Inversión por dividendos

En el siguiente artículo te invitamos a conocer sobre la inversión por dividendos.

Was ist Dividendeninvestition?

Invertir en compañías que paguen dividendos de forma recurrente es una estrategia que
los inversores usan para obtener ingresos que complementen a sus rentas ordinarias,
como su nómina o pensión. Esta opción de inversión es sencilla de entender: se trata de
comprar acciones de una compañía determinada, con la intención de mantenerlas en el
tiempo, para ir percibiendo los dividendos que reparta dicha empresa, de forma periódica.
Así, el inversor percibe de forma periódica una cantidad en concepto de dividendo que
dependerá, lógicamente, del número de acciones que posea en la compañía.

¿Qué es un dividendo?

Cuando una compañía obtiene beneficios puede optar por reinvertir en planes de
expansión y crecimiento o repartir beneficios entre sus accionistas. Estos beneficios se
llaman dividendos y son un importe prefijado que se recibe por cada acción que se tenga
en cartera de dicha compañía.

Ahora bien, si te interesa conocer más sobre el dividendo y su definición, te invitamos a

seguir el siguiente enlace.

Vor- und Nachteile der Dividendeninvestition

Dentro de las ventajas de invertir en dividendos están:

 Su simplicidad, que ayuda a centrarse en empresas que reparten un dividendo alto

y deja de lado al resto.

 Este método ofrece un criterio de selección conservador que filtra a empresas con
negocios menos maduros y asentados. Por lo tanto, es una forma de mitigar el
riesgo de invertir en negocios que al final no acaban de florecer.

 Las empresas que ofrecen una alta rentabilidad por dividendo suelen tener menor
volatilidad que las empresas que no lo hacen. Por eso, es un método que puede
ser interesante para inversores que no soportan bien los altibajos en las
cotizaciones.
En cuanto a las desventajas están:

 La pérdida de oportunidades de inversión. Es cierto que este método descarta

muchas empresas que no valen la pena, pero también limita bastante nuestras
oportunidades de inversión.

 El mayor inconveniente de invertir en base a los dividendos es la fiscalidad. Una

empresa que cotiza a 100€ por acción y reparte 5€ por acción al año, tiene una
rentabilidad por dividendo del 5%.

 Requiere un tiempo muy largo de inversión para ver grandes frutos. Normalmente
la rentabilidad vía dividendos suele rondar el 4-6%.

 Estar en manos de una Junta Directiva: como accionista minoritario no tienes

participación en el consejo de la empresa.

Wie man die besten Aktien für Dividendeninvestitionen auswählt

A la mayoría de inversores les gusta aprovechar los pagos periódicos en efectivo que
algunas empresas abonan a los accionistas. Por esta y más razones, elegir las mejores
acciones para comprar e identificar las acciones con mejores dividendos puede parecer
muy difícil al principio, sin embargo, hay algunos factores que pueden hacer el proceso
más fácil.

Antes de conocer los factores, debes conocer ¿Por qué pagan dividendos las
empresas?

 Las acciones que pagan dividendos tienden a atraer inversores que buscan
ingresos de sus inversiones.
 Para compartir utilidades. Las empresas que normalmente pagan dividendos son
sólidas y están bien establecidas y se consideran más estables que las empresas
que aún están en etapa de crecimiento.

¿Qué factores debo tener en cuenta al elegir acciones con dividendos?

Algunos de los principales factores son:

1. Rendimiento o Dividend Yield: compara el monto repartido, o a repartir, en un año

con el precio de la acción para determinar un rendimiento o tasa.
2. Frecuencia en la distribución de los dividendos.
3. Cómo se realiza el pago de dividendos, si se realiza en efectivo o en acciones.
4. Crecimiento de dividendos: las acciones con dividendos crecientes tienden a
superar a las acciones con dividendos estables o decrecientes.
 5. Rentabilidad por dividendo. Recuerda que, hay compañías con una rentabilidad
por dividendo muy alta que terminan por no poder pagar la cantidad estimada.
6. Si un inversor quiere recibir rentas periódicas de la inversión es mejor que tenga
una cartera sólida y que crezca y vender cada año un pequeño porcentaje que
invertir en empresas que hacen malabares para dar algo de dividendo, poniendo
en riesgo el futuro de la misma.

