Respuesta Actividad 1

Electiva CPC Contabilidades Especiales

Docente: Luis Fernando Adams
Contaduría Pública
Ingrid Katherine Martínez Chávez
ID: 640609

1. ¿Qué es el sistema financiero?

El sistema financiero es la infraestructura vital que facilita el flujo de dinero, la inversión y la gestión
del riesgo en una economía. Este entramado incluye instituciones como bancos, mercados financieros,
regulaciones y tecnologías que trabajan en conjunto para canalizar los ahorros de individuos y
empresas hacia inversiones productivas. Además de proporcionar acceso al capital, el sistema
financiero permite la asignación eficiente de recursos, vinculando a los que tienen excedentes de
fondos con aquellos que los necesitan para crecer, ya sea a través de préstamos, emisión de acciones
o financiación de proyectos.
Su papel abarca la gestión de riesgos financieros, como los riesgos crediticios y de mercado, y ofrece
instrumentos para transferir y mitigar estos riesgos. Además, las políticas y regulaciones
gubernamentales son fundamentales para mantener la estabilidad y la integridad del sistema
financiero, garantizando la confianza de los participantes y protegiendo a los consumidores. La
tecnología también ha revolucionado este sistema, introduciendo innovaciones como la banca en
línea, los pagos electrónicos y las criptomonedas, que han transformado la forma en que
interactuamos con el dinero y las transacciones financieras.
2. ¿Cómo está estructurado el sistema financiero en Colombia?
El sistema financiero colombiano está conformado por los establecimientos de crédito (EC), las
entidades de servicios financieros (ESF) y otras entidades financieras, las cuales, en su mayoría, se
han agrupado mediante la figura de los conglomerados financieros, haciendo presencia tanto en el
ámbito interno como externo. Luego de la crisis financiera de finales de la década de los noventa, este
sector se ha venido fortaleciendo gracias, entre otras cosas, a la regulación del gobierno nacional y
de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), lo que se ha reflejado en buenos
indicadores de rentabilidad, riesgo y solvencia. La presente nota contiene cinco secciones adicionales
a esta introducción. En la primera se analiza la estructura del sistema financiero colombiano. En la
segunda sección se profundiza en los conglomerados financieros, dada la relevancia que han
adquirido en los años recientes. Luego, se describe el funcionamiento de la red de seguridad del
sistema financiero. En la cuarta, se estudian los principales indicadores financieros con el fin de ofrecer
una visión general del comportamiento del sistema.

