UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA

PROGRAMA CONTADURÍA PÚBLICA

MODELO DE PLANIFICACIÒN FINANCIERA
 Ruta para desarrollar el modelo de planificaciòn financiera
Autor: Aracelly Buitrago Mejìa*

1. Abrir el archivo en excel: Modelo de Planificaciòn financera

2. Ubique la hoja denominada Ventas y diligencie con sus datos

3. Ubique la hoja denominada: Nomina MOD y coloque los datos de su empresa

4. Ubique la hoja denominada: Nomina MOI y coloque su información.

5. Ubique la hoja denominada: Nomina ADM y coloque la información de sus empleados administrativos y de ventas.
6. Termine de diligenciar la hoja denominada: Gastos. Recuerde que el modelo le ubica automáticamente en esta hoja, el
administrativos y de ventas 

7. Diligencie la hoja: Depreciación con la información de su empresa.

8. Elabore la hoja de costos indirectos
9. Diligencie la hoja de Costos Fijos
10. Elabore la hoja denominada: COSTOS, con la información de la materia prima, el tiempo para elaborar el producto el c
mano de obra como en costos indirectos, con lo cual calcula el costo estándar de cada producto.
11. El modelo le calcula automáticamente el costo de producción para cada uno de los productos, lo cual hace mediante la
estándar calculado en el numeral 10 por el volumen de ventas calculado en el numeral 2.
12. Revise la hoja del Punto de equilibrio y compare con las ventas pronosticadas para verificar si éstas se encuentran o n
equilibrio.

13. Diligencie la tabla de amortización

14. Revise la hoja denominada: Estados. Los estados financieros: Estado de Resultados, Flujo de Caja y Estado de situac
automáticamente el Modelo de planificaciòn financiera 

15. Usted debe revisar y analizar que los resultados de estos estados financieros corresponda a las expectativas que tenía
rentabilidad, liquidez, inversión y financiamiento. Para ello se puede apoyar en los resultdos que se muestran en la hoja an
los resultados no sean los esperados, analice los cambios que le convienen a la empresa, por ejemplo incremento de vent
gastos, cambios en el financiamiento, entre otros.

16. En la hoja Anàlisis financiero, encuentra los indicadores de liquidez: razòn corriente,prueba àcida o liquidez seca y cap
cuatro periodos estudiados; realice el anàlisis de estos indicadores.

17. En la hoja Anàlisis Financiero encuentra los indicadores de actividadas calculados y proyectados para los cuatro period
cartera, de inventarios, del activo fijo, del activo total, de proveedores, del patrimonio, realice el anàlisis y conceptùe que ta
el uso de sus recursos.
18. En la hoja de anàlisis Financiero encuentra el càlculo de los indicadores de Endeudamiento: endeudamiento total, conc
en el corto plazo, carga financiera. Realice el anàlisis de estos indicadores.
20: En la hoja Estados-Flujo encuentra para su anàlisis la evaluaciòn financiera VPN, TIR y Periodo de recuperaciòn de la
encuentra la empresa en relaciòn con esta evaluaciòn financiera, què tan recomendable es seguir adelante o cuàles camb
mejorar el desemeño de la empresa.

21: En el documento Word "Guia para elaboraciòn del Presupuesto" encuentra explicaciones claras y precisas sobre el pro
una de las cèdulas presupuestales, para definir las polìticas de elaboraciòn del presupuesto, para elaborar los estados fina
anàlisis de los estados financieros, por lo cual es recomendable efectuar paralelamente el estudio de la guìa y la elaboraci
financiera.
*Investigador Emérito del Ministerio de Ciencias de Colombia. Ph. D. en Ciencias Económicas y Administrativas . Profeso
Pública de la Universidad Cooperativa de Colombia. Correo electrónico: aracelly.buitrago@campusucc.edu.co.
Administración Financiera de la Universidad del Tolima. Correo abuitragom@ut.edu.co.
1. Identificación
Nombre de la empresa
Ubicación
Actividad económica
Productos o servicios

2. Direccionamiento estratégico
Misión
Visión
Principios Corporativos

3. Políticas presupuestales
1. Las unidades de ventas tienen el siguiente incremento: mostrar por periodo
2. Inventario de producto terminado representa número de días de ventas o un porcentaje de las ventas
3. Inventario de materia prima representa el un porcentaje del consumo de materia prima
4. El costo de la hora tiene tal incremento porcentual en cada período
5. Los gastos operacionales, tienen tal incremento porcentual en cada periodo
6. el precio de venta tiene un crecimiento del 8% en cada
7. El costo de compra de materia prima tiene incremento del xx% cada período
8. La política de compras es 30% de contado y 70% de crédito, es un ejemplo, puede cambiarla
9. La política de ventas es 40% de contado y 60 de crédito, es un ejemplo, puede cambiarla
10. La empresa deprecia sus activos fijos en línea recta
11. La empresa utiliza el costo estándar para costear sus inventarios de producto terminado y materia prima.

12.Rentabilidad esperada
13, Otras
 CEDULA DE COSTO ESTANDAR EMPRESA ____________________

Producto 1 UNIDAD DE CANTIDAD COSTO CANTIDAD COSTO PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4
MEDIDA
PRECIOS COMPRA COSTO CONSUMO
MATERIA PRIMA MP M.P.