Recuerda entonces que, a la hora de buscar las acciones de dividendo adecuadas, no

solo hay que fijarse en la rentabilidad por dividendo o el dividendo absoluto, sino sobre
todo en que la empresa en la que desea invertir sea estable y sostenible.

Welche Dividendenrendite sollte ich bei einer Investition suchen?

Para determinar la rentabilidad que se debe buscar al invertir se debe conocer primero su
cálculo.

¿Cómo se calcula la rentabilidad por dividendo?

Rendimiento de dividendos = Dividendo anual / Precio de la acción

En este caso, la rentabilidad por dividendo de una empresa puede ser una métrica útil, lo
que indica el rendimiento porcentual de una inversión en acciones. Algunos inversionistas
cometen el error de buscar solo acciones con altos dividendos, a veces solo buscan el
dividendo y no el precio de las acciones.

Además, las empresas con los rendimientos de dividendos previstos más altos con
frecuencia no pagan la cantidad estimada. La mayoría de los inversores deben evitar
las acciones con rendimientos muy altos, ya que suele haber una gran brecha entre
los rendimientos de dividendos estimados y reales.

Estrategias de inversión en dividendos: comprar y mantener, comprar y vender

En la inversión por dividendos, la clave está en comprar acciones y mantener, para ir
recibiendo periódicamente los dividendos que reparten estas compañías. Se deben
escoger empresas que presenten una buena rentabilidad por dividendo y a ser posible
que hayan ido incrementando su dividendo con el paso del tiempo.

Sin embargo, también existe otra estrategia de inversión como lo es comprar y vender.

¿Cuáles son los riesgos de invertir en dividendos?

Antes de decidir si invertir o no en dividendos, considera los siguientes riesgos:

  La baja volatilidad funciona en ambos sentidos. Los fondos de acciones de
algunos dividendos pueden desmarcarse de la tendencia y presentar un
rendimiento ligeramente inferior.
 La baja volatilidad no significa bajo riesgo. No existe una inversión libre de riesgo,
e incluso las acciones de dividendos de baja volatilidad conllevan su propio riesgo.
 Un dividendo alto no siempre significa que se obtendrá un alto rendimiento.

¿Cómo diversifico una cartera de inversión en dividendos?

Diversificar tiene muchas ventajas, pues limita el riesgo de que una empresa falle, mitiga
la influencia de un determinado sector, suaviza el efecto del cambio de divisas y, en el
caso de una estrategia de dividendos, ayuda a repartir las rentas de manera
homogénea durante todo el año.

Al diversificar se debe primero hacer una mínima planificación, pensando en la moneda

en la que vives (no tiene sentido que todos los ingresos sean en dólares si los gastos son
en euros). En este caso, se debe decidir qué porcentaje de la cartera (sea en valor
invertido, valor actual o dividendos) se destinará a cada divisa.

Luego, se debe pensar en cuántas empresas constituirán la cartera. Y si una empresa

toma demasiado peso en tu cartera, sea porque has invertido más de la cuenta o se ha
revalorizado mucho, no olvides en buscar estrategias para rebalancear la cartera e
intentar equilibrarla.

¿Es la inversión en dividendos adecuada para mí?

Luego de conocer los factores que se deben tener en cuenta para elegir una acción; así
como los beneficios, desventajas y riesgos de los dividendos; es momento de que decidas
si esta inversión es adecuada o no de acuerdo a tu perfil como inversor.

Recuerda que cada inversionista tiene sus necesidades. Habrá quien busque una manera
de obtener liquidez sin salir de lleno del mercado accionario. Otro confiará en empresas
que históricamente han pagado bien a sus inversionistas. Así que, invertir en dividendos
es una estrategia que voluntaria o incidentalmente añade valor a tú portafolio y la decisión
final es tuya.