INTRODUCCIÓN....................................................................................................................................................

2
Marco teórico......................................................................................................................................................3
1.1 Fuentes de financiamiento..........................................................................................................3
1.2 Concepto..................................................................................................................................................4
1.3 Características........................................................................................................................................4
1.4 Clasificaciones de fuentes de financiamiento....................................................................................4
1.4.1 Fuentes internas.............................................................................................................................5
1.4.2 Fuentes externas............................................................................................................................6
1.5 Tipos de financiamiento.........................................................................................................................7
1.6 Ventajas y desventajas..........................................................................................................................9
1.7 Condiciones de financiamiento..........................................................................................................10
1.8 Cómo elegir las fuentes de financiamiento del proyecto...............................................................11
Apalancamiento financiero.........................................................................................................................12
2.1 Concepto................................................................................................................................................13
2.2 ¿Para qué sirve?..............................................................................................................................13
2.3 Clasificación de apalancamiento financiero.....................................................................................13
2.3.1 Apalancamiento Financiero positivo..........................................................................................14
2.3.2 Apalancamiento Financiero Negativo........................................................................................14
2.3.4 Apalancamiento Financiero Neutro............................................................................................14
2.4 Ventajas y desventajas........................................................................................................................14
2.5 Cálculo del apalancamiento financiero.............................................................................................15
Referencias Bibliográficas..............................................................................................................................16
3 DESARROLLO....................................................................................................................................................17
3.1 FINANCIERA “TE CREEMOS”.....................................................................................................................17
3.1.2Misión:...............................................................................................................................................18
3.1.3Visión:................................................................................................................................................18
3.1.4Valores:..............................................................................................................................................18
3.2 Datos del financiamiento (Crédito PyME):...................................................................................................18
3.3 BBVA.............................................................................................................................................................20
(Crédito Simple PyME)........................................................................................................................................20
3.4 PROPYME......................................................................................................................................................22
3.5 CREDITO JOVEN............................................................................................................................................23
3.5.1 OBJETIVOS:............................................................................................................................................23
3.6 PROCESO DE REGISTRO................................................................................................................................24

1
3.7 DATOS DE FINANCIAMIENTO......................................................................................................................24
CONCLUCION......................................................................................................................................................25

INTRODUCCIÓN
El propósito de la investigación consiste en las posibilidades de obtener recursos
económicos privados y públicos para la apertura, mantenimiento y desarrollo de
un nuevo proyecto dedicado a Batidos a base de pulques en el Municipio de
Cuautla.
Toda empresa requiere de recursos financieros para poder realizar actividades el
inicio de un nuevo proyecto implica inversión para a empresa por la que también
recursos financieros para que se puedan llevar a cabo.
La propuesta del proyecto de inversión es el diseño de Batidos a base de pulque;
de imagen innovadora y de estatus con la finalidad de proyectar calidad e influir de
manera positiva en la percepción del mismo. De igual forma, se busca fomentar el
conocimiento de la bebida y generar una cultura en torno a este producto natural y
mexicano, reforzar la identidad de la región: ubicándola como zona productora de
pulque, y por supuesto, se busca incrementar la economía regional a través de la
creación de empleos directos e indirectos.
Sin embargo, antes de que se decida por adquirir financiamiento, primero se debe
analizar las necesidades de la empresa. Se debe de tomar como punto de partida
el considerar, que políticas tendrá la empresa al utilizar créditos para no descuidar
la situación financiera de esta, es recomendable que los pasivos a corto plazo
sean financiados por pasivos a largo plazo con capital propio o una combinación
de ambos. También es recomendable que los pasivos a corto plazo financien
inversiones a corto plazo o temporales.
Para esto la empresa debe estar bien informada sobre las distintas fuentes de
financiamientos para tomar decisiones bien fundamentadas y no poner en peligro
su liquidez y solvencia, ya que le manejo de estas puede llevar a la quiebra a la
nueva empresa

2
Marco teórico
1.1 Fuentes de financiamiento
Toda empresa requiere de recursos financieros para poder realizar sus actividades
o para ampliarlas. El inicio de nuevos proyectos implica una inversión para la
empresa por lo que también requiere de recursos financieros para que se puedan
llevar a cabo. En cualquier caso, los medios por los que una empresa consigue
recursos financieros en su proceso de operación, creación o expansión, a corto,
mediano y largo plazo, se le conoce como financiamiento. Las empresas recurren
a este para poder hacer frente a las erogaciones a corto plazo, y de esta manera,
puedan tener liquidez y solvencia. Al mismo tiempo, la empresa puede actualizar
sus instalaciones o darles mantenimiento, así como también llevar acabo la
reposición necesaria y oportuna de su maquinaria y equipo, con ayuda de
financiamientos se tienen mayores recursos para crecer o para iniciar un negocio.

