encuentre, menos los incentivos
de arrendamientos recibidos.
L ASAMBLEA ANUAL 35
El activo por derecho a uso se deprecia posteriormente utili-
zando el método de línea recta desde la fecha de inicio hasta
el final del período de vida útil del activo por derecho de uso
o el plazo de arrendamiento. Las vidas útiles estimadas de
los activos por derecho de uso se determinan sobre la misma
base que las de propiedad, planta y equipo. Adicionalmente,
el activo por derecho de uno se reduce periódicamente por
pérdida por deterioro del valor, si corresponde, y se ajusta
para ciertas recomendaciones del pasivo por arrendamiento.
Los pagos por arrendamientos incluidos en la medición del
pasivo por arrendamiento comprenden lo siguiente:
• Pagos fijos, incluyendo los pagos en esencia fijos;
• Pagos por arrendamiento variable que dependen de un
índice o una tasa inicialmente medidos utilizando el índi-
ce o tasa en la fecha de inicio;
• Montos que se espera sean pagaderos bajo una garantía
de valor residual; y
• El Precio de ejercicio bajo una operación de compra que
la Cooperativa puede razonablemente ejercer, pagos por
arrendamiento en un período de renovación opcional se
la Cooperativa este razonablemente segura de no termi-
nar el contrato anticipadamente.
El pasivo por arrendamiento se mide al costo amortizado uti-
lizando el método de interés efectivo. Se realiza una remedi-
ción cuando hay un cambio en los pagos de arrendamiento
futuros que surgen de un cambio en un índice o tasa, si hay
un cambio en la estimación de la Cooperativa del modo que
se espera pagar bajo una garantía de valor residual, o si la
Cooperativa cambio su evaluación de si ejercerá una opción
de compra, extensión o terminación.
Cuando el pasivo por arrendamiento es remedido de esta
manera, se realiza el ajuste correspondiente el valor en li-
bros del activo por derecho de uso, o se registra en los resul-
tados del período si el valor en libros del activo por derecho
de uso se ha reducido a cero.
f. Nueva Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF) e Interpretación aún no Adoptadas
Nuevas Normas, Internacionales y enmiendas a las NIIF han
sido publicadas, pero no han sido adoptadas anticipadamen-
te por la Cooperativa.
No se espera que las siguientes enmiendas a las NIIF tengan
un impacto significativo en el estado financiero de la Coope-
rativa.
 SEGUIMOS CRECIENDO
Aplicación obligatoria Para períodos anuales
Mejoras y Enmiendas
Enmiendas a NIC 1: Clasificación de Pasivos como Corrientes o No Corrientes
Enmiendas a NIC 1: Revelaciones de políticas contables
Enmiendas a NIC 8: Definición de estimados contables
Enmiendas a NIC 1: Pasivos no corrientes con condiciones pactadas
Enmiendas a NIC 1: Pasivos por arrendamientos en venta con arrendamiento posterior
g. Activos Intangibles
Licencias y programas
Los activos intangibles consisten en licencias y programas
de sistema informáticos de vida definida adquiridos por la
Cooperativa y que son registrados al costo de adquisición o
desarrollo interno, menos la amortización acumulada y pér-
didas de deterioro. La amortización se carga a los resultados
de operación utilizando el método de línea recta sobre la vida
útil estimada de los programas adquiridos, desde la fecha en
que está disponible para ser utilizado. La vida útil se estima
entre 3 a 5 años.
h. Activos Clasificados como Mantenidos para la Venta
Los activos no corrientes, o grupo para disposición que
comprende activos y pasivos, incluyendo bienes adjudicados
mantenidos para la vente, que se espera sean recuperados
principalmente a través de ventas en lugar de ser recupera-
dos mediante su uso continuo son clasificados como mante-
nidos para la venta.
Inmediatamente antes de ser clasificados como mantenidos
para la venta, los activos o los componentes de un grupo de
activos para su disposición, se volverá a medir de acuerdo
con las políticas contables de la Cooperativa, A partir de esa
reclasificación, se reconocen por el menor valor entre su
importe en libros y su valor razonable menos los costos de
venta. Se reconocerá una pérdida por deterioro debido a las
reducciones del valor inicial del valor de los activos, Las per-
didas por deterioro se reconocen en el estado de resultados.
i. Activos Adjudicados para la venta
Los activos adjudicados para la venta se reconocen al valor
más bajo entre el valor en libro de los préstamos garantiza-
dos o el valor razonable del activo reposeído menos los cos-
tos para su venta. La diferencia originada entre estos valores
se mantiene como una reserva por deterioro, para efecto de
mantener el control del valor original de los bienes adjudica-
dos en libros. La provisión para deterioro se reconoce en el
estado de resultado.
Se utiliza el método para pérdidas contra cualquier deterioro
significativo que afecta los activos adjudicados. La provisión
para deterioro se reconoce en el estado de resultados y la
reserva para pérdidas acumuladas se presenta reducida del
valor en libros de los bienes adjudicados.
36 L ASAMBLEA ANUAL
iniciados a partir del:
1 de enero de 2023
1 de enero de 2023
1 de enero de 2023
1 de enero de 2024
1 de enero de 2024
j. Ingreso y Gastos por Intereses
Tasa de interés efectiva
Los ingresos y gastos por intereses se reconocen en resulta-
dos usando el método de interés efectivo. La tasa de interés
efectiva es la tasa que descuenta exactamente los pagos o
cobros en efectivo futuros estimados a lo largo de la vida es-
perada del instrumento financiero.
• Al importe en libros bruto el activo financiero; o
• Al costo amortizado del pasivo financiero
Al calcular la tasa de interés efectiva para los instrumentos
financieros distintos de los activos con deterioro crediticio, la
Cooperativa estima los flujos de efectivo futuros consideran-
do todos los términos contractuales del instrumento finan-
ciero, pero no las PCE. En el caso de los activos financieros
con deterioro crediticio, la tasa de interés efectiva ajustada
por el crédito se calcula utilizando los flujos de efectivo futu-
ros estimados incluyendo las PCE.
Costo amortizado y saldo bruto en libros
El Costo amortizado de un activo financiero o pasivo finan-
ciero es el importe al que se mide el activo financiero o pasi-
vo financiero en el reconocimiento inicial menos los pagos a
principal, más o menos la amortización acumulada utilizan-
do el método de interés efectivo de cualquier diferencia entre
el monto inicial y el monto al vencimiento y para los activos
financieros, ajustado por cualquier PCE.
El importe bruto en libros de un activo financiero es el cos-
to amortizado de un activo financiero antes de ajustarse por
cualquier reserva para PCE.
Cálculo de los ingreso y gastos por intereses
Al calcular los ingresos y gastos por intereses, la tasa de in-
terés efectiva se aplica al importe en libros bruto del acti-
vo (cuando el activo no tiene deterioro crediticio) o al costo
amortizado del pasivo.
Para los activos financieros que presentan deterioro credi-
ticio posterior a su reconocimiento inicial, los ingresos por
intereses se calculan aplicando la tasa de interés efectiva
sobre el costo amortizado del activo financiero.
k. Propiedad planta equipo y mejoras
El costo histórico incluye el gasto que es directamente atri-
buible a la adquisición de los bienes. Los costos subsecuen-
 COOPSAFE, R.L.
tes se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen
como un activo separado, según corresponda solo cuando es
probable que la Cooperativa obtenga los beneficios econó-
micos futuros asociados al bien y el costo del bien se pueda
medir confiablemente. Los costos considerados como repa-
raciones y mantenimiento se cargan al estado de resultado
durante el período financiero en el cual se incurren.
Los gastos de depreciación de propiedades, mobiliarios,
equipos y amortizaciones a mejoras se cargan a las opera-
ciones corrientes utilizando el método de línea recta consi-
derando la vida útil de los activos. Los terrenos no se depre-
cian, la vida útil de los activos se resume como sigue:
Activos Vida útil Porcentaje
Edificio 40 años 2.5%
Mobiliario de oficina 3 a 10 años 33.3% y 10%
Equipo de oficina 3 a 10 años 33.3% y 10%
Equipo de cómputo 3 años 33.3%
Equipo rodante 5 años 20%
La vida útil de los activos se revisa y se ajusta si es apro-
piado, en cada fecha de reporte. Las propiedades y equipo
se revisan para deterioro siempre que los acontecimientos o
los cambios en circunstancias indique que el valor en libros
puede no ser recuperable. El valor en libros de un activo se
reduce inmediatamente a su valor recuperable si el valor en
libros del activo es mayor que el valor recuperable estimado.
La cantidad recuperable es la más alta entre el valor razona-
