UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA

PROGRAMA: CONTADURÍA PÚBLICA

MODELO DE PLANIFICACIÒN FINANCIERA
Ruta para desarrollar el modelo de planificaciòn financiera
Autor: Aracelly Buitrago Mejìa*

1. Abrir el archivo en excel: Modelo de Planificaciòn financera

2. Ubique la hoja denominada Ventas y diligencie con sus datos

3. Ubique la hoja denominada: Nomina MOD y coloque los datos de su empresa

4. Ubique la hoja denominada: Nomina MOI y coloque su información.

5. Ubique la hoja denominada: Nomina ADM y coloque la información de sus empleados administrativos y de ventas.
6. Termine de diligenciar la hoja denominada: Gastos. Recuerde que el modelo le ubica automáticamente en esta hoja, el v
administrativos y de ventas

7. Diligencie la hoja: Depreciación con la información de su empresa.

8. Elabore la hoja de costos indirectos
9. Diligencie la hoja de Costos Fijos
10. Elabore la hoja denominada: COSTOS, con la información de la materia prima, el tiempo para elaborar el producto el c
mano de obra como en costos indirectos, con lo cual calcula el costo estándar de cada producto.
11. El modelo le calcula automáticamente el costo de producción para cada uno de los productos, lo cual hace mediante la
estándar calculado en el numeral 10 por el volumen de ventas calculado en el numeral 2.
12. Revise la hoja del Punto de equilibrio y compare con las ventas pronosticadas para verificar si éstas se encuentran o n
equilibrio.

13. Diligencie la tabla de amortización

14. Revise la hoja denominada: Estados. Los estados financieros: Estado de Resultados, Flujo de Caja y Estado de situaci
automáticamente el Modelo de planificaciòn financiera

15. Usted debe revisar y analizar que los resultados de estos estados financieros corresponda a las expectativas que tenía
rentabilidad, liquidez, inversión y financiamiento. Para ello se puede apoyar en los resultdos que se muestran en la hoja an
los resultados no sean los esperados, analice los cambios que le convienen a la empresa, por ejemplo incremento de vent
gastos, cambios en el financiamiento, entre otros.

16. En la hoja Anàlisis financiero, encuentra los indicadores de liquidez: razòn corriente,prueba àcida o liquidez seca y cap
cuatro periodos estudiados; realice el anàlisis de estos indicadores.

17. En la hoja Anàlisis Financiero encuentra los indicadores de actividadas calculados y proyectados para los cuatro period
cartera, de inventarios, del activo fijo, del activo total, de proveedores, del patrimonio, realice el anàlisis y conceptùe que ta
uso de sus recursos.
18. En la hoja de anàlisis Financiero encuentra el càlculo de los indicadores de Endeudamiento: endeudamiento total, conc
en el corto plazo, carga financiera. Realice el anàlisis de estos indicadores.
20: En la hoja Estados-Flujo encuentra para su anàlisis la evaluaciòn financiera VPN, TIR y Periodo de recuperaciòn de la
encuentra la empresa en relaciòn con esta evaluaciòn financiera, què tan recomendable es seguir adelante o cuàles camb
mejorar el desemeño de la empresa.

21: En el documento Word "Guia para elaboraciòn del Presupuesto" encuentra explicaciones claras y precisas sobre el pro
una de las cèdulas presupuestales, para definir las polìticas de elaboraciòn del presupuesto, para elaborar los estados fina
anàlisis de los estados financieros, por lo cual es recomendable efectuar paralelamente el estudio de la guìa y la elaboraciò
financiera.
*Investigador Emérito del Ministerio de Ciencias de Colombia. Ph. D. en Ciencias Económicas y Administrativas . Profeso
Pública de la Universidad Cooperativa de Colombia. Correo electrónico: aracelly.buitrago@campusucc.edu.co. Profesora d
Financiera de la Universidad del Tolima. Correo abuitragom@ut.edu.co.
 PLANEACIÒN ESTRATÈGICA
1. Identificación
Nombre de la empresa: Claritza Creaciones
Actividad económica Industria Manofacturera
Productos o servicios Ropa para dama y caballero

2. Direccionamiento estratégico
Misión
Visión
Principios Corporativos

3. Políticas presupuestales
1. Las unidades de ventas tienen el siguiente incremento: mostrar por periodo

2. Inventario de producto terminado representa número de días de ventas o un porcentaje de las ventas
3. Inventario de materia prima representa el un porcentaje del consumo de materia prima
4. El costo de la hora tiene tal incremento porcentual en cada período
5. Los gastos operacionales, tienen tal incremento porcentual en cada periodo
6. el precio de venta tiene un crecimiento del xx% en cada
7. El costo de compra de materia prima tiene incremento del xx% cada período
8. La política de compras es 30% de contado y 70% de crédito, es un ejemplo, puede cambiarla
9. La política de ventas es 40% de contado y 60 de crédito, es un ejemplo, puede cambiarla
10. La empresa deprecia sus activos fijos en línea recta
11. La empresa utiliza el costo estándar para costear sus inventarios de producto terminado y materia
prima.
12. Rentabilidad esperada
13. Otras
 CEDULA DE COSTO ESTANDAR EMPRESA CLARITZA CREACIONES

CORSET REF 334 UNIDAD DE CANTIDAD COSTO CANTIDAD COSTO PERIODO 1 PERIODO 2
MEDIDA
PRECIOS COMPRA MP COSTO CONSUMO M.P.
MATERIA PRIMA

TELA DE ENCAJE m 80 1,263,360 1.0 15,792

CAUCHO ELASTICO m 25 12,500 0.5 250
VARILLA ARCO DE COPA u 160 160,000 2.0 2,000
VARILLA PLASTICA PARA CORSET m 25 10,000 0.5 200
MARIPOSAS u 150 50,000 10 3,333
COLA DE RATÓN m 50 35,000 1 700