1.2 Concepto
Se conoce como fuentes de financiamiento a las vías que utilizan las empresas
para poder tener los recursos financieros que se necesiten para poder realizar una
determinada actividad.
Estas fuentes son aquellas que la empresa necesita para garantizar la continuidad
de sus funciones y obtener dinero para lograr sus metas y objetivos. Entre las
principales fuentes de financiamiento que se utilizan hoy en día se encuentran el
aporte de una entidad financiera de inversión, un banco o ahorros personales.
[ CITATION Ern17 \l 2058 ]

1.3 Características
Las características más sobresalientes de las fuentes de financiamiento son las
que se enumeran a continuación:

 Pueden ser internas o externas a la organización.

 Las fuentes de financiamiento deben obtener un beneficio para que
la inversión de esta sea rentable.

3
  Si poseen participación en las utilidades (ganancias), esta es
proporcional a la aportación en capital.
 Son fundamentales para el funcionamiento de la organización.

1.4 Clasificaciones de fuentes de financiamiento

A la hora de clasificar las fuentes de financiamiento podemos encontrar dos
clasificaciones principales según el origen de estas: Las fuentes internas y
externas.

1.4.1 Fuentes internas

Las fuentes internas también se le conoce como capital social, ya que se
encuentra dentro de las aportaciones de los socios. En estas, el capital proviene
propiamente del dinero que posee la organización.

Para desarrollar un proyecto dentro de una empresa, no

es necesario obtener financiamiento a través de una entidad bancaria. Antes
de solicitarlo, hay que considerar que existen diversas fuentes que pueden otorgar
liquidez a una nueva iniciativa.

Algunas de ellas están más cerca de lo que se piensa y se generan dentro de

la misma compañía. A continuación, cinco alternativas de financiamiento interno
dentro de una empresa importantes a considerar antes de pedir un crédito
bancario.

1. Aportaciones de los socios: Se refiere a las aportaciones de los socios, en

el momento de constituir legalmente la sociedad (capital social) o mediante
nuevas aportaciones con el fin de aumentar éste.

2. Utilidades Reinvertidas: Esta es una de las fuentes más comunes, donde

los socios deciden no repartir sus dividendos, sino que estos
son invertidos en la organización mediante la programación predeterminada
de adquisiciones o construcciones.

4
 3. Depreciaciones y Amortizaciones: A través de las depreciaciones y
amortizaciones, las empresas recuperan el costo de la inversión, porque
las provisiones para tal fin son aplicadas directamente a los gastos de la
empresa, disminuyendo con esto las utilidades, por lo tanto, no existe la
salida de dinero al pagar menos impuestos y dividendos.

4. Incrementos de Pasivos Acumulados: Estos son generados

íntegramente en la empresa. Ejemplo de ello son los impuestos que deben
ser reconocidos mensualmente, independientemente de su pago,
las pensiones, las provisiones contingentes (accidentes, devaluaciones,
incendios), etc.
5. Venta de Activos o Desinversiones: Son la venta de terrenos, edificios o
maquinaria en desuso para cubrir necesidades financieras. [ CITATION Sus09 \l
2058 ]

1.4.2 Fuentes externas

Se refiere al capital prestado por parte de un tercero que no pertenece

completamente a la empresa, este puede ser un accionista o una entidad
financiera que espera a cambio un beneficio. En esta, intervienen diferentes
métodos que utilizan las empresas para encontrar financiación externa.

La financiación externa de una empresa son los medios con los que cuenta ésta
para hacer frente a sus compromisos de pago o para realizar inversiones El
circuito de financiación externo siempre debe estar activo y es aquel que no
depende de los recursos propios de la empresa ni de sus reservas. El modelo de
negocio ideal es aquel que combina porcentajes de distribución equitativos de
financiación interna y de financiación externa.

Un modelo de negocio con elevada financiación externa puede llevar al

apalancamiento y al endeudamiento excesivo, además de una dependencia
importante en agentes externos cuya solvencia puede ser limitada. A su vez, un

5
modelo único de financiación externa con un porcentaje de distribución del capital
en financiación ajena muy elevado, puede traer consigo costes muy importantes
debido a que hay que pagar un coste adicional para acceder a esa financiación.
La financiación de una empresa la podemos encontrar en el balance de situación,
en la categoría de pasivos corrientes y no corrientes dónde se distinguen las
deudas a corto plazo y a largo plazo.

La empresa se puede financiar a través de las siguientes vías:

 Mediante el acceso al crédito de entidades financieras como bancos o cajas

de ahorro.

 Salida a Bolsa y venta de acciones o participaciones de la empresa.