ble del activo menos el costo de vender y valor en uso.
l. Depósitos recibidos de asociados
Los dineros recibidos como depósitos en cuentas de ahorro
corriente, navidad y depósitos a plazo fijo de los asociados
son contabilizados como ahorros de asociados.
m. Depósitos en cuentas de ahorro de navidad
Las cuentas de ahorro de navidad tienen un vencimiento en
el mes de noviembre.
n. Depósitos a plazo fijo
Los depósitos a plazo fijo tienen un vencimiento especifico, y
no deben ser retirados antes del vencimiento. Todos los de-
pósitos a plazo fijo se establecen con una vigencia pactada y
devengan una tasa de interés que oscila entre 2.05% a 7%.
ñ. Prestaciones laborales
Conforme al Código de Trabajo de Panamá, el empleador
debe pagar una prima de antigüedad, equivalente a una se-
mana de salario por cada año trabajado (1.92%) del salario
anual, a todo trabajador de contrato indefinido al cesar la re-
lación de trabajo. También deberá pagar una indemnización
en caso de que sea un despido injustificado o una renuncia
justificada. La indemnización es calculada en base a (3.4) se-
manas por cada año laborado en los diez primeros años, y
una semana adicional por cada año posterior a los diez años.
L ASAMBLEA ANUAL 37
El empleador debe establecer una provisión de acuerdo con
lo que señala el Código de Trabajo, para cubrir estas presta-
ciones laborales.
o. Fondos sociales
El fondo social se fortalece con aporte de los asociados para
ayuda económica a los familiares de asociados fallecidos.
p. Relación de las Cooperativas con la Administración Pública
El Artículo 106 de la Ley 17 de 1° de mayo de 1997, seña-
la que sin menoscabo de lo que, sin perjuicio de las exen-
ciones establecidas por esta y otras leyes, las asociaciones
Cooperativas, están exoneradas de todo impuesto nacional,
contribución, gravamen, derechos, tasas y arancel de cual-
quier clase o denominación que recaiga o recayera sobre lo
siguiente:
• Constitución, reconocimiento, inscripción y funciona-
miento de Cooperativas, así como las actualizaciones ju-
diciales en que éstas intervengan, activa o pasivamente,
ante los tribunales jurisdiccionales.
• El pago de impuestos nacionales sobre aquella porción
de bienes reservas exclusivamente para el desarrollo de
sus actividades.
• El pago timbres, registros y anotación de los documentos,
otorgados por las Cooperativas o por terceros a favor de
ellas,
• Importación de maquinaria, equipo, repuesto, combusti-
ble, lubricantes, suministros y otros enseres destinados
para sus actividades.
q. Patrimonio y reservas legales
Aportaciones de asociados
El artículo 89 del estatuto señala que las aportaciones serán
nominativas, indivisibles e intransferible y podrán represen-
tarse en las condiciones que determine el Estatuto. La entre-
ga se hará de conformidad con lo que establece el artículo 33
de la Ley 17 de 1997.
Fondo de reserva patrimonial
Se constituye con el 10% de los excedentes netos del perío-
do. La reserva patrimonial tiene por objeto asegurar a las
Cooperativas la normal realización de sus actividades, ha-
bilitarlas para cubrir pérdidas que se produzcan en un ejer-
cicio económico y ponerlas en situación de satisfacer exi-
gencias imprevistas o necesidades financieras que puedan
presentarse.
Fondo de previsión social
Se instituye con el 9.5% de los excedentes netos obtenidos en
cada período y no podrá ser mayor al 20% de la suma de las
aportaciones pagadas por los asociados, más los excedentes
no distribuidos. Cuando este fondo exceda al tope máximo
establecido, el excedente será transferido a la reserva patri-
monial o al fondo de educación.
 SEGUIMOS CRECIENDO
Fondo de educación
Se compone con el 10% de los excedentes netos obtenidos
en cada período. Si se comprobara la no utilización de este
fondo por dos períodos consecutivos, el mismo debe ser
transferido en su totalidad a su respectiva Federación o al
IPACOOP, para ser utilizado en fines educativos.
Fondo especial para el fomento y desarrollo del cooperativismo
Es un recurso económico que las Cooperativas de primer y
segundo grado entregarán al IPACOOP, para apoyar progra-
mas específicos de fomento y desarrollo cooperativo. El mis-
mo se establece aplicando el 5% del excedente del periodo
de las cooperativas.
Fondo de Integración
Será entregado por las Cooperativas de primer y segundo
grado, a la confederación de Cooperativas, para el fomento
o funcionamiento, educación y asistencia técnica. Se incre-
menta aplicando el 0.5% del excedente del periodo de las
cooperativas.
Información comparativa
Cierta información comparativa del período terminado el 31
de diciembre de 2022 ha sido modificada para su adecuada
presentación a los estados financieros del período 2023.
4. Instrumentos de riesgos financieros
Objetivo de la administración de riesgos financieros
Las actividades de la Cooperativa están expuestas a una
variedad de riesgos financieros y esas actividades incluyen
el análisis, la evaluación, la aceptación y administración de
un cierto grado de riesgo o una combinación de riesgo. To-
mar riesgo es básico en el negocio financiero, y los riesgos
operacionales son consecuencias inevitables de estar en el
negocio. El objeto de la Cooperativa es, por consiguiente,
lograr un balance apropiado entre el riesgo y el retorno para
minimizar efectos adversos potenciales sobre la realización
financiera de la Cooperativa.
Las actividades de la Cooperativa se relacionan principal-
mente con el uso de instrumentos financieros y, como tal,
el estado de situación financiera se compone principalmente
de instrumentos financieros, por lo que se está expuesto a
los siguientes riesgos en el uso de estos:
Riesgo de crédito
Es el riesgo de pérdida financiera para la Cooperativa, que
ocurre si un cliente o una contraparte de un instrumento fi-
nanciero, fallan en cumplir sus obligaciones contractuales y
surge principalmente de los préstamos y adelantos a clien-
tes y de inversión en títulos valores.
38 L ASAMBLEA ANUAL
Para propósitos de gestión de riesgo, la Cooperativa conside-
ra y consolida todos los elementos de exposición de riesgo de
crédito, riesgo de deudor, riesgo país y riego del sector co-
mercial. El riesgo de crédito que surge al mantener valores
es manejarlos independientemente, pero informado como
un componente de la exposición del riesgo de crédito.
Los comités respectivos asignados por la Junta de directores
vigilan periódicamente la condición financiera de los deudo-
res y emisores de títulos valores, que involucran un riesgo
de crédito para la Cooperativa. El Comité de Crédito, está
conformados por asociados elegidos en Asambleas de Aso-
ciados de la Cooperativa. Este Comité está encargado de
cumplir las políticas de crédito y de presentar los mismos a
la Gerencia y correspondiente reporte ante la Junta de direc-
tores de la Cooperativa.
Riesgo de mercado
La Cooperativa está expuesta a los riesgos de mercado, que
es el riesgo de que el valor razonable de los flujos de caja
futuros del instrumento financiero fluctúe debido a los cam-
bios en los precios del mercado. Los riesgos de mercado
surgen por posiciones abiertas en las tasas de interés, mo-
neda y acciones, los cuales están expuestos a movimientos
de mercados y específicos y a cambios en el nivel de vo-
latilidad de las tasas o precios de mercado, tales como las
tasas de interés, margen de crédito, las tasas de cambio de
monedas y los precios de las acciones.
Los informes sobre riesgos de mercado que surgen de las
actividades negociables y no negociables son presentados
para su evaluación y consideración por el Comité de Riesgos,
y posteriormente sometidos a la Junta de directores para su
revisión y aprobación.
La cartera negociable, incluyen las posiciones que surgen de
las transacciones que tienen lugar en el mercado en las que
la Cooperativa actúa como principal con sus clientes o con el
mercado. Las carteras no negociables surgen principalmen-
te del manejo de los tipos de interés de la Cooperativa y de
activos y pasivos de la banca comercial.
El riesgo de tasa de interés de los flujos de efectivo y el ries-
go de tasa de interés de valor razonable, son los riesgos que
los flujos de efectivo futuros y el valor de un instrumento fi-
nanciero fluctúan debido a cambios en las tasas de interés
del mercado. La exposición al riesgo de la tasa de interés es
revisada por el Comité de Riesgo, la Gerencia y la Junta de
directores.
El siguiente detalle muestra la exposición de la Cooperativa
al riesgo de tasa de interés en sus activos y pasivos financie-
ros. Los vencimientos han sido clasificados por la fecha de
cambio de tasa o vencimiento, lo que ocurra primero.
 COOPSAFE, R.L.

