ESTADO DE FLUJOS DE

EFECTIVO

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ES UN ESTADO CONTABLE

• BÁSICO

• OBLIGATORIO

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO APORTA INFORMACIÓN

SOBRE:

• LA CAPACIDAD DEL ENTE PARA GENERAR RECURSOS

FINANCIEROS

• LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO DEL ENTE

• LAS INVERSIONES REALIZADAS Y LA FORMA EN QUE LAS

MISMAS FUERON FINANCIADAS

• LAS POSIBILIDADES DE ATENDER OBLIGACIONES Y

DISTRIBUIR GANANCIAS

• LOS PROBLEMAS QUE PUEDEN AFECTAR A LA SITUACIÓN

FINANCIERA ACTUAL Y FUTURA

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

UTILIZA EL MÉTODO DE LO
PERCIBIDO

Esteban Reston
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

INFORMA LA VARIACIÓN

• EFECTIVO

• EQUIVALENTES DE EFECTIVO

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

EFECTIVO
A) INCLUYE SALDOS EN CAJA, BANCOS, DEPÓSITOS A LA VISTA Y
SIMILARES

B) EXCLUYE EFECTIVO CON RESTRICCIONES DE USO (POR

EJEMPLO, SALDOS EN CUENTAS BANCARIAS EMBARGADAS).

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

EQUIVALENTES DE EFECTIVO
• ALTA LIQUIDEZ

• FÁCILMENTE CONVERTIBLES EN IMPORTES DE

EFECTIVO

• SUJETOS A RIESGOS INSIGNIFICANTES DE CAMBIOS

DE VALOR

• UN PLAZO CORTO DE VENCIMIENTO (TRES MESES O

MENOS DESDE SU FECHA DE ADQUISICIÓN o
COLOCACIÓN)

Esteban Reston
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MATERIA DE ANÁLISIS

Efectivo y
Equivalentes
de Efectivo Pasivo Corriente

Otros
Activos
Corrientes Pasivo No Corriente

Patrimonio Neto
Activo No
Corriente

Estado de
Resultados

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MOVIMIENTOS REALIZADOS DENTRO DEL SECTOR

“EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO”

Efectivo y
equivalentes
de Efectivo Pasivo Corriente

Otros
Activos
Corrientes Pasivo No Corriente

Patrimonio Neto
Activo No
Corriente
Estado de
Resultados

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

PRIMERA CONCLUSIÓN

LOS MOVIMIENTOS QUE ÚNICAMENTE GENERAN

MODIFICACIONES DENTRO DEL SECTOR “EFECTIVO Y
EQUIVALENTES DE EFECTIVO”, NO TIENEN NINGÚN TIPO
DE INCIDENCIA DENTRO DEL ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO, YA QUE NO HAN GENERADO NINGÚN TIPO DE
AUMENTO O DISMINUCIÓN DEL EFECTIVO Y EL
EQUIVALENTE DE EFECTIVO.

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MOVIMIENTOS REALIZADOS DENTRO DEL SECTOR QUE NO

REPRESENTA “EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO”
Efectivo y
Equivalentes
de Efectivo Pasivo Corriente

Otros
Activos
Corrientes Pasivo No Corriente

Patrimonio Neto
Activo No
Corriente
Estado de
Resultados

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

SEGUNDA CONCLUSIÓN
LOS MOVIMIENTOS QUE ÚNICAMENTE GENERAN
MODIFICACIONES DENTRO DEL SECTOR QUE NO
REPRESENTA “EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
EFECTIVO”, NO TIENEN NINGÚN TIPO DE INCIDENCIA
DENTRO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO, YA QUE
NO HAN GENERADO NINGÚN TIPO DE AUMENTO O
DISMINUCIÓN DEL EFECTIVO Y EL EQUIVALENTE DE
EFECTIVO.

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
MOVIMIENTOS SIMULTÁNEOS DEL SECTOR “EFECTIVO Y
EQUIVALENTES DE EFECTIVO” Y DEL SECTOR QUE NO
REPRESENTA “EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO”
Efectivo y
Equivalentes
de Efectivo Pasivo Corriente

Otros Activos
Corrientes Pasivo No Corriente

Patrimonio Neto
Activo No
Corriente

Estado de
Resultados

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

TERCERA CONCLUSIÓN
LOS MOVIMIENTOS QUE GENERAN MODIFICACIONES
SIMULTÁNEAS ENTRE EL SECTOR QUE REPRESENTA
“EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO” Y EL SECTOR
QUE NO REPRESENTA “EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
EFECTIVO , GENERAN UN IMPACTO DENTRO DEL ESTADO
DE FLUJOS DE EFECTIVO, PRODUCIENDO UN AUMENTO
O UNA DISMINUCIÓN DEL EFECTIVO Y EL EQUIVALENTE
DE EFECTIVO.