TOTAL COSTO M.P. 22,275 23,612

MANO DE OBRA
COSTO HORA 7,662 8,122
TIEMPO PRODUCCION Minutos 5 5
TOTAL COSTO M.O 639 677

COSTO INDIRECTO
TASA/ HORA C.I. Minutos 6,796 7,204
TIEMPO PRODUCCION 5 5
TOTAL C.I ESTÁNDAR 566 600

TOTAL costo estandar 23,480 24,889

JEAN CARGO REF 22 UNIDAD DE CANTIDAD COSTO CANTIDAD COSTO PERIODO 1 PERIODO 2
MEDIDA
PRECIOS COMPRA COSTO CONSUMO M.P.
MATERIA PRIMA
TELA DRIL m 120 2,019,120 1.5 25,239
ELASTICO 5CM DE ANCHO m 120 48,000 1.5 600
REMACHES u 150 105,000 7 4,900
BOTONES u 80 24,000 1 300

TOTAL COSTO M.P. 31,039 32,901

MANO DE OBRA
COSTO HORA 7,662 8,122
TIEMPO PRODUCCION Minutos 4 4
TOTAL COSTO M.O 511 541

COSTO INDIRECTO
TASA/ HORA C.I. 6,796 7,204
TIEMPO PRODUCCION Minutos 4 4
TOTAL C.I ESTÁNDAR 453 480

TOTAL costo estandar 32,003 33,923

UNIDAD DE
FALDA TABLEADA JEAN REF 109 MEDIDA CANTIDAD COSTO CANTIDAD COSTO PERIODO 1 PERIODO 2

PRECIOS COMPRA COSTO CONSUMO M.P.

MATERIA PRIMA
TELA INDIGO m 50 800,000 1.5 24,000
REMACHES u 35 24,500 3 1,750

TOTAL COSTO M.P. 25,750 27,295

MANO DE OBRA
COSTO HORA 7,662 8,122
TIEMPO PRODUCCION Minutos 3 3
TOTAL COSTO M.O 383 406

COSTO INDIRECTO
TASA/ HORA C.I. Minutos 6,796 7,204
TIEMPO PRODUCCION 3 3
TOTAL C.I ESTÁNDAR 340 360

TOTAL costo estandar 26,473 28,061

CEDULA DE COSTO DE PRODUCCION

MATERIA PRIMA
Producto 1
PRODUCCION 60,000 63,600
POR COSTO ESTANDAR 22,275 23,612
TOTAL COSTO M,P. 1,336,520,000 1,501,713,872
Producto 2
PRODUCCION 70,000 73,500
POR COSTO ESTANDAR 31,039 32,901
TOTAL COSTO M,P. 2,172,730,000 2,418,248,490
Producto 3
PRODUCCION 100,000 105,000
POR COSTO ESTANDAR 25,750 27,295
TOTAL COSTO M,P. 2,575,000,000 2,865,975,000

COSTO MATERIA PRIMA 6,084,250,000 6,785,937,362

MANO DE OBRA
Producto 1
PRODUCCION 60,000 63,600
POR COSTO ESTANDAR 639 677
TOTAL COSTO M,O 38,311,744 43,047,076
Producto 2
PRODUCCION 70,000 73,500
POR COSTO ESTANDAR 511 541
TOTAL COSTO M,O 35,757,628 39,798,240
Producto 3
PRODUCCION 100,000 105,000
POR COSTO ESTANDAR 383 406
TOTAL COSTO M,O 38,311,744 42,640,971

COSTO MANO DE OBRA 112,381,116 125,486,287

COSTOS INDIRECTOS
Producto 1
PRODUCCION 60,000 63,600
POR COSTO ESTANDAR 566 600
TOTAL COSTO IND 33,980,767 38,180,789
Producto 2
PRODUCCION 70,000 73,500
POR COSTO ESTANDAR 453 480
TOTAL COSTO IND 31,715,382 35,299,220
Producto 3
PRODUCCION 100,000 105,000
POR COSTO ESTANDAR 340 360
TOTAL COSTO IND 33,980,767 37,820,593

COSTOS INDIRECTOS 99,676,915 111,300,603

PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5

25,029 26,530 28,122

8,609 9,126 9,674

5 5 5
717 760 806

7,636 8,094 8,580

5 5 5
636 675 715

26,382 27,965 29,643

PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5

 34,875 36,968 39,186

8,609 9,126 9,674

4 4 4
574 608 645

7,636 8,094 8,580

4 4 4
509 540 572

35,958 38,116 40,403

PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5

28,933 30,669 32,509

8,609 9,126 9,674

3 3 3
430 456 484
 7,636 8,094 8,580
3 3 3
382 405 429

29,745 31,530 33,421

66,780 70,119 73,625

25,029 26,530 28,122
1,671,407,540 1,860,276,592 2,070,487,846

77,175 81,034 85,085

34,875 36,968 39,186
2,691,510,569 2,995,651,264 3,334,159,857

110,250 115,763 121,551

28,933 30,669 32,509
3,189,830,175 3,550,280,985 3,951,462,736

7,552,748,284 8,406,208,840 9,356,110,439

66,780 70,119 73,625

717 760 806
47,911,395 53,325,383 59,351,151

77,175 81,034 85,085

574 608 645
44,295,441 49,300,826 54,871,819

110,250 115,763 121,551

430 456 484
 47,459,401 52,822,313 58,791,235

139,666,237 155,448,522 173,014,205

66,780 70,119 73,625

636 675 572
42,495,219 47,297,178 715

77,175 81,034 85,085

509 540 572
39,288,032 43,727,580 48,668,796

110,250 115,763 121,551

382 405 429
42,094,320 46,850,978 52,145,139

123,877,571 137,875,737 100,814,650

 MARGEN DE CONTRIBUCION : Periodo 1

Margen de Contribucion en $ = Precio de venta unitario - Costo variable Unitario

Margen de Contribucion en % = (Margen de contribucion en $ / Precio de venta unitario ) X 100