AGUA cc 500 7 450 6

EMULSIONANTE gr 500 60 5 1
PERFUME cc 500 50 3 0
FORMOL cc 500 50 3 0
PARAFINA gr 500 40 13 1
CARNAUBA gr 50 30 7 4
COLOFONIA gr 500 50 2 0
ENVASE 750 cc 1 100 1 100
ETIQUETA 1 30 1 30
TOTAL COSTO M.P. 143 151 160 170

MANO DE OBRA
COSTO HORA 5,985 6,344 6,725 7,129
TIEMPO PRODUCCION Minutos 5 5 5 5
TOTAL COSTO M.O 499 529 560 594

COSTO INDIRECTO
TASA/ HORA C.I. Minutos 5,464 7,204 7,600 8,020
TIEMPO PRODUCCION 5 5 5 5
TOTAL C.I ESTÁNDAR 455 600 633 668

TOTAL costo estandar 1,097 1,280 1,354 1,432

Producto 2 UNIDAD DE CANTIDAD COSTO CANTIDAD COSTO PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4
MEDIDA COSTO CONSUMO
PRECIOS COMPRA
MATERIA PRIMA M.P.
AGUA CC 500 7 450 6
GENAPOL DETERGENTE CC 500 50 67 7
COLORANTE GR 500 40 2 25
PERFUME GR 500 30 2 37
METIL RUVIBENO GR 500 20 2 50
ENVASE 500 cc. 1 100 1 100
ETIQUETA 1 50 1 50
TOTAL COSTO M.P. 275 291 309 327

MANO DE OBRA
COSTO HORA 5,985 6,344 6,725 7,129
TIEMPO PRODUCCION Minutos 4 4 4 4
TOTAL COSTO M.O 399 423 448 475

COSTO INDIRECTO
TASA/ HORA C.I. 5,464 7,204 7,600 8,020
TIEMPO PRODUCCION Minutos 4 4 4 4
TOTAL C.I ESTÁNDAR 364 480 507 535

TOTAL costo estandar 1,038 1,194 1,264 1,337

UNIDAD DE
Producto 3 MEDIDA CANTIDAD COSTO CANTIDAD COSTO PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4

COSTO CONSUMO
PRECIOS COMPRA
MATERIA PRIMA M.P.
AGUA cc 500 7 490 7
HIPOCLORITO DE SODIO gr 224 30 3 0
AROMATIZANTES cc 500 30 3 0
ENVASE 500 cc. 1 1 100 1 100
ETIQUETA 1 1 50 1 50
TOTAL COSTO M.P. 157 167 177 187

MANO DE OBRA
COSTO HORA 5,985 6,344 6,725 7,129
TIEMPO PRODUCCION Minutos 3 3 3 3
TOTAL COSTO M.O 299 317 336 356

COSTO INDIRECTO
TASA/ HORA C.I. Minutos 5,464 7,204 7,600 8,020
TIEMPO PRODUCCION 3 3 3 3
TOTAL C.I ESTÁNDAR 273 360 380 401

TOTAL costo estandar 730 844 893 945

CEDULA DE COSTO DE PRODUCCION

MATERIA PRIMA
Producto 1
PRODUCCION 60,000 63,600 66,780 70,119
POR COSTO ESTANDAR 143 151 160 170
TOTAL COSTO M,P. 8,555,160 9,612,578 10,698,799 11,907,763
Producto 2
PRODUCCION 70,000 73,500 77,175 81,034
POR COSTO ESTANDAR 275 291 309 327
TOTAL COSTO M,P. 19,223,867 21,396,164 23,813,930 26,504,904
Producto 3
PRODUCCION 100,000 105,000 110,250 115,763
POR COSTO ESTANDAR 157 167 177 187
TOTAL COSTO M,P. 15,734,482 17,512,479 19,491,389 21,693,916

COSTO MATERIA PRIMA 43,513,509 48,521,220 54,004,118 60,106,583

MANO DE OBRA
Producto 1
PRODUCCION 60,000 63,600 66,780 70,119
POR COSTO ESTANDAR 499 529 560 594
TOTAL COSTO M,O 29,926,697 33,625,637 37,425,334 41,654,396
Producto 2
PRODUCCION 70,000 73,500 77,175 81,034
POR COSTO ESTANDAR 399 423 448 475
TOTAL COSTO M,O 27,931,584 31,087,853 34,600,780 38,510,668
Producto 3
PRODUCCION 100,000 105,000 110,250 115,763
POR COSTO ESTANDAR 299 317 336 356
TOTAL COSTO M,O 29,926,697 33,308,414 37,072,264 41,261,430

COSTO MANO DE OBRA 87,784,978 98,021,903 109,098,378 121,426,495

COSTOS INDIRECTOS
Producto 1
PRODUCCION 60,000 63,600 66,780 70,119
POR COSTO ESTANDAR 455 600 633 668
TOTAL COSTO IND 27,320,920 38,181,127 42,294,933 46,863,566
Producto 2
PRODUCCION 70,000 73,500 77,175 81,034
POR COSTO ESTANDAR 364 480 507 535
TOTAL COSTO IND 25,499,526 35,299,532 39,102,863 43,326,693
Producto 3
PRODUCCION 100,000 105,000 110,250 115,763
POR COSTO ESTANDAR 273 360 380 401
TOTAL COSTO IND 27,320,920 37,820,927 41,895,924 46,421,457

