31 de marzo de 2014 Accounting Alert

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Índice:

ü ¿Qué Necesita Saber?..................2

ü Visión general……………………….……3
ü Antecedentes……………………..……..4
ü Actualidad cambiaria……………..5-6
ü Análisis preliminar……….…….………7
ü Contabilidad en moneda
extranjera y consideraciones
de reporte………………….……….….7-8
ü Ejemplo NIIF………………..…………9-11
ü Determinación de la tasa de
cambio a emplear - USGAAP …...12
ü Glosario …………….………..……………14
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¿Qué Necesita Saber?

• Los recientes cambios en materia cambiaria en 2014, exigirán que
muchas entidades, que venían reconociendo sus transacciones en
moneda extranjera al tipo de cambio de Bs.6,3 por dólar, cambien al tipo
de cambio establecido por el sistema de subastas de SICAD o el nuevo
mecanismo denominado SICAD II, para reconocer contablemente en
moneda local una parte o la totalidad de sus activos y pasivos
monetarios, denominados en moneda extranjera y reevalúen el tipo de

t
cambio utilizado para la conversión de sus estados financieros.

•
af
Las entidades necesitarán considerar sus transacciones específicas y su
capacidad legal de operar con los múltiples mecanismos cambiarios, para
determinar qué tasa de cambio usar a efectos contables en Venezuela.

• Las entidades que tienen acceso a la tasa de Bs.6,3 por dólar, para
activos y pasivos monetarios específicos, podrán continuar utilizando este
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tipo de cambio en el reconocimiento contable de sus transacciones en
moneda extranjera.

• El entorno cambiario y la situación económica del país plantean una serie

de implicaciones contables, fiscales y de reporte financiero.
• Las entidades deben revelar información acerca de cómo se ven
afectadas por estas nuevas normativas cambiarias.

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Visión General
• A la luz de nuevos eventos en el mercado cambiario en Venezuela,
consideramos que las entidades con operaciones en este país deberían
reconsiderar la tasa de cambio utilizada para reconocer sus
transacciones en moneda extranjera. Hasta hace poco, las entidades
generalmente habían utilizado la tasa de cambio oficial controlada por
la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI), de 6,3 bolívares
(Bs.) por dólar de EE.UU. (USD), salvo que se ubicaran entre aquellas
entidades autorizadas por el gobierno para operar, o hubieran
realizado transacciones, al tipo de cambio obtenido en las subastas del
nuevo Sistema Complementario de Administración de Divisas (SICAD).

• Sin embargo, dos acontecimientos durante este año han hecho que las
entidades reconsideren las tasas de cambio que utilizan. En primer
lugar, el gobierno de Venezuela amplió de manera significativa el uso
de la tasa SICAD en enero de 2014 y, recientemente, implementó un
tercer mecanismo cambiario denominado SICAD II que, según anunció,

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puede ser utilizado por todas las entidades para toda clase de
La determinación transacciones. El 24 de marzo de 2014, el primer día de actividad de
af
SICAD II, la tasa establecida mediante este mecanismo cambiario
de una adecuada basado en el mercado fue Bs.51,86 por dólar y al 31 de marzo de
tasa de cambio 2014 Bs.49,81 por dólar, la cual es significativamente menos
favorable que la de Bs.10,7 por dólar (vigente al 31 de marzo de
puede requerir la 2014) obtenida recientemente del proceso de subastas de SICAD del
28 de marzo de 2014. Algunos funcionarios del gobierno también
asistencia de un indicaron que la tasa oficial de 6,3 bolívares (Bs) por dólar de EE.UU.
Dr
asesor legal. (US$) se reservaría, cada vez más, solo para la liquidación de deudas
en dólares relacionadas con la compra de "bienes y servicios
esenciales”.

• Las entidades deberán considerar (1) su capacidad legal de convertir la

moneda o liquidar transacciones utilizando una tasa específica, y (2) su
intención de aplicar un mecanismo en particular, incluso si la tasa
disponible a través de ese mecanismo es publicada oficialmente o es
fácilmente determinable. El segundo criterio es de especial
importancia, ya que las entidades ahora pueden emplear diferentes
mecanismos cambiarios con distintas tasas para múltiples
transacciones.

• Las entidades deberán considerar sus hechos y circunstancias

particulares para determinar la tasa de cambio adecuada para el
registro de sus transacciones en moneda extranjera, y para efectos de
reporte y, probablemente, tengan que consultar a su asesor legal para
tomar estas decisiones. A la fecha de esta publicación, SICAD II apenas
ha comenzado a operar y prevalecen muchas interrogantes en cuanto
a la oferta de dólares y su profundidad como mercado. Las entidades
en Venezuela, deberán seguir de cerca la evolución del mecanismo
cambiario.
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En el año 2003, se estableció en Venezuela un régimen de control

Antecedentes cambiario, donde se creó un sistema regulado para la compra y
venta de divisas en el país. Ese mercado de divisas fue
desarrollado inicialmente en el Convenio Cambiario N°1, el cual
establecía, entre otras cosas, que el Banco Central de Venezuela
(BCV) sería el órgano encargado de centralizar las operaciones de
compra y venta de divisas, las cuales deberían efectuarse de
acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo Convenio, y
con los requisitos, procedimientos y restricciones establecidas por
la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI).

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El BCV y el Ejecutivo Nacional, a través del Ministerio del Poder
Popular para Economía y Finanzas, han suscrito varios convenios
cambiarios, en los cuales se han establecido los tipos de cambio
af
oficiales y las modalidades de obtención de divisas durante los
últimos 11 años. En febrero de 2013, ocurrió una devaluación de
la moneda, de la tasa oficial de Bs.4,3 por dólar a Bs.6,3 por dólar
y es eliminado el sistema de cambio en moneda extranjera SITME.
En marzo de 2013, el gobierno anunció la creación de un Sistema
Complementario de Administración de Divisas (SICAD), un sistema
Dr
de subastas instaurado para las compras de dólares por parte de
ciertos sectores y transacciones elegibles.

En octubre de 2013, las subastas de SICAD comenzaron a

realizarse semanalmente. En diciembre de 2013, BCV publicó por
primera vez la tasa SICAD (Bs.11,3 por dólar) y se estableció en el
Convenio Cambiario N°24 que dicha tasa sería utilizada por
Petróleos de Venezuela y sus entidades filiales, así como las
entidades mixtas creadas de conformidad con la Ley Orgánica de
Hidrocarburos para determinadas operaciones y para la
adquisición de oro por parte del Banco Central de Venezuela. En
este Convenio también se estableció que la tasa SICAD regiría
para los turistas que cambien hasta US$10.000 por año.