 A través de la formación de un Joint Venture con otra empresa que tenga

interés en participar en el negocio.

 Aportaciones de inversores externos a la empresa que crean en el proyecto

de inversión.

 Realizando ampliaciones de capital.

 Generando dividendos que atraigan la financiación ajena.

 Emisiones de deuda pagadas a un tipo de interés atractivo.

 Leasing o Renting, es un contrato de arrendamiento con opción de compra.

 Confirming o Factoring, es una fuente de financiación que permite obtener

de forma inmediata recursos financieros con cargo a las deudas de los
clientes.[ CITATION Rob18 \l 2058 ]

6
1.5 Tipos de financiamiento

 Deuda

Es la financiación a la que puedes acceder mediante préstamos que te hagan

personas o bancos, están sujetos a intereses y tendrán plazos de vencimiento y
pagos fijos, sin importar el comportamiento del negocio.

 Capital

En este caso, quien te ofrece el dinero, ya sean inversionistas individuales o

instituciones financieras, espera tener una participación de las ganancias futuras,
pero también comparte el riesgo de una quiebra.

Financiación propia:

Aquella financiación obtenida por aportación de recursos de los socios de la

empresa, o por obtención de recursos del propio proyecto que se reinvierten en él.

Financiación ajena:

Es toda aquella financiación obtenida de personas o entidades ajenas a la

empresa”.

Los ahorros personales:

Para la mayoría de los negocios, la principal fuente de capital, proviene de

ahorros y otras formas de recursos personales. Frecuentemente, también se
suelen utilizar las tarjetas de crédito para financiar las necesidades de los
negocios.

Los amigos y los parientes:

Las fuentes privadas como los amigos y la familia, son otra opción de conseguir
dinero. Se presta sin intereses o a una tasa de interés baja, lo cual es muy
benéfico para iniciar las operaciones.

7
 Bancos y Uniones de Crédito:

Las fuentes más comunes de financiamiento son los bancos y las uniones de
crédito. Tales instituciones proporcionarán el préstamo, solo si usted demuestra
que su solicitud está bien justificada.

Las empresas de capital de inversión:

Estas empresas prestan ayuda a las compañías que se encuentran en expansión

y/o crecimiento, a cambio de acciones o interés parcial en el negocio. Preguntas
que debe hacerse antes de buscar un financiamiento para su negocio.

El crédito de avío

Se utiliza para adquirir materias primas y materiales, así como para pagar salarios
y gastos directos de explotación.

El crédito refaccionario:

Se destina a financiar las medias de producción: instrumentas y útiles de

labranza, abono, ganado, animales de cría, plantaciones, apertura de tierras para
el cultiva, compra de instalaciones o de maquinaría, construcción de obras.

Préstamo con garantía inmobiliaria:

Este préstamo se conoce también como hipotecario. Su plazo es mayor a cinco

años. “Se otorga a personas morales y físicas para la adquisición y edificación de
inmuebles”.

Crédito particular:

Esta fuente de financiamiento es poco común. Comprende las aportaciones que

hacen los propietarios en forma de préstamos, amigos de la empresa o empresas
afiliadas, la tasa de interés y el plazo se estipulan mediante contrato”. [ CITATION
Ban17 \l 2058 ]

1.6 Ventajas y desventajas

8
 Ventajas.
 Deuda

El financiamiento de deudas tiene la ventaja de ser una opción ampliamente

disponible para la mayoría de las empresas y puede ofrecer una serie de opciones
diferentes para su uso comercial.

 Equidad

El financiamiento de equidad es a menudo la inversión de capital de riesgo en su

empresa. Las empresas pueden utilizar el financiamiento de capital a su favor, ya
que generalmente no requiere pagos mensuales.

 Crédito comercial

El crédito comercial consiste de préstamos a corto plazo o temporales

ofrecidos por vendedores y proveedores. Las empresas pueden utilizar el
crédito comercial para financiar recursos económicos o ciertos tipos de
equipos

Desventajas

 Habría que cumplir con muchos requisitos y condiciones antes de

hacerte acreedor del financiamiento, por lo tanto, tendrás que ser
paciente en todo el proceso, y develar toda tu información de manera
transparente.

 Dependiendo del monto que te hayan prestado, será necesario

ofrecer garantías que avalen el importe prestado.

 La tasa de intereses es alta, debes analizar muy bien el caso, para

elegir lo más conveniente para tu negocio. Además, de no cumplir
satisfactoriamente con el contrato, la empresa será debidamente
penada por ello, llegando incluso a una demanda judicial y por
supuesto la justicia obligaría a pagar lo que se debe.
9
  El Crédito bancario es una de las maneras más utilizadas por parte
de las empresas hoy en día para obtener un financiamiento, se tiene
que analizar cuál es la mejor opción para tu negocio. [ CITATION
And17 \l 2058 ].