COSTOS INDIRECTOS 80,141,366 111,301,587 123,293,720 136,611,717

PERIODO 5

180

7,556
5
630

8,465
5
705

1,515

PERIODO 5
 347

7,556
4
504

8,465
4
564

1,415

PERIODO 5

199

7,556
3
378
 8,465
3
423

1,000

73,625
180
13,253,341

85,085
347
29,499,958

121,551
199
24,145,328

66,898,627

73,625
630
46,361,343

85,085
504
42,862,374

121,551
378
 45,923,972

135,147,689

73,625
564
705

85,085
564
48,018,078

121,551
423
51,447,940

99,466,723
 MARGEN DE CONTRIBUCION : Periodo 1

Margen de Contribucion en $ = Precio de venta unitario - Costo variable Unitario

Margen de Contribucion en % = (Margen de contribucion en $ / Precio de venta unitario ) X 100

Precio venta Costo variable

unitario unitario MC en $ MC en %
Producto 1 2,000 641 1,359 67.93

Producto 2 1,800 674 1,126 62.58

Producto 3 1,500 457 1,043 69.56

PUNTO DE EQUILIBRIO

Punto de Equilibrio anual: Costos fijos / Margen de Contribucion en $

Margen de Punto de
contribucion en equilibrio en Punto de equilibrio
Costos Fijos $ Unidades en $
Producto 1 19,951,277 1,359 14,685 29,369,575

Producto 2 19,951,277 1,126 17,713 31,883,762

Producto 3 19,951,277 1,043 19,122 28,682,435

Ventas totales anual en punto de equilibrio 89,935,772

PRECIO DE VENTA
Precio de Venta: (Costo Variable) / (100- Margen de contribucion en %)/100

Dividir en 100
para expresar
100-MC% en decimales Precio de venta
Producto 1 641 32.07 0.32 2,000

Producto 2 674 37.42 0.37 1,800

Producto 3 457 30.44 0.30 1,500

 COSTOS VARIABLES

PRODUCTO 1 Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

Materia prima 143 151 160 170 180
Mano de Obra 499 529 560 594 630
Costos indirectos - - - - -
Total Costo variable 641 680 721 764 810

PRODUCTO 2 Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

Materia prima 275 291 309 327 347
Mano de Obra 399 423 448 475 504
Costos indirectos - - - - -
Total Costo variable 674 714 757 802 850

PRODUCTO 3 Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

Materia prima 157 167 177 187 199
Mano de Obra 299 317 336 356 378
Costos indirectos - - - - -
Total Costo variable 457 484 513 544 576
 COSTOS FIJOS

MENSUAL ANUAL
CONCEPTO Perido 1 Periodo 2 Periodo 3
SERVICIOS PUBLICOS 500,000 6,000,000 6,360,000 6,741,600
MANTENIMIENTO 300,000 1,200,000 1,272,000 1,348,320
IMPUESTOS 800,000 9,600,000 10,176,000 10,786,560
MANO DE OBRA INDIRECTA 2,918,960 35,027,514 37,129,165 39,356,915
DEPRECIACIONES 8,026,316 8,026,316 8,026,316
ARRENDAMIENTOS
SEGUROS
TOTAL Costos fijos presupuestados 4,987,819 59,853,830 62,963,481 66,259,711

Se considera un incremento anual del 6%

ANUAL
Periodo 4 Periodo 5
7,146,096 7,574,862
1,429,219 1,514,972
11,433,754 12,119,779
41,718,330 44,221,430
8,026,316 8,026,316

69,753,714 73,457,358
 CEDULA DE VENTAS

Producto 1 PERIODO 1 PERIODO 2 PERIDO 3 PERIODO 4 PERIODO 5

CANTIDAD 60,000 63,600 66,780 70,119 73,625
PRECIO 2,000 2,120 2,247 2,382 2,525
TOTAL 120,000,000 134,832,000 150,068,016 167,025,702 185,899,606

Producto 2
CANTIDAD 70,000 73,500 77,175 81,034 85,085
PRECIO 1,800 1,908 2,022 2,144 2,272
TOTAL 126,000,000 140,238,000 156,084,894 173,722,487 193,353,128

Producto 3
CANTIDAD 100,000 105,000 110,250 115,763 121,551
PRECIO 1,500 1,590 1,685 1,787 1,894
TOTAL 150,000,000 166,950,000 185,815,350 206,812,485 230,182,295

TOTAL VENTAS 396,000,000 442,020,000 491,968,260 547,560,673 609,435,029

 COSTO MANO DE OBRA

NOMINA PARA PAGO PERSONAL DE PRODUCCION

SALARIO DIAS SALARIO Total Total Vr.Liquido

No CARGOS BASICO LAB DEVENGADO A.Transporte Devengado 4% Salud 4% Pension Deducc a Pagar
COSTO MOD
1 MEDIDOR 908,526 30 908,526 106,454 1,014,980 36,341 36,341 72,682 942,298
1 MEZCLADOR 908,526 30 908,526 106,454 1,014,980 36,341 36,341 72,682 942,298
1 EMPACADOR 908,526 30 908,526 106,454 1,014,980 36,341 36,341 72,682 942,298
1 SELLADOR 908,526 30 908,526 106,454 1,014,980 36,341 36,341 72,682 942,298
1 ETIQUETEADOR 908,526 30 908,526 106,454 1,014,980 36,341 36,341 72,682 942,298
TOTAL NOMINA 4,542,630 150 4,542,630 532,270 5,074,900 181,705 181,705 363,410 4,711,490
COSTO MOD
PRESUPUESTO
ANUAL MO MES HORA AÑO 1 AÑO 2 AÑO3 AÑO 4 AÑO 5
Sueldos 4,542,630 5,985 54,511,560 57,237,138 60,098,995 63,103,945 66,259,142
Auxilio Transporte 532,270 6,387,240 6,706,602 7,041,932 7,394,029 7,763,730
Apropiaciones 1,157,948 13,895,372 14,590,141 15,319,648 16,085,630 16,889,912
Provisiones 949,560 11,394,715 11,964,451 12,562,673 13,190,807 13,850,347