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

RESUMEN DE MOVIMIENTOS
MOVIMIENTOS QUE SE GENERAN DENTRO DEL SECTOR “EFECTIVO Y
EQUIVALENTES DE EFECTIVO”

Efectivo y
Equivalentes
de Efectivo Pasivo Corriente

Otros
Activos
Corrientes Pasivo No Corriente

Patrimonio Neto
Activo No
Corriente

Estado de
Resultados

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

RESUMEN DE MOVIMIENTOS
MOVIMIENTOS QUE SE GENERAN DENTRO DEL SECTOR
“EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO”

NO GENERAN NINGÚN IMPACTO DENTRO DEL

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

RESUMEN DE MOVIMIENTOS
MOVIMIENTOS QUE SE GENERAN DENTRO DEL SECTOR QUE
NO REPRESENTA “EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO”

Efectivo y
Equivalentes
de Efectivo Pasivo Corriente

Otros
Activos
Corrientes Pasivo No Corriente

Patrimonio Neto
Activo No
Corriente

Estado de
Resultados

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

RESUMEN DE MOVIMIENTOS
MOVIMIENTOS QUE SE GENERAN DENTRO DEL SECTOR QUE
NO REPRESENTA “EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO”

NO GENERAN NINGÚN IMPACTO DENTRO DEL

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

RESUMEN DE MOVIMIENTOS
MOVIMIENTOS SIMULTÁNEOS DEL SECTOR “EFECTIVO Y
EQUIVALENTES DE EFECTIVO” Y DEL SECTOR QUE NO
REPRESENTA “EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO”

Pasivo Corriente

Efectivo y
Equivalentes
de Efectivo

Otros
Activos Pasivo No
Corrientes Corriente

Patrimonio Neto
Activo No
Corriente

Estado de
Resultados

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

RESUMEN DE MOVIMIENTOS
MOVIMIENTOS SIMULTÁNEOS DEL SECTOR “EFECTIVO Y
EQUIVALENTES DE EFECTIVO” Y DEL SECTOR QUE NO
REPRESENTA “EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO”

GENERAN IMPACTO DENTRO DEL ESTADO DE

FLUJOS DE EFECTIVO

DEBEN CONSIDERARSE A EFECTOS DE LA

ELABORACIÓN DE ESTE ESTADO CONTABLE

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

• VARIACION DEL EFECTIVO

• CAUSAS DE LA VARIACIÒN DEL

EFECTIVO

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

VARIACION DEL EFECTIVO

Variaciones del efectivo

Efectivo al inicio del ejercicio ---- ----

Modificación de ejercicios anteriores ---- ----

---- ----
Efectivo modificado al inicio del ejercicio

Efectivo al cierre del ejercicio ---- ----

Aumento (Disminución) neta del efectivo ---- ----

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

CAUSAS DE LA VARIACIÓN DEL EFECTIVO

MÉTODOS DE EXPOSICIÓN

• DIRECTO

• INDIRECTO

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MÉTODO DE EXPOSICIÓN DIRECTO

ACTIVIDADES OPERATIVAS
SON LAS PRINCIPALES ACTIVIDADES DE LA EMPRESA
QUE PRODUCEN INGRESOS Y OTRAS ACTIVIDADES NO
COMPRENDIDAS EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN O
DE FINANCIAMIENTO. INCLUYEN A LOS FLUJOS DE
EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES, PROVENIENTES DE
COMPRAS O VENTAS DE ACCIONES O TÍTULOS DE
DEUDA DESTINADOS A NEGOCIACIÓN HABITUAL.

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MÉTODO DE EXPOSICIÓN DIRECTO

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
CORRESPONDEN A LA ADQUISICIÓN Y ENAJENACIÓN DE
ACTIVOS REALIZABLES A LARGO PLAZO Y DE OTRAS
INVERSIONES QUE NO SON EQUIVALENTES DE EFECTIVO,
EXCEPTO LAS MANTENIDAS CON FINES DE NEGOCIACIÓN
HABITUAL.
LOS FLUJOS DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES, POR
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN RELACIONADAS CON LA
ADQUISICIÓN O LA ENAJENACIÓN DE SOCIEDADES
CONTROLADAS O DE OTRAS UNIDADES DE NEGOCIO DEBEN
PRESENTARSE SEPARADAMENTE.