Estructura del sistema financiero colombiano

El sector financiero colombiano está conformado por las instituciones financieras y sus fondos
administrados. Bajo la vigilancia de la Superintendencia Financiera se encuentran las siguientes
clases de instituciones: i) los establecimientos de crédito (EC); ii) las sociedades de servicios
financieros (SSF) y, iii) otras instituciones financieras. La principal función de los establecimientos de
crédito es la de canalizar recursos de los agentes superavitarios de la economía hacia los deficitarios,
mediante la captación de fondos del público en moneda legal, para su posterior colocación por medio
de préstamos y otras operaciones activas. Después de la crisis de finales de los años noventa, y dadas
las liquidaciones y fusiones de varios EC, su número se ha reducido (de 105 entidades en 1998 a 56
en diciembre de 2012) y su concentración ha venido aumentando, en tanto que el valor total de sus
activos como proporción del producto interno bruto (PIB) se ha mantenido alrededor del 56% (Cuadro
2). Además de los EC, el sistema financiero está conformado por las sociedades de servicios
financieros (SSF), las cuales son consideradas instituciones financieras, que, si bien prestan todo tipo
de servicios de tal naturaleza, no cumplen con la labor tradicional de intermediación de recursos. En
particular, el papel de este grupo de entidades es el de prestar asesoría financiera especializada en la
administración de recursos. Desde el punto de vista normativo a este grupo pertenecen instituciones
como las sociedades fiduciarias, los almacenes generales de depósito, las sociedades
administradoras de fondos de pensiones y cesantías, y las sociedades de intermediación cambiaria y
de servicios financieros especiales1 ; sin embargo, para efectos de agrupar aquellas entidades que
administran no solo recursos propios, sino también de terceros, se pueden adicionar las sociedades
comisionistas de bolsa (SCB) y las sociedades administradoras de inversión (SAI). Los riesgos que
se generan en la actividad de las SSF difieren de los que se originan en la labor de intermediación de
los EC, ya que en las primeras su labor es de medio y no de resultado. Riesgos como el operacional,
el legal y el de reputación se hacen críticos en la segunda clase de entidades, ya que la mayoría se
orienta a administrar recursos.
 3. ¿Cuál es la importancia del sistema financiero en la economía de un país?
El sistema financiero juega un rol fundamental en la economía de cualquier país. Se lo puede
considerar como la columna vertebral de la actividad económica.
Se compone de una compleja red de instituciones, mercados y regulaciones que facilitan la circulación
de recursos, la canalización del ahorro y la inversión, y la gestión del riesgo.
El sistema financiero se lo puede definir como aquel conjunto de todas las instituciones, mercados,
herramientas y regulaciones que facilitan el flujo de dinero, capitales y recursos financieros dentro de
una economía.
Tiene como fin principal canalizar el ahorro y la inversión, permitiendo que los excedentes de capital
de los ahorradores se dirijan hacia aquellos que necesitan financiamiento para llevar a cabo proyectos,
negocios o consumir bienes y servicios.
La importancia del sistema financiero para la economía se ve reflejada en las funciones que
desempeña, estas son:
Intermediación financiera: Se refiere al proceso de direccionar los fondos de los ahorradores hacia
los prestatarios, facilitando de esta forma el progreso económico y el avance del país.
Facilitar el comercio: Hace referencia a la forma en que el sistema financiero facilita de manera
efectiva y segura las transacciones comerciales tanto para empresas como para individuos. Esto se
logra a través de una amplia gama de servicios financieros, incluyendo préstamos, inversiones, pagos
y transferencias de fondos, así como la gestión de riesgos financieros.
Proporcionar servicios de pago: Estos servicios abarcan desde la emisión y utilización de moneda,
hasta la realización de depósitos y retiros en cuentas bancarias, transferencias electrónicas, obtención
de préstamos y emisión de tarjetas de crédito y débito. Adicionalmente, el sistema financiero
desempeña un papel esencial en el mantenimiento de la estabilidad económica mediante la regulación
y supervisión de las instituciones financieras.
Establecer precios de los activos financieros: Mediante el mercado financiero, se establecen los
valores de los activos financieros, tales como acciones, bonos y divisas. Los precios de los activos
financieros son determinados por la oferta y demanda en el mercado, lo cual permite evaluar su justo
valor. Esta evaluación se logra gracias al equilibrio entre los inversores que buscan adquirir activos y
los vendedores que desean venderlos. Factores como la percepción del riesgo, la liquidez, la
volatilidad del mercado y la situación económica general pueden ocasionar variaciones en los precios
de los activos financieros. En este proceso, el sistema financiero cumple una función crucial al ofrecer
información transparente y precisa sobre dichos activos, facilitando así a los inversores tomar
decisiones fundamentadas.
Mitigar el riesgo: Se encarga de reducir el riesgo mediante la diversificación de inversiones, la oferta
de productos de seguros y la creación de instrumentos financieros que permiten a inversores y
empresas minimizar su exposición a riesgos. Esto abarca el diseño de instrumentos como bonos,
acciones, opciones, futuros, entre otros, que brindan la oportunidad de protegerse contra diversos
riesgos, como el riesgo cambiario, el riesgo de tasas de interés y el riesgo crediticio, entre otros.
Además, el sistema financiero también presta servicios de análisis y asesoramiento para apoyar a
inversores y empresas en la toma de decisiones informadas acerca de cómo manejar su exposición
al riesgo.
Supervisión y regulación: garantiza que las instituciones financieras se adhieran a las normativas y
regulaciones establecidas por el gobierno y las entidades reguladoras. Esto implica la vigilancia de las
operaciones financieras de dichas instituciones para detectar y prevenir fraudes, manipulación de
mercados y otras actividades ilícitas. Además, se encarga de implementar medidas de seguridad para
salvaguardar los activos de los clientes y asegurar la estabilidad del sistema financiero en su totalidad.
Busca proteger a los consumidores y garantizar la estabilidad del sistema en beneficio de todos.
4. ¿Explique cuales son los agentes económicos y cuál es su relación económica?
En toda economía existen tres agentes económicos fundamentales: las familias, las empresas y el
Estado, aunque varias teorías económicas actuales insisten en incorporar una cuarta figura: la de los
bancos, dada su cada vez mayor repercusión a la hora de intervenir en la economía.
Las familias
Se entiende por familias a todo el colectivo de personas físicas que toman decisiones al respecto de
su forma de consumir, de trabajar o de administrar su patrimonio: la definición no queda afectada por
el número de integrantes de la unidad familiar, considerándose también en este grupo de agentes
económicos a los hogares compuestos por una sola persona.
Para hacer más sencilla su comprensión, estas son las figuras a las que nos referimos cuando
hablamos de "economía familiar". Los hogares actúan simultáneamente como productores y como
consumidores.
Las empresas
Las empresas son los agentes económicos con personalidad jurídica que realizan actividades
económicas, con independencia de si tales actividades persiguen expresamente obtener lucro o no.
Estas figuras aglutinan los factores de producción que generan las familias (el anterior interviniente):
la tierra, el trabajo y el capital, con la finalidad de crear o aumentar el valor de los bienes y servicios
económicos, los cuales estarán destinados a cubrir necesidades de las familias, de otras empresas o
del Estado.
El Estado
La figura del Estado aúna funciones de regulación y recaudación de impuestos.
En términos de regulación, el Estado se encarga de elaborar leyes y fijar criterios para el cálculo de
los precios de varios bienes y servicios orientados al consumo: también contribuye a la distribución de
la riqueza mediante los servicios sociales.