Total 7,182,407 5,985 86,188,887 90,498,331 95,023,248 99,774,410 104,763,131

APROPIACIONES PROVISIONES
SALUD 386,124 CESANTIAS 378,401
INTERES
ARL 23,713 CESAN. 3,784
FONDO PENSIONES 545,116 PRIMA 378,401
CCF 202,996 VACACIONES 188,973
TOTAL 1,157,948 TOTAL 949,560

ICBF 136,279
SENA 90,853
TOTAL 227,132
 NOMINA PARA PAGO DE SUELDOS PERSONAL INDIRECTO
N SALARIO DIAS SALARIO Total Total Vr.Liquido a
o CARGOS BASICO LAB DEVENGADO A.Transporte Horas Extras Devengado 4%Salud 4% Pension FSG Deducc Pagar
COSTO MOI
1 JEFE PRODUCCION 908,526 30 908,526 106,454 1,014,980 36,341 36,341 72,682 942,298
1 SUPERVISOR 908,526 30 908,526 106,454 1,014,980 36,341 36,341 72,682 942,298
TOTAL COSTO. MOI 1,817,052 1,817,052 212,908 2,029,960 72,682 72,682 0 145,364 1,884,596

COSTO MANO DE OBRA IDIRECTA

PRESUPUESTO DE TRABA MES HORA
2,918,960 12,162

APROPIACIONES PROVISIONES
SALUD 154,449 CESANTIAS 169,163
ARL 9,485 INTERESES CESANTIAS 20,300
FONDO PENSIONES 218,046 PRIMA DE SERVICIOS 169,163
CCF 72,682 VACACIONES 75,711
TOTAL ,… 454,663 TOTAL 434,337
ICBF 54,512
SENA 36,341
TOTAL

TOTAL 90,853
2,193,495
 DEPRECIACION

DEPRECIACIONES DE LA FABRICA
CAN ACTIVO VR. UNIDAD ACTIVO FIJO VIDA UTIL DEPREC. ANUAL
1 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 50,000,000 50,000,000 20 2,500,000
2 MAQUINARIA Y EQUIPO 10,000,000 10,000,000 10 2,500,000
5 MUEBLES Y ENSERES
1 VEHICULO
1 EQUIPO DE CO0MPUTO
total depreciacion 60,000,000 5,000,000

DEPRECIACION EQUIPO ADMINISTRATIVO Y VENTAS

cant articulo valor articulo valor total vida utilil depreciacion anual
1 MUEBLES Y ENSERES 5,000,000 5,000,000 5 526,316
1 EQUIPO DE COMPUTACION 3,000,000 3,000,000 3 1,000,000
total depreciacion parte adminiistrativa 1,526,316

1 VEHICULO 30,000,000 30,000,000 5 1,500,000

Total Depreciaciónn Ventas 1,500,000
TOTAL DEPRECIACION AÑO 38,000,000 8,026,316

TOTAL ACTIVOS 98,000,000

TOTAL DEPRECIACION 5 AÑOS 40,131,579
VALOR DE DESECHO 57,868,421

GASTOS PREOPERATIVOS
GASTOS LEGALES GASTOS DE PUBLICIDAD
Amortización Anual.
CAMARA DE COMERCIO 500,000 100,000 PUBLICIDAD 5,000,000
LIBROS 63,000 12,600 PROMOCION 5,000,000
TRAMITES Y LICENCIAS 80,000 16,000
NOTARIALES 300,000 60,000
HONORARIOS 200,000 40,000
TOTAL 1,143,000 228,600 TOTAL 10,000,000
 DEPREC. MENSUAL
208,333
208,333

416,667

depreciacion mensual
43,860
83,333
Err:522

125,000
125,000

OS DE PUBLICIDAD
Amortización Anual.
1,000,000
1,000,000
0
0
0
2,000,000
 COSTOS INDIRECTOS

CEDULA DE COSTOS INDIRECTOS

PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5
SERVICIOS PUBLICOS 6,000,000 6,360,000 6,741,600 7,146,096 7,574,862
MANTENIMIENTO 1,200,000 1,272,000 1,348,320 1,429,219 1,514,972
IMPUESTO PREDIAL 9,600,000 10,176,000 10,786,560 11,433,754 12,119,779
MANO DE OBRA INDIRECTA 35,027,514 37,129,165 39,356,915 41,718,330 44,221,430
DEPRECIACIONES 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000
SEGUROS
ARRENDAMIENTO
TOTAL Costos indirectos presupuestados 56,827,514 59,937,165 63,233,395 66,727,399 70,431,043
HORAS PRESUPUESTADAS 10,400 8,320 8,320 8,320 8,320
5dias/semana * 8 horas * 52 semanas*5 operarios
Tasa Ci: Ci Pptado/ horas Pptadas 5,464 7,204 7,600 8,020 8,465
 CEDULA GASTOS ANUALES