Precio venta Costo variable

unitario unitario MC en $ MC en %

Producto 1 2,000 22,914 (20,914) - 1,045.69

Producto 2 1,800 31,550 (29,750) - 1,652.77

Producto 3 1,500 26,133 (24,633) - 1,642.21

PUNTO DE EQUILIBRIO

Punto de Equilibrio anual: Costos fijos / Margen de Contribucion en $

Margen de Punto de
contribucion en equilibrio en Punto de equilibrio
Costos Fijos $ Unidades en $
Producto 1 10,135,999 (20,914) (485) (969,309)

Producto 2 10,135,999 (29,750) (341) (613,274)

Producto 3 10,135,999 (24,633) (411) (617,218)

Ventas totales anual en punto de equilibrio (2,199,801)
 PRECIO DE VENTA
Precio de Venta: (Costo Variable) / (100- Margen de contribucion en %)/100

Dividir en 100
para expresar
100-MC% en decimales Precio de venta
Producto 1 22,914 1,145.69 11.46 2,000

Producto 2 31,550 1,752.77 17.53 1,800

Producto 3 26,133 1,742.21 17.42 1,500

PE: Costos fijos/MC
MC: Precio venta unitario-costo variable
unitario

Directo: identificar y cuantificar en una

unidad de producto

Indirecto: conocemos un valor global,

pero no lo identificamos ni cuantificamos
en una unidad de producto

Tasa de costo indirecto: Costos

indirectos presupuestados/horas
presupuestadas

Con la tasa de costo indirecto, aplicarle

los costos indirectos a cada producto
Empresas
Manufacturera

Servicios Activo empresa

Comerciales Local
Maquina
Horno
3 elementos del costo
Servicios
Materia prima Materiales
Mano de obra

Costos indirectos
Arrendamiento

Mantenimiento
Reparaciones

Impuesto predial
Depreciaciones

Seguros
Servicios publicos
Vigilancia
 COSTOS VARIABLES

PRODUCTO 1 Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

Materia prima 22,275 23,612 25,029 26,530 28,122
Mano de Obra 639 677 717 760 806
Costos indirectos - - - - -
Total Costo variable 22,914 24,289 25,746 27,291 28,928

PRODUCTO 2 Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

Materia prima 31,039 32,901 34,875 36,968 39,186
Mano de Obra 511 541 574 608 645
Costos indirectos - - - - -
Total Costo variable 31,550 33,443 35,449 37,576 39,831

PRODUCTO 3 Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

Materia prima 25,750 27,295 28,933 30,669 32,509
Mano de Obra 383 406 430 456 484
Costos indirectos - - - - -
Total Costo variable 26,133 27,701 29,363 31,125 32,992
 COSTOS FIJOS

MENSUAL ANUAL
CONCEPTO Perido 1 Periodo 2 Periodo 3
SERVICIOS PUBLICOS 800,000 9,600,000 10,176,000 10,786,560
MANTENIMIENTO 200,000 1,200,000 1,272,000 1,348,320
IMPUESTOS
MANO DE OBRA INDIRECTA 1,634,000 19,607,997 20,784,477 22,031,545
DEPRECIACIONES - -
ARRENDAMIENTOS 1,000,000 12,000,000 12,720,000 13,483,200
SEGUROS
TOTAL Costos fijos presupuestados 2,534,000 30,407,997 32,232,477 34,166,425

Se considera un incremento anual del 6%

ANUAL
Periodo 4 Periodo 5
11,433,754 12,119,779
1,429,219 1,514,972

23,353,438 24,754,644

14,292,192 15,149,724

36,216,411 38,389,395
 CEDULA DE VENTAS

Producto 1 PERIODO 1 PERIODO 2 PERIDO 3 PERIODO 4 PERIODO 5

CANTIDAD 60,000 63,600 66,780 70,119 73,625
PRECIO 2,000 2,120 2,247 2,382 2,525
TOTAL 120,000,000 134,832,000 150,068,016 167,025,702 185,899,606

Producto 2
CANTIDAD 70,000 73,500 77,175 81,034 85,085
PRECIO 1,800 1,908 2,022 2,144 2,272
TOTAL 126,000,000 140,238,000 156,084,894 173,722,487 193,353,128

Producto 3
CANTIDAD 100,000 105,000 110,250 115,763 121,551
PRECIO 1,500 1,590 1,685 1,787 1,894
TOTAL 150,000,000 166,950,000 185,815,350 206,812,485 230,182,295

TOTAL VENTAS 396,000,000 442,020,000 491,968,260 547,560,673 609,435,029

 COSTO MANO DE OBRA

NOMINA PARA PAGO PERSONAL DE PRODUCCION

SALARIO SALARIO Total Total

No CARGOS BASICO DIAS LAB DEVENGADO A.Transporte Devengado 4% Salud 4% Pension Deducc
COSTO MOD
1 OPERARIA MARTHA RAMIREZ 1,160,000 30 1,160,000 140,606 1,300,606 46,400 46,400 92,800
1 OPERARIA SOL GONZALEZ 1,160,000 30 1,160,000 140,606 1,300,606 46,400 46,400 92,800
1 OPERARIO JAIME SUAREZ 1,160,000 30 1,160,000 140,606 1,300,606 46,400 46,400 92,800
TOTAL NOMINA 3,480,000 90 3,480,000 421,818 3,901,818 139,200 139,200 278,400
COSTO MOD
PRESUPUESTO ANUAL MO MES HORA AÑO 1 AÑO 2 AÑO3 AÑO 4 AÑO 5
Sueldos 3,480,000 7,662 41,760,000 43,848,000 46,040,400 48,342,420 50,759,541
Auxilio Transporte 421,818 5,061,816 5,314,907 5,580,652 5,859,685 6,152,669
Apropiaciones 887,638 10,651,660 11,184,243 11,743,455 12,330,628 12,947,159
Provisiones 727,435 8,729,218 9,165,679 9,623,963 10,105,161 10,610,419