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Durante los primeros meses del año 2014, se han realizado

Actualidad profundas modificaciones de la normativa cambiaria. En enero, el
cambiaria gobierno venezolano emitió el Convenio Cambiario N°25 y amplió
el uso de la tasa SICAD. A nuestro entender, la tasa de cambio
oficial de Bs.6,3 por dólar se reservaría, cada vez más, sólo para
la liquidación de deudas en dólares relacionadas con la compra de
"bienes y servicios prioritarios”. De igual forma, en febrero de
2014, se publicó la nueva Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos
y los Convenios Cambiarios Nros. 26 y 27 que buscan la
flexibilización del sistema de control cambiario en Venezuela y la
creación del SICAD II.

El gobierno Adicionalmente, mediante el Convenio Cambiario N°25, el

amplió de manera
significativa el uso
de la tasa SICAD
en enero de 2014
t
gobierno venezolano ratificó que la tasa de cambio publicada,
obtenida en la última subasta SICAD, sería utilizada para las
siguientes transacciones y actividades que antes estaban sujetas a
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la tasa oficial de Bs.6,3 por dólar:

• Inversiones internacionales y los pagos de regalías, uso y explotación

de patentes, marcas, licencias y franquicias, así como contratos de
importación de tecnología y asistencia técnica.
• Servicio público de transporte aéreo internacional de pasajeros,
carga y correo debidamente habilitadas por el Ejecutivo Nacional.
Dr
• Operaciones propias de la actividad aseguradora.
• Contratos de arrendamiento y servicios, uso y explotación de
patentes, marcas, licencias y franquicias, así como para la
importación de bienes inmateriales; pago de contratos de
arrendamiento de redes; instalación, reparación y mantenimiento de
maquinarias, equipos o software importados correspondientes al
sector de telecomunicaciones.
• Efectivo con ocasión de viajes al exterior.
• Remesas a familiares residenciados en el extranjero.
• Pago de operaciones propias de la aeronáutica civil nacional.

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Antes del año 2014, las entidades que cumplían los requisitos
Actualidad legales y deseaban cambiar bolívares por dólares para la
cambiaria repatriación de dividendos, estaban sujetas al mecanismo
administrado por CADIVI. Sin embargo, no tenemos conocimiento
de ninguna conversión de repatriación de dividendos, permitida a
través de CADIVI en los últimos años.

Decidir entre El término “inversiones internacionales” en el Convenio Cambiario

Nº25 podría implicar que las repatriaciones de dividendos se
los múltiples deberían efectuar a la tasa de cambio resultante del proceso de
subasta de SICAD. No queda claro cómo el SICAD II afectará dicha
tipos de interpretación.

t
cambio Recientemente, fue anunciada la creación de un tercer mecanismo
legalmente cambiario (SICAD II), el cual fue oficializado a través de la
af
aprobación de la Ley del Régimen Cambiario y sus ilícitos y del
disponibles Convenio Cambiario Nº27. En dicho mecanismo, todas las
entidades y sectores tienen la oportunidad de participar, sin
requerirá la limitación de ningún tipo. El 24 de marzo de 2014, el primer día
de operaciones de SICAD II, el tipo de cambio ponderado de las
aplicación de operaciones que se transaron en este sistema fue de Bs.51,64 por
Dr
juicios dólar.

Actualmente se mantienen vigentes en el país cuatro mecanismos

para la adquisición de divisas a tres diferentes tipos de cambio, a
saber:

1. Adquisición de Divisas a tasa oficial de Bs.6,3/US$ (entiéndase

a través de CENCOEX – anterior CADIVI).
2. Adquisición de Divisas a la tasa vigente de SICAD (actualmente
de Bs.10,7/US$) SICAD I.
3. Adquisición de divisas a través de las subastas de SICAD.
4. Adquisición de Divisas a través del SICAD II.

¿Cómo lo vemos?
A nuestro entender, el término “inversiones internacionales” en el Convenio Cambiario
Nº25, significa que los pagos futuros de dividendos se negociarán a la tasa de cambio
establecida en el sistema de subastas de SICAD, esta interpretación podría afectar la
tasa de cambio utilizada en la conversión de estados financieros.

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Análisis Las entidades deberían considerar sus hechos y circunstancias

preliminar particulares para determinar si deben aplicar nuevas tasas de
cambio para el reconocimiento y valoración de activos y pasivos
monetarios, denominados en moneda extranjera. Algunos de los
factores incluyen, pero no se limitan a, (1) la capacidad legal de la
entidad de convertir la moneda o liquidar transacciones utilizando
las tasas específicas y (2) la intención de utilizar un mecanismo en
particular, incluyendo si la tasa disponible a través de ese
mecanismo es publicada oficialmente o es fácilmente
determinable. El segundo criterio es de especial importancia, ya
que ciertas clases de transacciones podrían convertirse, conforme

t
a múltiples mecanismos cambiarios, a tasas de cambio variables.

Contabilidad
af
Reconocimiento contable de activos y
pasivos monetarios en moneda extranjera
NIIF
en moneda
extranjera y Bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), la
Dr
NIC 21 establece que toda transacción en moneda extranjera se
consideraciones registrará, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando
de reporte la moneda funcional, mediante la aplicación al importe en moneda
extranjera, de la tasa de cambio de contado (spot rate), a la fecha
de la transacción entre la moneda funcional y la moneda
extranjera. En el reconocimiento de las partidas de ganancias y
pérdidas puede utilizarse una tasa de cambio promedio
ponderada, sin embargo, cuando las tasas de cambio varían de
forma significativa, podría resultar inadecuado el uso de la tasa
media del período. Subsecuentemente, a cada fecha del balance,
los saldos relacionados con estas transacciones deben ser
valorados a la tasa de cambio de cierre. Generalmente, estas
diferencias en cambio deberán ser reconocidas en el momento en
que surjan en los estados de resultados.

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Contabilidad Múltiples tasas de cambio NIIF

en moneda
Una dificultad práctica en el reconocimiento contable de las
extranjera y transacciones en moneda extranjera es cuando existe más de un tipo de
consideraciones cambio disponible para una determinada moneda dependiendo de la
naturaleza de la transacción. En el caso Venezuela, las diferencias en
de reporte las tasas de cambio son significativas.

CADIVI 6,3
SICAD I (al 31/03/2014) * 10,7
SICAD II (al 31/03/2014) ** 49,81

NIC 21 establece que cuando están disponibles múltiples tasas de

cambio, la tasa que deberá ser usada es aquella que represente los
flujos futuros de caja al cual las transacciones o saldos serán liquidados,
si dichos flujo de caja ocurrieran a la fecha de la medición. Las

t
entidades deben evaluar la naturaleza de sus transacciones y saldos y
aplicar las tasas de cambio apropiadas.
af
Conversión de estados financieros cuya
NIIF
moneda funcional es el bolívar

NIC 21 no hace referencia al uso de múltiples tasas de cambio en la

conversión de los resultados y posición financiera que se encuentran
en una moneda distinta a la moneda de presentación, particularmente
Dr
cuando los resultados y la posición financiera de una entidad en el
extranjero están siendo convertidos para su inclusión en los estados
financieros de la entidad de reporte para propósitos de consolidación,
método de participación patrimonial o, antes de la aplicación de la NIIF
11 en la consolidación proporcional.