Mediante la recaudación tributaria, el Estado se autofinancia: exige bienes a las empresas, y mano de
obra a las familias y, paralelamente, grava a ambos intervinientes mediante los impuestos.
La banca
Los bancos centrales son los encargados de asumir la administración de la moneda de curso legal, la
oferta monetaria y los tipos de interés.
Se valen de las políticas monetarias para hacer fluctuar la oferta de dinero en la economía, y regular
el consumo, la inversión o el ahorro a través de la modificación de las tasas de interés.
El equilibrio de las economías reside en que todos los agentes económicos realmente "hagan lo que
tienen que hacer": el mal funcionamiento de alguno de los intervinientes puede generar consecuencias
muy graves en la economía de una nación, e incluso en la economía global. Y es importante destacar
que esas anomalías no siempre son culpa de quien las causa.
5. ¿Que son mercados financieros, mercados monetarios y mercados capitales?
Un mercado financiero es un lugar, físico o virtual, en el que se compran y venden activos financieros.
Por ende, es un punto de encuentro entre oferentes y demandantes, el lugar donde se ponen en
contacto las personas que quieren invertir y las personas o entes que buscan financiación.
Su objetivo es que los demandantes encuentren productos con los que ahorrar e invertir, y que los
oferentes hallen la financiación que buscan de la forma más eficiente y transparente posible.
Además, un mercado financiero sirve para establecer los precios, es decir, los precios de los activos
se fijan según la oferta y la demanda. También garantiza la liquidez que necesita el sistema y, en
general, ayuda a los agentes económicos a obtener los recursos financieros que necesitan para
financiar su actividad.
Mercado monetario: Se intercambian activos financieros de corto plazo (menos de 12-18 meses).
Mercado de capitales: Se intercambian activos financieros de más largo plazo. A este tipo de
mercado pertenecen los mercados de renta variable, renta fija y mercados de derivados financieros.
6. ¿Cuáles son las funciones más importantes del Banco de la República?
El Banco de la República es un órgano del Estado de naturaleza única, con autonomía administrativa,
patrimonial y técnica, que ejerce las funciones de banca central. Según la Constitución, el principal
objetivo de la política monetaria es preservar la capacidad adquisitiva de la moneda, en coordinación
con la política económica general, entendida como aquella que propende por estabilizar el producto y
el empleo en sus niveles sostenibles de largo plazo. En ejercicio de esta función adopta las medidas
de política que considere necesarias para regular la liquidez de la economía y facilitar el normal
funcionamiento del sistema de pagos, velando por la estabilidad del valor de la moneda.
Las funciones especiales asignadas al Banco comprenden la de regular la moneda, los cambios
internacionales y el crédito, emitir la moneda legal colombiana, administrar las reservas
internacionales, ser prestamista y banquero de los establecimientos de crédito y servir como agente
fiscal del Gobierno. Como parte de sus funciones, el Banco también contribuye a la generación de
conocimiento y a la actividad cultural del país.
7. ¿Qué se entiende por establecimiento de crédito?
Las entidades de crédito son empresas que conceden préstamos a terceras personas. Se encuentran
reguladas en el Real Decreto Legislativo 1298/1986, de 28 de junio, relativo al acceso a la actividad
de los establecimientos de crédito.
De acuerdo a la norma jurídica, las entidades de crédito llevan a cabo las siguientes actividades, entre
muchas otras:
Entregar dinero en forma de crédito o figuras análogas, siendo esta la actividad fundamental y
definitoria.
Recibir fondos de terceros a modo de préstamo, depósito o cesión temporal de activos financieros.
Emitir medios de pago con la estructura de dinero electrónico.
Poder hacer uso de los activos recibidos en depósito para obtener beneficios de ellos.
Efectuar arrendamientos financieros.
Asesoramiento a empresas e intermediación en el seno de los mercados interbancarios.
Alquiler de cajas fuertes y gestión general de patrimonios.
8. ¿Cuáles son las funciones mas importantes de los intermediarios financieros?
Funciones que llevan a cabo los intermediarios financieros a parte de la intermediación entre las dos
partes:
Reduce el riesgo de los activos gracias a la diversificación de la cartera del inversor
Activa el mercado de fondos y canaliza el ahorro hacía la inversión
Cubre las necesidades financieras y activa el tejido empresarial contribuyendo al crecimiento de las
empresas
Conoce y analiza las tendencias del mercado del sector de la financiación.
En Descuento Global Financieros trabajamos para cubrir las necesidades financieras de nuestros
clientes haciendo que consigan la liquidez inmediata que necesitan en ciertos momentos para poder
hacer frente a su realidad y seguir su funcionamiento y su actividad diaria.
Nuestros agentes financieros están al tanto de las necesidades de los clientes y de los solicitantes de
liquidez, por eso trabajamos con los productos financieros que más ayudan a las pequeñas, medianas
y grandes empresas y con los productos financieros que más interesan a los autónomos. Puedes
conocer más sobre nuestro servicio de descuento de pagarés, el factoring, el confirming…
Y por supuesto, ponemos a la disposición de todos los usuarios un servicio de contacto instantáneo
con nuestros chats, formularios, teléfonos y correos electrónicos.
Además de ello, tenemos una red de intermediarios financieros, que gestionan las operaciones de
clientes que normalmente tienen externalizada el área de tesorería. Lo importante es tener a la mano
los diferentes escenarios de financiación con las que cuenta una empresa, para no depender de uno
sólo, sino, poder diversificar.
9. ¿Qué se entiende por banca de segundo piso?
Los Bancos de Segundo Piso si bien son instituciones financieras, la diferencia con los bancos es que
no tratan de forma directa con los usuarios de los créditos; en cambio realizan las colocaciones de los
créditos por medio de intermediarios económicos como el caso de Banco Agrario de Colombia, siendo
la entidad con la que tienen la obligación del crédito desembolsado.
Son bancos dirigidos por el Gobierno para:
• Realizar programas de apoyo o líneas de financiamiento a través de los bancos comerciales, ya
que no operan directamente con particulares. Esto quiere decir que son bancos que no tienen
entrada directa para el público. Por esta razón se conocen como bancos de segundo piso, banca
de desarrollo o bancos de fomento.
• Desarrollar algunos sectores de la economía en particular como la agricultura, la industria e
infraestructura.
• Atender y solucionar problemáticas de financiamiento regional o municipal, como la construcción
de viviendas.
• Fomentar actividades específicas como las exportaciones, creación de empresa y desarrollo de
proveedores.