Total 5,516,891 7,662 66,202,694 69,512,829 72,988,470 76,637,894 80,469,788

APROPIACIONES PROVISIONES
SALUD 295,800 CESANTIAS 289,884
INTERES
ARL 18,166 CESAN. 2,899
FONDO PENSIONES 417,600 PRIMA 289,884
CCF 156,073 VACACIONES 144,768
TOTAL 887,638 TOTAL 727,435

ICBF
SENA
TOTAL 0
Vr.Liquido a
Pagar

1,207,806
1,207,806
1,207,806
3,623,418
 NOMINA PARA PAGO DE SUELDOS PERSONAL INDIRECTO
SALARIO DIAS SALARIO Total Total
No CARGOS BASICO LAB DEVENGADO A.Transporte Horas Extras Devengado 4%Salud 4% Pension FSG Deducc
COSTO MOI
1 SUPERVISOR DE OPERARIOS 1,160,000 30 1,000,000 140,606 1,140,606 40,000 40,000 80,000
TOTAL COSTO. MOI 1,160,000 30 1,000,000 140,606 1,140,606 40,000 40,000 0 80,000

COSTO MANO DE OBRA IDIRECTA

PRESUPUESTO DE TRABAJO MES HORA
1,634,000 6,808

APROPIACIONES PROVISIONES
SALUD 85,000 CESANTIAS 95,051
ARL 5,220 INTERESES CESANTIAS 11,406
FONDO PENSIONES 120,000 PRIMA DE SERVICIOS 95,051
CCF 40,000 VACACIONES 41,667
TOTAL ,… 250,220 TOTAL 243,174
ICBF
SENA

TOTAL 0
Vr.Liquido a
Pagar

1,060,606
1,060,606
 DEPRECIACION

DEPRECIACIONES DE LA FABRICA
CAN ACTIVO VR. UNIDAD ACTIVO FIJO VIDA UTIL DEPREC. ANUAL
1 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 50,000,000 50,000,000 20 2,500,000
2 MAQUINARIA Y EQUIPO 10,000,000 10,000,000 10 2,500,000
5 MUEBLES Y ENSERES
1 VEHICULO
1 EQUIPO DE CO0MPUTO
total depreciacion 60,000,000 5,000,000

DEPRECIACION EQUIPO ADMINISTRATIVO Y VENTAS

cant articulo valor articulo valor total vida utilil depreciacion anual
1 MUEBLES Y ENSERES 5,000,000 5,000,000 5 526,316
1 EQUIPO DE COMPUTACION 3,000,000 3,000,000 3 1,000,000
total depreciacion parte adminiistrativa 1,526,316

1 VEHICULO 30,000,000 30,000,000 5 1,500,000

Total Depreciaciónn Ventas 1,500,000
TOTAL DEPRECIACION AÑO 38,000,000 8,026,316

TOTAL ACTIVOS 98,000,000

TOTAL DEPRECIACION 5 AÑOS 40,131,579
VALOR DE DESECHO 57,868,421

GASTOS PREOPERATIVOS
GASTOS LEGALES GASTOS DE PUBLICIDAD
Amortización Anual.
CAMARA DE COMERCIO 500,000 100,000 PUBLICIDAD 5,000,000
LIBROS 63,000 12,600 PROMOCION 5,000,000
TRAMITES Y LICENCIAS 80,000 16,000
NOTARIALES 300,000 60,000
HONORARIOS 200,000 40,000
TOTAL 1,143,000 228,600 TOTAL 10,000,000
 DEPREC. MENSUAL
208,333
208,333

416,667 costo indirecto

depreciacion mensual
43,860
83,333
252,193 gasto adtvo

125,000
125,000 gasto vtas

OS DE PUBLICIDAD
Amortización Anual.
1,000,000
1,000,000
0
0
0
2,000,000
 COSTOS INDIRECTOS

CEDULA DE COSTOS INDIRECTOS

PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5
SERVICIOS PUBLICOS 9,600,000 10,176,000 10,786,560 11,433,754 12,119,779
MANTENIMIENTO 1,200,000 1,272,000 1,348,320 1,429,219 1,514,972
IMPUESTOS predial - 0 0 0 0
MANO DE OBRA INDIRECTA 19,607,997 20,784,477 22,031,545 23,353,438 24,754,644
DEPRECIACIONES
ARRENDAMIENTO 12,000,000 12,720,000 13,483,200 14,292,192 15,149,724
SEGUROS
TOTAL Costos indirectos presupuestados 42,407,997 44,952,477 47,649,625 50,508,603 53,539,119
HORAS PRESUPUESTADAS 6,240 6,240 6,240 6,240 6,240 totales empresa
5dias/semana * 8 horas * 52 semanas*5 operarios
Tasa Ci: Ci Pptado/ horas Pptadas 6,796 7,204 7,636 8,094 8,580
 CEDULA GASTOS ANUALES

ADMINISTRATIVOS PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5

Amortización Diferidos 228,600 228,600 228,600 228,600 228,600
Sueldos 44,840,520 47,082,546 49,436,674 51,908,507 54,503,933
Depreciacion 1,526,316 1,526,316 1,526,316 1,526,316 1,526,316
Papeleria 1,000,000 1,050,000 1,102,500 1,157,625 1,215,506
Total Administrativos 47,595,436 49,887,462 52,294,089 54,821,048 57,474,355