1.7 Condiciones de financiamiento

Las condiciones de financiamiento suelen variar dependiendo del programa en el

que se encuadre el tipo de Proyecto.

Las condiciones del Financiamiento que es necesario conocer se integran por los
siguientes aspectos:

1. Empresas elegibles: A qué tipo de empresas se destina el crédito.

2. Plazos de Pago: En qué plazo máximo se debe amortizar la deuda.

3. Forma de Pago: Tipo de moneda y periodicidad en los pagos

(mensual, trimestral, semestral o anual), así como el sistema de
pagos.

4. Tasa de interés: Sobre qué base se fija el interés por el dinero

prestado y qué tipo de tasa se aplica en los cálculos.

5. Monto Financiable: El porcentaje que puede financiar el acreedor

sobre el total de necesidades del proyecto, topes máximos.

6. Períodos de gracia: La posibilidad de pagar sólo intereses por un

tiempo sin amortizar el capital.

7. Comisiones: Porcentaje sobre el préstamo por apertura de crédito y

otros gastos.

10
 8. Garantías y otros requisitos: Que tipo de garantías se piden y en
qué proporción con respecto al monto del crédito, así como si es
necesario tener antecedentes crediticios, cuentas de cheques, etc.

9. Mecanismos de disposición: Tiempo que tardan las

investigaciones, evaluaciones y demás trámites hasta disponer del
crédito, así como formas de administración.

10. Información solicitada: Para empresas en operación, estudios

auxiliados de los últimos ejercicios e interno más reciente, relaciones
analíticas, principales políticas de la empresa, acta constitutiva y en
algunos casos cartas de intención y relación principales. Si la
empresa es nueva el Estudio de la Pre inversión es lo más
importante. (Nacional Financiera, 1992:103)

1.8 Cómo elegir las fuentes de financiamiento del proyecto.

Para analizar y comparar las fuentes, es necesario comprender todas las

características de las posibles fuentes de financiamiento del proyecto.
Existen muchas características en base a las cuales se clasifican las
fuentes de financiamiento, aunque la base temporal que define las
condiciones de la financiación es una de las más importantes a tener en
cuenta. En función de este criterio, distinguimos entre tres alternativas:

Fuentes de financiamiento del proyecto de largo plazo. Esto significa que se

imponen requisitos de capital por un período de más de 5 años a 10, 15, 20
años o quizás más, dependiendo de otros factores. Los gastos de capital en
activos fijos como plantas y maquinaria, terrenos y edificios, etc. de una
empresa se financian utilizando fuentes de financiamiento a largo plazo.
Parte del capital de trabajo que permanece permanentemente en el negocio

11
 también se financia con fuentes de fondos a largo plazo. Las fuentes de
financiamiento a largo plazo pueden ser acciones, acciones preferentes o
bonos y obligaciones.

Fuentes de financiamiento del proyecto de medio plazo. En este caso, el

financiamiento del proyecto se extendería a un período de entre 3 y 5 años.
Es una opción a la que se recurre cuando el capital a largo plazo no está
disponible por el momento o cuando se realizan gastos de ingresos
diferidos que deben amortizarse en este tiempo. Los préstamos bancarios
son un ejemplo de esta forma de financiación.

Fuentes de financiamiento del proyecto de corto plazo. La necesidad de

financiamiento a corto plazo surge para financiar los activos actuales de
una empresa, como el inventario de materia prima y productos terminados,
deudores, efectivo mínimo y saldo bancario. El financiamiento a corto plazo
también se denomina financiamiento de capital de trabajo y puede proceder
de créditos o adelantos del pago de algunos clientes, entre otros.

Además de todos los criterios repasados es necesario tener en cuenta que,

dado que decidir la fuente correcta de financiamiento del proyecto es una
decisión comercial crucial, la elección debe tomarse evitando que aumente
el coste de los fondos, lo que a su vez tendría un impacto directo en la
viabilidad del proyecto en cuestión. También esencial evitar que se
produzca una pérdida de alineación entre el tipo de capital con los
requisitos del negocio, ya que esto podría ir en contra del buen
funcionamiento de la empresa.[ CITATION Adr22 \l 2058 ]

Apalancamiento financiero

Es el efecto que introduce el endeudamiento sobre la rentabilidad de los capitales

propios. La variación resulta más que proporcional que la que se produce en la

12
rentabilidad de las inversiones. La condición necesaria para que se produzca el
apalancamiento amplificador es que la rentabilidad de las inversiones sea mayor
que el tipo de interés de las deudas.[ CITATION Day08 \l 2058 ]

2.1 Concepto

El apalancamiento financiero consiste en la utilización de fondos ajenos de la

sociedad para destinarlo a inversiones. Por decirlo de otra manera, el inversor
aumenta la cantidad invertida mediante la utilización recursos ajenos
(endeudamiento o apalancamiento) que se suma a los recursos propios con el
objetivo de obtener mayor rentabilidad mediante el aumento del importe total
invertido.