Hasta De 3 a De 6 meses De 1 a Más de No sensible

2023 3 meses 6 meses a 1 año a 5 años 5 años a intereses Total
Activos Financieros:
Efectivo en caja y bancos 116,058 116,058
D epósitos que devengan interés 296,447 199,933 496,380
Inversión a valor razonable 544,268 544,268
Inversión hasta su vencimiento 1,927 1,927
Préstamos por cobrar 298,638 881,692 2,293,649 1,505,02 5 987,724 (373,239 ) 5,593,489
Total activos financieros 298,638 881,692 2,590,096 2,249,226 989,651 (257,081 ) 6.752,122

Pasivos financieros:
Depósitos recibidos de asociados
Cuentas de ahorro de navidad 61,870 755,796 2,109,100 321,802 3,248,568
Depósitos a plazo fijo 158,493 879,802 353,543 1,391,838
Financiamiento recibido 12,209 13,945 22,043 34,440 82,637
Total de pasivos financieros 74,079 769,741 2,289,636 1,236,044 353,543 4,723,043
Margen de sensibilidad 224,559 111,951 300,460 1,013,182 636,108 (257,181 ) 2,029,079

Hasta De 3 a De 6 meses De 1 a Más de No sensible

2022 3 meses 6 meses a 1 año 5 años 5 años A interés Total

Activos Financieros:
Efectivo en caja y bancos 350,883 350,883
Depósitos que devengan interés 158,510 105,719 264,229
Inversiones a valor razonable 504,3 80 504,3 80
Inversiones hasta su vencimiento 77,729 77,729
Préstamos por cobrar 315,050 930,145 2,419,696 1,587,734 1,011,822 (363.568 ) 5,900,879
Total de activos financieros: 315,050 930,145 2,578,206 2,197,833 1,089,551 (12,685 ) 7,098,100

Pasivos financieros
Depósitos recibidos de asociados
Cuentas de ahorro y navidad 66,164 808,257 2,255,495 344,139 3,474,055
Depósitos a plazo fijo 161,360 895,718 359,939 1,417,017
Financiamiento recibido 14,474 16,531 26,131 40,828 97,964
Total de pasivo financiero: 80,638 824,788 2,442,986 1,280,685 359,939 4,989,036
Margen de sensibilidad: 234,412 105,357 135,220 917,148 729,612 (12,685 ) 2,109,064

Resumen de tasas de interés promedio devengada y pagada
por los años terminados el 31 de diciembre de 2023.
2023
Activos:
Depósitos que devengan interés 4.0%
Prestamos 15.0%
Pasivos:
Depósitos recibidos de asociados:
Cuentas de ahorro 4.0%
Depósitos a plazo 7.0%
Financiamientos recibidos 6.5%
Riesgo de liquidez
Riesgo de liquidez es el riesgo de que la Cooperativa no
cuente con la disponibilidad para hacerle frente a sus obliga-
ciones de pago asociados con sus pasivos financieros cuando
llegan a su fecha de vencimiento y para reemplazar los fon-
dos cuando éstos son retirados. La consecuencia puede ser
el fracaso para cumplir con sus obligaciones para repagar a
los depositantes y los compromisos para prestar.
Proceso de administración del riesgo de liquidez
El proceso de administración del riesgo de liquidez, según es
llevado a cabo en la Cooperativa, incluye:
• Administrar y monitorear los flujos de efectivo para ase-
gurar que los requerimientos de suministro de efectivo
puedan ser cumplidos. Esto incluye la reposición de fon-
dos a medida que venden o son tomados presentados a
los clientes. La Cooperativa mantiene una presencia ac-
tiva dentro de los mercados de dinero globales;
• Mantenimiento de una cartera de activos altamente ne-
2022 gociables que puedan ser fácilmente liquidadas como
protección contra alguna interrupción imprevista del flujo
4.0% de tesorería;
15.0% • Monitoreo de la tasa de liquidez contra requerimientos
internos y regulatorios; y
• Administración de la concentración y el perfil de los ven-
cimientos de las deudas.
4.%
7.0% Exposición del riesgo de liquidez
6.5% La medida clave utilizada por la Cooperativa para la admi-
nistración del riesgo de liquidez es el índice de activos líqui-
dos sobre depósitos recibidos de clientes netos. Los acti-
vos líquidos netos, son el efectivo y equivalente de efectivo
y títulos de deuda, para los cuales exista un mercado activo
líquido, menos cualquier otro depósito recibido de bancos,
instrumentos de deuda emitidos, otros financiamientos y
compromisos con vencimiento dentro del mes siguiente. Un
cálculo similar, pero no idéntico, se utiliza para la medición
de los límites de liquidez establecidos en la Cooperativa en
cumplimiento con lo indicado por el Instituto Panameño Au-
tónomo Cooperativo (IPACOOP).
La Cooperativa está expuesta a requerimientos diarios so-
bre sus recursos de fondos disponibles de depósitos diarios,
depósitos al vencimiento, desembolsos de préstamos y ade-
lantos a clientes, garantías y de requerimiento de márgenes
líquidos de efectivo. La Cooperativa no mantiene recursos

L ASAMBLEA ANUAL 39
 SEGUIMOS CRECIENDO
de efectivo para cumplir con todas las necesidades, ya que
la experiencia muestra un nivel mínimo de reinversión de los
fondos que están vencidos pueden ser pronosticado con un
alto nivel de seguridad. La Junta Directiva fija límites sobre
la proporción mínima de fondos disponibles para cumplir con
dichos requerimientos y sobre el nivel mínimo de facilidades.
Riesgo de prevención de blanqueo de capitales y financiamiento
del terrorismo
Es el riego en que la Cooperativa puede incurrir de que las
transacciones realizadas por sus clientes puedan ser utiliza-
das como instrumento para el blanqueo de capitales y/o el
financiamiento del terrorismo.
El objeto de la Cooperativa es el de manejar este riesgo de
prevención de blanqueo de capitales y financiamiento del te-
rrorismo, buscando evitar pérdidas financieras y daños en la
reputación de la entidad.
La Cooperativa ha establecido una política de gestión para
prevenir el blanqueo, el financiamiento al terrorismo y finan-
ciamiento que permite la proliferación de armas de destruc-
ción masiva. El Comité de Cumplimiento, está a cargo de
revisar las gestiones realizadas para la mitigación de este
riesgo.
La estructura de administración de riesgo de prevención ha
sido elaborada para proporcionar una segregación de res-
ponsabilidades entre los directivos, los ejecutores, las áreas
de control y las áreas que se encargan de asegurar el cum-
plimiento de las políticas y procedimientos. Las unidades de
negocio y servicio en la Cooperativa asumen un rol activo en
la identificación, medición, control y monitoreo de este ries-
go, convirtiéndose en la primera línea de defensa de la Coo-
perativa. La implementación de esta estructura ha implicado
que la Cooperativa adopte una metodología de evaluación del
perfil de los clientes, apoyado con herramientas tecnológi-
cas que permiten documentar y contar con alertas tempra-
nas respecto a la existencia de transacciones inusuales.
Administración de riesgo de capital
• La Cooperativa administra su capital para asegurar:
• El cumplimiento con los requerimientos establecidos por
Instituto Panameño Autónomo Cooperativo de Panamá.
• Mantener un capital base, lo suficiente fuerte para res-
paldar el desarrollo de su negocio.
La administración de capital y el uso de capital regulatorio
son monitoreados por la administración de la Cooperativa
basadas en guías y técnicas desarrolladas. Los requeri-
mientos de información son sometidos al regulador sobre
una base trimestral.
40 L ASAMBLEA ANUAL
5. Estimaciones de contabilidad,
juicios críticos y contingencias
Los siguientes son los juicios críticos, aparte de los que invo-
lucran estimaciones (los cuales son tratados por separado),
que la Junta de directores han hecho en el proceso de apli-
cación de las políticas de contabilidad y que tienen el efecto
más importante en las cantidades reconocidas en los:
• Valoración del modelo de negocio: La clasificación y medi-
ción de los activos financieros depende de los resultados
y de la prueba del modelo del negocio. La Cooperativa
determina a un nivel que refleja cómo los grupos de ac-
tivos financieros son administrados junto para lograr un
objeto de negocios particular. Esta Valoración incluye re-
flejar toda la evidencia relevante incluyendo cómo el des-
empeño de los activos es evaluado y su desempeño me-
dido, los riesgos que afectan el desempeño de los activos
y cómo son administrados y como los administradores de
los activos compensados. La cooperativa monitorea los
activos financieros medidos a costo amortizado o a valor
razonable a través de otras utilidades integrales que son
dados de baja antes de su maduración, para entender la
razón para su disposición y si las razones son consisten-
tes con el objeto de negocios para el cual el activo fue
tenido. El monitoreo hace parte de la valoración continua
que la Cooperativa hace de si el modelo de negocio para
el cual los activos financieros restantes son mantenidos
continúa siendo apropiados y si no es aprobado si ha ha-
bido cambio en modelo de negocio y por lo tanto un cam-
bio prospectivo a la clasificación de estos activos.
La NIIF 13 especifica una jerarquía de las técnicas de va-
luación en base a si la información incluida a esas téc-
nicas de valuación es observables o no observables. La
información observable refleja datos del mercado de la
Cooperativa. Estos dos tipos de información han creado
la siguiente jerarquía de valor razonable.
Nivel 1 – Precios cotizados (sin ajustar) en mercados ac-
tivos para activos o pasivos idénticos a los que la entidad
pueda acordar en la fecha de la medición.
Nivel 2 – Los datos de entrada son distintos de los pre-
cios cotizados incluidos en el Nivel 1 que son observables
para activos o pasivos directos o indirectamente idénticos
o similares en mercados que no son activos.
Nivel 3 – Los datos de entrada son datos no observables
para el activo o pasivo.
Valor razonable de los activos y pasivos financieros que se mi-
den a valor razonable
Algunos de los activos y pasivos financieros de la Cooperati-
va se miden a su valor razonable al cierre de cada ejercicio.
La siguiente tabla proporciona información sobre cómo se
determinan los valores razonables de los activos y pasivos
financieros (en particular, la técnica y los datos de entrada
utilizados).
 COOPSAFE, R.L.