VENTAS
Amortización Diferidos 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000
Sueldos 32,855,348 34,498,116 36,223,021 38,034,172 39,935,881
Depreciacion 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000

Total Gastos Ventas 36,355,348 37,998,116 39,723,021 41,534,172 43,435,881

TOTAL GASTOS OPERACIONALES 83,950,784 87,885,578 92,017,111 96,355,221 100,910,236

TOTAL AMORTIZACION DIFERIDOS 2,228,600 2,228,600 2,228,600 2,228,600 2,228,600

 GASTOS OPERACIONALES

NOMINA PARA PAGO DE SUELDOS ADMINISTRATIVOS

SALARIO DIAS SALARIO Total Total
No CARGOS BASICO LAB DEVENGADO A.Transporte Horas Extras Devengado 4%Salud 4% Pension FSG Deducc
ADMINISTRATIVOS
1 GERENTE CLARA GRANADOS 1,160,000 30 1,160,000 140,606 1,300,606 46,400 46,400 92,800
1 ADMINISTRADOR FINANCIERO RAFAEL BONILLA 1,160,000 30 1,160,000 140,606 1,300,606 46,400 46,400 92,800
TOTAL NOMINA 2,320,000 60 2,320,000 281,212 0 2,601,212 92,800 92,800 0 185,600

ADMINISTRATIVOS
MES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Sueldo basico 2,601,212 31,214,544 32,775,271 34,414,035 36,134,736 37,941,473
Apropiaciones 591,759 7,101,107 7,456,162 7,828,970 8,220,418 8,631,439
Provisiones 6,524,870 6,524,870 6,851,113 7,193,669 7,553,352 7,931,020
Total 9,717,841 44,840,520 47,082,546 49,436,674 51,908,507 54,503,933

APROPIACIONES PROVISIONES
SALUD 197,200 CESANTIAS 2,600,172
ARP 12,110 INTERESES CESANTIAS 26,002
FONDO PENSIONES 278,400 PRIMA DE SERVICIOS 2,600,172
CCF 104,048 VACACIONES 1,298,525
TOTAL 591,759 TOTAl 6,524,870

GASTOS OPERACIONALES

NOMINA PARA PAGO DE SUELDOS VENTAS

SALARIO DIAS SALARIO Total 3,875% Total
No CARGOS BASICO LAB DEVENGADO A.Transporte COMISIONES Devengado 4%Salud Pension FSG Deducc
1 JEFE VENTAS TATIANA LOPEZ 1,160,000 30 1,160,000 140,606
2 PUBLICISTA REDES SOCIALES KAREN BONILLA 1,160,000 15 580,000 70,303 650,303 23,200 22,475 45,675
3 VENDEDOR SHARON GOMEZ 1,160,000 30 1,160,000 140,606 1,300,606 46,400 44,950 91,350
4 VENDEDOR ANDRES BONILLA 1,160,000 30 1,160,000 140,606
TOTAL NOMINA 4,640,000 105 4,060,000 492,121 0 1,950,909 69,600 67,425 0 137,025

ADMINISTRATIVOS
MES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Sueldo basico 1,950,909 23,410,908 24,581,453 25,810,526 27,101,052 28,456,105
Apropiaciones 379,232 4,550,788 4,778,327 5,017,244 5,268,106 5,531,511
Provisiones 4,893,652 4,893,652 5,138,335 5,395,252 5,665,014 5,948,265
Total 7,223,794 32,855,348 34,498,116 36,223,021 38,034,172 39,935,881

APROPIACIONES PROVISIONES
SALUD 123,997 CESANTIAS 1,950,129
ARP 7,615 INTERESES CESANTIAS 19,501
FONDO PENSIONES 169,584 PRIMA DE SERVICIOS 1,950,129
CCF 78,036 VACACIONES 973,894
TOTAL ,… 379,232 TOTAL,… 4,893,652
Vr.Liquido a
Pagar