ADMINISTRATIVOS PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5

Amortización Diferidos 228,600 228,600 228,600 228,600 228,600
Sueldos 45,366,935 47,635,282 50,017,046 52,517,898 55,143,793
Depreciacion 1,526,316 1,526,316 1,526,316 1,526,316 1,526,316
Papeleria 1,000,000 1,050,000 1,102,500 1,157,625 1,215,506
Total Administrativos 48,121,851 50,440,197 52,874,462 55,430,439 58,114,215

VENTAS
Amortización Diferidos 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000
Sueldos 36,789,288 38,628,752 40,560,190 42,588,199 44,717,609
Depreciacion 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000

Total Gastos Ventas 40,289,288 42,128,752 44,060,190 46,088,199 48,217,609

TOTAL GASTOS OPERACIONALES 88,411,139 92,568,950 96,934,651 101,518,638 106,331,824

TOTAL AMORTIZACION DIFERIDOS 2,228,600 2,228,600 2,228,600 2,228,600 2,228,600

 GASTOS OPERACIONALES

NOMINA PARA PAGO DE SUELDOS ADMINISTRATIVOS

SALARIO
N SALARIO DIAS DEVENGAD Total Total Vr.Liquido a
o CARGOS BASICO LAB O A.Transporte Horas Extras Devengado 4%Salud 4% Pension FSG Deducc Pagar
ADMINISTRATIVOS
1 GERENTE 1,500,000 30 1,500,000 106,454 1,606,454 60,000 60,000 120,000 1,486,454
1 JEFE ADTVO Y FRO 908,526 30 908,526 106,454 1,014,980 36,341 36,341 72,682 942,298
1
TOTAL NOMINA 2,408,526 30 2,408,526 212,908 0 2,621,434 96,341 96,341 0 192,682 2,428,752

ADMINISTRATIVOS
MES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Sueldo basico 2,621,434 31,457,208 33,030,068 34,681,572 36,415,650 38,236,433
Apropiaciones 611,178 7,334,132 7,700,839 8,085,881 8,490,175 8,914,684
Provisiones 6,575,595 6,575,595 6,904,374 7,249,593 7,612,073 7,992,676
Total 9,808,206 45,366,935 47,635,282 50,017,046 52,517,898 55,143,793

APROPIACIONES PROVISIONES
SALUD 204,725 CESANTIAS 2,620,385
ARP 12,573 INTERESES CESANTIAS 26,204
FONDO PENSIONES 289,023 PRIMA DE SERVICIOS 2,620,385
CCF 104,857 VACACIONES 1,308,620
TOTAL 611,178 TOTAl 6,575,595

GASTOS OPERACIONALES

NOMINA PARA PAGO DE SUELDOS VENTAS

SALARIO
N SALARIO DIAS DEVENGAD Total 3,875% Total Vr.Liquido a
o CARGOS BASICO LAB O A.Transporte COMISIONES Devengado 4%Salud Pension FSG Deducc Pagar

1 JEFE VENTAS 1,000,000 30 1,000,000 106,454 1,106,454 40,000 38,750 78,750 1,027,704
1 VENDEDOR 908,526 30 908,526 106,454 0 1,014,980 36,341 35,205 71,546 943,434

TOTAL NOMINA 1,908,526 30 1,908,526 106,454 0 2,121,434 76,341 73,955 0 150,296 1,971,138

ADMINISTRATIVOS
MES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Sueldo basico 2,121,434 25,457,208 26,730,068 28,066,572 29,469,900 30,943,395
Apropiaciones 500,890 6,010,683 6,311,218 6,626,778 6,958,117 7,306,023
Provisiones 5,321,397 5,321,397 5,587,466 5,866,840 6,160,182 6,468,191
Total 7,943,721 36,789,288 38,628,752 40,560,190 42,588,199 44,717,609

APROPIACIONES PROVISIONES
SALUD 171,273 CESANTIAS 2,120,585
ARP 10,518 INTERESES CESANTIAS 21,206
FONDO PENSIONES 234,241 PRIMA DE SERVICIOS 2,120,585
CCF 84,857 VACACIONES 1,059,020
TOTAL ,… 500,890 TOTAL,… 5,321,397
 TABLA DE AMORTIZACION