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Activos
Efectivo 612,438 612,438
Préstamos por cobrar 5,593,489 5,593,489
Inversiones 546,195 546,195
Total 612,438 5,593,489 546,195 6,752,122

Pasivos
Depósitos recibidos 4,640,406 4,640,406
Préstamos por pagar 82,637 82,637
Total 4,723,043 4,723,043

Valor razonable de los activos y pasivos financieros de la Cooperativa que no se miden a valor razonable (pero se requieren revela-
ciones del valor razonable).

El valor en libros de los principales activos y pasivos financieros que no se miden a su valor razonable en el estado de situación
financiera de la Cooperativa se resume a continuación:

2023 2022
Valor razonable Valor en libros Valor razonable Valor en libros
Activos financieros
Efectivo en caja y bancos 612,438 612,438 615,112 615,112
Inversión a valor razonable 544,268 544,268 504, 380 504, 380
Inversión al vencimiento 1,927 1,927 77,729 77,729
Préstamos y adelantos 4,030,573 5,593,489 4,366,086 5,900,879
Total activos financieros 5,189,206 6,752,122 5,563,307 7,098,100

Pasivos financieros
Depósitos de asociados 4,640,406 4,640,406 4,891,072 4,891,072
Financiamiento recibido 82,637 82,637 97,964 97,964
Total pasivos financieros 4,723,043 4,723,043 4,989,036 4,989,036

6.- Uso de juicios y estimados
La cooperativa efectúa estimaciones y juicios que afectan los
montos reportados de los activos dentro del siguiente año
fiscal. Las estimaciones y juicios son continuamente eva-
luados y están basados en la experiencia histórica y otros
factores, incluyendo expectativas de eventos futuros que se
creen son razonables bajo las circunstancias.
Pérdidas por deterioro sobre préstamos incobrables
La cooperativa revisa su cartera de préstamos para evaluar
el deterioro por lo menos en una base anual. En la deter-
minación de una pérdida por deterioro debe ser registrada
en el estado de excedentes neto de ingresos sobre egresos.
La Cooperativa efectúa juicios para determinar si una pér-
dida por deterioro debe ser registrada contra la reserva de
préstamos, y toma decisiones en cuanto a si existe una in-
formación observable que indiquen un cambio adverso en
la condición de pago de los prestatarios en una Cooperativa,
condiciones económicas nacionales o locales que correlacio-
ne con incumplimientos en activos. La Administración usa
estimaciones basadas en la experiencia de pérdida histórica
por activos con características de riesgo de crédito y eviden-
cia objetiva de deterioro similares a aquellos en la cartera
cuando se programa sus flujos futuros de efectivo.
Las mejoras a la propiedad, equipo y mobiliario
Las mejoras a la propiedad, equipo y mobiliario son depre-
ciadas o amortizadas sobre sus vidas útiles. Las vidas útiles
se basan en las estimaciones de la Gerencia sobre el período
en que los activos generan ingresos, los cuales son revisados
periódicamente para ajustarlos apropiadamente. Los cam-
bios en las estimaciones pueden resultar en ajustes signifi-
cativos en los montos presentados y los montos reconocidos
en el estado de excedentes neto de ingresos sobre egresos
en períodos específicos.

L ASAMBLEA ANUAL 41
 SEGUIMOS CRECIENDO

7.- Efectivo en caja, bancos y depósitos que devengan intereses

El detalle del efectivo en caja, bancos y depósitos que devengan intereses es el siguiente:

2023 2022

Efectivo en Caja:
Caja menuda B/ 1,000 B/ 1,000
Fondo de cambio 16,000 16,000
Efectivo en Caja 17,000 17,000

Bancos:
Depósitos a la vista-bancos públicos 28,734 288,862
Depósitos a la vista-bancos privados 70,324 45,021
Depósitos en otras instituciones 14,380 14,229
Efectivo en Bancos 113,438 348,112

Depósitos a plazo fijo 482,000 250,000

TOTALES B/ 612,438 B/ 615,112

Total, de efectivo y equivalente de efectivo intereses en los depósitos de ahorros. Todos los depósitos
Los depósitos a corto plazo están colocados en períodos di- están colocados en entidades financieras localizadas en la
versos entre un día o tres meses, dependiendo de los reque- República de Panamá.
rimientos inmediatos de efectivo por la cooperativa, y ganan

8.- Valores mantenidos hasta su vencimiento

La Cooperativa mantiene valores mantenidos hasta su vencimiento por B/.1,927, que consiste en Certificados de Aportaciones
y del Fondo de solidaridad, en la Federación de Cooperativas de Ahorro y Crédito de Panamá, R. L.
Saldo al inicio Dividendos Variaciones Saldo al final
2022 recibidos en inversión 2023
A. Federación de Cooperativas de
Ahorro y Crédito de Panamá, R. L.

Aportaciones / ahorro B/ 32,101 - (30,311) B/ 1,790

Aportaciones / préstamos 8,385 - (8,385) -
Aportaciones / dividendos 37,106 - (37,106) -
Fondo de solidaridad 137 - - 137
Total B/ 77,729 - 75,802 B/ 1,927

Las inversiones, se describen a su costo de adquisición: la reserva creada para ese fin y trasferidos a una cuenta de
orden por considerarse como activos improductivos en los
A. FEDERACIÓN DE COOPERATIVAS DE AHORRO estados financieros.
Y CREDITO DE PANAMÁ, R. L.:
Certificados de Aportaciones:
Amortización de las inversiones de la Federación de Coope-
rativas de Ahorro y Crédito de Panamá, R. L., ajustado contra

42 L ASAMBLEA ANUAL
 COOPSAFE, R.L.

9.- Valores disponibles para la venta

La Cooperativa mantiene valores disponibles para la venta como a continuación se detalla:

Saldo al inicio Dividendos Variaciones Saldo al final

2022 recibidos en Inversión 2023
A. Seguros FEDPA, S. A.
Certificados de inversión 52,259 - - 52,259
B. ODECOOP/ COLAC
Certificado de inversión 70,000 - - 70,000
C. Fundación Centro Educativo y
Recreativo - FUCER
Inversión 3,739 38 - 3,777
D. GRUPO APC, S. A.
Acciones 25,000 - - 25,000
E. Proyecto de edificio
Inversión 353,382 - 39,850 393,232
Total 504,3 80 38 39,850 544,268

A. Seguros FEDPA, S. A.: D. Grupo APC, S. A.:

Comprende inversiones en la Compañía de Seguros FEDPA,
S. A., donde los rendimientos generados son acreditados en
base a acuerdos entre la Cooperativa y la Compañía de Se-
guros.
B. Fideicomiso de Crédito Productivo – ODECOOP / COLAC:
La Cooperativa de Ahorro y Crédito San Fernando, R.L, es
poseedora de dos (2) certificados de inversión Productivo –
ODECOOP/COLAC, R.L., por monto de setenta mil balboas
(B/70,000).
La Cooperativa de Ahorro y Crédito San Fernando, adquirió
7,331 acciones suscritas Clase B y 159,335 acciones suscri-
tas Clase C, con valor por acción de B/.015 cada una. Las
acciones de GRUPO APC, S.A. serán emitidas de forma in-
movilizada ante el pago del precio de compra bajo la custodia
de CENTRAL LATINOAMERICANA DE VALORES, S.A. (LATIN
CLEAR), según las disposiciones aplicables al mercado de
valores de la República de Panamá, salvo que los suscritos
soliciten certificados de acciones físicos.

C. Fundación Centro Educativo y Recreativo (FUCER, R.L.): 10.- Préstamos por cobrar asociados, neto
La Cooperativa es dueña de tres (3) certificados con valor no- Se detalla a continuación los préstamos por cobrar:
minal de mil balboas (B/.1,000) cada uno, con rendimiento
anual del 7%.