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MÉTODO DE EXPOSICIÓN DIRECTO

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

CORRESPONDEN A LOS MOVIMIENTOS DE EFECTIVO Y SUS

EQUIVALENTES RESULTANTES DE TRANSACCIONES CON LOS
PROPIETARIOS Y CON LOS PROVEEDORES DE RECURSOS
FINANCIEROS (TALES COMO PRÉSTAMOS Y OBLIGACIONES
NEGOCIABLES)

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODO DE EXPOSICIÓN DIRECTO
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades operativas
Cobro a clientes procedentes de ventas, prestaciones de servicios u otros ingresos de actividades ordinarias
Pagos a proveedores de bienes y servicios
Pago de sueldos y aportes y contribuciones a los sistemas de seguridad social y obras sociales
Pago de impuestos y tasas.
Pago (reembolso o recuperación) de impuesto a las ganancias
Pagos de intereses
Cobro de intereses
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades operativas

Actividades de inversión
Cobros por ventas de bienes de uso
Pagos por compras de bienes de uso o propiedades de inversión
Pagos por compras de activos intangibles
Cobros por ventas de bienes de uso o propiedades de inversión
Cobros por ventas de activos intangibles
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión

Actividades de financiación
Retiro de los propietarios
Cobros procedentes de la emisión de acciones, aportes de cuotas sociales u otros instrumentos de patrimonio
Cobros por obtención de préstamos, emisión de obligaciones negociables u otros instrumentos de deuda
Pagos y/o reembolso de préstamos u otros instrumentos de deuda
Pagos de cuotas de arrendamientos financieros, efectuadas por los arrendatarios
Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación

Aumento neto del efectivo

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MÉTODOS DE CÁLCULO DE LAS CAUSAS DE LA

VARIACIÓN DEL EFECTIVO

• MÉTODO INDIRECTO

• MÉTODO DIRECTO

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MÉTODO INDIRECTO DE CÁLCULO DE LA VARIACIÓN

DEL EFECTIVO

CONSISTE EN CALCULAR LAS CAUSAS DE LA VARIACIÓN

DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
TRABAJANDO CON EL SECTOR QUE NO REPRESENTA
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MÉTODO INDIRECTO DE CÁLCULO DE LA VARIACIÓN

DEL EFECTIVO

VENTAS COBRADAS = VENTAS DEVENGADAS – SALDO FINAL

DE CRÉDITOS POR VENTAS + SALDO INICIAL DE CRÉDITOS
POR VENTAS + SALDO FINAL DE ANTICIPOS DE CLIENTES –
SALDO INICIAL DE ANTICIPOS DE CLIENTES

COMPRAS PAGADAS = COMPRAS DEVENGADAS – SALDO

FINAL DE PROVEEDORES + SALDO INICIAL DE PROVEEDORES
+ SALDO FINAL DE ANTICIPOS A PROVEEDORES – SALDO
INICIAL DE ANTICIPOS A PROVEEDORES

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MÉTODO INDIRECTO DE CÁLCULO DE LA VARIACIÓN

DEL EFECTIVO
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL ESTADO DE RESULTADOS PERIODO X2

ACTIVO 31/03/X2 31/12/X1 Ventas 20.000

Caja y Bancos 18.000 10.000 CMV -12.000
Cuentas por cobrar a clientes en moneda 11.000 25.000 Resultado del Ejercicio 8.000
Bienes de Cambio 73.000 70.000
Bienes de Uso -
Total Activo 102.000 105.000
PASIVO
Deudas con proveedores de bienes o servicios 9.000 20.000
Total Pasivo 9.000 20.000
PATRIMONIO NETO
Capital 40.000 40.000
Resultados Acumulados 53.000 45.000
Total Patrimonio Neto 93.000 85.000
P + PN 102.000 105.000

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MÉTODO INDIRECTO DE CÁLCULO DE LA VARIACIÓN

DEL EFECTIVO

VENTAS COBRADAS = VENTAS DEVENGADAS – SALDO

FINAL DE CRÉDITOS POR VENTAS + SALDO INICIAL DE
CRÉDITOS POR VENTAS

VENTAS COBRADAS = 20.000 – 11.000 + 25.000 = 34.000

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MÉTODO INDIRECTO DE CÁLCULO DE LA VARIACIÓN

DEL EFECTIVO
COMPRAS DEVENGADAS = CMV – EXISTENCIA INICIAL
BIENES CAMBIO + EXISTENCIA FINAL BIENES DE
CAMBIO

COMPRAS DEVENGADAS = 12.000 – 70.000 + 73.000 =

15.000

COMPRAS PAGADAS = COMPRAS DEVENGADAS –

SALDO FINAL DE PROVEEDORES + SALDO INICIAL DE
PROVEEDORES

COMPRAS PAGADAS = 15.000 – 9.000 + 20.000 = 26.000

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODO INDIRECTO DE CÁLCULO DE LA VARIACIÓN
DEL EFECTIVO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