En resumidas cuentas, el apalancamiento financiero consiste en endeudarse

(apalancarse) para aumentar el montante económico final destinada a la inversión
o bien financiar parte de una operación.

2.2 ¿Para qué sirve?

El objetivo que busca el apalancamiento es el aumento del capital invertido o

destinado a financiar una operación mediante el endeudamiento en la que se
estiman unos rendimientos que superan los costes asociados al préstamo
concedido. El resultado del apalancamiento es la obtención de beneficios siempre
que la operación se haya concluido satisfactoriamente.

Como el objetivo final es la obtención de un beneficio, el apalancamiento

financiero se puede utilizar en varios escenarios, siendo en el ámbito bursátil y
empresarial los que más lo llevan a cabo. Pero también es posible extrapolarlo en
las familias, que pueden apoyarse al endeudamiento para obtener un beneficio
que, siendo intangible, pueden llegar a ser cuantificados y, por tanto, calculados.
[ CITATION San18 \l 2058 ]

13
2.3 Clasificación de apalancamiento financiero
 Positiva
 Negativa
 Neutra

2.3.1 Apalancamiento Financiero positivo: Cuando la obtención de fondos

proveniente de préstamos es productiva, es decir, cuando la tasa de rendimiento
que se alcanza sobre los activos de la empresa, es mayor a la tasa de interés que
se paga por los fondos obtenidos en los préstamos.

2.3.2 Apalancamiento Financiero Negativo: Cuando la obtención de fondos

provenientes de préstamos es improductiva, es decir, cuando la tasa de
rendimiento que se alcanza sobre los activos de la empresa, es menor a la tasa de
interés que se paga por los fondos obtenidos en los préstamos.

2.3.4 Apalancamiento Financiero Neutro: Cuando la obtención de fondos

provenientes de préstamos llega al punto de indiferencia, es decir, cuando la tasa
de rendimiento que se alcanza sobre los activos de la empresa, es igual a la tasa
de interés que se paga por los fondos obtenidos en los préstamos. [ CITATION Jor17 \l
2058 ]

2.4 Ventajas y desventajas

Ventajas
El apalancamiento tiene sus ventajas y desventajas. Por un lado, podemos
encontrar las siguientes ventajas: 
Nos abre la puerta a determinados inversiones, mercados: Existen
determinadas operaciones, determinadas actividades, a las que no
podríamos optar de no contar con el respaldo de capital ajeno, de la
financiación de terceros. 
Aumenta la Tasa Interna de Retorno (TIR) de la operación. La
rentabilidad financiera de nuestros fondos propios se dispara, como fruto
del apalancamiento. Pero eso no nos debe hacer olvidar que eso no
significa que ganemos más dinero en valor absoluto, suele suceder justo lo

14
 contrario. Cuando hablamos de TIR, de rentabilidades, estamos hablando
de porcentajes. Y lo que nunca debemos olvidar es que dicho efecto
multiplicador funciona en sentido positivo, y también en negativo.
Reduce el riesgo de una inversión: Si el capital lo invertimos en
diversificar nuestra cartera de inversión, nos puede ayudar a reducir el
riesgo de nuestra inversión. 
Favorable cuando la inflación es más elevada que el coste. Si estamos
en una inversión financiera con apalancamiento financiero positivo y
además tenemos una inflación superior al coste de financiación provoca un
aumento del poder adquisitivo del inversor.

Desventajas

Riesgo de multiplicar las pérdidas si la rentabilidad de la inversión es

menor al coste de la financiación, provoca un apalancamiento financiero
negativo. Se multiplicarán las perdidas según el nivel de apalancamiento.