10. ¿Qué son operaciones de redescuento?

El redescuento es una operación bancaria del �po pasivo en donde el banco transmite a un tercero
un crédito no vencido, recibiendo a cambio recursos que devolverá dentro del plazo determinado
por ambas partes y con los intereses y otras condiciones que hayan convenido.

Redescuento con el Banco Central

Se trata de una operación que pueden llevar a cabo los bancos privados con el Banco Central. En
este caso, la autoridad monetaria otorga préstamos en dinero a los bancos privados, aceptando
algunos de sus créditos o �tulos. El Banco Central les aplica un �po de interés por lo que se trata de
una operación de descuento sobre otra, de modo que de allí se deriva el nombre de la operación.

Referencias
• htps://postgradoeconomia.com/sistema-financiero/
• htps://www.el�empo.com/archivo/documento/MAM-1587971
• htps://www.sabermassermas.com/para-que-sirve-el-sistema-financiero/
• htps://marketdata.com.py/educacion/economia-facil/el-sistema-financiero-y-su-
importancia-para-la-economia-de-un-pais-112557/
• htps://www.sdelsol.com/glosario/agentes-economicos/
• htps://es.linkedin.com/pulse/cu%C3%A1les-son-los-�pos-de-mercados-financieros-
jes%C3%BAs-alberto-
rueda#:~:text=Mercado%20monetario%3A%20Se%20intercambian%20ac�vos,y%20mercado
s%20de%20derivados%20financieros.
• htps://www.banrep.gov.co/es/funciones
• htps://postgradoeconomia.com/en�dades-credito-�pos-funciones/
• htps://www.descuentoglobalfinanciero.com/que-es-un-intermediario-financiero/
• htps://www.rankia.co/blog/listado-principales-bancos-colombia/3518719-que-son-bancos-
segundo-piso-caracteris�cas
• htps://economipedia.com/definiciones/redescuento.html