MÉTODO DIRECTO
Efectivo al inicio 10.000
Efectivo al cierre 18.000
Aumento del Efectivo 8.000
Causas de la Variación
Actividades Operativas
Cobros a clientes
procedentes de ventas, prestaciones de
servicios u otros ingresos de actividades
ordinarias 34.000
Pagos a Proveedores de Bienes y Servicios -26.000
Flujo de Efectivo Generado por
Activ.Operativas 8.000
Aumento del Efectivo 8.000

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MÉTODO DIRECTO DE CÁLCULO DE LA VARIACIÓN

DEL EFECTIVO

CONSISTE EN CALCULAR LAS CAUSAS DE LA VARIACIÓN

DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
TRABAJANDO CON EL SECTOR QUE REPRESENTA
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MÉTODO DIRECTO DE CÁLCULO DE LA VARIACIÓN

DEL EFECTIVO

MAYOR DE LA CUENTA CAJA

Caja
Saldo
Inicial 10.000 15.000

20.000 11.000

14.000

44.000 26.000
Saldo
Final 18.000

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MÉTODO DIRECTO DE CÁLCULO DE LA VARIACIÓN

DEL EFECTIVO

CODIFICACIÓN DE MOVIMIENTOS

Fecha Concepto Importe

31/03/X2 Cobro de Ventas 20.000
31/03/X2 Pago a Proveedores -15.000
31/03/X2 Cobro de Ventas 14.000
31/03/X2 Pago a Proveedores -11.000
Aumento del Efectivo 8.000

Esteban Reston
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MÉTODO INDIRECTO DE CÁLCULO DE LA

VARIACIÓN DEL EFECTIVO

TOTAL DE CADA UNO DE LOS CÓDIGOS

Suma de Importe
Concepto Total
Cobro de Ventas 34.000
Pago a Proveedores -26.000
Total general 8.000

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODO INDIRECTO DE CÁLCULO DE LA VARIACIÓN
DEL EFECTIVO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

MÉTODO DIRECTO
Efectivo al inicio 10.000
Efectivo al cierre 18.000
Aumento del Efectivo 8.000
Causas de la Variación
Actividades Operativas
Cobros a clientes
procedentes de ventas, prestaciones de
servicios u otros ingresos de actividades
ordinarias 34.000
Pagos a Proveedores de Bienes y Servicios -26.000
Flujo de Efectivo Generado por
Activ.Operativas 8.000
Aumento del Efectivo 8.000

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
INTERESES, DIVIDENDOS E IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
• LOS FLUJOS DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES, POR INTERESES
Y DIVIDENDOS RECIBIDOS Y PAGADOS, ASÍ COMO EL IMPUESTO A
LAS GANANCIAS PAGADO, DEBEN PRESENTARSE POR SEPARADO
Y CLASIFICARSE INDIVIDUALMENTE DE MANERA CONSISTENTE DE
UN PERÍODO A OTRO.

• LOS FLUJOS DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES, POR INTERESES

Y DIVIDENDOS PAGADOS PUEDE OPTARSE POR SU ASIGNACIÓN A
LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS O DE FINANCIACIÓN.

• LOS FLUJOS DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES, POR INTERESES

Y DIVIDENDOS COBRADOS PUEDE OPTARSE POR SU ASIGNACIÓN
A LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS O DE INVERSIÓN.

• LOS FLUJOS DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES, POR PAGOS

RELACIONADOS CON EL IMPUESTO A LAS GANANCIAS SE
ASIGNARÁN A LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS, EXCEPTO QUE
PUEDAN SER ESPECÍFICAMENTE ASOCIADOS A ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN O DE FINANCIACIÓN.
Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODO DE EXPOSICIÓN INDIRECTO

EL MÉTODO INDIRECTO EXPONE EL RESULTADO DEL EJERCICIO DE ACUERDO CON EL ESTADO

PERTINENTE, A LOS QUE SE SUMAN O DEDUCEN LAS PARTIDAS DE AJUSTE NECESARIAS PARA
ARRIBAR AL FLUJO NETO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES, PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES
OPERATIVAS. TALES PARTIDAS SON, CONCEPTUALMENTE:

• LAS QUE INTEGRAN EL RESULTADO DEL PERÍODO CORRIENTE PERO NUNCA AFECTARÁN AL
EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES (POR EJEMPLO, LAS DEPRECIACIONES DE LOS BIENES DE USO)

• LAS QUE INTEGRAN EL RESULTADO DEL PERÍODO, PERO CUYOS FLUJOS DE EFECTIVO DEBEN
EXPONERSE POR SEPARADO DENTRO DE:

1. LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (POR EJEMPLO, EL IMPUESTO A LAS GANANCIAS DEVENGADO EN

EL PERÍODO, QUE SE ELIMINA PARA LUEGO EXPONERLOS COMO UN PAGO DIRECTO);
2. LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (POR EJEMPLO, EL RESULTADO POR LA VENTA DE BIENES DE
USO, PARA LUEGO EXPONER EL COBRO DE ESA VENTA EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN); Y
3. LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (POR EJEMPLO, LOS RESULTADOS PROVENIENTES DE
PRÉSTAMOS, PARA LUEGO EXPONER LOS INTERESES PAGADOS DENTRO DE LAS ACTIVIDADES
OPERATIVAS O DE FINANCIACIÓN, SEGÚN SEA LA ALTERNATIVA DE PRESENTACIÓN ELEGIDA);

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODO DE EXPOSICIÓN INDIRECTO

• LOS RESULTADOS FINANCIEROS Y DE TENENCIA (INCLUYENDO AL RESULTADO POR EXPOSICIÓN

AL CAMBIO EN EL PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA) GENERADOS POR PARTIDAS MONETARIAS
RELACIONADAS CON LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN O FINANCIACIÓN; Y

• LAS VARIACIONES DE ACTIVOS Y PASIVOS OPERATIVOS, REPRESENTATIVAS DE PARTIDAS QUE:

1. INTEGRAN EL RESULTADO DEL PERÍODO ACTUAL, PERO AFECTARÁN AL EFECTIVO Y SUS

EQUIVALENTES EN UN PERÍODO POSTERIOR (POR EJEMPLO, VENTAS DEVENGADAS PENDIENTES
DE COBRO);

2. INTEGRARON EL RESULTADO DE UN PERÍODO ANTERIOR, PERO AFECTARON AL EFECTIVO Y SUS

EQUIVALENTES EN EL PERÍODO ACTUAL (POR EJEMPLO, COBRANZAS EFECTUADAS EN EL PERÍODO
ACTUAL DE VENTAS DEVENGADAS EN EL ANTERIOR); E

3. INTEGRARÁN EL RESULTADO EN EJERCICIOS SIGUIENTES, PERO AFECTARON AL EFECTIVO Y SUS

EQUIVALENTES EN EL PERÍODO ACTUAL (POR EJEMPLO, ANTICIPOS DE CLIENTES
CORRESPONDIENTES A VENTAS QUE TENDRÁN LUGAR EN UN EJERCICIO FUTURO).

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MÉTODO INDIRECTO DE EXPOSICIÓN

LAS PARTIDAS DE AJUSTE INDICADAS EN LOS PUNTOS 1), 2) Y 3)

ANTERIORES, PODRÁN REEMPLAZARSE POR LA VARIACIÓN
PRODUCIDA DURANTE EL PERÍODO CORRESPONDIENTE EN EL
SALDO DE CADA RUBRO PATRIMONIAL RELACIONADO CON LAS
ACTIVIDADES OPERATIVAS (EJEMPLO: CRÉDITOS POR VENTAS).

VARIACION AJUSTE
AUMENTO DE ACTIVO NEGATIVO
DISMINUCIÓN DE ACTIVO POSITIVO
AUMENTO DE PASIVO POSITIVO
DISMINUCIÓN DE PASIVO NEGATIVO

Esteban Reston
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODO DE EXPOSICIÓN INDIRECTO
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades operativas

Resultado del ejercicio

Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo

proveniente de las actividades operativas

Impuesto a las ganancias

Intereses perdidos
Depreciación de bienes de uso
Aumento de Créditos por Ventas
Aumento de Bienes de Cambio
Disminución de Deudas Comerciales
Pago de intereses
Cobro de intereses
Flujo neto de efectivo utilizado en
las actividades operativas

Actividades de inversión
Cobros por ventas de bienes de uso
Pagos por compras de bienes de uso

Flujo neto de efectivo utilizado en

las actividades de inversión

Actividades de financiación
Retiro de los propietarios
Aporte de los propietarios
Flujo neto de efectivo utilizado en
las actividades de financiación