1,207,806
1,207,806
2,415,612

Vr.Liquido a
Pagar

604,628
1,209,256

1,813,884
 TABLA DE AMORTIZACION

CUOTA TRIMESTRAL MENSUAL TRIMESTRE

INTERES 1,6% 4,877209599%
PERIODOS (n) 5 AÑOS 60 MESES 20 TRIMETRE

TABLA DE AMORTIZACION

n = PERIODOS SALDO INIC. CUOTA INTERES AMORTIZA. SALDO FIN. INT. ANUAL AMORTI. ANUAL
0 50,000,000
1 50,000,000 3,970,464 2,438,605 1,531,859 48,468,141
2 48,468,141 3,970,464 2,363,893 1,606,571 46,861,570
3 46,861,570 3,970,464 2,285,537 1,684,927 45,176,643
4 45,176,643 3,970,464 2,203,360 1,767,104 43,409,538 9,291,394 6,590,462
5 43,409,538 3,970,464 2,117,174 1,853,290 41,556,248
6 41,556,248 3,970,464 2,026,785 1,943,679 39,612,570
7 39,612,570 3,970,464 1,931,988 2,038,476 37,574,094
8 37,574,094 3,970,464 1,832,567 2,137,897 35,436,197 7,908,515 7,973,341
9 35,436,197 3,970,464 1,728,298 2,242,166 33,194,031
10 33,194,031 3,970,464 1,618,942 2,351,522 30,842,509
11 30,842,509 3,970,464 1,504,254 2,466,210 28,376,299
12 28,376,299 3,970,464 1,383,972 2,586,492 25,789,806 6,235,465 9,646,391
13 25,789,806 3,970,464 1,257,823 2,712,641 23,077,165
14 23,077,165 3,970,464 1,125,522 2,844,942 20,232,223
15 20,232,223 3,970,464 986,768 2,983,696 17,248,527
16 17,248,527 3,970,464 841,247 3,129,217 14,119,310 4,211,359 11,670,497
17 14,119,310 3,970,464 688,628 3,281,836 10,837,474
18 10,837,474 3,970,464 528,566 3,441,898 7,395,576
19 7,395,576 3,970,464 360,698 3,609,766 3,785,810
20 3,785,810 3,970,464 184,642 3,785,810 0 1,762,534 14,119,310
0.0487720960
 ESTADO DE RESULTADOS
PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4
VENTAS 396,000,000 442,020,000 491,968,260 547,560,673
COSTO DE VENTAS
+ Costo de los materiales 6,084,250,000 6,785,937,362 7,552,748,284 8,406,208,840
+ Costo de Mano de obra 112,381,116 125,486,287 139,666,237 155,448,522
+ costo indirecto 99,676,915 111,300,603 123,877,571 137,875,737
= costo de producción 6,296,308,032 7,022,724,252 7,816,292,092 8,699,533,099
= COSTO DE VENTAS 6,296,308,032 7,022,724,252 7,816,292,092 8,699,533,099
UTILIDAD BRUTA -5,900,308,032 -6,580,704,252 -7,324,323,832 -8,151,972,425
GASTOS DE OPERACIONALES 80,450,784 84,385,578 88,517,111 92,855,221
- Gastos de Administracion 47,595,436 49,887,462 52,294,089 54,821,048
Gastos de ventas 32,855,348 34,498,116 36,223,021 38,034,172
= UTILIDAD OPERACIONAL -5,980,758,816 -6,665,089,829 -7,412,840,943 -8,244,827,646
- GASTOS FINANCIEROS 9,291,394 7,908,515 6,235,465 4,211,359
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -5,990,050,210 -6,672,998,344 -7,419,076,408 -8,249,039,005
- IMPUESTO DE RENTA -1,916,816,067 -2,135,359,470 -2,374,104,451 -2,639,692,482
= UTILIDAD NETA -4,073,234,143 -4,537,638,874 -5,044,971,958 -5,609,346,524
 PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4
Saldo inicial 18,000,000 (3,653,485,756) (8,140,517,513) (13,131,886,035)
INGRESOS
Ventas de contado 277,200,000 309,414,000 344,377,782 383,292,471
Recuperacion de cartera 118,800,000 132,606,000 147,590,478
Prestamos
Total disponible 295,200,000 (3,225,271,756) (7,663,533,731) (12,601,003,086)

EGRESOS
Compras de contado 3,650,550,000 4,071,562,417 4,531,648,970 5,043,725,304
Pago a Proveedores 2,433,700,000 2,714,374,945 3,021,099,314
Mano de Obra 112,381,116 125,486,287 139,666,237 155,448,522
Costos Indirectos 99,676,915 111,300,603 123,877,571 137,875,737
Gastos Administración y Ventas 80,450,784 84,385,578 88,517,111 92,855,221
Gastos financieros 9,291,394 7,908,515 6,235,465 4,211,359
Amortizacion crédito 6,590,462 7,973,341 9,646,391 11,670,497
Impuestos (1,916,816,067) (2,135,359,470) (2,374,104,451)
Total egresos 3,958,940,672 4,925,500,673 5,478,607,220 6,092,781,502

SALDO FINAL (3,663,740,672) (8,150,772,429) (13,142,140,951) (18,693,784,588)

Depreciación 8,026,316 8,026,316 8,026,316 8,026,316
Amortizacion de diferidos 2,228,600 2,228,600 2,228,600 2,228,600
FLUJO NETO DE EFECTIVO (3,653,485,756) (8,140,517,513) (13,131,886,035) (18,683,529,672)

VENTAS
De Contado 70% 277,200,000 309,414,000 344,377,782 383,292,471
De Credito 30% 118,800,000 132,606,000 147,590,478 164,268,202
Total 396,000,000 442,020,000 491,968,260 547,560,673

COMPRAS
De Contado 60% 3,650,550,000 4,071,562,417 4,531,648,970 5,043,725,304
De Credito 40% 2,433,700,000 2,714,374,945 3,021,099,314 3,362,483,536
Total 6,084,250,000 6,785,937,362 7,552,748,284 8,406,208,840