Porción Totales
Circulante No Circulante 2023 2022
Corriente B/ 552, 244 B/ 1,2 07,749 B/ 1,759,993 B/ 1,789,851
Automático 637,108 234,487 871,595 80 6,483
Urgencias 2,770 2,135 4,905 3,821
Especial 24,085 4,465 28,550 46,243
Hipotecaria vivienda 386,946 1,632,505 2,019,451 2,295,057
Hipotecario automóvil 283,901 622,600 906,501 998,772
Póliza de seguro 20,656 - 20,656 21,774
Microempresa 3,937 6,676 10,613 16,87 1
Compra de computadora 1,488 - 1,488 3,690
Rápida Recuperación 119,524 - 119,524 10 0,442
Total, préstamos 2,032,659 3,710,617 5,743,276 6.083,004
Intereses por cobrar 79,084 144,368 223, 452 191,443
Provisión especial para
préstamos incobrables (117,657 ) (214,784 ) (332,441 ) (328,756 )
Comisiones descontadas (14, 439 ) (26,359 ) (40,798 ) (44,812 )
TOTALES B/ 1,9 79,647 B/ 3,613,842 5,593 ,489 5,900,879

L ASAMBLEA ANUAL 43
 SEGUIMOS CRECIENDO

A continuación, se presenta el análisis de la cartera morosa del período:

Antigüedad de Préstamos por Cobrar:

Préstamos 60 a 90 91 a 180 181 a 270 271 a 360 Más de

días días días días 361 Total
Personal 5,076 18,421 13,689 17,119 255,.202 309,507
Hipotecario vivienda 2,161 5,127 9,190 2,365 44,726 63,569
Hipotecario automóvil 4,80 8 6,673 9,164 6,091 32,5 12 59,248
Especial - 814 1,458 - - 2,272
Automático 2,284 6,698 3,973 7,70 1 22,443 43,099
Compra de Computadora - - 457 - - 457
Microempresas - - - - 10,613 10,613
Póliza de seguros 1,120 883 1,665 2,070 1,011 6,749
Rápida recuperación 1,137 4,766 4,363 4,167 5,07 8 19,511
31 de diciembre 2023 16,586 43,382 43,959 39,513 371,585 515,0 25
31 de diciembre 2022 10,439 37,709 44,562 35,386 390,278 518,374

Al 31 de diciembre de 2023, la morosidad en letras venci-
das presenta el saldo a de B/515,025, mientras este mismo
comportamiento para el período anterior fue de B/.518,374,
la provisión para préstamos incobrables es de B/.332,441,
más otras garantías de aportaciones hipotecarias y de aho-
rros están por B/.978,634, que en conjunto la respaldan en
B/.1,311,075, la administración tiene que evaluar esta si-
tuación de cobros y crear mayores reservas, para cubrir los
riesgos financieros que exigen las normas financieras NIIf-9.
El movimiento en la provisión para préstamos incobrables se
presenta a continuación:

2023 2022
Saldo al inicio del año B/ 328,756 B/ 306,068
Otros 10,358 102
Gastos de Incobrables 21,785 22,688
Menos: Préstamos cancelados por la provisión (28,458) (102)
Total respaldo para morosidad: B/ 332,441 B/ 328,756

11. Propiedades, mobiliarios, equipos

El detalle de las propiedades, mobiliario, equipo se presenta a continuación:
Saldo al inicio Saldo al final
2023 del período Adiciones Disminución del período
Costo:
Terrenos 964,640 - - 964,640
Revalúo de terreno 175,860 - - 175,860
Edificio 164,845 - - 164,845
Revalúo de edificio 99,095 - - 99,095
Mobi liario de oficina 1,471 603 (464) 1,610
Equipo de ofici na 297 - - 297
Equipo de informática 8,215 2,641 (3,320) 7,536
Equipo rodante 7,500 - (7,499) 1
Total 1,421,923 3,244 (11,283) 1,413,884

Depreciación y Saldo al inicio Cambios y Saldo al final

amortización acumulada del período Gastos descartes del período
Edificio 84,688 4,764 - 89,452
Revalúo de edificio 20,935 - - 20,935
Mobiliario de oficina 397 147 (161 ) 383
Equipo de oficina 179 96 - 275
Equipo de informática 4.002 2,649 (3,307) 3,344
Equipo rodante 7,219 281 (7,499) 1
Total 117,420 7,937 10,967 114,390
Valor neto: 1,304,503 (4,693) (316) 1,299,494

Saldo al inicio Saldo al final del

2022 del período Adiciones Disminuciones período
Costos: 1,421,508 3,313 (2,898) 1,421,923
Depreciación y amortización 109,299 10,212 (2,09 1) 117,420
Valor neto 1,312,209 (6 ,899) (807) 1,304,503

44 L ASAMBLEA ANUAL
 COOPSAFE, R.L.

12. Cuentas por cobrar

Al 31 de diciembre las cuentas por cobrar están detalladas así:
Porción Totales
Circulante Largo plazo 2023 2022
Asociados B/ 20,86 1 - B/ 20,86 1 B/ 32,891
Empleados 3,645 - 3,645 2,444
Descuentos 4,215 - 4,215 1,421
Costas legales 19,985 47,462 67,447 26,133
Ingresos por cobrar 12,137 - 12,137 1,348
Plan Celular 2,517 - 2,517 2,338
A ctividades 118 - 118 293
Póliza de seguro 18,699 - 18,699 22.208
Varios 2,850 - 2,850 3,926
Proyecto COOPSAFE 35,995 496,033 532,028 496,12 8
Préstamos en embargo 51,100 285,244 336,344 337,590
Tramites hipotecarios 4,098 - 4,098 4,621
Sub total 176,220 828,739 1,004,9 59 931,341
Menos: Provisión para cuentas por cobrar - 5,048 5,048 -
TOTA LES B/ 176,220 823,691 B/ 999,911 B/ 931,341

Entre las cuentas por cobrar podemos señalar las siguien-
tes:
a.- Asociados:
Comprende saldos de asociados que han establecido arre-
glos de pago por atrasos y demandas de asociados por moro-
sidad, que por su condición han siso reclasificados a Cuentas
por cobrar y se espera su recuperación a corto plazo
b.- Empleados:
Saldo de empleados y exempleados, cuya recuperación se
estoma a corto plazo por los pagos por descuento directo a
sus salarios y gestiones de cobros.
c.- Costas Legales:
Comprende saldo pendiente de pago a abogados y otros car-
gos judiciales, por trámites judiciales ante los Tribunales de
justicia.

13. Bienes adjudicados

Al 31 de diciembre los bienes adjudicados a la Cooperativa, por demandas interpuestas ante juzgados por incumplimiento en
compromisos de asociados por B/.28,097.

Terrenos Adjudicados:
Finca No. Área Localización 2023 2022
18,774 68,940.393mt. Quebrada del Jobo-Colón B/ 28,097 B/ 28,097
Total Bienes Adjudicados B/ 28,097 B/ 28,097

14. Gastos pagados por anticipado

Al 31 de diciembre los gastos pagados por anticipado están detallados así:
2023 2022
Sistema de informática B/ 17,3 13 B/ 22,941
Asamblea 1,136 2,500
Útiles de oficina 873 -
Vacaciones 1,942 -
Otros 852 892
Total B/ 22,116 B/ 26,333

15. Otros activos El monte del depósito para el período 2023 fue ajustado con-
Comprende depósito en la Cooperativa COOPECENAL, R.L. tra el Fondo de contingencias y recomendado registrarse en
que a la fecha está intervenida por el IPACOOP. una cuenta de orden hasta ver el resultado en que finalice la
2023 2022 intervención de la Cooperativa COOPECENAL, R. L.
Plazo fijo COOPECENAL, R. L. B/ - B/ 1,000
Total B/ - B/ 1,000

L ASAMBLEA ANUAL 45
 SEGUIMOS CRECIENDO

16.- Depósitos recibidos de asociados

Los depósitos recibidos de asociados se desglosan de la siguiente manera:

Circulante Largo plazo 2023 2022

Ahorro corriente B/ 1,845,119 - B/ 1,845,119 B/ 2,136,000

Ahorro de navidad 25,193 - 25,193 24,689
Ahorro a plazo fijo 383,900 1,00 7,938 1,391,838 1,417,017
Ahorro juvenil 5,600 11,834 17,434 14,678
Ahorro para el retiro 142,000 1,196,230 1,338,230 1,257,339
Ahorro meta fija 5,727 - 5,727 30,616
Ahorro desembolso 6,681 6,681 -
Ahorro escolar 10,184 - 10,184 10,733
Total: B/ 2,424,404 2,216,002 B/ 4,640,406 B/ 4,891,072

Todos los ahorros están captados en la República de Panamá. Los ahorros de navidad son cancelados en diciembre de cada
año.