Aumento neto del efectivo

Esteban Reston
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODO DE EXPOSICIÓN INDIRECTO
AJUSTE POR PARTIDA QUE INTEGRA EL RESULTADO DEL EJERCICIO
PERO CORRESPONDE A ACTIVIDAD DE INVERSIÓN

Venta de Bien de Uso 5.000

Costo Venta B. Uso -3.000
Resultado Venta Bs. Uso 2.000

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Metodo Indirecto

Efectivo al inicio -
Efectivo al cierre 5.000,00
Aumento del Efectivo 5.000,00

Causas de la Variación

Actividades Operativas

Resultado del Ejercicio 2.000,00

Ajuste Res.Vta. Bs. Uso -2.000,00
F.E. Act. Operativas -

Actividades Inversión

Cobro Venta Bienes de Uso 5.000,00

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODO DE EXPOSICIÓN INDIRECTO
Partidas que integran el resultado del período actual, pero afectarán al efectivo y
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
sus equivalentes en un período posterior.
Partidas que integraron el resultado de un período anterior, pero afectaron al Metodo Indirecto
efectivo y sus equivalentes en el período actual.
ACTIVO X1 X2 Efectivo al inicio -
Caja y Bancos - 300 Efectivo al cierre 300,00
Cuentas por cobrar a clientes en moneda 500 1.200 Aumento del Efectivo 300,00
Bienes de Cambio 700 100
Total Activo 1.200 1.600 Causas de la Variación
PASIVO
Deudas con proveedores de bienes o servicios Actividades Operativas
Total Pasivo -
PATRIMONIO NETO Resultado del Ejercicio 400,00
Capital 1.000 1.000 Disminución Bienes de
Resultados Acum. 200 600 Cambio 600,00
Total Pattrim.Neto 1.200 1.600 Aumento Créditos por Ventas -700,00
P + PN 1.200 1.600 300,00

Créditos por Ventas 1.000

a Ventas 1.000

Caja 300
Ventas devengadas pendientes de cobro -1.000
a Créditos por ventas 300
Cobranzas efectuadas en el período actual
CMV 600
de ventas devengadas en el anterior 300
a Mercaderías 600
Aumento créditos por ventas -700

Aumento de Activo Ajuste (-)

Estado de Resultados
Disminución de Activo Ajuste (+)
Aumento de Pasivo Ajuste (+)
Ventas 1.000,00
Disminucuón de Pasivo Ajuste (-)
CMV -600,00
Resultado del Ejercicio 400,00
Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MÉTODO INDIRECTO DE CÁLCULO DE LA VARIACIÓN

DEL EFECTIVO
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL ESTADO DE RESULTADOS PERIODO X2

ACTIVO 31/03/X2 31/12/X1 Ventas 20.000

Caja y Bancos 18.000 10.000 CMV -12.000
Cuentas por cobrar a clientes en moneda 11.000 25.000 Resultado del Ejercicio 8.000
Bienes de Cambio 73.000 70.000
Bienes de Uso -
Total Activo 102.000 105.000
PASIVO
Deudas con proveedores de bienes o servicios 9.000 20.000
Total Pasivo 9.000 20.000
PATRIMONIO NETO
Capital 40.000 40.000
Resultados Acumulados 53.000 45.000
Total Patrimonio Neto 93.000 85.000
P + PN 102.000 105.000

Esteban Reston
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MÉTODO INDIRECTO DE EXPOSICIÓN

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

MÉTODO INDIRECTO

Efectivo al inicio 10.000

Efectivo al cierre 18.000
Aumento del Efectivo 8.000

Causas de la Variación

Actividades Operativas

Resultado del Ejercicio 8.000

Disminución de Créditos por Ventas 14.000
Disminución Deudas Comerciales -11.000
Aumento Bienes de Cambio -3.000
Flujo de Efectivo Generado por Activ.Operativas 8.000

Aumento del Efectivo 8.000

Esteban Reston
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Denominación de la entidad:
LA PLATAFORMA S.A.
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
Al 31 de Diciembre de 2019
comparativo con el ejercicio anterior
ACTIVO 31/12/2019 31/12/2018
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 9.700,00 2.700,00
Cuentas por cobrar a clientes en moneda 380.000,00 235.000,00
Bienes de Cambio 789.000,00 778.000,00
Total del Activo Corriente 1.178.700,00 1.015.700,00
ACTIVO NO CORRIENTE
Bienes de Uso 475.500,00 582.000,00
Total del Activo no Corriente 475.500,00 582.000,00

Total del Activo 1.654.200,00 1.597.700,00

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas con proveedores de bienes y servicios 282.000,00 420.000,00
Total del Pasivo Corriente 282.000,00 420.000,00
Total del Pasivo 282.000,00 420.000,00