Los requerimientos de NIC 21, referidos a la selección de una tasa

* Tasa ajustada semanalmente
** Tasa ajustada diariamente
cuando existen múltiples tasas de cambio no son relevantes en este
contexto. EY considera que la fuente de la guía puede ser tomada de los
USGAAP, que establecen que la tasa a ser usada para la conversión de
estados financieros en moneda extranjera debe ser, en ausencia de
circunstancias inusuales, la tasa aplicable para la remisión de
dividendos. La razón para esta conclusión, es que el uso de esta tasa es
más significativo que ninguna otra debido a que los flujos de caja de la
entidad extranjera pueden ser remitidos a la entidad matriz sólo a esta
tasa; y la realización de la inversión neta en el extranjero puede
finalmente fluir a la entidad matriz en forma de flujos de caja a esta
tasa.

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Ejemplo: Reconocimiento de transacciones en moneda extranjera en estados

financieros con múltiples tasas de cambio – Conversión de Estados Financieros y
efectos del uso de múltiples tasas de cambio (NIIF)

Una entidad en Venezuela posee efectivo en moneda nacional por Bs.550.000, efectivo en
moneda extranjera por US$10.000 los cuales tiene la intención de liquidar a través de
SICAD II, cuentas por cobrar en moneda nacional por Bs.2.500, inventario que ha sido
adquirido a través del mecanismo SICAD I por US$3.500 y US$4.000 a través de CADIVI y
propiedades y equipos por Bs.30.000.
Adicionalmente, las cuentas por pagar están distribuidas de la siguiente forma: US$4.500
que tienen acceso a la tasa de Bs.6,3 ya que se trata de productos esenciales, US$3.000
por concepto de regalías, por lo cual serán liquidados a través de SICAD I y US$5.000 que
no tienen acceso a ninguno de los dos mecanismos. Adicionalmente, de otras partidas
denominadas en moneda nacional, el patrimonio asciende a Bs.568.750, el cual incluye
utilidades acumuladas.

t
Ajuste por
af inflación Conversión
Monto en Tasa de Monto Tasa Tasa
Descripción Mon. Orig. Cambio bolivarizado Inflación Bs. Conversión USD
Efectivo en Moneda Nacional 550.000 1 550.000 1 550.000 10,8 50.926
Efectivo en Moneda Extranjera 10.000 52 520.000 1 520.000 10,8 48.148 c
Cuentas por cobrar M. Nacional 2.500 1 2.500 1 2.500 10,8 231
Inventario 7.500 Múltiples 63.000 a 1,07 67.499 10,8 6.250 d
Propiedad Planta y Equipo 30.000 1 30.000 2,39 71.772 10,8 6.646
Dr
Otros Activos 6.100 1 6.100 1 6.100 10,8 565
Total activo 1.171.600 1.217.871 112.766

Cuentas por pagar relacionadas 12.500 Múltiples 320.050 b 1 320.050 10,8 29.634 e
Pasivos Laborales 55.100 1 55.100 1 55.100 10,8 5.102
Gastos Acumulados 12.000 1 12.000 1,0 12.000 10,8 1.111
Patrimonio 568.750 1 568.750 3,8 2.164.205 10,8 200.389
Ganancia (Pérdida) en cambio 215.700 1,3 274.726 10,8 25.438
REME (Acumulado) (*) - (1.608.209) 10,8 (148.908)
Total pasivo y patrimonio 1.171.600 1.217.871 112.766

a. Inventario: (3.500*10,8= 37.800) + (4.000 * 6,3= 25.200)= 63.000

b. Cuentas por pagar en moneda extranjera: (4.500*6,3=28.350) + (3.000 * 10,8= 32.400) + (5.000*51.86=259.300)= 320.050.
c. Diferencia en conversión: NIC 21 no hace referencia específica al uso de tasa de cambio duales, por lo cual el uso de una tasa de cambio
para el reconocimiento de transacciones en moneda extranjera diferente a la tasa de cambio de conversión,podría ser permitida. (En análisis
con el IFRS Desk).
d. Venezuela se encuentra clasificada como una economía hiperinflacionaria, esto genera que previo a la conversión de estados financieros,
la compañía cuya moneda funcional sea el bolívar deba ajustar por inflación sus cifras, lo cual genera una desviación en las partidas no
monetarias con respecto a los saldos originales denominados en US$.
e. NIC 21 no hace referencia al efecto que el uso de una tasa de conversión diferente a la utilizada en la remedicíón puede generar en los
importes originales de los activos y pasivos a efectos de la consolidación. Bajo USGAAP estas diferencias son tratadas como una cuenta por
cobrar o pagar en los estados financieros consolidados hasta la liquidación de la transacción. (En análisis con el IFRS Desk).
(*) Presentado de forma separada para efectos prácticos

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Contabilidad Reconocimiento contable de activos y pasivos VEN-NIF

monetarios en moneda extranjera
en moneda
extranjera y La aclaratoria cambiaria emitida por la Federación de Colegios de
consideraciones Contadores Públicos de Venezuela (FCCPV), de fecha 25 de enero
de 2014, establece que la valoración y presentación de
de reporte transacciones y saldos en moneda extranjera a la fecha de los
estados financieros deberá hacerse considerando una evaluación
integral de la situación financiera, la posición monetaria en
moneda extranjera y los impactos financieros derivados de las
regulaciones cambiarias aplicables a la entidad. Asimismo, las
transacciones en moneda extranjera deben medirse considerando
el marco regulatorio aplicable a la transacción.

t
Las opciones de valoración de las partidas en moneda extranjera
son: af
a. A los tipos de cambio oficiales establecidos en los diversos
convenios cambiarios suscritos entre el Banco Central de
Venezuela y el Ejecutivo Nacional.

b. En función a la mejor estimación de la expectativa de los flujos

futuros de bolívares, que a la fecha de la transacción o de los
Dr
estados financieros habrían de erogarse o recibirse, según sea
el caso, para extinguir las obligaciones o realizar los activos en
moneda extranjera utilizando mecanismos de intercambio o
pago legalmente establecidos o permitidos por el Estado o
Leyes de la República Bolivariana de Venezuela.

¿Cómo lo vemos?
La aplicación de los criterios establecidos en la aclaratoria cambiaria de la FCCPV
publicada en enero 2014, permite el uso de múltiples tasas de cambio en la
contabilización de las transacciones en moneda extranjera en Venezuela. Las
entidades deberán evaluar los mecanismos cambiarios legales a los cuales tiene
acceso y realizar su mejor estimación de los flujos de bolívares que se requerirán o
recibirán en la liquidación de sus transacciones, de acuerdo con su intención de
participar en cada mecanismo cambiario.