La deflación (bajada de los precios) es uno de los peores enemigos

del apalancamiento financiero. En este caso haberse endeudado es un
negocio muy malo ya que la deuda no se devalúa en tanto que los activos y
las cuentas de resultados van a la baja.[ CITATION Jos13 \l 2058 ]

2.5 Cálculo del apalancamiento financiero

Para poder calcular el apalancamiento financiero debemos relacionar la

rentabilidad de la inversión (ROI) con la rentabilidad de los recursos propios
(ROE), que puede obtenerse con la siguiente fórmula: [ CITATION Vic12 \l 2058 ]

15
Cuando el apalancamiento financiero es resultado de deuda se suele utilizar esta
otra fórmula para calcular el porcentaje de apalancamiento que estamos
utilizando:

16
Referencias Bibliográficas

base, B. (05 de Junio de 2017). Tipos de financiamiento. Obtenido de Grupo Financiero

Base : https://blog.bancobase.com/ventajas-y-desventajas-del-financiamiento-de-
capital-vs-el-de-deuda
Birke, S. (21 de Septiembre de 2009). financiamientos internos. Obtenido de Portal
altonivel : https://portalaltonivel.wordpress.com/2009/09/21/5-fuentes-de-
financiamiento-interno/
Birke, S. (16 de Febrero de 2018). Que es y para que sirve el apalancamiento finaciero.
Obtenido de El nuevo empresario:
https://elnuevoempresario.com/glosario/apalancamiento-financiero#gs.448j9j
Burguillo, R. V. (05 de Mayo de 2018). Financiamiento externo de una empresa. Obtenido
de economipedia: https://economipedia.com/definiciones/financiacion-externa-de-
la-empresa.html
Camacho, J. A. (27 de Marzo de 2013). Ventajas y desventajas del apalancamiento
financiero. Obtenido de Rankia: https://www.rankia.com/blog/opiniones/1734784-
ventajas-inconvenientes-apalancamiento-financiero
Debia, J. E. (05 de Noviemrbre de 2017). Clasificacion del apalancamiento fianciero.
Obtenido de Gerenci: https://www.gerencie.com/apalancamiento-financiero.html
Enriquez, A. (28 de junio de 2017). Desventajas de los financiamientos. Obtenido de
Movistar Emprende: http://movistaremprende.com/ventajas-y-desventajas-del-
financiamiento-bancario/
Fuentes, E. (29 de Abril de 2017). que son las fuentes de financiamiento . Obtenido de
Enciclopedia Económica : https://enciclopediaeconomica.com/fuentes-de-
financiamiento/
Guillen, D. (19 de Mayo de 2008). Concepto de apalancamiento financiero. Obtenido de
Monografias: https://www.monografias.com/docs110/apalancamiento-
financiero/apalancamiento-financiero.shtml
Satín, A. (2019 de 01 de 22). Consideraciones para elejir una fuente de financiamiento.
Obtenido de Capitalismo Conciente: https://capitalismoconsciente.es/blog/fuentes-
de-financiamiento-tipos-y-caracteristicas/
Velayos, V. (09 de Marzo de 2012). Cálculo del apalancamiento financiero. Obtenido de
econimipedia: https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-
financiero.html

17
3 DESARROLLO
3.1 FINANCIERA “TE CREEMOS”
Es una institución financiera mexicana, enfocada a contribuir con la sustentabilidad
de sus clientes y sus comunidades.
Para esta institución financiera, todo mexicano es un eslabón fundamental dentro
de su comunidad, cuyo sueños y objetivos se alcanzan estableciendo puentes y
compromisos. Se cree en la fuerza de la palabra de cada mexicano que busca
alcanzar ese sueño.
3.1.2Misión:
Te Creemos es una institución financiera que proporciona servicios integrales en
el sector popular y genera vínculos de largo plazo con sus clientes, colaboradores
y socios, dentro del marco regulatorio aplicable y con una filosofía de
sustentabilidad y rentabilidad.
3.1.3Visión:
Te Creemos será la financiera popular líder en el mercado al:
o Conformar el mejor gobierno corporativo
o Integrar el mejor equipo de gente
o Lograr permanencia de clientes y colaboradores
o Diversificar productos y servicios
o Contar con disponibilidad permanente de recursos financieros
o Mantener tecnología robusta y flexible
o Ampliar la cobertura.
3.1.4Valores:
 Honestidad
 Transparencia
 Disciplina
 Consistencia
 Respeto
 Tenacidad
 Compromiso
 Responsabilidad
 Lealtad

18
3.2 Datos del financiamiento (Crédito PyME):
Te Creemos, experto en analizar negocios individuales, ha desarrollado también la
capacidad de entender sus particulares, características operativas y asi, atiende
con la oportunidad y rapidez que requieren.
Requisitos:
 Tener entre 18 y 69 años
 Identificación personal (Oficial) vigente
 Comprobante de domicilio con antigüedad no mayor a tres meses de la
fecha de expedición
 CURP
 Copia de RFC
 Ser titular del negocio
 Contar con antigüedad mínima de dos años en operación en el negocio
 Tener dos años en el local
 Contar con un historial de crédito apegado a las políticas de Te Creemos.
 Proporcionar referencias telefónicas y de campo
Monto: Monto promedio del crédito desde $5,000.00 hasta
$274,636.00 M.N, CAT promedio ponderado de 110.0%, sin
IVA
Tasa de interés: 53.4% anual (tasa fija)
Plazos: 24 meses, hasta el 31 de mayo de 2020.