PATRIMONIO NETO
Capital 100.000,00 100.000,00
Ajuste de Capital 325.000,00 325.000,00
Aportes Irrevocables 620.000,00 500.000,00
Reserva Legal 20.000,00 0,00
Reserva Facultativa 80.000,00 0,00
Resultados No Asignados Ejercicios Anteriores 152.700,00 252.700,00
Resultado del ejercicio 74.500,00
Total del Patrimonio Neto 1.372.200,00 1.177.700,00
Total 1.654.200,00 1.597.700,00

Esteban Reston
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Denominación de la entidad:
LA PLATAFORMA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por el ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2019

31/12/2019

VENTAS 1.040.000,00
Costo de Ventas (Anexo II) -624.000,00
Utilidad Bruta 416.000,00

Gastos de Comercialización -291.500,00

Gastos de Administración -51.500,00
Resultado Financiero y por Tenencia
Generados por Activos
Intereses 5.000,00
Generados por Pasivos
Intereses -3.500,00

RESULTADO DEL EJERCICIO (GANANCIA) 74.500,00

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Denominación de la entidad:
LA PLATAFORMA S.A.
COSTOS
Correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2019

Existencia Inicial de Mercaderías 778.000,00

Compras de Mercaderías 635.000,00
Existencia Final de Mercaderías 789.000,00
Costo total del periodo 624.000,00

Denominación de la entidad:
LA PLATAFORMA S.A.
Información requerida por el Art.64 Inc."b" del Decreto-Ley 19550/72
Correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de Diciembre 2019

Rubros Total Gastos de Gastos de Gastos de

Comercializació
n Administración Financiación

AMORTIZACIONES BIENES DE USO 141.500,00 90.000,00 51.500,00

GASTOS OPERATIVOS 201.500,00 201.500,00
INTERESES GANADOS -5.000,00 -5.000,00
INTERESES PERDIDOS 3.500,00 3.500,00
TOTALES 341.500,00 291.500,00 51.500,00 -1.500,00

Esteban Reston
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODO DE CÁLCULO INDIRECTO

Ventas Cobradas

Ventas Netas 1.040.000,00

Saldo Final de Créditos por Ventas -380.000,00
Saldo Inicial de Créditos por Ventas 235.000,00
Total Ventas Cobradas 895.000,00

Compras Pagadas

C.M.V. 624.000,00
Saldo Final Bienes de Cambio 789.000,00
Saldo Inicial Bienes de Cambio -778.000,00
Compras de Mercaderías 635.000,00

Compras de Mercaderías 635.000,00

Gastos Operativos 201.500,00

Compras devengadas 836.500,00

Saldo Final de Proveedores -282.000,00
Saldo Inicial de Proveedores 420.000,00
Total Compras Pagadas 974.500,00

Esteban Reston
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Pago de Intereses

Intereses Negativos Devengados 3.500,00

-Intereses Devengados y no Pagados al Cierre -
Intereses Devengados y no Pagados al Inicio -
Total Intereses Pagados 3.500,00

Cobro de Intereses

Intereses Positivos Devengados 5.000,00

- Intereses Devengados y no Cobrados al Cierre -
Intereses Devengados y no Cobrados al Inicio -
Total Intereses Cobrados 5.000,00

Pago Compras Bienes de Uso

Saldo Inicial Bienes de Uso 582.000,00
Amortización del Ejercicio -141.500,00
Total 440.500,00
Saldo Final Bienes de Uso 475.500,00
Incremento 35.000,00

Total Pago Compras Bienes de Uso 35.000,00

Aporte de Propietarios
Aportes Irrevocables al Inicio 500.000,00
Aportes Irrevocables al Cierre 620.000,00
Total Aporte de Propietarios 120.000,00

Esteban Reston
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MÉTODO DE CÁLCULO DIRECTO