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Contabilidad Reconocimiento contable de activos y pasivos PCGA en EEUU

en moneda monetarios en moneda extranjera (remedición)
extranjera y Bajo principios de contabilidad de aceptación general en los
consideraciones Estados Unidos (PCGA en EE.UU), ASC 830 requiere que todo
de reporte activo, pasivo, ingreso, gasto, ganancia o pérdida que surjan de
una transacción en moneda extranjera, registrada en la moneda
funcional de la entidad de reporte, a la fecha de la transacción en
moneda extranjera, se reconozca al tipo de cambio vigente a esa
fecha. Conforme a PCGA en EE.UU., la moneda funcional de una
entidad extranjera (venezolana) con una casa matriz, cuya
moneda funcional sea el dólar de EE.UU. es el dólar, ya que se
considera que la economía venezolana es hiperinflacionaria. Por

t
consiguiente, a efectos de la aplicación de los PCGA en EE.UU.,
todos los activos y pasivos denominados en Bs. (por ejemplo,
af
efectivo, cuentas por cobrar, cuentas por pagar) se consideran
transacciones en moneda extranjera de dicha filial venezolana.

Toda variación en las tasas de cambio entre la moneda funcional y

la moneda en que se denomine una transacción aumenta o
disminuye el monto estimado de los flujos de efectivo en moneda
Dr
funcional al momento en que se liquida la transacción. Dicho
aumento o disminución de los flujos de efectivo en moneda
funcional estimados es una ganancia o pérdida en la transacción
en moneda extranjera, que debería incluirse generalmente al
calcular la utilidad neta del período en el que varía la tasa de
cambio. En cada fecha del balance general, los activos y pasivos
monetarios, denominados en una moneda distinta a la moneda
funcional de la entidad de reporte, son ajustados para reflejar la
tasa de cambio actual. Este ajuste se conoce como remedición. La
tasa de cambio actual es aquella a la que se pueden liquidar los
saldos por cobrar o por pagar relacionados a dicha fecha.

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Determinación Múltiples tasas de cambio PCGA en EEUU

de la tasa de
La existencia de múltiples mecanismos con tasas de cambio
cambio a variables significa que las entidades tendrán que definir cuál tasa
emplear de cambio de contado (spot rate) aplicarán para la remedición de
sus activos y pasivos monetarios denominados en Bs. La decisión
de remedir, ya sea a la tasa oficial de Bs.6,3 o una de las tasas
SICAD (I o II), se debería basar en los hechos y circunstancias
particulares de la entidad y puede variar según el tipo de

t
transacción. Cualquiera sea la decisión de la entidad, esta debe
tener en cuenta su capacidad legal para convertir la moneda o
af
para liquidar las transacciones utilizando la tasa indicada, lo que
en este caso exige un cuidadoso análisis de los elementos
mencionados en los Convenios Cambiarios Nros. 24, 25 y 27 y
puede requerir la asistencia de un asesor legal o de los
reguladores. Si la entidad dispone legalmente de más de un
mecanismo cambiario, la decisión se debería basar entonces en la
Dr
intención de utilizar un mecanismo particular para liquidar la
transacción específica y si la tasa disponible mediante ese
mecanismo ha sido publicada o es fácilmente determinable a la
fecha de reporte. La posibilidad de transar a través de un
mecanismo particular también debe ser considerada, incluso en
caso de ausencia de intercambio a través de todos los
mecanismos, una entidad debe usar la tasa de cambio publicada
en los mecanismos de control de cambio que más fiablemente
refleje los impactos económicos en la actividad económica de la
entidad.

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Múltiples tasas de cambio

Determinación PCGA en EEUU
de la tasa de Bajo un enfoque de remedición, una entidad debería primero
cambio a determinar si alguno de sus pasivos denominados en US$ será
aprobado para liquidar a una tasa de cambio específica. Mientras
emplear estos pasivos no necesitan ser remedidos para propósitos
contables, los activos denominados en Bs., necesitarán ser
convertidos a la tasa de liquidación. La entidad podría usar la tasa
de cambio aplicable a sus pasivos denominados en US$ para
remedir los activos denominados en Bs. que serán usados para

t
liquidar dichas obligaciones. Para cualquier pasivo en US$ no
asociado a una tasa de cambio específica y cualquier activo en Bs.
af
que exceda el importe de los pasivos, la entidad podría determinar
cual mecanismo legal utilizará y remedir estos activos y pasivos
remanentes a la tasa (s) aplicable (s).

Ejemplo. Remedición de estados financieros con múltiples tasas de cambio en USGAAP

Una entidad venezolana tiene efectivo denominado en bolívares por Bs.1.300, cuentas por pagar
Dr
denominadas en bolívares por Bs.200 y cuentas por pagar en moneda extranjera por US$100. Las
cuentas por pagar en moneda extranjera han sido aprobadas por CENCOEX para su pago a la tasa
oficial de Bs.6,3 por dólar, debido a que son pagos para productos médicos, los cuales son
considerados bienes esenciales. Como resultado la entidad reconocerá Bs.630 de su efectivo
denominado en moneda nacional a Bs.6,3. El importe restante de efectivo denominado en bolívares
y cuentas por pagar deberá ser reconocido a la tasa de cambio disponible de acuerdo con los
mecanismos legales permitidos (dividendos).

¿Cómo lo vemos?
La tasa que debería usar la entidad para remedir su saldo de activos monetarios netos
(luego de definir si otras tasas rigen los activos o pasivos monetarios individuales) es,
por lo general, la tasa empleada para la remisión de dividendos. Esto se debe a que los
activos netos sólo pueden convertirse y repatriarse mediante dividendos.

Próximos pasos
Las entidades en Venezuela deben hacer seguimiento a los diferentes mecanismos
cambiarios y sus impactos financieros.

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Glosario de Moneda funcional

términos Es la moneda del entorno económico en el cual opera la entidad.

Conversión a la moneda de presentación (NIIF)

Si la moneda de presentación difiere de la moneda funcional de la
entidad, ésta deberá convertir sus resultados y situación
financiera a la moneda de presentación elegida a fin de presentar
estados financieros consolidados.

Traslación de la moneda extranjera (PCGA en EE.UU)

Es el proceso de expresar en la moneda de reporte de la entidad
que reporta, aquellos montos que son denominados o medidos en

t
una moneda diferente.
af
Moneda de presentación
Es la moneda en la cual se presentan los estados financieros.

Tasa de cambio
Es la relación de cambio entre dos monedas.

Tasa de cambio de cierre

Dr
Es la tasa de cambio de contado existente al final del período
sobre el que se informa.

Tasa de cambio de contado

Es la tasa de cambio utilizada en las transacciones con entrega
inmediata.

Negocio en el extranjero
Es toda entidad subsidiaria, asociada, acuerdo conjunto o sucursal
de la entidad que informa, cuyas actividades están basadas o se
llevan a cabo en un país o moneda distintos a los de la entidad que
informa.