17. Financiamiento recibido

Los préstamos en bancos se detallan a continuación:
Saldo al inicio Financiamiento Pagos Saldo al final
2022 recibido efectuados 2023
FONDHABI B/ 97,964 - (15,327 ) B/ 82,637
Total B/ 97,964 - (15,327 ) B/ 82,637

A. FONDHABI
Mediante escritura pública N° 413 de 16 de mayo de 2006, de balboas (B/400,000.00), con plazo de sesenta (60) trimestres
la notaría Especial del Banco Hipotecario Nacional, la coope- a una tasa de interés del 2.5% sobre saldo.
rativa adquirió un crédito por un monto de cuatrocientos mil

18. Cuentas por pagar

Al 31 de diciembre las cuentas por pagar se describen a con- Algunas de las cuentas por pagar se describen de la siguien-
tinuación: te forma:
20 23 20 22
a.- Asociados:
Asociados B/ 23,749 B/ 12,838 Saldos por descuento pendiente a asociados que se devuel-
Empleados 383 734 ven a corto plazo
Notaría 675 665
IPACOOP 4,75 1 6,822
b.- Notaría:
Fondo de Integración 475 682
Comercio 1,719 425 Representa pagarés pendientes de registro ante la notaría
Campaña cinta rosada 608 - que deberán ser legalizados a corto plazo.
Actividades varias 35 -
Proyecto COOPSAFE 641,100 628,000 c.- IPACOOP y FONDO DE INTEGRACIÓN:
Grupo juvenil 12,791 12,791 Este saldo se da por lo establecido en el artículo 70 de la ley
D evoluciones 1,170 2,033 17, que indica que del excedente se distribuirá un cinco por
Fucer 40 - ciento (5%) para el IPACOOP y un medio por ciento (0.5%)
Renuncias 103,084 112,176 para el Fondo de Integración.
Costas legales 9,764 21,966
Trámites 12,752 11,048
Telefonía 2,563 2,563
Descuentos 20,070 303
Otras 988 990
Totales B/ 836,7 17 B/ 814,036

46 L ASAMBLEA ANUAL
 COOPSAFE, R.L.

19. Retenciones y gastos acumulados por pagar

Al 31 de diciembre las retenciones y gastos acumulados, están especificados así:

2023 2022
Retenciones:
Seguro Social B/ 2,761 B/ 2,748
Seguro Educativo 534 458
Impuesto sobre la Renta 763 740
Gastos acumulados por pagar:
Seguro social 2,673 2,509
Seguro educativo 250 233
Riesgos profesionales 107 100
Protección de préstamos 740 2,721
Protección de ahorros 887 1,495
Depósitos transferencias 24,943 21,975
Otros 1,705 5,834
Totales B/ 35,363 B/ 38,813

20. Fondos de reservas sociales

Estos comprenden las siguientes reservas sociales al 31 de diciembre, para beneficio colectivo de asociados, aprobados en
asambleas, con el siguiente comportamiento:

Saldo al
inicio Utilización de Incremento Saldo al final
2022 Fondos en Operaciones 2023

Fondo funerario B/ 3,176 ( 33,855) 33,795 B / 3,116

Subsidio de lentes 673 ( 4,577) 4,404 500
Actividades sociales - - 9,596 9,596
Fondo aniversario 20,550 ( 29,857 ) 13,352 4,045
Total B / 24,399 ( 68,289 ) 61,147 B/ 17,257

a.- Fondo Funerario: lentes. El objeto de fortalecer la admisión asociativa de la

Se establece mediante resuelto N° 3 de la Resolución N° empresa, hacia el logro del bienestar social de todos los aso-
3-92, para ayudar a los asociados por fallecimiento (hijos, ciados, mediante el aporte económico en los momentos de
padres, y cónyuges, así como el asociado), siempre que se pérdidas de la visión. El asociado lo podrá utilizar dos (2)
cumpla con las condiciones pactadas en el reglamento. años, siempre que presente certificación médica.

b.- Fondo de lentes:

Servicio creado según Resolución N° 2-94 de 20 de marzo
de 1994, dirigido a los asociados activos para la compra de

21. Reserva para prestaciones laborales

Las reservas para el pago de prestaciones laborales se detallan de la siguiente manera:

Prima de Pr eav iso e

Antigüedad Indemn ización 2023 2022

Saldo al inicio del período B/ 36,2 34 26,175 62,409 B/ 27,936

Cambios contables (1) - (1) 1
Utilización de reservas (2,903 ) (2,379 ) (5,282 ) -
Incremento por gastos 6,551 6,551 13,102 34,472
Totales B/ 39,881 30,347 70,228 B/ 62,409

L ASAMBLEA ANUAL 47
 SEGUIMOS CRECIENDO

a. Prima de Antigüedad: 22. Donaciones

La Ley 44 de 12 de agosto de 1995, establece la obligación Estas se detallan a continuación:
de los empleadores en constituir un fondo de cesantía para
pagar a los empleados la prima de antigüedad y la indemni- 20 23 20 22
zación por darse despidos injustificados. (Código de Trabajo:
Donaciones
Artículo 225). – Fideicomiso Odecoop B / 35,000 B / 3 5,000
Total B / 35,000 B / 35,000
Este fondo deberá constituirse en base a la cuota parte rela-
tiva a la prima de antigüedad (1.92% de los salarios) y el 5%
de la cuota parte mensual de la indemnización. La prima de Donación Fideicomiso Odecoop, R. L.:
antigüedad de servicios es pagadera al empleado cualquiera Donación equivalente al 100% del capital invertido en el Fon-
sea la causa de terminación laboral. En tanto la cooperativa, do productivo Odecoop, que la Cooperativa invirtió treinta y
además de la prima de antigüedad, incrementa su reserva cinco mil balboas (B/35,000), recibiendo una donación equi-
para indemnización a razón de un 2% de los salarios men- valente a esa suma invertida.
suales.

Para el periodo 2022, la Cooperativa ha iniciado hacer los

ajustes necesarios para cumplir con las reservas apropiadas
para cumplir con las prisiones de la prima de antigüedad y
su correspondiente Indemnización en caso que se necesario
su aplicación.

23. Fondos legales

El desglose de los fondos legales es el siguiente:

Reserva Previsión Total Total

Patrimonial Social Educación 2023 2022

Saldo al inicio del año 217,858 15,107 17,122 250,087 248,855

Apropiación del excedente 9,52 3 9,047 9,523 28,093 40,633
Cambios Contables ( 21) - - (21) (130)
Menos: gastos cargados
contra el fondo:
Seguros - (10,782) - ( 10,782 ) ( 13,715)
Educación - - ( 17,122 ) ( 17,122 ) ( 25,556)
Saldo al final del año 227,36 0 13,372 9,523 250,255 250,087

Los fondos legales se describen de la siguiente manera:
a. Reserva Patrimonial:
De acuerdo a la Ley 17 del 1 de mayo de 1997, se establece
que dicho fondo tiene por objeto asegurar a las cooperativas
la normal realización de sus actividades, habilitarlas para
cubrir pérdidas que se produzcan en su ejercicio económico
y ponerlas en situación de satisfacer exigencias imprevistas
o necesidades financieras que puedan presentarse. Este
será constituido por el 10% de los excedentes de cada ejer-
cicio social.
b. Fondo de Previsión Social:
De acuerdo al artículo 73 de la Ley de asociaciones coope-
rativas, esté será utilizado cuando lo disponga la Asamblea
General para seguros colectivos sobre los riesgos inherentes
a las actividades que realicen, indemnizaciones a familiares
en caso de muertes de socios, asistencia médica y donacio-
nes sociales. Este fondo se incrementa con el 9.5% de los
excedentes de cada año, pero en ningún caso puede exceder
el 20% de la suma de los certificados de aportación pagados
por los asociados más los excedentes distribuidos.
c. Fondo de Educación:
De acuerdo al artículo 74 de la Ley de asociaciones coope-
rativas, este fondo tendrá como objeto, proporcionar a las
cooperativas los mecanismos necesarios para propagar los
principios y las prácticas de las doctrinas cooperativas y ase-
gurar el funcionamiento del Comité de Educación en la eje-
cución de los programas de formación y capacitación que lle-
ven al mejoramiento socioeconómico de la cooperativa. De
comprobarse la no-utilización de este fondo por 2 períodos
consecutivos, se transferirá a la Federación o al IPACOOP,
para que sean utilizados en fines educativos.

48 L ASAMBLEA ANUAL
 COOPSAFE, R.L.

24. Otras reservas patrimoniales

Esta incluye las siguientes reservas, al 31 de diciembre:
Reservas de
contingencias 20 23 20 22

Saldo al inicio del período B/ 115,187 B/ 115,187 B/ 75 ,802

Cambios contables (80,728 ) (80,728) (10,000)
Distribución de excedente - - 49,385
Saldo a final del período B/ 34,459 B / 34,459 B / 115,187

Fondo de contingencias: to de Panamá. R. L., y un depósito a plazo fijo en una Coope-

Para el período SE utilizó la Reserva de Contingencias para rativa Intervenida por el IPACOOP.
eliminar de los estados financieros Activos improductivos in-
vertidos en la Federación de Cooperativas de Ahorro y Crédi-

25. Superávit por avalúos

Corresponde a avalúos desarrollados a terrenos y edificios de la Cooperativa, para registrar los nuevos valores de mercado de
estos activos.