CUOTA TRIMESTRAL MENSUAL TRIMESTRE

INTERES 1,6% 4,877209599%
PERIODOS (n) 5 AÑOS 60 MESES 20 TRIMETRE

TABLA DE AMORTIZACION

n = PERIODOS SALDO INIC. CUOTA INTERES AMORTIZA. SALDO FIN. INT. ANUAL AMORTI. ANUAL
0 50,000,000
1 50,000,000 3,970,464 2,438,605 1,531,859 48,468,141
2 48,468,141 3,970,464 2,363,893 1,606,571 46,861,570
3 46,861,570 3,970,464 2,285,537 1,684,927 45,176,643
4 45,176,643 3,970,464 2,203,360 1,767,104 43,409,538 9,291,394 6,590,462
5 43,409,538 3,970,464 2,117,174 1,853,290 41,556,248
6 41,556,248 3,970,464 2,026,785 1,943,679 39,612,570
7 39,612,570 3,970,464 1,931,988 2,038,476 37,574,094
8 37,574,094 3,970,464 1,832,567 2,137,897 35,436,197 7,908,515 7,973,341
9 35,436,197 3,970,464 1,728,298 2,242,166 33,194,031
10 33,194,031 3,970,464 1,618,942 2,351,522 30,842,509
11 30,842,509 3,970,464 1,504,254 2,466,210 28,376,299
12 28,376,299 3,970,464 1,383,972 2,586,492 25,789,806 6,235,465 9,646,391
13 25,789,806 3,970,464 1,257,823 2,712,641 23,077,165
14 23,077,165 3,970,464 1,125,522 2,844,942 20,232,223
15 20,232,223 3,970,464 986,768 2,983,696 17,248,527
16 17,248,527 3,970,464 841,247 3,129,217 14,119,310 4,211,359 11,670,497
17 14,119,310 3,970,464 688,628 3,281,836 10,837,474
18 10,837,474 3,970,464 528,566 3,441,898 7,395,576
19 7,395,576 3,970,464 360,698 3,609,766 3,785,810
20 3,785,810 3,970,464 184,642 3,785,810 0 1,762,534 14,119,310
0.0487720960
 ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTADOS
PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4
VENTAS 396,000,000 442,020,000 491,968,260 547,560,673
COSTO DE VENTAS
+ Costo de los materiales 43,513,509 48,521,220 54,004,118 60,106,583
+ Costo de Mano de obra 87,784,978 98,021,903 109,098,378 121,426,495
+ costo indirecto 80,141,366 111,301,587 123,293,720 136,611,717
= costo de producción 211,439,853 257,844,710 286,396,216 318,144,795
= COSTO DE VENTAS 211,439,853 257,844,710 286,396,216 318,144,795
UTILIDAD BRUTA 184,560,147 184,175,290 205,572,044 229,415,878
GASTOS DE OPERACIONALES 84,911,139 89,068,950 93,434,651 98,018,638
- Gastos de Administracion 48,121,851 50,440,197 52,874,462 55,430,439
Gastos de ventas 36,789,288 38,628,752 40,560,190 42,588,199
= UTILIDAD OPERACIONAL 99,649,009 95,106,341 112,137,393 131,397,240
- GASTOS FINANCIEROS 9,291,394 7,908,515 6,235,465 4,211,359
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 90,357,615 87,197,826 105,901,927 127,185,881
- IMPUESTO DE RENTA 28,914,437 27,903,304 33,888,617 40,699,482
= UTILIDAD NETA 61,443,178 59,294,522 72,013,311 86,486,399

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4
Saldo inicial 18,000,000 10,627,472 59,389,521 125,205,350
INGRESOS
Ventas de contado 277,200,000 309,414,000 344,377,782 383,292,471
Recuperacion de cartera 118,800,000 132,606,000 147,590,478
Prestamos
Total disponible 295,200,000 438,841,472 536,373,303 656,088,300

EGRESOS
Compras de contado 26,108,105 29,112,732 32,402,471 36,063,950
Pago a Proveedores 17,405,404 19,408,488 21,601,647
Mano de Obra 87,784,978 98,021,903 109,098,378 121,426,495
Costos Indirectos 80,141,366 111,301,587 123,293,720 136,611,717
Gastos Administración y Ventas 84,911,139 89,068,950 93,434,651 98,018,638
Gastos financieros 9,291,394 7,908,515 6,235,465 4,211,359
Amortizacion crédito 6,590,462 7,973,341 9,646,391 11,670,497
Impuestos 28,914,437 27,903,304 33,888,617
Total egresos 294,827,444 389,706,868 421,422,868 463,492,920

SALDO FINAL 372,556 49,134,605 114,950,434 192,595,380

Depreciación 8,026,316 8,026,316 8,026,316 8,026,316
Amortizacion de diferidos 2,228,600 2,228,600 2,228,600 2,228,600
FLUJO NETO DE EFECTIVO 10,627,472 59,389,521 125,205,350 202,850,296

VENTAS
De Contado 70% 277,200,000 309,414,000 344,377,782 383,292,471
De Credito 30% 118,800,000 132,606,000 147,590,478 164,268,202
Total 396,000,000 442,020,000 491,968,260 547,560,673

COMPRAS
De Contado 60% 26,108,105 29,112,732 32,402,471 36,063,950
De Credito 40% 17,405,404 19,408,488 21,601,647 24,042,633
Total 43,513,509 48,521,220 54,004,118 60,106,583

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Periodo 0 PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE 18,000,000 10,627,472 59,389,521 125,205,350 202,850,296
CLIENTES 118,800,000 132,606,000 147,590,478 164,268,202
INVENTARIOS 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000
DIFERIDOS 11,143,000 8,914,400 6,685,800 4,457,200 2,228,600
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 39,143,000 148,341,872 208,681,321 287,253,028 379,347,098

ACTIVO FIJO
CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 50,000,000 50,000,000 50,000,000 50,000,000 50,000,000
MUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000
VEHICULO 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000
MUEBLES Y ENSERES 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000
EQUIPO DE COMPUTACION 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000
MENOS DEPRECIACION ACUMULADA -8,026,316 -16,052,632 -24,078,947 -32,105,263
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 98,000,000 89,973,684 81,947,368 73,921,053 65,894,737