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15 | Accounting Alert – Determinando qué tasa de cambio utilizar en Venezuela para fines contables
 31 de marzo de 2014 Accounting Alert

t
af
Dr
Índice:

ü ¿Qué Necesita Saber?..................2

ü Visión general……………………….……3
ü Antecedentes……………………..……..4
ü Actualidad cambiaria……………..5-6
ü Análisis preliminar……….…….………7
ü Contabilidad en moneda
extranjera y consideraciones
de reporte………………….……….….7-8
ü Ejemplo NIIF………………..…………9-11
ü Determinación de la tasa de
cambio a emplear - USGAAP …...12
ü Glosario …………….………..……………14
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¿Qué Necesita Saber?

• Los recientes cambios en materia cambiaria en 2014, exigirán que
muchas entidades, que venían reconociendo sus transacciones en
moneda extranjera al tipo de cambio de Bs.6,3 por dólar, cambien al tipo
de cambio establecido por el sistema de subastas de SICAD o el nuevo
mecanismo denominado SICAD II, para reconocer contablemente en
moneda local una parte o la totalidad de sus activos y pasivos
monetarios, denominados en moneda extranjera y reevalúen el tipo de

t
cambio utilizado para la conversión de sus estados financieros.

•
af
Las entidades necesitarán considerar sus transacciones específicas y su
capacidad legal de operar con los múltiples mecanismos cambiarios, para
determinar qué tasa de cambio usar a efectos contables en Venezuela.

• Las entidades que tienen acceso a la tasa de Bs.6,3 por dólar, para
activos y pasivos monetarios específicos, podrán continuar utilizando este
Dr
tipo de cambio en el reconocimiento contable de sus transacciones en
moneda extranjera.

• El entorno cambiario y la situación económica del país plantean una serie

de implicaciones contables, fiscales y de reporte financiero.
• Las entidades deben revelar información acerca de cómo se ven
afectadas por estas nuevas normativas cambiarias.

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Visión General
• A la luz de nuevos eventos en el mercado cambiario en Venezuela,
consideramos que las entidades con operaciones en este país deberían
reconsiderar la tasa de cambio utilizada para reconocer sus
transacciones en moneda extranjera. Hasta hace poco, las entidades
generalmente habían utilizado la tasa de cambio oficial controlada por
la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI), de 6,3 bolívares
(Bs.) por dólar de EE.UU. (USD), salvo que se ubicaran entre aquellas
entidades autorizadas por el gobierno para operar, o hubieran
realizado transacciones, al tipo de cambio obtenido en las subastas del
nuevo Sistema Complementario de Administración de Divisas (SICAD).

• Sin embargo, dos acontecimientos durante este año han hecho que las
entidades reconsideren las tasas de cambio que utilizan. En primer
lugar, el gobierno de Venezuela amplió de manera significativa el uso
de la tasa SICAD en enero de 2014 y, recientemente, implementó un
tercer mecanismo cambiario denominado SICAD II que, según anunció,

t
puede ser utilizado por todas las entidades para toda clase de
La determinación transacciones. El 24 de marzo de 2014, el primer día de actividad de
af
SICAD II, la tasa establecida mediante este mecanismo cambiario
de una adecuada basado en el mercado fue Bs.51,86 por dólar y al 31 de marzo de
tasa de cambio 2014 Bs.49,81 por dólar, la cual es significativamente menos
favorable que la de Bs.10,7 por dólar (vigente al 31 de marzo de
puede requerir la 2014) obtenida recientemente del proceso de subastas de SICAD del
28 de marzo de 2014. Algunos funcionarios del gobierno también
asistencia de un indicaron que la tasa oficial de 6,3 bolívares (Bs) por dólar de EE.UU.
Dr
asesor legal. (US$) se reservaría, cada vez más, solo para la liquidación de deudas
en dólares relacionadas con la compra de "bienes y servicios
esenciales”.

• Las entidades deberán considerar (1) su capacidad legal de convertir la

moneda o liquidar transacciones utilizando una tasa específica, y (2) su
intención de aplicar un mecanismo en particular, incluso si la tasa
disponible a través de ese mecanismo es publicada oficialmente o es
fácilmente determinable. El segundo criterio es de especial
importancia, ya que las entidades ahora pueden emplear diferentes
mecanismos cambiarios con distintas tasas para múltiples
transacciones.

• Las entidades deberán considerar sus hechos y circunstancias

particulares para determinar la tasa de cambio adecuada para el
registro de sus transacciones en moneda extranjera, y para efectos de
reporte y, probablemente, tengan que consultar a su asesor legal para
tomar estas decisiones. A la fecha de esta publicación, SICAD II apenas
ha comenzado a operar y prevalecen muchas interrogantes en cuanto
a la oferta de dólares y su profundidad como mercado. Las entidades
en Venezuela, deberán seguir de cerca la evolución del mecanismo
cambiario.
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En el año 2003, se estableció en Venezuela un régimen de control

Antecedentes cambiario, donde se creó un sistema regulado para la compra y
venta de divisas en el país. Ese mercado de divisas fue
desarrollado inicialmente en el Convenio Cambiario N°1, el cual
establecía, entre otras cosas, que el Banco Central de Venezuela
(BCV) sería el órgano encargado de centralizar las operaciones de
compra y venta de divisas, las cuales deberían efectuarse de
acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo Convenio, y
con los requisitos, procedimientos y restricciones establecidas por
la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI).

t
El BCV y el Ejecutivo Nacional, a través del Ministerio del Poder
Popular para Economía y Finanzas, han suscrito varios convenios
cambiarios, en los cuales se han establecido los tipos de cambio
af
oficiales y las modalidades de obtención de divisas durante los
últimos 11 años. En febrero de 2013, ocurrió una devaluación de
la moneda, de la tasa oficial de Bs.4,3 por dólar a Bs.6,3 por dólar
y es eliminado el sistema de cambio en moneda extranjera SITME.
En marzo de 2013, el gobierno anunció la creación de un Sistema
Complementario de Administración de Divisas (SICAD), un sistema
Dr
de subastas instaurado para las compras de dólares por parte de
ciertos sectores y transacciones elegibles.

En octubre de 2013, las subastas de SICAD comenzaron a

realizarse semanalmente. En diciembre de 2013, BCV publicó por
primera vez la tasa SICAD (Bs.11,3 por dólar) y se estableció en el
Convenio Cambiario N°24 que dicha tasa sería utilizada por
Petróleos de Venezuela y sus entidades filiales, así como las
entidades mixtas creadas de conformidad con la Ley Orgánica de
Hidrocarburos para determinadas operaciones y para la
adquisición de oro por parte del Banco Central de Venezuela. En
este Convenio también se estableció que la tasa SICAD regiría
para los turistas que cambien hasta US$10.000 por año.