Costo de Deprec. Valor en Re-avalúo Superávit

Adquisición Acumulada libros por avalúo
Terrenos:
Terrenos 34 9,140 - 349,140 (525,000) 175,860
Sub - Total 349, 140 - 349,140 (525,000) 175,860

Edificios:
Edificio 164,845 (32,284) 132,561} (225,054) 78,160
Mejoras de Edificio 21,393 (7,060) 14,333}
Sub - total 186,238 (39,344) 146,894 (225,054 ) 78,160
Total 535,378 (39,344) 496,034 (750,054 ) 254,020

L ASAMBLEA ANUAL 49
 SEGUIMOS CRECIENDO

Presupuesto de Ingresos y Gastos 2024

Presupuesto 2024 Ejecutado 2023 Presupuesto 2023 Variación
Ingresos:
Cuotas de Ingresos 350.00 325.00 240.00 85.00
Intereses sobre Préstamos 640,000.00 613,326.00 623,536.00 -10,210.00
Manejo Préstamos 61,200.00 55,196.00 57,200.00 -2,004.00
Intereses sobre Depósitos 16,000.00 13,078.00 16,000.00 -2,922.00
Reserva Préstamos Incobrables 24,000.00 21,112.00 24,000.00 -2,888.00
Ingresos por Inversiones 22,400.00 22,975.00 19,792.00 3,183.00
Ingresos de Alquiler 0.00 12,775.00 24,000.00 -11,225.00
Ingresos Varios 3,000.00 4,881.00 1,541.00 3,340.00
Total Ingresos 766,950.00 743,668.00 766,309.00 -22,641.00

Gastos Administrativos:
Salarios 190,236.00 192,967.00 193,644.00 -677.00
Décimo Tercer Mes y Bonificación 25,992.00 24,217.00 25,104.00 -887.00
Prestaciones Laborales 30,000.00 30,826.00 30,276.00 550.00
Gastos de Representación 5,962.00 5,962.00 5,952.00 10.00
Preaviso Prima de Antigüedad 13,000.00 13,101.00 10,260.00 2,841.00
Reuniones de Directivos 5,500.00 6,828.00 5,500.00 1,328.00
Cuota Anual Sostenimiento 600.00 600.00 600.00 0.00
Transporte 1,440.00 1,248.00 1,500.00 -252.00
Útiles de Oficina 4,992.00 3,531.00 6,000.00 -2,469.00
Reparación y Mantenimiento Mobiliario y Equipo 3,000.00 1,719.00 3,000.00 -1,281.00
Reparación y Mantenimiento Edificio 3,000.00 3,532.00 3,000.00 532.00
Reparacion y Mantenimiento Equipo Informática 3,500.00 2,352.00 6,100.00 -3,748.00
Cafetería 2,000.00 1,774.00 2,000.00 -226.00
Teléfono e Internet 3,804.00 3,723.00 3,804.00 -81.00
Electricidad 7,500.00 7,926.00 7,500.00 426.00
Agua y Tasa de Aseo 648.00 625.00 648.00 -23.00
Materiales de Aseo 2,000.00 1,974.00 2,000.00 -26.00
Depreciación Mobiliario y Equipo 4,800.00 3,174.00 6,000.00 -2,826.00
Depreciacion Edificio 4,764.00 4,764.00 4,764.00 0.00
Amortización Programas 6,000.00 5,658.00 6,000.00 -342.00
Servicios Profesionales 4,000.00 1,833.00 4,500.00 -2,667.00
Fianza de Fidelidad 2,300.00 2,243.00 2,004.00 239.00
Asamblea 25,200.00 27,096.00 25,200.00 1,896.00
Educación 12,000.00 4,308.00 12,000.00 -7,692.00
Auditoría 1,500.00 1,300.00 1,200.00 100.00
Afiliación APC 1,000.00 1,007.00 1,000.00 7.00
Reserva Préstamos Incobrables 33,600.00 21,784.00 34,000.00 -12,216.00
Cargos Bancarios 1,500.00 2,174.00 1,200.00 974.00
Protección Ahorros y Préstamos 20,000.00 16,797.00 20,000.00 -3,203.00
Donaciones 1,200.00 645.00 1,000.00 -355.00
Incentivo para Directivos y Colaboradores 6,000.00 2,971.00 3,000.00 -29.00
Incentivos para Asociados 15,000.00 8,877.00 15,000.00 -6,123.00
Reserva Aniversario 3,600.00 3,600.00 -3,600.00
Gastos Varios 2,000.00 951.00 1,200.00 -249.00
Total de Gastos Administrativos 447,638.00 408,487.00 448,556.00 -40,069.00
0.00
Gastos Financieros:
Intereses sobre Préstamos 2,400.00 2,242.00 2,700.00 -458.00
Intereses sobre Ahorros 223,796.00 227,971.00 217,842.00 10,129.00
Otros Gastos Financieros 4,788.00 4,680.00 4,788.00 -108.00
Total Gastos Financieros 230,984.00 234,893.00 225,330.00 9,563.00
Total Gastos 678,622.00 643,380.00 673,886.00 -30,506.00
Excedente Esperado 88,328.00 100,288.00 92,423.00 7,865.00

50 L ASAMBLEA ANUAL
 COOPSAFE, R.L.

Resolución No 1-2024
Distribución de Excedentes

Por la cual se acuerda la distribución de excedentes del periodo 2023

Los asociados de la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Fernando R.L legalmente reunidos y en uso de sus
facultades que le confiere la Ley y el Estatuto y:

Considerando

1. Que después de separar los fondos legales y cubrir el 5% del fondo para el IPACOOP, nos queda un
sobrante por distribuir por la suma de 62,634.00.

2. Que todos los asociados que mantuvieron sus aportaciones hasta el 31 de diciembre de 2023, tienen
derecho a recibir dividendos sobre las mismas.

Resuelve

1. Solicitar a esta Magna Asamblea la autorización para distribuir el 2.6% en concepto de dividendos so-
bre las aportaciones que los asociados mantuvieron en la Cooperativa hasta el 31 de diciembre 2023.

2. La devolución de los dividendos se hará de la siguiente manera:

a. Acreditar a la cuenta de aportaciones del asociado.
b. Acreditar a la cuenta corriente del asociado, los saldos menores a $100.00 en una sola partida el
15 de abril de 2024, los saldos mayores a $100.00 en dos partidas 50% al 15 de abril de 2024 y el
50% restante en una segunda partida el 15 de agosto de 2024.
c. Acreditar a otra cuenta de ahorro de asociados o abonarla a cuenta de crédito del asociado con la
cooperativa.
d. El asociado llenará el formulario con la instrucción de donde desea le sean acreditado su dividen-
do, este formulario debe entregarse antes del 31 de marzo del presente, de no recibir instrucción
alguna le será acreditado a sus aportaciones.

Dado en la ciudad de Panamá, a los 23 días del mes de marzo de 2024.

Graciela Simon Miguel Vivero

Presidente Secretaria

L ASAMBLEA ANUAL 51
 SEGUIMOS CRECIENDO
Resolución No 2-2024
Documento de Reforma del Estatuto
Artículos No. 1, No.2, No. 3, No. 4.
Agregar los artículos del 58 al 61 y se reformula los artículos siguiente.
ACTUAL
ARTÍCULO 1: El nombre de la Organización es Coopera-
tiva de Ahorro y Crédito San Fernando, R.L., constituida
como una Asociación Cooperativa de Responsabilidad
Limitada denominada en adelante “La Cooperativa”,
domiciliada en el Distrito de Panamá, Corregimiento de
Pueblo Nuevo, Las Sabanas, Vía España final, edificio La
Cholita, Provincia de Panamá, República de Panamá. La
Cooperativa puede establecer oficinas, Agencias o Su-
cursales en cualquier parte del Territorio Nacional.
La Cooperativa es una Entidad Legal con Personería Ju-
rídica, capaz de ejercer derechos, de contraer obliga-
ciones y de actuar judicial o extrajudicialmente, por si
misma o mediante apoderado.
ARTÍCULO 2: La participación en la Cooperativa se hace
extensiva a las personas que tengan el vínculo común
siguiente:
a. Ser residente dentro del territorio de la República de
Panamá.
b. Panameños residentes en el extranjero.
52 L ASAMBLEA ANUAL
MODIFICACIÓN
ARTÍCULO 1: El nombre de la Organización es Cooperativa
de Servicios Múltiples San Fernando, R.L., (COOPSAFE R.L)
constituida como una Asociación Cooperativa de Respon-
sabilidad Limitada denominada en adelante “La Coopera-
tiva”, domiciliada en el Distrito de Panamá, Corregimiento
de Pueblo Nuevo, Las Sabanas, Vía España, Plaza San Fer-
nando, Local Número 14, Provincia de Panamá, Repúbli-
ca de Panamá. La Cooperativa puede establecer oficinas,
Agencias o Sucursales en cualquier parte del Territorio
Nacional.
(se modificó)
La Cooperativa es una Entidad Legal con Personería Ju-
rídica, capaz de ejercer derechos, de contraer obliga-
ciones y de actuar judicial o extrajudicialmente, por si
misma o mediante apoderado.
ARTÍCULO 2: La participación en la Cooperativa se hace
extensiva a las personas que tengan el vínculo común
siguiente:
a. Ser panameño de nacimiento con capacidad legal para
contratar.
b. Los menores de edad mayores de diez años, a través
del padre o la madre o de un tutor que sea asociado.
c. Los extranjeros residentes en la República de Panamá,
con su estatus migratorio debidamente regularizado.
d. Las organizaciones jurídicas sin fines de lucro.