FECHA PERÍODO CONCEPTO CUENTA DEBE HABER IMPORTE CONCEPTO EFECTIVO

01/01/2019 dic-18 ASIENTO DE APERTURA CAJA 2.700,00 - 2.700,00 SALDO INICIAL
22/02/2019 feb-19 APORTE DE PROPIETARIOS CAJA 120.000,00 120.000,00 APORTE DE PROPIETARIOS
25/02/2019 feb-19 COMPRA DE MUEBLES Y ÚTILES CAJA 35.000,00 -35.000,00 COMPRAS DE BIENES DE USO
30/04/2019 abr-19 DEVENGAMIENTO COMPRAS ABRIL 2019 CAJA - 63.500,00 -63.500,00 PAGOS A PROVEEDORES
30/04/2019 abr-19 DEVENGAMIENTO VENTAS ABRIL 2019 CAJA 325.000,00 - 325.000,00 COBROS POR VENTAS
31/08/2019 ago-19 DEVENGAMIENTO COMPRAS AGOSTO 2019 CAJA 436.000,00 -436.000,00 PAGOS A PROVEEDORES
31/08/2019 ago-19 DEVENGAMIENTO VENTAS AGOSTO 2019 CAJA 400.000,00 400.000,00 COBROS POR VENTAS
31/08/2019 ago-19 PAGO A PROVEEDORES CAJA 138.000,00 -138.000,00 PAGOS A PROVEEDORES
31/12/2019 dic-19 DEVENGAMIENTO COMPRAS DICIEMBRE 2019 CAJA - 3.500,00 -3.500,00 PAGO DE INTERESES
31/12/2019 dic-19 DEVENGAMIENTO COMPRAS DICIEMBRE 2019 CAJA - 337.000,00 -337.000,00 PAGOS A PROVEEDORES
31/12/2019 dic-19 DEVENGAMIENTO VENTAS DICIEMBRE 2019 CAJA 170.000,00 170.000,00 COBROS POR VENTAS
31/12/2019 dic-19 DEVENGAMIENTO VENTAS DICIEMBRE 2019 CAJA 5.000,00 5.000,00 COBRO DE INTERESES

Etiquetas de fila Suma de IMPORTE

APORTE DE PROPIETARIOS 120.000,00
COBRO DE INTERESES 5.000,00
COBROS POR VENTAS 895.000,00
COMPRAS DE BIENES DE USO -35.000,00
PAGO DE INTERESES -3.500,00
PAGOS A PROVEEDORES -974.500,00
SALDO INICIAL 2.700,00
Total general 9.700,00

Esteban Reston
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Denominación de la entidad:
LA PLATAFORMA S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31 de Diciembre de 2019
comparativo con el ejercicio anterior

Variaciones del Efectivo 31/12/2019

Efectivo al inicio del ejercicio 2.700,00

Modificación de ejericios anteriores 0,00
Efectivo modificado al inicio del ejercicio 2.700,00
Efectivo al cierre del ejercicio 9.700,00
Aumento neto del efectivo 7.000,00

Causas de las variaciones del efectivo

Actividades operativas
Cobro a clientes procedentes de ventas, prestaciones de servicios u
otros ingresos de actividades ordinarias 895.000,00
Pagos a proveedores de bienes y servicios (974.500,00)
Pagos de intereses (3.500,00)
Cobro de intereses 5.000,00
Flujo neto de efectivo utilizado en
las actividades operativas (78.000,00)

Actividades de inversión
Cobros por ventas de bienes de uso o propiedades de inversión 0,00
Pagos por compras de bienes de uso o propiedades de inversión (35.000,00)

Flujo neto de efectivo utilizado en

las actividades de inversión (35.000,00)

Actividades de financiación
Retiro de los propietarios
Aporte de los propietarios 120.000,00
Flujo neto de efectivo generado por
las actividades de financiación 120.000,00

Aumento neto del efectivo 7.000,00

Esteban Reston
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Denominación de la entidad:
LA PLATAFORMA S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2019
Método indirecto

Variaciones del Efectivo 31/12/2019

Efectivo al inicio del ejercicio 2.700,00

Modificación de ejercicios anteriores 0,00
Efectivo modificado al inicio del ejercicio 2.700,00
Efectivo al cierre del ejercicio 9.700,00
Aumento neto del efectivo 7.000,00

Causas de las variaciones del efectivo

Actividades operativas

Resultado del ejercicio antes de intereses

e impuesto a las ganancias 73.000,00

Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo

proveniente de las actividades operativas

Depreciación de bienes de uso 141.500,00

Aumento de Créditos por Ventas (145.000,00)
Aumento de Bienes de Cambio (11.000,00)
Disminución de Deudas Comerciales (138.000,00)
Pago de intereses (3.500,00)
Cobro de intereses 5.000,00
Flujo neto de efectivo utilizado en
las actividades operativas (78.000,00)

Actividades de inversión
Cobros por ventas de bienes de uso 0,00
Pagos por compras de bienes de uso (35.000,00)

Flujo neto de efectivo utilizado en

las actividades de inversión (35.000,00)

Actividades de financiación
Retiro de los propietarios 0,00
Aporte de los propietarios 120.000,00
Flujo neto de efectivo utilizado en
las actividades de financiación 120.000,00

Aumento neto del efectivo Esteban Reston 7.000,00