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Durante los primeros meses del año 2014, se han realizado

Actualidad profundas modificaciones de la normativa cambiaria. En enero, el
cambiaria gobierno venezolano emitió el Convenio Cambiario N°25 y amplió
el uso de la tasa SICAD. A nuestro entender, la tasa de cambio
oficial de Bs.6,3 por dólar se reservaría, cada vez más, sólo para
la liquidación de deudas en dólares relacionadas con la compra de
"bienes y servicios prioritarios”. De igual forma, en febrero de
2014, se publicó la nueva Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos
y los Convenios Cambiarios Nros. 26 y 27 que buscan la
flexibilización del sistema de control cambiario en Venezuela y la
creación del SICAD II.

El gobierno Adicionalmente, mediante el Convenio Cambiario N°25, el

amplió de manera
significativa el uso
de la tasa SICAD
en enero de 2014
t
gobierno venezolano ratificó que la tasa de cambio publicada,
obtenida en la última subasta SICAD, sería utilizada para las
siguientes transacciones y actividades que antes estaban sujetas a
af
la tasa oficial de Bs.6,3 por dólar:

• Inversiones internacionales y los pagos de regalías, uso y explotación

de patentes, marcas, licencias y franquicias, así como contratos de
importación de tecnología y asistencia técnica.
• Servicio público de transporte aéreo internacional de pasajeros,
carga y correo debidamente habilitadas por el Ejecutivo Nacional.
Dr
• Operaciones propias de la actividad aseguradora.
• Contratos de arrendamiento y servicios, uso y explotación de
patentes, marcas, licencias y franquicias, así como para la
importación de bienes inmateriales; pago de contratos de
arrendamiento de redes; instalación, reparación y mantenimiento de
maquinarias, equipos o software importados correspondientes al
sector de telecomunicaciones.
• Efectivo con ocasión de viajes al exterior.
• Remesas a familiares residenciados en el extranjero.
• Pago de operaciones propias de la aeronáutica civil nacional.

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Antes del año 2014, las entidades que cumplían los requisitos
Actualidad legales y deseaban cambiar bolívares por dólares para la
cambiaria repatriación de dividendos, estaban sujetas al mecanismo
administrado por CADIVI. Sin embargo, no tenemos conocimiento
de ninguna conversión de repatriación de dividendos, permitida a
través de CADIVI en los últimos años.

Decidir entre El término “inversiones internacionales” en el Convenio Cambiario

Nº25 podría implicar que las repatriaciones de dividendos se
los múltiples deberían efectuar a la tasa de cambio resultante del proceso de
subasta de SICAD. No queda claro cómo el SICAD II afectará dicha
tipos de interpretación.

t
cambio Recientemente, fue anunciada la creación de un tercer mecanismo
legalmente cambiario (SICAD II), el cual fue oficializado a través de la
af
aprobación de la Ley del Régimen Cambiario y sus ilícitos y del
disponibles Convenio Cambiario Nº27. En dicho mecanismo, todas las
entidades y sectores tienen la oportunidad de participar, sin
requerirá la limitación de ningún tipo. El 24 de marzo de 2014, el primer día
de operaciones de SICAD II, el tipo de cambio ponderado de las
aplicación de operaciones que se transaron en este sistema fue de Bs.51,64 por
Dr
juicios dólar.

Actualmente se mantienen vigentes en el país cuatro mecanismos

para la adquisición de divisas a tres diferentes tipos de cambio, a
saber:

1. Adquisición de Divisas a tasa oficial de Bs.6,3/US$ (entiéndase

a través de CENCOEX – anterior CADIVI).
2. Adquisición de Divisas a la tasa vigente de SICAD (actualmente
de Bs.10,7/US$) SICAD I.
3. Adquisición de divisas a través de las subastas de SICAD.
4. Adquisición de Divisas a través del SICAD II.

¿Cómo lo vemos?
A nuestro entender, el término “inversiones internacionales” en el Convenio Cambiario
Nº25, significa que los pagos futuros de dividendos se negociarán a la tasa de cambio
establecida en el sistema de subastas de SICAD, esta interpretación podría afectar la
tasa de cambio utilizada en la conversión de estados financieros.

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Análisis Las entidades deberían considerar sus hechos y circunstancias

preliminar particulares para determinar si deben aplicar nuevas tasas de
cambio para el reconocimiento y valoración de activos y pasivos
monetarios, denominados en moneda extranjera. Algunos de los
factores incluyen, pero no se limitan a, (1) la capacidad legal de la
entidad de convertir la moneda o liquidar transacciones utilizando
las tasas específicas y (2) la intención de utilizar un mecanismo en
particular, incluyendo si la tasa disponible a través de ese
mecanismo es publicada oficialmente o es fácilmente
determinable. El segundo criterio es de especial importancia, ya
que ciertas clases de transacciones podrían convertirse, conforme

t
a múltiples mecanismos cambiarios, a tasas de cambio variables.

Contabilidad
af
Reconocimiento contable de activos y
pasivos monetarios en moneda extranjera
NIIF
en moneda
extranjera y Bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), la
Dr
NIC 21 establece que toda transacción en moneda extranjera se
consideraciones registrará, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando
de reporte la moneda funcional, mediante la aplicación al importe en moneda
extranjera, de la tasa de cambio de contado (spot rate), a la fecha
de la transacción entre la moneda funcional y la moneda
extranjera. En el reconocimiento de las partidas de ganancias y
pérdidas puede utilizarse una tasa de cambio promedio
ponderada, sin embargo, cuando las tasas de cambio varían de
forma significativa, podría resultar inadecuado el uso de la tasa
media del período. Subsecuentemente, a cada fecha del balance,
los saldos relacionados con estas transacciones deben ser
valorados a la tasa de cambio de cierre. Generalmente, estas
diferencias en cambio deberán ser reconocidas en el momento en
que surjan en los estados de resultados.

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Contabilidad Múltiples tasas de cambio NIIF

en moneda
Una dificultad práctica en el reconocimiento contable de las
extranjera y transacciones en moneda extranjera es cuando existe más de un tipo de
consideraciones cambio disponible para una determinada moneda dependiendo de la
naturaleza de la transacción. En el caso Venezuela, las diferencias en
de reporte las tasas de cambio son significativas.

CADIVI 6,3
SICAD I (al 31/03/2014) * 10,7
SICAD II (al 31/03/2014) ** 49,81

NIC 21 establece que cuando están disponibles múltiples tasas de

cambio, la tasa que deberá ser usada es aquella que represente los
flujos futuros de caja al cual las transacciones o saldos serán liquidados,
si dichos flujo de caja ocurrieran a la fecha de la medición. Las

t
entidades deben evaluar la naturaleza de sus transacciones y saldos y
aplicar las tasas de cambio apropiadas.
af
Conversión de estados financieros cuya
NIIF
moneda funcional es el bolívar

NIC 21 no hace referencia al uso de múltiples tasas de cambio en la

conversión de los resultados y posición financiera que se encuentran
en una moneda distinta a la moneda de presentación, particularmente
Dr
cuando los resultados y la posición financiera de una entidad en el
extranjero están siendo convertidos para su inclusión en los estados
financieros de la entidad de reporte para propósitos de consolidación,
método de participación patrimonial o, antes de la aplicación de la NIIF
11 en la consolidación proporcional.