ACTUAL
ARTÍCULO 3: La Cooperativa tiene por objeto lograr la
unidad entre sus asociados y persigue los siguientes
objetivos:
a. Propiciar el mejoramiento económico y la previsión
mediante el ahorro regular.
b. Combatir la usura valiéndose de la cooperación.
c. Brindar servicios de garantía de préstamos.
d. Ayudar y asesorar a los asociados con respecto a la
refinanciación de deudas y el establecimiento de pla-
nes de pago razonable.
e. Estimular y desarrollar el espíritu de iniciativa y tra-
bajo entre los asociados, a fin de que contribuyan a
incrementar la propiedad nacional.
f. Inculcar a sus asociados el respeto hacia todos sus
compromisos financieros.
g. Proteger a sus asociados contra los reveses de la for-
tuna, desempleo, enfermedades y dificultades simi-
lares.
h. Llevar a cabo un programa de educación sobre los
principios del cooperativismo.
COOPSAFE, R.L.
MODIFICACIÓN
ARTÍCULO 3: La Cooperativa tiene por objeto lograr la uni-
dad entre sus asociados, y el crecimiento de la economía
nacional de acuerdo a los siguientes objetivos:
1. Contribuir con nuestro país aportando a las necesida-
des que este demande de acuerdo a los siguientes ob-
jetivos
a. Mejorar la calidad de vida de sus asociados, propi-
ciando el mejoramiento económico, y la previsión
mediante el ahorro regular
b. Divulgar la doctrina cooperativa, sus principios y
bondades entre la comunidad en general
c. Contribuir a la protección y conservación del medio
ambiente, haciendo buen uso de los recursos natu-
rales y promoviendo prácticas y actividades conser-
vacionistas.
2. Ofrecer servicios y beneficios que suplan las necesida-
des de los asociados y la comunidad.
3. Combatir la usura valiéndose de la ayuda mutua y la
cooperación.
4. Educar y capacitar a los asociados, familiares y la co-
munidad en todos aquellos aspectos que propicien el
conocimiento, como herramienta fundamental para la
pr 5. Fomentar la formación de buenos ciudadanos y
profesionales de nuestro país, realizando actividades
de educación y capacitación de la niñez y la juventud de
los familiares de nuestros asociados y la comunidad en
general.
6. Realizar actividades de capacitación y recreación para
los adultos mayores de la cooperativa, para contribuir a
mejorar su calidad de vida y prosperidad del individuo
L ASAMBLEA ANUAL 53
 SEGUIMOS CRECIENDO
ACTUAL
ARTICULO 4: La Cooperativa desarrollará las siguientes
actividades:
a. Brindar a los asociados un sistema cooperativo para
acumular sus ahorros y obtener créditos.
b. Procurar préstamos de auxilio o productivos a los
asociados a tasas razonables de interés.
c. Suministrar otros servicios de tipo bancario e incre-
mentar otras actividades de ahorro y crédito, que se
consideren necesarios para la realización de los ob-
jetivos de la cooperativa.
d. Suministrar servicios de tipo bancario y realizar las
operaciones de crédito que sean necesarias.
e. Proporcionar servicios de garantía.
f. Contratar fianzas de fidelidad, seguros de préstamos,
ahorros y otros, que sean convenientes a los objetivos
de la cooperativa.
g. Negociar los documentos de crédito a su favor, cuan-
do lo estime conveniente, a través de los bancos exis-
tentes en el país.
h. Establecer la política crediticia y su reglamentación,
considerando que el interés que se cobre sobre los
préstamos debe ser justo, razonable y competitivo a
fin de que constituya un estímulo real para el asocia-
do.
I. La Cooperativa podrán prestar servicios a terceros,
pero tales servicios no podrán realizarse en condicio-
nes más favorables que el prestado a dos asociados
ni en menoscabo de los servicios a éstos.
j. La Cooperativa podrán constituir y manejar, de acuer-
do con las leyes vigentes, fondos de retiros, cesantías
y pensiones y jubilaciones especiales, directamente o
por medio de sus federaciones y entidades auxiliares.
Estos fondos serán inembargables.
k. La Cooperativa podrán asumir todas las formas de
pasivos y emitir obligaciones que suscriban los aso-
ciados a los terceros, conforme a las condiciones que
establezca la respectiva reglamentación
54 L ASAMBLEA ANUAL
MODIFICACIÓN
ARTÍCULO 4: La Cooperativa desarrollará las siguientes ac-
tividades:
a. Brindar a sus asociados y la comunidad, un sistema
cooperativo de servicios múltiples que le permita me-
jorar su calidad de vida (se agrega)
b. Innovar en la creación de nuevos servicios y beneficios
que puedan satisfacer las necesidades de los asociados
y usuarios en general
c. Contratar servicios de garantía y fidelidad que permitan
proteger los activos e inversiones de la cooperativa
d. Asesorar a los asociados para que logren el mejor uso
de los servicios y beneficios que la cooperativa ofrezca
e. Fortalecer las finanzas y el crecimiento de la cooperati-
va mediante la administración e inversión prudente de
sus recursos.
f. Establecer la política crediticia y su reglamentación,
considerando que el interés que se cobre sobre los
préstamos debe ser justo, razonable y competitivo a fin
de que constituya un estímulo real para el asociado.
g. Brindar servicios de ahorro y crédito, o cualquier otra
actividad de intermediación financiera (se agrega)
h. La Cooperativa podrán prestar servicios a terceros, pero
tales servicios no podrán realizarse en condiciones más
favorables que el prestado a dos asociados ni en me-
noscabo de los servicios a éstos.
i. La Cooperativa podrán constituir y manejar, de acuer-
do con las leyes vigentes, fondos de retiros, cesantías y
pensiones y jubilaciones especiales, directamente o por
medio de sus federaciones y entidades auxiliares. Estos
fondos serán inembargables.
j. La Cooperativa podrán asumir todas las formas de pasi-
vos y emitir obligaciones que suscriban los asociados a
los terceros, conforme a las condiciones que establezca
la respectiva reglamentación.
k. Invertir en actividades que procuren mayor beneficio y
seguridad a la cooperativa, tales como seguros, bonos,
títulos valores en la República de Panamá (se agrega)
l. Promover el desarrollo de proyectos habitacionales o
comerciales en la República de Panamá ( se agrega)
m. Desarrollar actividades de bienes raíces, sobre cual-
quier tipo de bien inmueble dentro de la República de
Panamá (se agrega)
(Se modificó)
 COOPSAFE, R.L.

ACTUAL MODIFICACIÓN

SECCIÓN VI
COMITÉ DE CUMPLIMIENTO
ARTÍCULO 58: El Comité de Cumplimiento es el encargado
que La Cooperativa cumpla con las leyes de la República de
Panamá, en materia de la Prevención del Delito de Blan-
queo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y la Pro-
liferación de Armas de Destrucción Masiva.

ARTÍCULO 59: El Comité de Cumplimiento, estará integrado

por tres miembros principales de la Junta de Directores, la
Gerencia, el Auditor Interno y el Oficial de Cumplimiento.

ARTÍCULO 60: Los integrantes de la Junta de Directores,

que conformen el Comité de Cumplimiento, podrán ser ro-
tados anualmente según lo disponga la Junta de acuerdo a
la entrada y salida de los directivos.

ARTÍCULO 61: El Comité de Cumplimiento tendrá las si-

guientes funciones:
- Reunirse periódicamente para revisar los informes del
Oficial de Cumplimiento.
- Aprobar el programa que le presente el oficial de cum-
plimiento y asegurarse de la realización del mismo.
- Mantener al día el libro de actas del Comité de Cumpli-
miento.
- Recomendar los cambios y actualizaciones que se ha-
gan al manual de cumplimiento, y todas las políticas
relacionadas con el Comité de Cumplimiento, para su
aprobación por la Junta de Directores.
- Enviar a la Junta de Directores los informes de las reu-
niones realizadas por el Comité de Cumplimiento.

Se agregan

L ASAMBLEA ANUAL 55
 SEGUIMOS CRECIENDO

Recuento Gráfico
Actividades realizadas durante el 2023
Visita a Estrella Azul

Taller Yo Cuido Mi Cuerpo

Vacaciones de los Niños 2023

56 L ASAMBLEA ANUAL
 COOPSAFE, R.L.

Día del Adulto Mayor

Primera Carrera Dirigencial

Actividad Aniversario 2023: Toma de presión, glucosa y vacunación

L ASAMBLEA ANUAL 57
 SEGUIMOS CRECIENDO

Actividad Aniversario 2023: Entrega de Canastilla

Actividad Aniversario 2023: Brindis y Misa por Aniversario

58 L ASAMBLEA ANUAL
 COOPSAFE, R.L.

Asamblea 2023

L ASAMBLEA ANUAL 59
 SEGUIMOS CRECIENDO

Comunidad de San Miguel Centro / Penonomé

60 L ASAMBLEA ANUAL