Incumplir las obligaciones puede generar comisiones e intereses moratorios.

Contratar créditos por arriba de la capacidad de pago puede afectar el historial
crediticio.

19
3.3 BBVA

(Crédito Simple PyME)

Financia el capital de trabajo, proyectos de equipamiento y compra de activo fijo
de la empresa y/o negocio, con este crédito con pagos fijos mensuales a capital
más intereses calculados con tasa variable.
Misión:
 Generar confianza al servir más y mejor a nuestra clientela, con
transparencia e integridad, ofreciendo siempre productos y servicios de la
más alta calidad.
 Proporcionar a nuestros colaboradores las mejores condiciones para su
desarrollo integral
 Ser solventes y ofrecer rendimientos atractivos a nuestros accionistas
 Apoyar el bienestar social como una resultante de la actividad de negocio

Visión:
 Integridad, como manifestación de la ética en sus actuaciones y en todas
las relaciones con diferentes grupos de interés.
 Prudencia, como principio de cautela en la toma de riesgos.
 Transparencia, como máxima para ofrecer un acceso a información clara y
veraz dentro de los limites de la legalidad.
Beneficios:
 El crédito se dispone en una sola exhibición, con abono a la cuenta de
cheques.
 Al contratar la Banca por Internet para Empresas, se puede realizar los
pagos mensuales y anticipados, así como también consultar saldos,
movimientos y estados de cuenta.
 Sin penalización por prepago
Requisitos:
o Antigüedad del negocio de dos años
o Constancia de situación fiscal ante la SHCP
o Se podrán solicitar garantías
o En caso de ser persona física, edad entre 25 y 70 años de edad e
identificación oficia vigente
o Comprobar ingresos:

20
  En créditos hasta de $2,000,000.00 presentar original y copia de los
últimos 12 estados de cuenta de cualquier institución bancaria
 En créditos superiores a $2,000,000.00 presentar estados
financieros de los dos últimos ejercicios fiscales completos y un
parcial con antigüedad no mayor a tres meses.
 Tener una cuenta de depósitos en BBVA
Datos del financiamiento:
Monto: Desde $50,000.00 hasta $15,000,000.00 de pesos o
su equivalente en dólares para clientes exportadores
o importadores.
Plazo: Para capital de trabajo 12, 24 o 36 meses y para
equipamiento compra de activo fijo 12, 24, 36, 48 o
60 meses
Fecha de pago: Dia 2 de cada mes
Tasa de interés: Tasa de interés anual variable en pesos (MXN)
desde TIIE+5.5% hasta TIIE +24%.
Comisión por apertura: 2% sobre onto e crédito mas IVA
CAT: Promedio ponderado 17.2% sin IVA informativo.
Fecha de cálculo: 16 de enero de 2020
Vigencia de la oferta: 16 de julio de 2020.

21
3.4 PROPYME

Objetivo
Fortalecer el desarrollo de las micro, pequeñas y medianas empresas ubicadas en
el estado de Morelos que tengan en operación una actividad económica dentro de
los sectores de Comercio, servicio, industria y construcción.
Misión
Promover el desarrollo del sector productivo del Estado de Morelos, a través del
otorgamiento de financiamiento en condiciones preferenciales, mediante un
servicio de calidad, honestidad, transparencia y compromiso, que propicie un
mayor desarrollo económico en la entidad.
Visión
Ser un organismo líder e innovador en el otorgamiento de financiamientos,
enfocado a fortalecer las micro, pequeñas y medianas empresas, mediante
diferentes esquemas de financiamiento, con el propósito de incrementar el
desarrollo del sector empresarial en el Estado.
Destino
Capital de trabajo para comprar de mercancías, materias primas, gastos de
operación, gastos de fabricación, así como sueldos y salarios, adquisición de
maquinaria y equipo, instalaciones físicas.
Monto De $80,001.00 hasta $3,000.00 para personas morales o físicas
con actividad empresarial. El monto dependerá de las necesidades,
capacidad de pago y endeudamiento de la empresa.

Plazo 36 meses, hasta el 31 de julio de 2020, el periodo de gracia podrá

ser hasta 4 meses de periodo de gracia en capital.

Forma de pago Mensual de capital e intereses.

Tasa de interés 12% anual sobre saldos insolutos, hasta el 31 de julio de 2020, la
tasa será de 6.5% por pago puntual.

Moratorios Tasa ordinaria por 1.5.

Garantías Deudor solidario hasta $350,000.00 o garantía inmobiliaria con
cobertura mínima de 2 a 1, en adelante.