Los requerimientos de NIC 21, referidos a la selección de una tasa

* Tasa ajustada semanalmente
** Tasa ajustada diariamente
cuando existen múltiples tasas de cambio no son relevantes en este
contexto. EY considera que la fuente de la guía puede ser tomada de los
USGAAP, que establecen que la tasa a ser usada para la conversión de
estados financieros en moneda extranjera debe ser, en ausencia de
circunstancias inusuales, la tasa aplicable para la remisión de
dividendos. La razón para esta conclusión, es que el uso de esta tasa es
más significativo que ninguna otra debido a que los flujos de caja de la
entidad extranjera pueden ser remitidos a la entidad matriz sólo a esta
tasa; y la realización de la inversión neta en el extranjero puede
finalmente fluir a la entidad matriz en forma de flujos de caja a esta
tasa.

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Ejemplo: Reconocimiento de transacciones en moneda extranjera en estados

financieros con múltiples tasas de cambio – Conversión de Estados Financieros y
efectos del uso de múltiples tasas de cambio (NIIF)

Una entidad en Venezuela posee efectivo en moneda nacional por Bs.550.000, efectivo en
moneda extranjera por US$10.000 los cuales tiene la intención de liquidar a través de
SICAD II, cuentas por cobrar en moneda nacional por Bs.2.500, inventario que ha sido
adquirido a través del mecanismo SICAD I por US$3.500 y US$4.000 a través de CADIVI y
propiedades y equipos por Bs.30.000.
Adicionalmente, las cuentas por pagar están distribuidas de la siguiente forma: US$4.500
que tienen acceso a la tasa de Bs.6,3 ya que se trata de productos esenciales, US$3.000
por concepto de regalías, por lo cual serán liquidados a través de SICAD I y US$5.000 que
no tienen acceso a ninguno de los dos mecanismos. Adicionalmente, de otras partidas
denominadas en moneda nacional, el patrimonio asciende a Bs.568.750, el cual incluye
utilidades acumuladas.

t
Ajuste por
af inflación Conversión
Monto en Tasa de Monto Tasa Tasa
Descripción Mon. Orig. Cambio bolivarizado Inflación Bs. Conversión USD
Efectivo en Moneda Nacional 550.000 1 550.000 1 550.000 10,8 50.926
Efectivo en Moneda Extranjera 10.000 52 520.000 1 520.000 10,8 48.148 c
Cuentas por cobrar M. Nacional 2.500 1 2.500 1 2.500 10,8 231
Inventario 7.500 Múltiples 63.000 a 1,07 67.499 10,8 6.250 d
Propiedad Planta y Equipo 30.000 1 30.000 2,39 71.772 10,8 6.646
Dr
Otros Activos 6.100 1 6.100 1 6.100 10,8 565
Total activo 1.171.600 1.217.871 112.766

Cuentas por pagar relacionadas 12.500 Múltiples 320.050 b 1 320.050 10,8 29.634 e
Pasivos Laborales 55.100 1 55.100 1 55.100 10,8 5.102
Gastos Acumulados 12.000 1 12.000 1,0 12.000 10,8 1.111
Patrimonio 568.750 1 568.750 3,8 2.164.205 10,8 200.389
Ganancia (Pérdida) en cambio 215.700 1,3 274.726 10,8 25.438
REME (Acumulado) (*) - (1.608.209) 10,8 (148.908)
Total pasivo y patrimonio 1.171.600 1.217.871 112.766

a. Inventario: (3.500*10,8= 37.800) + (4.000 * 6,3= 25.200)= 63.000

b. Cuentas por pagar en moneda extranjera: (4.500*6,3=28.350) + (3.000 * 10,8= 32.400) + (5.000*51.86=259.300)= 320.050.
c. Diferencia en conversión: NIC 21 no hace referencia específica al uso de tasa de cambio duales, por lo cual el uso de una tasa de cambio
para el reconocimiento de transacciones en moneda extranjera diferente a la tasa de cambio de conversión,podría ser permitida. (En análisis
con el IFRS Desk).
d. Venezuela se encuentra clasificada como una economía hiperinflacionaria, esto genera que previo a la conversión de estados financieros,
la compañía cuya moneda funcional sea el bolívar deba ajustar por inflación sus cifras, lo cual genera una desviación en las partidas no
monetarias con respecto a los saldos originales denominados en US$.
e. NIC 21 no hace referencia al efecto que el uso de una tasa de conversión diferente a la utilizada en la remedicíón puede generar en los
importes originales de los activos y pasivos a efectos de la consolidación. Bajo USGAAP estas diferencias son tratadas como una cuenta por
cobrar o pagar en los estados financieros consolidados hasta la liquidación de la transacción. (En análisis con el IFRS Desk).
(*) Presentado de forma separada para efectos prácticos

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Contabilidad Reconocimiento contable de activos y pasivos VEN-NIF

monetarios en moneda extranjera
en moneda
extranjera y La aclaratoria cambiaria emitida por la Federación de Colegios de
consideraciones Contadores Públicos de Venezuela (FCCPV), de fecha 25 de enero
de 2014, establece que la valoración y presentación de
de reporte transacciones y saldos en moneda extranjera a la fecha de los
estados financieros deberá hacerse considerando una evaluación
integral de la situación financiera, la posición monetaria en
moneda extranjera y los impactos financieros derivados de las
regulaciones cambiarias aplicables a la entidad. Asimismo, las
transacciones en moneda extranjera deben medirse considerando
el marco regulatorio aplicable a la transacción.

t
Las opciones de valoración de las partidas en moneda extranjera
son: af
a. A los tipos de cambio oficiales establecidos en los diversos
convenios cambiarios suscritos entre el Banco Central de
Venezuela y el Ejecutivo Nacional.

b. En función a la mejor estimación de la expectativa de los flujos

futuros de bolívares, que a la fecha de la transacción o de los
Dr
estados financieros habrían de erogarse o recibirse, según sea
el caso, para extinguir las obligaciones o realizar los activos en
moneda extranjera utilizando mecanismos de intercambio o
pago legalmente establecidos o permitidos por el Estado o
Leyes de la República Bolivariana de Venezuela.

¿Cómo lo vemos?
La aplicación de los criterios establecidos en la aclaratoria cambiaria de la FCCPV
publicada en enero 2014, permite el uso de múltiples tasas de cambio en la
contabilización de las transacciones en moneda extranjera en Venezuela. Las
entidades deberán evaluar los mecanismos cambiarios legales a los cuales tiene
acceso y realizar su mejor estimación de los flujos de bolívares que se requerirán o
recibirán en la liquidación de sus transacciones, de acuerdo con su intención de
participar en cada mecanismo cambiario.

