TECNOLÓGICO NACIONAL DE MÉXICO

INSTITUTO TECNOLÓGICO DE IGUALA

ALUMMA:KAREN YOSELIN DOMÍNGUEZ MARTÍNEZ

MATERIA: PLANEACIÓN FINANCIERA

MAESTRA: JUANA MIRNA VALLE MORALES

ACTIVIDAD:CASO PRÁCTICO NO.1 ADMIN. DEL EFECTIVO

INSTITUTO TECNOLOGICO DE IGUALA
PLANEACION FINANCIERA
UNIDAD 1 ADMINISTRACION DEL
EFECTIVO
Estrategias de Administración de
Efectivo/Costo de oportunidad de la
rotación de efectivo Ejercicio No. 1
La Cia. Abril, S.A. Compra normalmente toda
su materia prima a crédito y vende toda su
producción de artículos terminados a crédito,
entre las condiciones de crédito establecidas
se encuentra que la empresa debe efectuar el
pago después de 30 días de realizada la
compra, en tanto que la compañía pide a sus
clientes que le paguen dentro de los 60 días
posteriores a su venta.

Los cálculos de la empresa acerca del periodo

comprendido promedio de pago y el periodo de
cobranza promedio indican que se necesitan
35 días para pagar las cuentas pendientes y
70 días para cobrar a sus clientes.
Cálculos posteriores revelan que transcurre un
promedio de 85 días entre el momento en que
se compra la materia prima y el momento en
que se vende el producto terminado, esto
significa que la edad promedio del inventario
de la empresa es de 85 días, si la empresa
labora 360 días al año; determinar:
Si la Cia. Gasta aproximadamente
$12,000,000.00 anuales de desembolsos
operacionales y su costo de oportunidad de
mantener el efectivo es del 10%. ¿Cuál es el
costo anual de mantener un saldo en caja?
De acuerdo a las siguientes estrategias
planteadas por la empresa, determine ¿Cuál
sería la mejor?
a). -Lograr aumentar el promedio de pago de
35 a 45 días.
b). -Reducir el nivel de inventario promedio de
85 a 70 días, o
c). -Reducir el promedio de cobranza de 70 a
50 días.
Ejercicio No.2
La Cia. Noemi-Eunice compra y vende todas
sus mercancías a crédito. Actualmente paga
sus créditos cada 45 días. Sus inventarios
tardan 60 días en promedio y su política de
crédito al cliente es de 90 días, el desembolso
operacional aproximado es de $35,000.00 y el
costo de su dinero es de 25%. La empresa
desea tomar una de las siguientes
alternativas:
a) Cambiar sus políticas de pago a
proveedores a 55 días
b) Acelerar los inventarios a 45 días
c) Aumentar sus políticas de crédito a 120 días
¿Aceptarías alguna de las alternativas?
¿Porque?
Ejercicio No. 3
Hurkin Manufacturyng Company liquida sus
cuentas por pagar el décimo día después de la
compra, el periodo promedio de cobro es de
30 días y la edad promedio del inventario es de
40 días. La empresa gasta actualmente
alrededor de $ 18 millones en inversiones para
el ciclo operativo y evalúa un plan que
demoraría la liquidación de sus cuentas por
pagar en 20 días. Si la empresa paga el 12%
anual por su financiamiento, ¿Cuál sería el
ahorro anual que obtendría con este plan?
INSTITUTO TECNOLOGICO DE IGUALA
PLANEACION FINANCIERA
UNIDAD 1 ADMINISTRACION DEL
EFECTIVO
Estrategias de Administración de
Efectivo/Costo de oportunidad de la
rotación del efectivo
Ejercicio No. 4
En la Empresa Viridiana, se reunieron los
ejecutivos de la empresa para analizar el
problema de la falta de recursos monetarios
para realizar sus pagos de manera correcta. El
Sr. Paul Ahumada encargado de las
operaciones de la organización recibió de los
demás integrantes de la reunión ejecutiva los
siguientes planes detallados en la tabla
siguiente:
Ahorro

Actual

3.43 veces

4.8 veces

60 días

Sr. Javier Aguirre

4.00 veces

3.5 veces

50 días

Magdalena Cota

3.8 veces

3.8 veces

70 días

Sr. Eduardo Acosta

5.00 veces

6.0 veces

35 días

Para tomar una mejor decisión, el Sr.