22
 Comisión por 2.5% sobre el monto autorizado y por única ocasión.
apertura

3.5 CREDITO JOVEN

3.5.1 OBJETIVOS:
 Incentivar el desarrollo de nuevos proyectos empresariales, tanto proyectos
de empresas como proyectos de desarrollo de nuevas líneas de actividad o
nuevos productos.
 Sistematizar el proceso de creación de nuevas empresas rentables,
ofreciendo servicios empresariales de asesoría, recursos físicos, redes de
contactos y financiación.
 Impulsar el desarrollo económico de un territorio y generar empleo.
 Desarrollar del espíritu emprendedor y empresarial.

Tradicionalmente, los jóvenes no tienen acceso a recursos financieros para

emprender, debido a que no cuentan con un historial crediticio, ni bienes que
garanticen al banco la posibilidad de recuperar el préstamo en caso de que
fracase; y a su vez, los jóvenes no tienen antecedentes en el sistema financiero
ya que no cumple con los estándares bancarios para elegirlos como sujetos de
crédito.
Por ello, a partir de los fondos de garantía que el Instituto Nacional del
Emprendedor (INADEM) aporta a diversas instituciones de la banca comercial, se
desarrollaron tres productos para jóvenes emprendedores, enmarcados en el
programa “Crédito Joven”. El objetivo de los fondos de garantía, es reducir el
riesgo de moratoria o no pago que los bancos atribuyen a este segmento de la
población.

Así, el INADEM ha decidido cambiar la forma en que se juzga la pertinencia de

ofrecer créditos a los jóvenes emprendedores. “Crédito Joven” es una apuesta
para dejar de ver a un pasado que los jóvenes no tienen y comenzar a descubrir
mejores formas para potenciar su desarrollo en un futuro que sí pueden construir.

23
¿Cómo pueden los jóvenes emprendedores que tengan entre 18 y 30 años de
edad, acceder a uno de estos productos financieros?

Los productos crediticios del programa “Crédito Joven” están diseñados para
diferentes perfiles de jóvenes emprendedores:

Si eres un joven emprendedor que aún tiene su proyecto empresarial en la

cabeza, tu alternativa es Tu Primer Crédito. Para obtener financiamiento a través
de esta modalidad, puedes recorrer dos caminos, uno virtual y otro presencial.

3.6 PROCESO DE REGISTRO

 Registrarte en la Red de Apoyo al Emprendedor del INADEM
 Completar el Programa de Incubación en Línea (PIL)
 Construir tu modelo de negocio (plan financiero y tu plan puesto en
marcha)
 El proyecto será evaluado.
 Si el proyecto es aceptado; deberá cursar un módulo de capacitación
financiera en línea diseñado por NAFINSA.
 Comunicarte al 01 800 NAFINSA (6234672) para que se te asigne un
promotor de este banco de desarrollo y te indique los requisitos que
debes cumplir.
 El promotor asignado canalizará tu solicitud de apoyo a uno de los
tres bancos que participan en el programa.

3.7 DATOS DE FINANCIAMIENTO

MONTO – Incubación en Línea, de $50,000 a $150,000.
– Incubación Presencial, de $150,000 a $500,000.
– Tu Crédito para Crecer, hasta $300,000

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 – Tu Crédito Pyme Joven, hasta $2.5 millones de pesos
PLAZO 4 AÑOS
PERIODO DE GRACIA 12 MESES
TASA DE INTERES Del 13%

CONCLUCION
Toda la investigación que se llevo a cavo fue de muchas fuentes ya que
necesitábamos obtener distinta información y sobre todo necesitábamos obtener
recursos financieros para que se pudiera realizar nuestro proyecto.
El proyecto de batidos a base de pulque dio un resultado como una buena
inversión a pesar de que es un producto fácil y rápido de hacer y no ce necesita
maquinario y poca mano de obra y sobre todo es un producto fácil de producir.
El resultado de los estudios de analisis y evaluación para comprobar la viabilidad y
factibilidad técnico económica de este proyecto de inversión de batidos a base de
pulques, la demanda de este producto determinamos que seria exitosa ya que no
esta existente en el mercado al que se pretende dirigirse y a pesar el producto
tendría una buena de manda ya que su poder adquisitivo es muy alto ya que este
pretende un precio accesible.
El mercado al que se esta dirigiendo este producto seria poco competitivo ya que
existen muy poco productos parecidos pero eso no será problema ya que es algo
especial nuestro producto y de tal manera trataremos de dominar dicho mercado
por poca competencia.

Dada las condiciones de mercado que presenta el proyecto, se concluye que

existe un mercado potencial que puede dar sustento satisfactorio en los pueblos
mágicos de crear un nuevo producto.

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