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Contabilidad Reconocimiento contable de activos y pasivos PCGA en EEUU

en moneda monetarios en moneda extranjera (remedición)
extranjera y Bajo principios de contabilidad de aceptación general en los
consideraciones Estados Unidos (PCGA en EE.UU), ASC 830 requiere que todo
de reporte activo, pasivo, ingreso, gasto, ganancia o pérdida que surjan de
una transacción en moneda extranjera, registrada en la moneda
funcional de la entidad de reporte, a la fecha de la transacción en
moneda extranjera, se reconozca al tipo de cambio vigente a esa
fecha. Conforme a PCGA en EE.UU., la moneda funcional de una
entidad extranjera (venezolana) con una casa matriz, cuya
moneda funcional sea el dólar de EE.UU. es el dólar, ya que se
considera que la economía venezolana es hiperinflacionaria. Por

t
consiguiente, a efectos de la aplicación de los PCGA en EE.UU.,
todos los activos y pasivos denominados en Bs. (por ejemplo,
af
efectivo, cuentas por cobrar, cuentas por pagar) se consideran
transacciones en moneda extranjera de dicha filial venezolana.

Toda variación en las tasas de cambio entre la moneda funcional y

la moneda en que se denomine una transacción aumenta o
disminuye el monto estimado de los flujos de efectivo en moneda
Dr
funcional al momento en que se liquida la transacción. Dicho
aumento o disminución de los flujos de efectivo en moneda
funcional estimados es una ganancia o pérdida en la transacción
en moneda extranjera, que debería incluirse generalmente al
calcular la utilidad neta del período en el que varía la tasa de
cambio. En cada fecha del balance general, los activos y pasivos
monetarios, denominados en una moneda distinta a la moneda
funcional de la entidad de reporte, son ajustados para reflejar la
tasa de cambio actual. Este ajuste se conoce como remedición. La
tasa de cambio actual es aquella a la que se pueden liquidar los
saldos por cobrar o por pagar relacionados a dicha fecha.

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Determinación Múltiples tasas de cambio PCGA en EEUU

de la tasa de
La existencia de múltiples mecanismos con tasas de cambio
cambio a variables significa que las entidades tendrán que definir cuál tasa
emplear de cambio de contado (spot rate) aplicarán para la remedición de
sus activos y pasivos monetarios denominados en Bs. La decisión
de remedir, ya sea a la tasa oficial de Bs.6,3 o una de las tasas
SICAD (I o II), se debería basar en los hechos y circunstancias
particulares de la entidad y puede variar según el tipo de

t
transacción. Cualquiera sea la decisión de la entidad, esta debe
tener en cuenta su capacidad legal para convertir la moneda o
af
para liquidar las transacciones utilizando la tasa indicada, lo que
en este caso exige un cuidadoso análisis de los elementos
mencionados en los Convenios Cambiarios Nros. 24, 25 y 27 y
puede requerir la asistencia de un asesor legal o de los
reguladores. Si la entidad dispone legalmente de más de un
mecanismo cambiario, la decisión se debería basar entonces en la
Dr
intención de utilizar un mecanismo particular para liquidar la
transacción específica y si la tasa disponible mediante ese
mecanismo ha sido publicada o es fácilmente determinable a la
fecha de reporte. La posibilidad de transar a través de un
mecanismo particular también debe ser considerada, incluso en
caso de ausencia de intercambio a través de todos los
mecanismos, una entidad debe usar la tasa de cambio publicada
en los mecanismos de control de cambio que más fiablemente
refleje los impactos económicos en la actividad económica de la
entidad.

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Múltiples tasas de cambio

Determinación PCGA en EEUU
de la tasa de Bajo un enfoque de remedición, una entidad debería primero
cambio a determinar si alguno de sus pasivos denominados en US$ será
aprobado para liquidar a una tasa de cambio específica. Mientras
emplear estos pasivos no necesitan ser remedidos para propósitos
contables, los activos denominados en Bs., necesitarán ser
convertidos a la tasa de liquidación. La entidad podría usar la tasa
de cambio aplicable a sus pasivos denominados en US$ para
remedir los activos denominados en Bs. que serán usados para

t
liquidar dichas obligaciones. Para cualquier pasivo en US$ no
asociado a una tasa de cambio específica y cualquier activo en Bs.
af
que exceda el importe de los pasivos, la entidad podría determinar
cual mecanismo legal utilizará y remedir estos activos y pasivos
remanentes a la tasa (s) aplicable (s).

Ejemplo. Remedición de estados financieros con múltiples tasas de cambio en USGAAP

Una entidad venezolana tiene efectivo denominado en bolívares por Bs.1.300, cuentas por pagar
Dr
denominadas en bolívares por Bs.200 y cuentas por pagar en moneda extranjera por US$100. Las
cuentas por pagar en moneda extranjera han sido aprobadas por CENCOEX para su pago a la tasa
oficial de Bs.6,3 por dólar, debido a que son pagos para productos médicos, los cuales son
considerados bienes esenciales. Como resultado la entidad reconocerá Bs.630 de su efectivo
denominado en moneda nacional a Bs.6,3. El importe restante de efectivo denominado en bolívares
y cuentas por pagar deberá ser reconocido a la tasa de cambio disponible de acuerdo con los
mecanismos legales permitidos (dividendos).

¿Cómo lo vemos?
La tasa que debería usar la entidad para remedir su saldo de activos monetarios netos
(luego de definir si otras tasas rigen los activos o pasivos monetarios individuales) es,
por lo general, la tasa empleada para la remisión de dividendos. Esto se debe a que los
activos netos sólo pueden convertirse y repatriarse mediante dividendos.

Próximos pasos
Las entidades en Venezuela deben hacer seguimiento a los diferentes mecanismos
cambiarios y sus impactos financieros.

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Glosario de Moneda funcional

términos Es la moneda del entorno económico en el cual opera la entidad.

Conversión a la moneda de presentación (NIIF)

Si la moneda de presentación difiere de la moneda funcional de la
entidad, ésta deberá convertir sus resultados y situación
financiera a la moneda de presentación elegida a fin de presentar
estados financieros consolidados.

Traslación de la moneda extranjera (PCGA en EE.UU)

Es el proceso de expresar en la moneda de reporte de la entidad
que reporta, aquellos montos que son denominados o medidos en

t
una moneda diferente.
af
Moneda de presentación
Es la moneda en la cual se presentan los estados financieros.

Tasa de cambio
Es la relación de cambio entre dos monedas.

Tasa de cambio de cierre

Dr
Es la tasa de cambio de contado existente al final del período
sobre el que se informa.

Tasa de cambio de contado

Es la tasa de cambio utilizada en las transacciones con entrega
inmediata.

Negocio en el extranjero
Es toda entidad subsidiaria, asociada, acuerdo conjunto o sucursal
de la entidad que informa, cuyas actividades están basadas o se
llevan a cabo en un país o moneda distintos a los de la entidad que
informa.

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