TOTAL ACTIVO 137,143,000 238,315,557 290,628,689 361,174,081 445,241,835

PASIVO
PASIVO CORTO PLAZO
PROVEEDORES 0 17,405,404 19,408,488 21,601,647 24,042,633
IMPUESTOS POR PAGAR 0 28,914,437 27,903,304 33,888,617 40,699,482
TOTAL PASIVO CORRIENTE 0 46,319,840 47,311,792 55,490,264 64,742,115

PASIVO LARGO PLAZO

OBLIGACIONES FINANCIERAS 50,000,000 43,409,538 35,436,197 25,789,806 14,119,310

TOTAL PASIVO 50,000,000 89,729,378 82,747,989 81,280,070 78,861,425

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 87,143,000 87,143,000 87,143,000 87,143,000 87,143,000
UTILIDAD DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 61,443,178 120,737,700 192,751,010
UTILIDAD DE EJERCICIO 61,443,178 59,294,522 72,013,311 86,486,399
UTILIDAD RETENIDAS 0 61,443,178 120,737,700 192,751,010 279,237,409
TOTAL PATRIMONIO 87,143,000 148,586,178 207,880,700 279,894,010 366,380,409

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 137,143,000 238,315,556 290,628,689 361,174,080 445,241,834

0 0 0 0.0 0
 ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE RESULTADOS
PERIODO 1 PERIODO 2
VENTAS 396,000,000 442,020,000
COSTO DE VENTAS
+ Costo de los materiales 43,513,509 48,521,220
+ Costo de Mano de obra 87,784,978 98,021,903
+ costo indirecto 80,141,366 111,301,587
= costo de producción 211,439,853 257,844,710
= COSTO DE VENTAS 211,439,853 257,844,710
UTILIDAD BRUTA 184,560,147 184,175,290
GASTOS DE OPERACIONALES 84,911,139 89,068,950
- Gastos de Administracion 48,121,851 50,440,197
Gastos de ventas 36,789,288 38,628,752
= UTILIDAD OPERACIONAL 99,649,009 95,106,341
- GASTOS FINANCIEROS 9,291,394 7,908,515
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 90,357,615 87,197,826
- IMPUESTO DE RENTA 28,914,437 27,903,304
= UTILIDAD NETA 61,443,178 59,294,522

FLUJO DE CAJA
PERIODO 0 PERIODO 1 PERIODO 2
VENTAS 396,000,000.0 442,020,000.0
COSTO DE VENTAS
+ Costo de los materiales 43,513,509 48,521,220
+ Costo de Mano de obra 87,784,978 98,021,903
+ costo indirecto 80,141,366 111,301,587
= costo de producción 211,439,853 257,844,710
COSTO DE VENTAS 211,439,853 257,844,710
= UTILIDAD BRUTA 184,560,147 184,175,290
GASTOS DE OPERACIONALES 84,911,139 89,068,950
Gastos de Administracion 48,121,851 50,440,197
- Gastos de ventas 36,789,288 38,628,752
UTILIDAD OPERACIONAL 99,649,009 95,106,341
= GASTOS FINANCIEROS 9,291,394 7,908,515
- UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 90,357,615 87,197,826
= IMPUESTO DE RENTA 28,914,437 27,903,304
- UTILIDAD NETA 61,443,178 59,294,522
= DEPRECIACION 8,026,316 8,026,316
+ AMORTIZACION DIFERIDOS 2,228,600 2,228,600
TOTAL 71,698,094 69,549,437
INVERSION
EN ACTIVOS FIJO -98,000,000
EN CAPITAL DE TRABAJO -39,143,000
PRESTAMO 50,000,000
AMORTIZACION -6,590,462 -7,973,341
VALOR DE DESECHO
FLUJO DE CAJA NETO -87,143,000 65,107,632 61,576,096
VPN 47,858,471
TIR 67%
 BENEFICIO-COSTO PERIODO DE RECUPER
INGRESOS A UNA TASA DEL 30% 981,809,184 FLUJOS NETOS POSITIVOS 3 AÑOS
EGRESOS A UNA TASA DEL 30% 167,623,427 FLUJOS NETOS POSITIVOS 4 AÑOS
TOTAL BENEFICIO-COSTO 6 FLUJOS NETOS NEGATIVOS

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

PERIODO 0 PERIODO 1 PERIODO 2
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE
EFECTIVO 18,000,000 10,627,472 59,389,521
CLIENTES 118,800,000 132,606,000
INVENTARIOS 10,000,000 10,000,000 10,000,000
DIFERIDOS 11,143,000 8,914,400 6,685,800
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 39,143,000 148,341,872 208,681,321

ACTIVO FIJO
CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONE 50,000,000 50,000,000 50,000,000
MUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO 10,000,000 10,000,000 10,000,000
VEHICULO 30,000,000 30,000,000 30,000,000
MUEBLES Y ENSERES 5,000,000 5,000,000 5,000,000
EQUIPO DE COMPUTACION 3,000,000 3,000,000 3,000,000
MENOS DEPRECIACION ACUMULADA -8,026,316 -16,052,632
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 98,000,000 89,973,684 81,947,368

TOTAL ACTIVO 137,143,000 238,315,557 290,628,689

PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 50,000,000 43,409,538 35,436,197
PROVEEDORES 17,405,404 19,408,488
IMPUESTOS POR PAGAR 28,914,437 27,903,304
TOTAL PASIVO 50,000,000 89,729,378 82,747,989