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE -3,653,485,756 -8,140,517,513 -13,131,886,035 -18,683,529,672
CLIENTES 118,800,000 132,606,000 147,590,478 164,268,202
INVENTARIOS 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000
DIFERIDOS 8,914,400 6,685,800 4,457,200 2,228,600
TOTAL ACTIVO CORRIENTE -3,515,771,356 -7,991,225,713 -12,969,838,357 -18,507,032,870
ACTIVO FIJO
CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 50,000,000 50,000,000 50,000,000 50,000,000
MUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000
VEHICULO 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000
MUEBLES Y ENSERES 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000
EQUIPO DE COMPUTACION 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000
MENOS DEPRECIACION ACUMULADA -8,026,316 -16,052,632 -24,078,947 -32,105,263
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 89,973,684 81,947,368 73,921,053 65,894,737
TOTAL ACTIVO -3,425,797,672 -7,909,278,345 -12,895,917,305 -18,441,138,133
PASIVO
PASIVO CORTO PLAZO
PROVEEDORES 2,433,700,000 2,714,374,945 3,021,099,314 3,362,483,536
IMPUESTOS POR PAGAR -1,916,816,067 -2,135,359,470 -2,374,104,451 -2,639,692,482
TOTAL PASIVO CORRIENTE 516,883,933 579,015,475 646,994,863 722,791,054
PASIVO LARGO PLAZO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 43,409,538 35,436,197 25,789,806 14,119,310
TOTAL PASIVO 560,293,471 614,451,672 672,784,669 736,910,364
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 87,143,000 87,143,000 87,143,000 87,143,000
UTILIDAD DE EJERCICIOS ANTERIORES -4,073,234,143 -8,610,873,017 -13,655,844,975
UTILIDAD DE EJERCICIO -4,073,234,143 -4,537,638,874 -5,044,971,958 -5,609,346,524
UTILIDAD RETENIDAS -4,073,234,143 -8,610,873,017 -13,655,844,975 -19,265,191,498
TOTAL PATRIMONIO -3,986,091,143 -8,523,730,017 -13,568,701,975 -19,178,048,498
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO -3,425,797,672 -7,909,278,345 -12,895,917,305 -18,441,138,134
 ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE RESULTADOS
PERIODO 1 PERIODO 2
VENTAS 396,000,000 442,020,000
COSTO DE VENTAS
+ Costo de los materiales 6,084,250,000 6,785,937,362
+ Costo de Mano de obra 112,381,116 125,486,287
+ costo indirecto 99,676,915 111,300,603
= costo de producción 6,296,308,032 7,022,724,252
= COSTO DE VENTAS 6,296,308,032 7,022,724,252
UTILIDAD BRUTA -5,900,308,032 -6,580,704,252
GASTOS DE OPERACIONALES 80,450,784 84,385,578
- Gastos de Administracion 47,595,436 49,887,462
Gastos de ventas 32,855,348 34,498,116
= UTILIDAD OPERACIONAL -5,980,758,816 -6,665,089,829
- GASTOS FINANCIEROS 9,291,394 7,908,515
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -5,990,050,210 -6,672,998,344
- IMPUESTO DE RENTA -1,916,816,067 -2,135,359,470
= UTILIDAD NETA -4,073,234,143 -4,537,638,874

FLUJO DE CAJA
PERIODO 0 PERIODO 1 PERIODO 2
VENTAS 396,000,000.0 442,020,000.0
COSTO DE VENTAS
+ Costo de los materiales 6,084,250,000 6,785,937,362
+ Costo de Mano de obra 112,381,116 125,486,287
+ costo indirecto 99,676,915 111,300,603
= costo de producción 6,296,308,032 7,022,724,252
COSTO DE VENTAS 6,296,308,032 7,022,724,252
= UTILIDAD BRUTA -5,900,308,032 -6,580,704,252
GASTOS DE OPERACIONALES 80,450,784 84,385,578
Gastos de Administracion 47,595,436 49,887,462
- Gastos de ventas 32,855,348 34,498,116
UTILIDAD OPERACIONAL -5,980,758,816 -6,665,089,829
= GASTOS FINANCIEROS 9,291,394 7,908,515
- UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -5,990,050,210 -6,672,998,344
= IMPUESTO DE RENTA -1,916,816,067 -2,135,359,470
- UTILIDAD NETA -4,073,234,143 -4,537,638,874
= DEPRECIACION 8,026,316 8,026,316
+ AMORTIZACION DIFERIDOS 2,228,600 2,228,600
TOTAL -4,062,979,227 -4,527,383,958
INVERSION
EN ACTIVOS FIJO -98,000,000
EN CAPITAL DE TRABAJO -39,143,000
PRESTAMO 50,000,000
AMORTIZACION -6,590,462 -7,973,341
VALOR DE DESECHO
FLUJO DE CAJA NETO -87,143,000 -4,069,569,689 -4,535,357,300
VPN -7,816,716,752
TIR Err:523
 BENEFICIO-COSTO PERIODO DE RECUPER
INGRESOS A UNA TASA DEL 30% 981,809,184 FLUJOS NETOS POSITIVOS 3 AÑOS
EGRESOS A UNA TASA DEL 30% ### FLUJOS NETOS POSITIVOS 4 AÑOS
TOTAL BENEFICIO-COSTO 0 FLUJOS NETOS NEGATIVOS

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

PERIODO 0 PERIODO 1 PERIODO 2
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE
EFECTIVO 18,000,000 -3,653,485,756 -8,140,517,513
CLIENTES 118,800,000 132,606,000
INVENTARIOS 10,000,000 10,000,000 10,000,000
DIFERIDOS 11,143,000 8,914,400 6,685,800
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 39,143,000 -3,515,771,356 -7,991,225,713

ACTIVO FIJO
CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONE 50,000,000 50,000,000 50,000,000
MUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO 10,000,000 10,000,000 10,000,000
VEHICULO 30,000,000 30,000,000 30,000,000
MUEBLES Y ENSERES 5,000,000 5,000,000 5,000,000
EQUIPO DE COMPUTACION 3,000,000 3,000,000 3,000,000
MENOS DEPRECIACION ACUMULADA -8,026,316 -16,052,632
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 98,000,000 89,973,684 81,947,368

TOTAL ACTIVO 137,143,000 -3,425,797,672 -7,909,278,345

PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 50,000,000 43,409,538 35,436,197
PROVEEDORES 2,433,700,000 2,714,374,945
IMPUESTOS POR PAGAR -1,916,816,067 -2,135,359,470
TOTAL PASIVO 50,000,000 560,293,471 614,451,672

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 87,143,000 87,143,000 87,143,000
UTILIDAD DE EJERCICIOS ANTERIOR 0 -4,073,234,143
UTILIDAD DE EJERCICIO 0 -4,073,234,143 -4,537,638,874
UTILIDAD RETENIDAS 0 -4,073,234,143 -8,610,873,017
TOTAL PATRIMONIO 87,143,000 -3,986,091,143 -8,523,730,017