Ahumada, recibió del contador un análisis de
los gastos operacionales a realizar durante el
año que es de $60,000.00. También considera
que el costo de su dinero es del 7.5% anual
(el equivalente a cualquier inversión que pueda
realizar la empresa con los excedentes de
dinero).
¿Cuál de las propuestas debe de aceptar el Sr.
Ahumada?
Explique su decisión.
Actual
4 ¿Cuál de las propuestas debe de aceptar el Sr. Ahumada?
P.P.P 60 dias El señor Eduardo Acosta es la propuesta que mas le conviene po
P.C.P 75.00 dias
E.P.I 104.96 dias
D.I.A 60,000 anuales
C.C
119.96 dias

R.E
3.00 veces

E.M.O
1500.00

S.r Javier Aguirre

P.P.P 50 dias
P.C.P 102.86 dias
E.P.I 90.00 dias
D.I.A 60,000 anuales
C.C
142.86 dias

R.E
2.52 veces

E.M.O
1785.71 Ahorro anual -285.71

Magdalena Cota
P.P.P 70 dias
P.C.P 94.74 dias
E.P.I 94.74 dias
D.I.A 60,000 anuales
C.C
119.47 dias

R.E
3.01 veces

E.M.O
 1495.02 Ahorro anual 4.98

Sr Eduardo Acosta
P.P.P 35 dias
P.C.P 60.00 dias
E.P.I 72.00 dias
D.I.A 60,000 anuales
C.C
97.00 dias

R.E
3.71 veces

E.M.O
1212.94 Ahorro anual 287.06
e aceptar el Sr. Ahumada?
ropuesta que mas le conviene por que la señora Magdalena nos ofrece muy poco y el señor Javier Aguirre no nos ofrese ahorro anual.
o nos ofrese ahorro anual.
Ejercicio 1

1
P.P.P 35 dias
P.C.P 70 dias De acuerdo a las siguientes estrategias planteadas p
E.P.I 85 dias La estrategia numero C
D.I.A 12,000,000 anuales
C.C
120 dias

R.E
3 veces

E.M.O
400000 Ahorro anual

a). -Lograr aumentar el promedio de pago de 35 a 45 días.

P.P.P 35 45 dias
p.C.P 70 dias
E.P.I 85 dias

C.C 110 dias

R.E 3.27 Veces

E.M.O Ahorro anual

366972.48 33027.52

b). -Reducir el nivel de inventario promedio de 85 a 70 días, o

P.P.P 35 dias
P.C.P 70 dias
E.P.I 85 a 70 dias

C.C 105 dias

R.E. 3.43 Veces

E.M.O Ahorro anual

349854.23 50145.77
c). -Reducir el promedio de cobranza de 70 a 50 días.

P.P.P 35 dias
P.C.P 70 a 50 dias
E.P.I 85 dias

C.C 100 dias

R.E 3.6 Veces

E.M.O Ahorro anual

333333.33 66666.67
uientes estrategias planteadas por la empresa, determine ¿Cuál sería la mejor?
Ejercicio 2

2 ¿Aceptarías alguna de las alternativas? ¿Porque?

P.P.P 45 dias si aceptaria la estrategia número b por que es la que m
P.C.P 90 dias
E.P.I 60 dias
D.I.A 35,000 anuales
C.C
105 dias

R.E
3.43 veces

E.M.O
2551.02 Ahorro anual

a) Cambiar sus políticas de pago a proveedores a 55 días

P.P.P 45 55 dias
p.C.P 90 dias
E.P.I 60 dias

C.C 95 dias
R.E 3.79 Veces

E.M.O Ahorro anual

2308.71 242.31

b) Acelerar los inventarios a 45 días

P.P.P 45 dias
P.C.P 90 dias
E.P.I 60 a 45 dias

C.C 90 dias
R.E. 4.00 Veces

E.M.O Ahorro anual

2187.50 363.52

c) Aumentar sus políticas de crédito a 120 días

P.P.P 45 dias
P.C.P 90 a 120 dias
E.P.I 60 dias

C.C 135 dias

R.E 2.67 Veces

E.M.O Ahorro anual

3281.25 -730.23
 e las alternativas? ¿Porque?
egia número b por que es la que mas me combiene en un ahorro favorable en comparación con las demas estrategias.
Ejercicio 3
¿Cuál sería el ahorro anual que obtendría con este pla
3 Son 60,000
P.P.P 20 dias
P.C.P 30 dias
E.P.I 40 dias
D.I.A 18,000,000 anuales
C.C
50 dias

R.E
7.20 veces

E.M.O
300000.00 Ahorro anual

P.P.P 20 10 dias
p.C.P 30 dias
E.P.I 40 dias

C.C 60 dias
R.E 6.00 Veces

E.M.O Ahorro anual

360000.00 60000.00
o anual que obtendría con este plan?