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 87,143,000 87,143,000 87,143,000
UTILIDAD DE EJERCICIOS ANTERIOR 0 61,443,178
UTILIDAD DE EJERCICIO 0 61,443,178 59,294,522
UTILIDAD RETENIDAS 0 61,443,178 120,737,700
TOTAL PATRIMONIO 87,143,000 148,586,178 207,880,700

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 137,143,000 238,315,556 290,628,689

PERIODO 3 PERIODO 4
491,968,260 547,560,673

54,004,118 60,106,583
109,098,378 121,426,495
123,293,720 136,611,717
286,396,216 318,144,795
286,396,216 318,144,795
205,572,044 229,415,878
93,434,651 98,018,638
52,874,462 55,430,439
40,560,190 42,588,199
112,137,393 131,397,240
6,235,465 4,211,359
105,901,927 127,185,881
33,888,617 40,699,482
72,013,311 86,486,399

PERIODO 3 PERIODO 4
491,968,260.0 547,560,673.4

54,004,118 60,106,583
109,098,378 121,426,495
123,293,720 136,611,717
286,396,216 318,144,795
286,396,216 318,144,795
205,572,044 229,415,878
93,434,651 98,018,638
52,874,462 55,430,439
40,560,190 42,588,199
112,137,393 131,397,240
6,235,465 4,211,359
105,901,927 127,185,881
33,888,617 40,699,482
72,013,311 86,486,399
8,026,316 8,026,316
2,228,600 2,228,600
82,268,226 96,741,315

-9,646,391 -11,670,497

72,621,836 85,070,818
 PERIODO DE RECUPERACION
OS NETOS POSITIVOS 3 AÑOS 199,305,564
OS NETOS POSITIVOS 4 AÑOS 284,376,382
OS NETOS NEGATIVOS -87,143,000

CIERA
PERIODO 3 PERIODO 4

125,205,350 202,850,296
147,590,478 164,268,202
10,000,000 10,000,000
4,457,200 2,228,600
287,253,028 379,347,098

50,000,000 50,000,000
10,000,000 10,000,000
30,000,000 30,000,000
5,000,000 5,000,000
3,000,000 3,000,000
-24,078,947 -32,105,263
73,921,053 65,894,737

361,174,081 445,241,835

25,789,806 14,119,310
21,601,647 24,042,633
33,888,617 40,699,482
81,280,070 78,861,425

87,143,000 87,143,000
120,737,700 192,751,010
72,013,311 86,486,399
192,751,010 279,237,409
279,894,010 366,380,409

361,174,080 445,241,834
 ANALISIS FI
INDICADORES
Concepto

1. Razon corriente

2. Liquidez Seca o Prueba Acida

3. Capital de trabajo neto

INDICADORES
1. Rotacion de cartera

2. Periodo de cobro o plazo promedio de

cuentas por cobrar

3. Rotacion de Inventarios

4. Rotacion de activos fijos

5. Rotacion de activos totales o rotacion de la

inversion
6. Rotacion de proveedores

7. Rotacion del patrimonio

INDICADORES DE
1. Endeudamiento Total
2. Concentracion del endeudamiento en el
corto plazo.

3. Endeudamiento financiero

4. Carga financiera

INDICADORES DE
1. Margen bruto de utilidad o rentabilidad bruta
2. Margen operacional de utilidad o
rentabilidad operacional

3. Margen neto de utilidad o rentabilidad neta

o productividad marginal

4. Rendimiento del patrimonio o Rentabilidad

del Patrimonio (ROE)

5. Rendimiento de la Inversion
 ANALISIS FINANCIERO
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Fórmula Periodo 1

Activo corriente/pasivo corriente

3.2

Activos liquidos/pasivos corriente 2.8

Activo corriente-Pasivo corriente 102,022,032

INDICADORES DE ROTACION
Ventas a credito en el periodo / Cuentas por cobrar
promedio 1.00
Cuentas por cobrar promedio * 365 dias/ ventas acredito
O 365 dias / rotacion de cuentas por
cobrar
365.00
Costos de mercancia vendida en el periodo/inventario
promedio de mercancias 21
Periodo de reposición inventario: (Inventario promedio * 365
dias)/ costo de la mercancia vendida ó
365 dias / rotacion del inventario mercancia
17
ventas/activo fijo bruto
4
Ventas totales/Activos totales brutos
1.7
Compras a credito del periodo/promedio de proveedores
1
ventas netas/patrimonio

2.7
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
(Pasivo total )/Activo total )*100 38

(Pasivo corriente / pasivo total con terceros) * 100

52
(Obligaciones financieras / Ventas netas)* 100
11%
(Gastos Financieros / Ventas netas)*100
2%
INDICADORES DE RENTABILIDAD
(Utilidad bruta / ventas netas) * 100
47
(Utilidad operacional / ventas netas) * 100
25
(Utilidad neta / ventas netas) * 100

16
(Utilidad neta / Patrimonio)* 100
41

(Utilidad neta / Activo total )* 100 26

Z
Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4

3.2 4.4 5.2

4.1 4.9 5.7

161,369,528 231,762,764 314,604,983

ON

1.00 1.00 1.00

365.00 365.00 365.00

26 29 32

14 13 11

5 5 6

1.5 1.4 1.2

1 1 1

2.1 1.8 1.5

ENTO
28 23 18

57 68 82

8% 5% 3%

2% 1% 1%
DAD

42 42 42
22 23 24

13 15 16

29 26 24

20 20 19