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 137,143,000 -3,425,797,672 -7,909,278,345

PERIODO 3 PERIODO 4
491,968,260 547,560,673

7,552,748,284 8,406,208,840
139,666,237 155,448,522
123,877,571 137,875,737
7,816,292,092 8,699,533,099
7,816,292,092 8,699,533,099
-7,324,323,832 -8,151,972,425
88,517,111 92,855,221
52,294,089 54,821,048
36,223,021 38,034,172
-7,412,840,943 -8,244,827,646
6,235,465 4,211,359
-7,419,076,408 -8,249,039,005
-2,374,104,451 -2,639,692,482
-5,044,971,958 -5,609,346,524

PERIODO 3 PERIODO 4
491,968,260.0 547,560,673.4

7,552,748,284 8,406,208,840
139,666,237 155,448,522
123,877,571 137,875,737
7,816,292,092 8,699,533,099
7,816,292,092 8,699,533,099
-7,324,323,832 -8,151,972,425
88,517,111 92,855,221
52,294,089 54,821,048
36,223,021 38,034,172
-7,412,840,943 -8,244,827,646
6,235,465 4,211,359
-7,419,076,408 -8,249,039,005
-2,374,104,451 -2,639,692,482
-5,044,971,958 -5,609,346,524
8,026,316 8,026,316
2,228,600 2,228,600
-5,034,717,042 -5,599,091,608

-9,646,391 -11,670,497

-5,044,363,433 -5,610,762,104
 PERIODO DE RECUPERACION
OS NETOS POSITIVOS 3 AÑOS -13,649,290,421
OS NETOS POSITIVOS 4 AÑOS -19,260,052,525
OS NETOS NEGATIVOS -87,143,000

CIERA
PERIODO 3 PERIODO 4

-13,131,886,035 -18,683,529,672
147,590,478 164,268,202
10,000,000 10,000,000
4,457,200 2,228,600
-12,969,838,357 -18,507,032,870

50,000,000 50,000,000
10,000,000 10,000,000
30,000,000 30,000,000
5,000,000 5,000,000
3,000,000 3,000,000
-24,078,947 -32,105,263
73,921,053 65,894,737

-12,895,917,305 -18,441,138,133

25,789,806 14,119,310
3,021,099,314 3,362,483,536
-2,374,104,451 -2,639,692,482
672,784,669 736,910,364

87,143,000 87,143,000
-8,610,873,017 -13,655,844,975
-5,044,971,958 -5,609,346,524
-13,655,844,975 -19,265,191,498
-13,568,701,975 -19,178,048,498

-12,895,917,305 -18,441,138,134
 ANALISIS FI
INDICADORES
Concepto

1. Razon corriente

2. Liquidez Seca o Prueba Acida

3. Capital de trabajo neto

INDICADORES
1. Rotacion de cartera

2. Periodo de cobro o plazo promedio de

cuentas por cobrar

3. Rotacion de Inventarios

4. Rotacion de activos fijos

5. Rotacion de activos totales o rotacion de la

inversion
6. Rotacion de proveedores

7. Rotacion del patrimonio

INDICADORES DE
1. Endeudamiento Total
2. Concentracion del endeudamiento en el
corto plazo.

3. Endeudamiento financiero

4. Carga financiera

INDICADORES DE
1. Margen bruto de utilidad o rentabilidad bruta
2. Margen operacional de utilidad o
rentabilidad operacional

3. Margen neto de utilidad o rentabilidad neta o

productividad marginal

4. Rendimiento del patrimonio o Rentabilidad

del Patrimonio (ROE)

5. Rendimiento de la Inversion
 ANALISIS FINANCIERO
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Fórmula Periodo 1

Activo corriente/pasivo corriente

(6.8)

Activos liquidos/pasivos corriente (6.8)

Activo corriente-Pasivo corriente -4,032,655,289

INDICADORES DE ROTACION
Ventas a credito en el periodo / Cuentas por cobrar
promedio 1.00
Cuentas por cobrar promedio * 365 dias/ ventas acredito
O 365 dias / rotacion de cuentas por
cobrar
365.00
Costos de mercancia vendida en el periodo/inventario
promedio de mercancias
630
Periodo de reposición inventario: (Inventario promedio * 365
dias)/ costo de la mercancia vendida ó
365 dias / rotacion del inventario mercancia
1
ventas/activo fijo bruto
4
Ventas totales/Activos totales brutos
(0.1)
Compras a credito del periodo/promedio de proveedores
1
ventas netas/patrimonio

(0.1)
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
(Pasivo total )/Activo total )*100 (16)

(Pasivo corriente / pasivo total con terceros) * 100

92
(Obligaciones financieras / Ventas netas)* 100
11%
(Gastos Financieros / Ventas netas)*100
2%
INDICADORES DE RENTABILIDAD
(Utilidad bruta / ventas netas) * 100
(1,490)
(Utilidad operacional / ventas netas) * 100

(1,510)
(Utilidad neta / ventas netas) * 100

(1,029)
(Utilidad neta / Patrimonio)* 100
102

(Utilidad neta / Activo total )* 100 119

Z
Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4

(6.8) (13.8) (20.0)

(13.8) (20.1) (25.6)

-8,570,241,188 -13,616,833,220 -19,229,823,924

ON

1.00 1.00 1.00

365.00 365.00 365.00

702 782 870

1 0 0

5 5 6

(0.1) (0.0) (0.0)

1 1 1

(0.1) (0.0) (0.0)

ENTO
(8) (5) (4)

94 96 98

8% 5% 3%

2% 1% 1%
DAD

(1,489) (1,489) (1,489)

(1,508) (1,507) (1,506)

(1,027) (1,025) (1,024)

53 37 29

57 39 30